農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【持倉(cāng)】

美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）發(fā)布的報(bào)告顯示，投機(jī)基金在大豆期貨和期權(quán)市場(chǎng)連續(xù)第三周減持凈多單。截至2017年3月14日的一周，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈多單98,354手，比上周的127,638手減少29,284手。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

截至上周，巴西大豆農(nóng)戶只出售45%的大豆，相比之下，上年同期為54%，五年平均進(jìn)度為50%。這反映在裝運(yùn)數(shù)量。船運(yùn)經(jīng)紀(jì)商Williams公司的數(shù)據(jù)顯示，據(jù)船運(yùn)經(jīng)紀(jì)商Williams公司的數(shù)據(jù)顯示，3月份迄今為止，巴西已經(jīng)出口大豆370萬(wàn)噸，幾乎相當(dāng)于上年的水平。但是巴西港口等待裝船的貨輪數(shù)量只有上年同期的一半左右?？紤]到已離港以及預(yù)期的船貨，3月份的出口量可能約為950萬(wàn)噸。不過(guò)考慮到船貨取消和/或裝運(yùn)耽擱，3月份的實(shí)際出口量可能接近上年同期的830萬(wàn)噸。3月和4月裝運(yùn)大豆的貨輪數(shù)量比上年同期減少40%。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周二

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，上周美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量出現(xiàn)反季節(jié)增長(zhǎng)。截至201年3月16日的一周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量為737,255噸，上周為676,560噸，去年同期為577,083噸。截至2017年3月16日的一周，美國(guó)對(duì)中國(guó)（大陸地區(qū)）裝運(yùn)294,033噸大豆，大約相當(dāng)于5船巴拿馬型貨輪裝運(yùn)的數(shù)量。上周裝運(yùn)了273,696噸大豆，大約相當(dāng)于5船。當(dāng)周美國(guó)對(duì)華大豆出口檢驗(yàn)量占到該周出口檢驗(yàn)總量的39.9%,上周是41.7%，兩周前是50.7%。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)、USDA）

【大豆】

阿根廷工會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人周日表示，阿根廷頭號(hào)農(nóng)產(chǎn)品出口港——羅薩里奧港口的工人已經(jīng)投票決定在3月30日舉行為期24小時(shí)的罷工，要求資方提高工資待遇，結(jié)束裁員。此次罷工可能對(duì)阿根廷谷物以及制成品的出口造成影響。嘉吉、邦吉以及路易達(dá)孚等農(nóng)商巨頭均在羅薩里奧港擁有碼頭。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周三

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的3月份全球油籽市場(chǎng)貿(mào)易報(bào)告顯示，2016/17年度墨西 哥大豆進(jìn)口預(yù)計(jì)為420萬(wàn)噸，比早先預(yù)測(cè)值低10萬(wàn)噸。2016/17年度墨西 哥豆粕進(jìn)口預(yù)計(jì)為240萬(wàn)噸，比早先預(yù)測(cè)值低10萬(wàn)噸，因?yàn)榈鞍罪暳闲枨?疲軟，與上年的消費(fèi)形勢(shì)相一致。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

巴西植物油行業(yè)協(xié)會(huì)（ABIOVE）本周發(fā)布報(bào)告，預(yù)計(jì)2016/17年度巴西大豆產(chǎn)量達(dá)到1.073億噸，比上年的9610萬(wàn)噸增長(zhǎng)11.7%。作為對(duì)比，巴西咨詢機(jī)構(gòu)AgroConslut公司周一稱，2016/17年度巴西大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.11億噸，高于該公司2月份預(yù)測(cè)的1.078億噸。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

經(jīng)紀(jì)公司Labhoro周二在一份聲明中預(yù)計(jì)，巴西2016/17年度大豆產(chǎn)量將 達(dá)到1.098億噸，較之前預(yù)估高出330萬(wàn)噸，因作物的單產(chǎn)良好。Labhoro 的分析師Andrea Cordeiro指出，“部分州的最終單產(chǎn)高于預(yù)期，且大豆 的平均單產(chǎn)也要遠(yuǎn)高于此前預(yù)期。”（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周四

【大豆】

據(jù)經(jīng)紀(jì)商INTL FCStone公司發(fā)布的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年春季美國(guó)農(nóng)戶將播種8730萬(wàn)英畝大豆，這將是創(chuàng)紀(jì)錄的水平，高于去年的8340萬(wàn)英畝。作為對(duì)比，上周美國(guó)經(jīng)紀(jì)商和研究機(jī)構(gòu)——艾倫代爾公司（Allendale）對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行的調(diào)查結(jié)果顯示，今年美國(guó)農(nóng)戶可能種植約8882.5萬(wàn)英畝大豆，比上年增加6.5%。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【持倉(cāng)】

過(guò)去一周，投機(jī)基金在美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期市全面拋售，空單增持規(guī)模創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄，其中在谷物期市的空頭部位增幅最大。分析師指出，基金如此大規(guī)模拋售，為期價(jià)今后上漲埋下契機(jī)。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）發(fā)布的持倉(cāng)報(bào)告顯示，截至3月14日的一周里，投機(jī)基金在美國(guó)13種主要農(nóng)產(chǎn)品期貨及期權(quán)上的凈多單減少232,217手，這也是2006年以來(lái)最大規(guī)模的單周減持。今年前六周里投機(jī)基金的凈多單曾增長(zhǎng)一倍，達(dá)到近80萬(wàn)手，而目前凈多單只剩下384,635手，幾乎相當(dāng)于2017年初的水平。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

由于中國(guó)大豆壓榨利潤(rùn)轉(zhuǎn)為虧損，可能表明未來(lái)進(jìn)口步伐將會(huì)放慢。在中國(guó)山東，每壓榨一噸進(jìn)口大豆將虧損121元。相比之下，去年9月份到今年2月份期間，加工進(jìn)口大豆一直有盈利。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周五

【大豆】

截至2017年3月16日的一周，美國(guó)2016/17年度大豆凈銷售量為738,200噸，比上周高出57%，比四周均值高出72%。買家包括中國(guó)(194,200噸,其中66,000噸 轉(zhuǎn)自未知目的地，另有銷售量減少100噸)。2017/2018年度凈銷售量為79,900噸。當(dāng)周出口量為575,900噸，比上周低了32%，比四周均值低了39%。主要目的地包括中國(guó)(74,200噸)。（來(lái)源：USDA、天下糧倉(cāng)）

【大豆】

南美農(nóng)業(yè)專家邁克科爾多涅博士（Michael Cordonnier）發(fā)布的報(bào)告稱，2017年巴西大豆產(chǎn)量有望創(chuàng)下歷史最高水平，這已經(jīng)引起市場(chǎng)諸多質(zhì)疑，即基礎(chǔ)設(shè)施及港口是否能夠及時(shí)處理大規(guī)模的出口貨物。美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)2017年巴西將出口6100萬(wàn)噸大豆和3100萬(wàn)噸玉米。巴西農(nóng)戶的2016/17年度大豆銷售步伐依然緩慢，因此出口商難以收購(gòu)到大豆。這已經(jīng)造成巴西港口裝船的貨輪數(shù)量低于預(yù)期水平。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

法國(guó)興業(yè)銀行發(fā)布研報(bào)，調(diào)高了美國(guó)大豆期貨的預(yù)測(cè)值，因?yàn)橹袊?guó)進(jìn)口需求強(qiáng)勁，美國(guó)大豆產(chǎn)量可能低于預(yù)期。法國(guó)興業(yè)銀行把2017年10月到12月期間芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨價(jià)格預(yù)估上調(diào)0.85美元，為每蒲式耳10.50美元。這一預(yù)估遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于目前期貨價(jià)格。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

亞洲時(shí)段，現(xiàn)貨黃金小幅沖高，一度刷新兩周高點(diǎn)至1234.70美元/盎司，因美元指數(shù)延續(xù)上周跌勢(shì)，一度刷新五周低點(diǎn)至100.17，且周末結(jié)束的G20財(cái)長(zhǎng)會(huì)議刪除了“避免一切形式的保護(hù)主義”的措辭，另外臨近法國(guó)總統(tǒng)獲選人第一輪辯論，市場(chǎng)推升了一些避險(xiǎn)買盤，共同給金價(jià)提供了一些上漲動(dòng)能。

周二

【黃金】

亞洲時(shí)段，現(xiàn)貨黃金一度短線下跌7美元，失守1230美元整數(shù)關(guān)口，刷新兩日低點(diǎn)至1227.73美元/盎司，①部分原因是因?yàn)榱璩康姆▏?guó)總統(tǒng)候選人辯論后，退歐派候選人勒龐的支持率有所降低，市場(chǎng)的避險(xiǎn)需求顯著下降；②另外全球最大的黃金ETF——SPDR持倉(cāng)連續(xù)三個(gè)交易日下降亦打壓多頭信心。

周三

【黃金】

黃金T+D小幅沖高，一度刷新三周高點(diǎn)至278.32元/克，因市場(chǎng)對(duì)特朗普政策的不確定擔(dān)憂升溫，隔夜歐美股市大跌，而且美元指數(shù)亦失守100整數(shù)大關(guān)，刷新一個(gè)半月低點(diǎn)至99.64，共同促使金價(jià)大漲。

周四

【黃金】

黃金T+D在三周高位附近窄幅震蕩，目前交投于277.95元/克，由于晚間將迎來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫講話，特朗普的醫(yī)改法案能否得到通過(guò)亦是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，而隔夜英國(guó)恐怖襲擊的消息未持續(xù)影響金價(jià)，投資者觀望情緒較濃。

周五

【黃金】

黃金T+D小幅走弱，目前交投于277.80元/克，因①隔夜的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，及②凌晨美聯(lián)儲(chǔ)官員支持逐步收緊貨幣政策，美元企穩(wěn)反彈，逼近100大關(guān)，而特朗普的醫(yī)改法案投票延遲，令部分多頭有所顧忌。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【銅】智利Escondida銅礦工會(huì)抨擊運(yùn)營(yíng)方新提議

必和必拓公司（BHPBilliton）旗下智利Escondida銅礦工會(huì)稱運(yùn)營(yíng)方同意進(jìn)行的為結(jié)束長(zhǎng)達(dá)39天的罷工的新勞動(dòng)合同相關(guān)磋商是“操縱”。工會(huì)周日（3月19日）表示，在其2,500名會(huì)員于周日和周一稍早進(jìn)行兩次集會(huì)后，將決定是否參與與公司的會(huì)晤。公司已提議周一（3月20日）下午展開(kāi)磋商。Escondida銅礦周五（3月17日）表示，運(yùn)營(yíng)方同意與工會(huì)協(xié)商并修改勞動(dòng)合同，長(zhǎng)達(dá)一個(gè)多月的罷工結(jié)束有望。公司已經(jīng)制定了新的更好的薪資、獎(jiǎng)金和福利制度，以回應(yīng)工人的三個(gè)主要訴求。”工會(huì)周六（3月18日）稍晚在一份聲明中就結(jié)束罷工的新的提議對(duì)其會(huì)員表示：“很遺憾，這些全部都只是操縱和欺騙。”工會(huì)希望必和必拓同意不削減當(dāng)前合同的福利、給予新員工與老員工相同的待遇等。必和必拓?fù)碛蠩scondida銅礦57.5%的股權(quán)，公司方面并未立即置評(píng)。（來(lái)源：我的有色網(wǎng)）

【鋁】2016年日本鋁合金進(jìn)口量同比上升3%

據(jù)日本海關(guān)3月20日統(tǒng)計(jì)顯示，日本2016年共進(jìn)口110.3萬(wàn)噸鋁合金，同比增加3%。2016年12月鋁合金進(jìn)口量約為10.2萬(wàn)噸，環(huán)比增加約7.3%。日本2016年從中國(guó)進(jìn)口鋁合金約34.8萬(wàn)噸，同比小幅下滑0.3%，占日本進(jìn)口總量的31.5%，位列進(jìn)口國(guó)第一。2016年中國(guó)ADC12鋁合金日本到岸價(jià)格小幅上漲60美元/噸至1780-1800美元/噸。日本2016年自俄羅斯鋁合金進(jìn)口量同比增加7.2%至29.4萬(wàn)噸左右，自阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)進(jìn)口量同比增加3.8%至16.6萬(wàn)噸左右。排名第三和第四的為加拿大和尼日利亞，進(jìn)口量分別為5.2萬(wàn)噸和4.5萬(wàn)噸。（來(lái)源：富寶資訊）

周二

【銅】印尼政策突變 迫使自由港縮減銅礦產(chǎn)量

自由港邁克墨倫（Freeport-McMoRanInc.）與印尼在Grasberg銅金礦上的僵局正進(jìn)入新階段，該公司試圖解決這一爭(zhēng)端的同時(shí)也在縮小運(yùn)營(yíng)規(guī)模。上個(gè)月，這家美國(guó)采礦企業(yè)威脅要對(duì)印尼提起仲裁，稱該國(guó)1月對(duì)采礦企業(yè)實(shí)施的新規(guī)違反了一項(xiàng)1991年簽訂、將一直執(zhí)行到2021年的運(yùn)營(yíng)協(xié)議。印尼為從采礦行業(yè)獲得更多收入采取了一系列措施，上述新規(guī)也是其中的一部分。根據(jù)這些規(guī)定，在Freeport同意接受新的經(jīng)營(yíng)權(quán)之前，該公司被禁止出口一種未精煉的銅；接受新的經(jīng)營(yíng)權(quán)意味著Freeport對(duì)全球第二大銅礦Grasberg的控制權(quán)最終將拱手讓給印尼實(shí)體。由于雙方意見(jiàn)不合，F(xiàn)reeport下調(diào)了其對(duì)Grasberg的產(chǎn)量目標(biāo)，擱置了投資計(jì)劃并開(kāi)始裁員。緊要關(guān)頭已到來(lái)。對(duì)于約三分之一的銅產(chǎn)量來(lái)自印尼的Freeport而言，僵局持續(xù)將對(duì)其財(cái)務(wù)狀況造成打擊。這座礦山的運(yùn)營(yíng)規(guī)模將調(diào)整至正常產(chǎn)能的40%。（來(lái)源：中國(guó)金屬網(wǎng)）

【鋅】鋅冶煉廠4月集中檢修減產(chǎn) 以共同應(yīng)對(duì)不合理加工費(fèi)

國(guó)內(nèi)鋅冶煉骨干企業(yè)近期召開(kāi)“鋅骨干行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革高層研討會(huì)”，號(hào)召參會(huì)企業(yè)于4月份集中檢修減產(chǎn)，以應(yīng)對(duì)當(dāng)前明顯低于冶煉廠成本的加工費(fèi)水平。截止3月21日，參加兩次會(huì)議的共計(jì)12家鋅冶煉產(chǎn)能在20萬(wàn)噸的骨干企業(yè)中，已有漢中鋅業(yè)、商洛、東嶺、豫光金鉛、白銀、葫蘆島、紫金、株冶、南方等9家企業(yè)正在或即將陸續(xù)采取停產(chǎn)檢修等措施，支持2017年3月13日西安會(huì)議提出的“精誠(chéng)合作、奮發(fā)圖強(qiáng)”的號(hào)召，以有效應(yīng)對(duì)當(dāng)前明顯低于冶煉廠成本、極為不公平的畸形加工費(fèi)水平，共同維護(hù)冶煉行業(yè)合理利益和健康發(fā)展。（來(lái)源：上海有色金屬網(wǎng)）

周三

【銅】自由港印尼子公司恢復(fù)銅精礦生產(chǎn)

在本月早些時(shí)候東爪哇省Gersik冶煉廠的工人結(jié)束罷工后，美國(guó)采礦企業(yè)Freeport-McMoRanInc.的印尼子公司已恢復(fù)銅精礦生產(chǎn)，但產(chǎn)量仍遠(yuǎn)低于正常水平。PTFreeportIndonesia發(fā)言人周三（3月22日）表示，公司當(dāng)前的產(chǎn)量?jī)H相當(dāng)于公司16萬(wàn)噸正常日產(chǎn)能的40%。Freeport仍在就自身業(yè)務(wù)的未來(lái)發(fā)展與印尼政府進(jìn)行談判。該發(fā)言人說(shuō)，談判正朝著良好的方向發(fā)展。（來(lái)源：我的有色網(wǎng)）

【鋅】洪澇泛濫 秘魯鋅銀礦商Volcan宣布遭遇不可抗力

秘魯鋅、銀礦商Volcan周一（3月20日）宣布旗下礦產(chǎn)品發(fā)貨遭遇不可抗力，嚴(yán)重洪澇導(dǎo)致該國(guó)中部地區(qū)通往太平洋港口的交通運(yùn)輸中斷。秘魯政府表示，從中部地區(qū)向太平洋港口Callao運(yùn)輸精礦的鐵路遭洪澇及泥石流破壞，可能至少需要15天來(lái)修復(fù)。Volcan在向秘魯市場(chǎng)監(jiān)管部門提交的聲明中稱，已對(duì)客戶以及合作的船只租賃方和倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)啟用不可抗力條款。2016年，Volcan的鋅產(chǎn)量約為27.3萬(wàn)噸，白銀產(chǎn)量為220萬(wàn)盎司。（來(lái)源：上海有色網(wǎng)）

周四

【鎳】印尼佐科維：禁止出口原礦石

國(guó)際日?qǐng)?bào)訊：佐科維總統(tǒng)發(fā)出指示說(shuō)，印尼如今已經(jīng)進(jìn)入了礦業(yè)加工的時(shí)代，所有的礦產(chǎn)品應(yīng)先加工增值才可以出口，為印尼整體經(jīng)濟(jì)增加利益，所以印尼境內(nèi)不再允許出口原礦石。佐科維總統(tǒng)3月22日在雅加達(dá)總統(tǒng)辦事處召開(kāi)有關(guān)評(píng)估礦業(yè)下游化建設(shè)的局部?jī)?nèi)閣會(huì)議時(shí)說(shuō)：“為什么我們要召開(kāi)這項(xiàng)局部?jī)?nèi)閣會(huì)議呢？因?yàn)槲覀儽仨毩⒖探钩隹谠V石，這是很重要的。我們?nèi)缃褚堰M(jìn)入礦產(chǎn)品加工增值的時(shí)代，出口的礦產(chǎn)品必須能提高經(jīng)濟(jì)利益?！比缃袷澜绺鲊?guó)都在加強(qiáng)加工制造業(yè)，興建礦產(chǎn)品冶煉廠，不再出口天然資源。佐科維總統(tǒng)說(shuō)：“我們也必須朝向加工業(yè)的發(fā)展，因?yàn)槠渌麌?guó)家已經(jīng)爭(zhēng)相提高服務(wù)工業(yè)，我們不可落他人之后?！睘榱思铀偻苿?dòng)加工制造業(yè)的發(fā)展，佐科維總統(tǒng)指示各個(gè)有關(guān)部門應(yīng)能根據(jù)實(shí)際的情況，盡快解決所存在的問(wèn)題。他說(shuō)：“我們必須盡快克服下游工業(yè)所面臨的阻力，特別是排除礦務(wù)下游工業(yè)的障礙，無(wú)論是許可證方面，或者是工作流程方面的問(wèn)題。”他說(shuō)：“請(qǐng)大家注意，要快速發(fā)展下游工業(yè)，也要有地皮方面的充分準(zhǔn)備，還要熟練的工人、電力供應(yīng)設(shè)施、港口、運(yùn)輸設(shè)施和其他基礎(chǔ)設(shè)施。我們還要發(fā)展經(jīng)濟(jì)特區(qū)（KEK），尤其要發(fā)展具有完善基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)濟(jì)特區(qū)?！保▉?lái)源：中國(guó)金屬網(wǎng)）

【鋁】河南省啟動(dòng)千億資本助力電解鋁等產(chǎn)業(yè)升級(jí)

記者從河南省工信委獲悉，為加快產(chǎn)業(yè)與資本對(duì)接，增強(qiáng)金融資本支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的導(dǎo)向性、針對(duì)性、有效性和可操作性，河南省今年啟動(dòng)千億資本助力制造強(qiáng)省建設(shè)行動(dòng)。該行動(dòng)由省工信委和中原資產(chǎn)管理有限公司聯(lián)合主辦，圍繞壯大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、培育新興產(chǎn)業(yè)，按照“企業(yè)主體、資本支持、市場(chǎng)運(yùn)作、互利共贏”的原則，以重大工程和重點(diǎn)項(xiàng)目為牽引，依托中原資產(chǎn)等金融平臺(tái)，通過(guò)產(chǎn)業(yè)基金、融資租賃、商業(yè)保理、債轉(zhuǎn)股等多種手段，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、創(chuàng)新鏈與金融鏈有機(jī)融合，至2020年匯聚千億元以上資本，為制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供穩(wěn)定、低成本的融資服務(wù)。這些措施包括：重點(diǎn)企業(yè)“降杠桿”計(jì)劃。分行業(yè)篩選20家財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重、負(fù)債率高、成長(zhǎng)性好的企業(yè)作為債轉(zhuǎn)股試點(diǎn)，集中打包申請(qǐng)發(fā)行專項(xiàng)債券，募集100億元左右資金用于置換企業(yè)債權(quán)，降低企業(yè)杠桿率。大型成套裝備“交鑰匙”融資租賃計(jì)劃。募集不低于200億元資金規(guī)模，以融資租賃手段推進(jìn)“銷售+金融”商業(yè)模式，推廣成套設(shè)備領(lǐng)域“交鑰匙”工程模式和總集成總承包服務(wù)。此外，還包括重大產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移項(xiàng)目“金保姆”資本支持計(jì)劃，綜合運(yùn)用PPP、股權(quán)投資、基金、融資租賃、商業(yè)保理等方式，為全省重大產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移項(xiàng)目提供全方位一體化的綜合金融服務(wù)；以中原資產(chǎn)為資源整合平臺(tái)，行業(yè)龍頭企業(yè)深度參與，設(shè)立總規(guī)模500億元的產(chǎn)業(yè)集群培育與發(fā)展基金；設(shè)立傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)整合基金，總規(guī)模200億元，以“行業(yè)龍頭+并購(gòu)基金+綜合金融服務(wù)”的創(chuàng)新模式，用于電解鋁、水泥、化工等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的整合與轉(zhuǎn)型升級(jí)。（來(lái)源：長(zhǎng)江有色金屬網(wǎng)）

周五

【銅】自由港公司稱Cerro Verde銅礦罷工未對(duì)產(chǎn)量造成實(shí)質(zhì)影響

自由港邁克墨倫銅金公司（Freeport-McMoRanInc）周四（3月23日）稱，秘魯CerroVerde銅礦接近兩周的罷工尚未對(duì)銅產(chǎn)量造成實(shí)質(zhì)性影響。該銅礦是秘魯最大的銅礦，工會(huì)方面表示產(chǎn)量已經(jīng)減半。公會(huì)副秘書長(zhǎng)CesarFernandez表示，工會(huì)正準(zhǔn)備繞過(guò)勞工部復(fù)工的命令--通過(guò)周五（3月24日）宣布結(jié)束當(dāng)前罷工，并立即開(kāi)始新罷工的方式?！懊魈炝T工將在上午7:30結(jié)束，新的罷工也隨即從上午7:30開(kāi)始，”Fernadez說(shuō)道。此舉應(yīng)會(huì)使工會(huì)最多延長(zhǎng)罷工期限一個(gè)月，因工人要求家庭成員獲得更好的醫(yī)療保健，且獲得更多的利潤(rùn)分成。自由港旗下位于印尼的Grasberg銅礦本周恢復(fù)生產(chǎn)，此前因出口權(quán)而停產(chǎn)長(zhǎng)達(dá)一個(gè)多月。中斷必和必拓旗下位于智利Escondida銅礦生產(chǎn)的罷工已經(jīng)結(jié)束。自由港拒絕透露公司是如何避免罷工對(duì)生產(chǎn)造成實(shí)質(zhì)性影響的。Fernandez表示，1,650名工人中的1,300名參與到罷工中，但資方已經(jīng)雇傭數(shù)百名合同工人來(lái)填補(bǔ)空缺。CerroVerde在2015年擴(kuò)張后成為秘魯最大的銅礦，去年銅產(chǎn)量接近50萬(wàn)噸。但隨著銅價(jià)和產(chǎn)量水平上升，工人們表示他們并未獲得福利待遇的改善。本周工會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人、資方以及勞工部調(diào)停人員舉行了談判，但并未達(dá)成任何協(xié)議，F(xiàn)ernandez稱周五（3月24日）將舉行另外一次會(huì)議。

自由港公司擁有CerroVerde銅礦53.56%的股權(quán)，住友金屬礦業(yè)公司擁有21%的股權(quán)，Buenaventura擁有19.58%的股權(quán)。（來(lái)源：上海有色網(wǎng)）

【鋅】諾蘭達(dá)：罷工鋅冶煉廠維持50%-60%的運(yùn)能

受罷工影響，旗下位于加拿大魁北克省的鋅冶煉廠目前維持50%-60%的運(yùn)能。該公司2月稱，在勞資雙方就退休金計(jì)劃的協(xié)議破局后，該廠371名工會(huì)工人罷工。諾蘭達(dá)于本月初宣布，受罷工影響，將推遲公布2017年鋅產(chǎn)量及銷售預(yù)估。（來(lái)源：全球金屬網(wǎng)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【原油】

原油盤初，油價(jià)震蕩下跌。WTI原油5月期貨交投于48.87美元/桶附近，跌幅約為0.89%；布倫特原油5月期貨交投于51.38美元/桶附近，跌幅約為0.62%。美國(guó)石油鉆井總數(shù)持續(xù)增加，且美國(guó)能源信息署(EIA)持續(xù)上調(diào)美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量預(yù)期等因素令油價(jià)承壓。原油多頭持倉(cāng)量大跌，或表明投資者看多原油的意愿降溫。投資者需密切關(guān)注OPEC減產(chǎn)協(xié)議的執(zhí)行情況及美元走勢(shì)。

周二

【原油】

亞市盤初，油價(jià)小幅反彈。WTI原油5月期貨交投于49.09美元/桶附近，漲幅約為0.37%；布倫特原油5月期貨交投于51.83美元/桶附近，漲幅約為0.33%。美元低位徘徊，OPEC或延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議等消息在一定程度上為油價(jià)提供支撐，但是，投資者仍擔(dān)心美國(guó)原油產(chǎn)量回升及庫(kù)存高企等問(wèn)題或沖擊油價(jià)。市場(chǎng)分析師預(yù)計(jì)，美國(guó)API和EIA原油庫(kù)存報(bào)告公布前，市場(chǎng)交投情緒或再度趨于謹(jǐn)慎。

周三

【原油】

亞市盤初，油價(jià)窄幅震蕩。WTI原油5月期貨交投于48.19美元/桶附近，跌幅約為0.10%；布倫特原油5月期貨交投于50.95美元/桶附近，漲幅約為0.14%。美元持續(xù)走軟或在一定程度上為油價(jià)提供支撐。但是，最新公布的數(shù)據(jù)顯示，API原油庫(kù)存和庫(kù)欣庫(kù)存均錄得增加，令市場(chǎng)對(duì)原油供給過(guò)剩的憂慮情緒再度升溫。此外，市場(chǎng)也在質(zhì)疑各大產(chǎn)油國(guó)的減產(chǎn)效果。并且，減產(chǎn)協(xié)議能否被延長(zhǎng)也存在諸多不確定性。投資者仍需密切關(guān)注油市基本面及美元走勢(shì)，晚間即將出爐的EIA庫(kù)存報(bào)告或?yàn)橛蛢r(jià)走向提供進(jìn)一步指引。

周四

【原油】

亞市盤初，油價(jià)震蕩，小幅上漲。WTI原油5月期貨交投于48.40美元/桶附近，漲幅約為0.75%；布倫特原油5月期貨交投于50.99美元/桶附近，漲幅約為0.49%。美國(guó)API和EIA原油庫(kù)存增幅均超過(guò)預(yù)期，加劇了市場(chǎng)對(duì)OPEC減產(chǎn)效果的質(zhì)疑。美元持續(xù)走軟或在一定程度上為油價(jià)提供支撐。當(dāng)前油價(jià)正徘徊于50美元/桶附近，并且屢創(chuàng)年內(nèi)新低，市場(chǎng)交投仍需謹(jǐn)慎。

周五

【原油】

亞市盤初，油價(jià)震蕩微漲。WTI原油5月期貨交投于47.82美元/桶附近，漲幅約為0.25%；布倫特原油5月期貨交投于50.66美元/桶附近，漲幅約為0.28%。美國(guó)原油庫(kù)存高企的現(xiàn)狀，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)OPEC減產(chǎn)協(xié)議前景的擔(dān)憂，令油價(jià)持續(xù)承壓。美國(guó)特朗普政府或在3月27日批準(zhǔn)Keystone輸油管道項(xiàng)目更是令油市蒙陰。投資者仍需密切關(guān)注美元走勢(shì)及美國(guó)原油產(chǎn)量數(shù)據(jù)。

建材行業(yè)要聞 

周一

【橡膠供需缺口擴(kuò)大要漲價(jià)了 輪胎企業(yè)紛紛提價(jià)】天然橡膠協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)鄭文榮認(rèn)為，由于近5年膠價(jià)連續(xù)下跌，如果膠價(jià)繼續(xù)下走，就沒(méi)有人去割膠。從去年開(kāi)始，割膠積極性越來(lái)越低迷，新膠的資源越來(lái)越少，但是橡膠需求卻沒(méi)有減少，所以供不應(yīng)求是必然的。經(jīng)過(guò)六年的價(jià)格下行，在油價(jià)抬升和中國(guó)輪胎生產(chǎn)呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)下，2017年天然橡膠價(jià)格確定性向上。在橡膠期貨價(jià)格上漲的帶動(dòng)下，橡膠生產(chǎn)企業(yè)業(yè)績(jī)也正在逐步扭虧。反映在商品市場(chǎng)上，3月17日，商品走勢(shì)分化，鐵合金強(qiáng)勢(shì)上漲，貴金屬、橡膠走勢(shì)偏強(qiáng)，而黑色、有色則出現(xiàn)回調(diào)。夜盤，橡膠上漲1.3%，瀝青上漲0.67%，動(dòng)力煤上漲0.81%，螺紋下跌0.47%，鐵礦石下跌0.21%。

在橡膠期貨價(jià)格上漲的帶動(dòng)下，橡膠生產(chǎn)企業(yè)業(yè)績(jī)也正在逐步扭虧。海南橡膠是我國(guó)最大的天然橡膠生產(chǎn)企業(yè)，2016年業(yè)績(jī)扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4700萬(wàn)到6900萬(wàn)元。針對(duì)公司業(yè)績(jī)大幅扭虧的原因，海南橡膠解釋稱，2016年，天然橡膠價(jià)格上漲幅度近100%。在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)回暖的帶動(dòng)下，下游輪胎廠全年開(kāi)工率都維持在較高水平，橡膠需求旺盛，橡膠價(jià)格大幅上漲，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利增加。（來(lái)源：新浪綜合）

周二

【大商所鼓勵(lì)鐵礦石近月交易手續(xù)費(fèi)僅按標(biāo)準(zhǔn)10%收取】國(guó)內(nèi)多數(shù)期貨品種普遍存在近月交易不活躍的問(wèn)題，具有套保需求的產(chǎn)業(yè)客戶對(duì)此困擾不已。為此，大商所下大力氣整治，采取兩條腿走路：除了近期在鐵礦石期貨上推行鐵礦石倉(cāng)單服務(wù)管理辦法外，大商所還大幅降低了鐵礦石近月合約交易手續(xù)費(fèi)，暫按交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的10%收取。大商所工業(yè)品事業(yè)部總監(jiān)陳緯表示，倉(cāng)單服務(wù)管理辦法的實(shí)施，核心是要打消客戶因交割能力不足而回避近月合約的顧慮。根據(jù)該辦法，倉(cāng)單服務(wù)商是指由企業(yè)申請(qǐng)、經(jīng)交易所審批、按照辦法規(guī)定，向客戶提供鐵礦石標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單買賣服務(wù)的現(xiàn)貨企業(yè)。陳緯稱，倉(cāng)單服務(wù)商設(shè)立初衷是為了向沒(méi)有現(xiàn)貨能力的企業(yè)提供倉(cāng)單服務(wù)和現(xiàn)貨服務(wù)。對(duì)產(chǎn)業(yè)客戶及投資者而言，現(xiàn)貨處理能力缺乏導(dǎo)致客戶只能選擇遠(yuǎn)期合約交易。設(shè)立倉(cāng)單服務(wù)商后，能更好地滿足客戶近月交易需求，提高市場(chǎng)流動(dòng)性。（來(lái)源：證券時(shí)報(bào)）

周三

【黑色系商品集體下跌 橡膠鐵礦石重挫逾6%】3月22日，國(guó)內(nèi)期貨收盤普遍低迷，黑色系集體下挫，鐵礦石暴跌6.33%，熱卷、螺紋鋼跌超3%，雙焦跌超2%;化工品疲態(tài)盡顯，橡膠跌6.31%，瀝青跌近4%，甲醇跌近3%;有色金屬普遍低迷，滬銅、滬鉛、滬鎳跌超2%;貴金屬雙雙上揚(yáng);農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)平淡。國(guó)債期貨早盤高開(kāi)震蕩，午后小幅跳水。截至收盤，10年國(guó)債期貨主力T1706漲幅收窄至0.10%，5年國(guó)債期貨主力TF1706由漲轉(zhuǎn)跌0.03%。資金面上，中國(guó)央行公開(kāi)市場(chǎng)將進(jìn)行500億元7天期逆回購(gòu)操作，200億元14天期逆回購(gòu)操作，200億元28天期逆回購(gòu)操作;中標(biāo)利率分別為2.45%、2.6%、2.75%，均與上次持平。央行公開(kāi)市場(chǎng)今日將有500億元逆回購(gòu)到期，故今日公開(kāi)市場(chǎng)凈投放400億元，連續(xù)三日凈投放。（來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)）

周四

【河鋼宣鋼搬遷樂(lè)亭沿海項(xiàng)目獲批 將帶動(dòng)多家鋼企轉(zhuǎn)移】3月16日，河鋼集團(tuán)宣鋼公司整體搬遷樂(lè)亭沿海的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移項(xiàng)目獲得河北省發(fā)改委批復(fù)。該項(xiàng)目正式啟動(dòng)后，將帶動(dòng)多家鋼企向沿海減量轉(zhuǎn)移。據(jù)了解，為完成全省鋼鐵產(chǎn)能壓減任務(wù)，同時(shí)也為支持張家口建成環(huán)首都生態(tài)支撐區(qū)，河鋼集團(tuán)按照河北省鋼鐵產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局調(diào)整安排，于2016年出臺(tái)了宣鋼公司整體退出方案，決定連同集團(tuán)其他企業(yè)部分產(chǎn)能一并整合重組、減量搬遷，在唐山市樂(lè)亭經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)建設(shè)河鋼集團(tuán)產(chǎn)品升級(jí)結(jié)構(gòu)調(diào)整（沿?；兀╉?xiàng)目。（來(lái)源：河北新聞網(wǎng)）

周五

【世界最大銅礦恢復(fù)生產(chǎn) 期銅基本持穩(wěn)】銅價(jià)周四（3月23日）基本持穩(wěn)，但仍接近一周低位，有消息稱，位于智利的世界最大銅礦將恢復(fù)生產(chǎn)。必和必拓旗下Escondida銅礦的工人同意周六復(fù)工，長(zhǎng)達(dá)43天的罷工將結(jié)束。三位工人周四在結(jié)束工會(huì)會(huì)議后稱，全球最大銅礦--智利Escondida項(xiàng)目罷工將結(jié)束，工人決定將引用法律條款、延長(zhǎng)舊合同執(zhí)行期。工人們稱，他們周五將向政府提交商議結(jié)果，周六將重返Escondida銅礦工作。Investec稱，這是該國(guó)發(fā)生的最長(zhǎng)時(shí)間的罷工，共計(jì)持續(xù)42天。不過(guò)銅市對(duì)此反應(yīng)沉悶。蘇克敦金融（SucdenFinancial）高級(jí)客戶主任LizGrant表示，事件持續(xù)的多數(shù)影響已經(jīng)體現(xiàn)在價(jià)格當(dāng)中，對(duì)當(dāng)前銅市的影響不大。NorandaIncomeFund旗下位于魁北克的鋅冶煉廠為期三周半的罷工還沒(méi)有結(jié)束的跡象，工人和管理層之間還沒(méi)有任何磋商的安排。期鉛收盤持平，報(bào)2367美元；期鎳上漲0.1%，報(bào)10030美元；期鋁上揚(yáng)0.6%，報(bào)1933美元；期錫跌0.8%，報(bào)20275美元。（來(lái)源：匯通網(wǎng)）

(編輯整理：華信萬(wàn)達(dá)期貨)