日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1704：逢低2340-2345多，止損2335。 

IF1704:3460-3490區(qū)間交易

IC1704:6470-6550區(qū)間交易

T1706：逢高96.8試空，止損96.9。

螺紋1710: 2930—3030區(qū)間操作 

鐵礦石1709：500-520區(qū)間震蕩

AU1706:289.3空，目標(biāo)288.5，止盈288.7；

AG1706:4295空，目標(biāo)4270，止盈4273. 

鎳1709：短空，止損82000.

膠：9月合約14500附近多單嘗試。

PTA1709：日內(nèi)短多操作，止損5050 

L1709： 8750-8950區(qū)間操作

PP1709： 7650-7850區(qū)間操作

甲醇1709:2440空，止損2460；

瀝青1706:2510多，止損2490 

j1709:逢低買入，支撐1750壓力1850

jm1709:逢低買入，支撐1200壓力1300 

Y1709：6200試空，止損6270；

P1709：5400試空，止損5470；

OI1709：6500試空，止損6570.

豆粕1709:2860為止損短空；

菜粕1709:2440為止損短空。

白糖1709:日內(nèi)6700附近短多

棉花1709:日內(nèi)15650短多 

品種策略概要

1、金融  

期指：上周市場(chǎng)主要指數(shù)均出現(xiàn)不同程度回調(diào)，周末監(jiān)管層稱加大對(duì)擾亂市場(chǎng)秩序的行為堅(jiān)決打擊、絕不手軟，預(yù)期今日對(duì)次新股情緒打壓明顯。不過(guò)朝鮮緊張局勢(shì)并未進(jìn)一步惡化、且有望和平解決，改善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，整體藍(lán)籌支撐、中小創(chuàng)偏弱。

IH1704：逢低2340-2345多，止損2335。 

IF1704:3460-3490區(qū)間交易

IC1704:6470-6550區(qū)間交易

50ETF期權(quán)：昨日50ETF震蕩回調(diào)，下跌0.72%至2.35。總成交量為596169張，增加260344張，PCR（put/call ratio）為84.07%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性，四月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為9.92%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為8.28%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差減少，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。 

期債：上周央行公開(kāi)市場(chǎng)凈投放700億元，結(jié)束連續(xù)兩周凈回籠。不過(guò)M2的數(shù)據(jù)下滑讓市場(chǎng)短期看不到流動(dòng)性寬松的希望，國(guó)債期貨走弱。監(jiān)管加強(qiáng)，資金面難以明顯改善，中短期抑制國(guó)債走強(qiáng)空間。T1706：逢高96.8試空，止損96.9。 

2、金屬

螺紋：個(gè)人房貸3月強(qiáng)調(diào)控下不降反升 環(huán)比多增699億?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格跌90，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格整理為主，市場(chǎng)成交略有好轉(zhuǎn)，螺紋主力維持5日線附近短期有企穩(wěn)跡象，建議低位震蕩對(duì)待

螺紋1710: 2930—3030區(qū)間操作 

鐵礦石：周五現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)于530元/噸，但成交一般，上周港口庫(kù)存下降138萬(wàn)噸至13236萬(wàn)噸，仍處高位，周末鋼坯市場(chǎng)累跌90元至2790元/噸，再顯市場(chǎng)疲弱，鋼廠開(kāi)工率等數(shù)據(jù)無(wú)明顯變化，盈利鋼廠比例下降，今日公布一季度GDP等重要宏觀數(shù)據(jù),今日市場(chǎng)低位震蕩概率較大。

鐵礦石1709：500-520區(qū)間震蕩

貴金屬：至4月11日當(dāng)周所持COMEX黃金期貨和期權(quán)凈多頭頭寸增加24802手合約，至140407手合約，創(chuàng)五個(gè)月新高。上周五日盤滬金1706上漲1.1，漲幅0.38%，收于287.7；滬銀1706上漲24，漲幅0.57%，收于4263。周五外盤方面今日休盤。美元下跌0.06，報(bào)100.453。

AU1706:289.3空，目標(biāo)288.5，止盈288.7；

AG1706:4295空，目標(biāo)4270，止盈4273. 

鎳：現(xiàn)貨繼續(xù)回落，現(xiàn)貨市場(chǎng)成交少，貿(mào)易商出貨一般，恐繼續(xù)下行所以都在觀望。今日無(wú)外盤，技術(shù)面更多地是做空信號(hào)，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，進(jìn)一步下探的可能性不小，上方的壓力較大，對(duì)于主力1709來(lái)說(shuō)，可能進(jìn)一步探底，投資者可以逢高放空，短線操作。

鎳1709：短空，止損82000. 

3、能化

膠：周五價(jià)格小幅波動(dòng)，變化不大。價(jià)格接近合理區(qū)間。9月合約14500附近多單嘗試。

膠：9月合約14500附近多單嘗試。 

PTA:期貨倉(cāng)單壓力較大和整體商品期貨偏弱壓制PTA價(jià)格，不過(guò)加工差偏低和下游近期好轉(zhuǎn)支撐盤面，預(yù)計(jì)PTA短期區(qū)間震蕩為主。

PTA1709：日內(nèi)短多操作，止損5050 

塑料：上一交易日主力合約PP收于7739，L收于8840，上一交易日PP、L期貨下跌，目前市場(chǎng)整體弱勢(shì)，庫(kù)存較高，PP開(kāi)工率下降，PE回升，利空因素較多，后市預(yù)計(jì)繼續(xù)弱勢(shì)震蕩，建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫(kù)存及開(kāi)工率變化，日內(nèi)輕倉(cāng)操作。

日內(nèi)策略：

L1709： 8750-8950區(qū)間操作

PP1709： 7650-7850區(qū)間操作 

甲醇：上周沿海庫(kù)存大幅增加,烯烴開(kāi)工率平穩(wěn)，但內(nèi)地套利窗口存在造成供給壓力依然較大，近期價(jià)差有所縮小，供需結(jié)構(gòu)盡管緩慢轉(zhuǎn)好，但并未扭轉(zhuǎn)，短期或呈現(xiàn)震蕩格局；

甲醇1709:2440空，止損2460； 

瀝青：近期瀝青現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)弱勢(shì)，受天氣原因影響，下游需求仍未啟動(dòng)，庫(kù)存持續(xù)上升。貿(mào)易商買漲不買跌的心理下，接貨意愿不強(qiáng)，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)小幅下跌。但短期內(nèi)期貨價(jià)格下跌過(guò)多，期現(xiàn)價(jià)差存在修復(fù)可能，日內(nèi)日可輕倉(cāng)試多。

瀝青1706:2510多，止損2490  

煤焦：14日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)盤整運(yùn)行，焦鋼博弈空前；本周焦?fàn)t開(kāi)工繼續(xù)上升，下游方面，高爐開(kāi)工持穩(wěn)，鋼坯價(jià)格微漲，鋼廠后期盈利仍不樂(lè)觀，采購(gòu)積極性受到一定打擊；期貨方面，主力合約大幅震蕩，增量增倉(cāng)。綜合考慮，短期國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格持穩(wěn)可能性較大。

j1709:逢低買入，支撐1750壓力1850

jm1709:逢低買入，支撐1200壓力1300 

4、農(nóng)產(chǎn)品

油脂主力：外圍南美大豆豐產(chǎn)、美豆種植意向強(qiáng)勁，美豆出口強(qiáng)勁以及阿根廷作物受天氣影響提振美盤；棕櫚油預(yù)期偏弱，關(guān)注齋月需求的表現(xiàn)；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存較高對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力。油脂當(dāng)前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試逢高拋空。

Y1709：6200試空，止損6270；

P1709：5400試空，止損5470；

OI1709：6500試空，止損6570. 

粕類：美豆高位震蕩，技術(shù)性反彈力度逐漸衰弱。阿根廷部分地區(qū)受降雨影響收割和產(chǎn)量，但影響力度不及去年。國(guó)內(nèi)進(jìn)口大豆到港量大增，但油廠短期受壓榨利潤(rùn)影響開(kāi)工還未同步增多，但后期預(yù)期增多。整體粕類供應(yīng)預(yù)期增多，反彈空間有限。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2860為止損短空；

菜粕1709:2440為止損短空。 

白糖1709：白糖產(chǎn)量高峰即將過(guò)去，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺，白糖近期震蕩反彈延續(xù)。白糖基本面維持不變，國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬(wàn)噸，之前預(yù)估為619萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.78%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)，2017/18年度預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)為供需平衡。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)950萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖收購(gòu)價(jià)折合6500左右，國(guó)內(nèi)壓榨廠產(chǎn)糖高峰即將過(guò)去，后期庫(kù)存會(huì)開(kāi)始減少，白糖技術(shù)性反彈延續(xù)，上方目標(biāo)6850附近。

白糖1709:日內(nèi)6700附近短多

棉花1709:美國(guó)農(nóng)業(yè)部4月報(bào)告上調(diào)全球棉花產(chǎn)量和庫(kù)存量，相對(duì)利空。國(guó)儲(chǔ)拋售棉花近期拍賣成料率有所上升，現(xiàn)貨市場(chǎng)需求開(kāi)始轉(zhuǎn)暖。短期棉花供應(yīng)充足，現(xiàn)貨堅(jiān)挺，期貨貼水逐步轉(zhuǎn)為平水。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變。反彈短期還將延續(xù)，上方壓力16000附近。

棉花1709:日內(nèi)15650短多。