農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部（USDA）周五公布的出口銷售報(bào)告顯示，5月25日止當(dāng)周，美國2016-17年度大豆出口凈銷售61.02萬噸，超過市場預(yù)估的20-40萬噸，較之前一周增加29%，較前四周均值增加66%。 2017-18年度美國大豆出口凈銷售1.6萬噸，符合市場預(yù)估0-15萬噸。 當(dāng)周，美國大豆出口裝船34.58萬噸，較之前一周小幅增加3%，較前四周均值減少14%。 當(dāng)周，新銷售2016-17年度年度大豆63.12萬噸，2017-18年度大豆7.9萬噸。

截止到2017年5月25日，2016/17年度（始于9月1日）美國對(duì)中國（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為3400.4萬噸，高于上年同期的2675.3萬噸。 當(dāng)周美國對(duì)中國（大陸地區(qū)）裝運(yùn)7.24萬噸大豆，一周前為14.2萬噸，兩周前為7.14萬噸。迄今美國已經(jīng)對(duì)我國售出但尚未裝船的2016/17年度大豆數(shù)量為206.5萬噸，高于去年同期的69.4萬噸。2016/17年度迄今為止，美國對(duì)華大豆銷售總量（已經(jīng)裝船和尚未裝船的銷售量）為3606.9萬噸，較去年同期的2744.5萬噸提高31.4%，上周是同比提高32.0%，兩周前是同比提高32.2%。2017/18年度美國對(duì)華大豆銷售量為104.2萬噸，和一周前持平。（來源：天下糧倉、USDA）

【匯率】

巴西農(nóng)業(yè)部下屬的國家商品供應(yīng)公司（Conab）稱，2016/17年度巴西大豆播種面積為3380萬公頃，比上年增加1.8%。如果市場能夠消化更多的供應(yīng)，雷亞爾兌美元匯率繼續(xù)疲軟，大豆播種面積可能進(jìn)一步增加。受巴西總統(tǒng)政治丑聞的影響，近來巴西雷亞爾匯率走軟。如果未來幾個(gè)月沒有出現(xiàn)上述情況，大豆播種面積仍會(huì)增加，但是增幅可能小一些，估計(jì)接近今年的增幅1.8%。（來源：天下糧倉）

【持倉】

美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）發(fā)布的報(bào)告顯示，投機(jī)基金在大豆期貨和期權(quán)市場大幅增持凈空單。截至2017年5月30日的一周，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈空單89,310手，比上周的62,355手增加26,955手。目前基金持有大豆期貨和期權(quán)的多單74,722手，上周82,366手；持有空單164,032手，上周是144,721手。大豆期貨期權(quán)空盤量為881,728手，上周是843,018手。（來源：天下糧倉）

周二

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，截至2017年6月1日的一周，美國對(duì)中國（大陸地區(qū)）裝運(yùn)72,723噸大豆，大約相當(dāng)于1.3船巴拿馬型貨輪裝運(yùn)的數(shù)量。作為對(duì)比，前一周裝運(yùn)了73,398噸大豆。當(dāng)周美國對(duì)華大豆出口檢驗(yàn)量占到該周出口檢驗(yàn)總量的26.2%,上周是21.9%，兩周前是40.7%。美國農(nóng)業(yè)部在2017年5月份供需報(bào)告里預(yù)測中國將在2016/17年度（10月至9月）進(jìn)口創(chuàng)紀(jì)錄的8900萬噸大豆，比4月份預(yù)測值調(diào)高了100萬噸，比2015/16年度的進(jìn)口量8323萬噸提高6.9%。作為對(duì)比，2015/16年度的同比增幅為6.2%，2014/15年度的同比增幅為11.4%，2013/14年度的同比增幅為17.5%。（來源：天下糧倉、USDA）

【大豆】

據(jù)美國期貨經(jīng)紀(jì)商福斯通公司（FCStone INTL）發(fā)布的報(bào)告顯示，2016/17年度巴西大豆和玉米產(chǎn)量預(yù)測數(shù)據(jù)上調(diào)，證實(shí)了巴西作物豐收的預(yù)期，因?yàn)橹鳟a(chǎn)區(qū)天氣條件良好，單產(chǎn)增加。福斯通公司預(yù)計(jì)本年度巴西大豆產(chǎn)量為1.132億噸，高于5月份預(yù)測的1.118億噸。玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)為9760萬噸，高于早先預(yù)測的9615萬噸。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部盤后公布的每周作物生長報(bào)告顯示，截至6月4日當(dāng)周，美國大豆種植率為83%，高于預(yù)估值81%，亦高于上年同期的82%，但不及五年均值79%。（來源：天下糧倉）

周三

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部(USDA)在每周作物生長報(bào)告中公布稱，截至2017年5月28日當(dāng)周，美國大豆種植率為67%，略微低于預(yù)估的68%，此前一周為53%，上年同期為71%，五年均值為68%。當(dāng)周，美國大豆出苗率為37%，之前一周為19%，去年同期為42%，五年均值為40%。（來源：天下糧倉、USDA）

【罷工】

阿根廷貿(mào)易工會(huì)URGARA發(fā)布的聲明稱，阿根廷谷物質(zhì)檢人員從周一半夜開始舉行三天的全國性罷工，起因是薪資問題。質(zhì)檢人員罷工將會(huì)導(dǎo)致剛剛收獲的大豆和玉米運(yùn)輸放慢，而每年此時(shí)正是出口最繁忙的季節(jié)。阿根廷是全球主要的谷物和油籽出口國。URGARA稱，72小時(shí)的罷工計(jì)劃周一獲得工會(huì)批準(zhǔn)。該工會(huì)代表谷物質(zhì)量檢測員。（來源：天下糧倉）

【大豆】

據(jù)巴西谷物出口協(xié)會(huì)（Anec）稱，截至5月31日，巴西大豆出口量達(dá)到3710萬噸，同比增加15%。雖然出口增加，但是2016/17年度巴西大豆出口低于市場預(yù)期，因?yàn)橘Q(mào)易公司難以從農(nóng)戶手中收購到近來剛剛收獲的新豆。Anec稱，由于豆價(jià)低迷，農(nóng)戶不愿出售大豆。Anec預(yù)計(jì)今年巴西大豆出口量將達(dá)到6100到6200萬噸。但是Anec稱，出口量要想達(dá)到這個(gè)水平，除了其他因素外，巴西港口必須保持高效運(yùn)行。（來源：天下糧倉）

周四

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部將于本周五發(fā)布6月份供需報(bào)告。分析師認(rèn)為大豆期末庫存預(yù)測數(shù)據(jù)可能上調(diào)。分析師預(yù)計(jì)2016/17年度美國大豆期末庫存為4.33億蒲式耳，相比之下，美國農(nóng)業(yè)部5月份的預(yù)測為4.35億蒲式耳。分析師預(yù)計(jì)2017/18年度美國大豆期末庫存為4.85億蒲式耳，相比之下，美國農(nóng)業(yè)部5月份的預(yù)測為4.8億蒲式耳。（來源：天下糧倉）

【持倉】

投機(jī)基金在農(nóng)產(chǎn)品期貨及期權(quán)市場上的空單規(guī)模創(chuàng)下歷史次高紀(jì)錄，其中在谷物市場的空單規(guī)模實(shí)際上已經(jīng)創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄――引起市場猜測谷物價(jià)格可能展開強(qiáng)勁的反彈行情。美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）發(fā)布的持倉報(bào)告顯示，截至5月30日的一周里，投機(jī)基金在美國13種主要農(nóng)產(chǎn)品期貨及期權(quán)上的凈空單增加了89,453手，達(dá)到244,606手，是2006年以來的最高水平。這在一定程度上反映出投機(jī)基金將紐約軟商品市場（如可可和咖啡）的多單減少近2.5萬手。雖然投機(jī)基金在軟商品市場仍持有凈多單，為17,798手，但這是20個(gè)月來的最低水平。（來源：天下糧倉）

【氣象】

印度氣象局周二稱，今年印度季風(fēng)降雨量可能達(dá)到長期均值的98%，比早先預(yù)測值高出2%，這將提振印度農(nóng)業(yè)收入以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展。印度氣象局稱，7月份印度降雨量可能達(dá)到長期均值的96%，8月份的降雨量將達(dá)到長期均值的99%。4月份時(shí)印度氣象局曾預(yù)計(jì)今年季風(fēng)降雨量將達(dá)到過去50年均值89厘米的96%。（來源：天下糧倉）

周五

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部將于本周五發(fā)布6月份供需報(bào)告。分析師們平均預(yù)期16/17年度阿根廷大豆產(chǎn)量為5740萬噸，預(yù)測范圍5700-5820萬噸，5月份預(yù)測5700萬噸。16/17年度巴西大豆產(chǎn)量1.123億噸，預(yù)測范圍1.115-1.132億噸，5月預(yù)測1.116億噸。預(yù)期今年美豆產(chǎn)量42.29億蒲，預(yù)測范圍41.02-42.55億蒲。5月預(yù)測42.55億蒲，上年43.07億蒲。預(yù)計(jì)今年美豆單產(chǎn)47.6蒲，預(yù)測范圍46-48蒲。5月份預(yù)測48蒲，上年52.1蒲。預(yù)期16/17年度美豆期末庫存4.32億蒲，預(yù)測范圍在4-4.61億蒲，5月預(yù)測4.35億蒲。預(yù)計(jì)17/18年度美國大豆期末庫存4.98億蒲，預(yù)測范圍4.58-6.68億蒲，5月份預(yù)測4.8億蒲。預(yù)期16/17年度全球大豆期末庫存9100萬噸，預(yù)測范圍9000-9240萬噸，5月預(yù)測9010萬噸。預(yù)計(jì)17/18年度全球大豆期末庫存8950萬噸，預(yù)測范圍8880-9070萬噸，5月預(yù)測8880萬噸。（來源：天下糧倉）

【氣象】

周四美國國家氣象局下屬的氣候預(yù)測中心（CPC）發(fā)布月度預(yù)測報(bào)告，預(yù)計(jì)今年秋季北半球很可能出現(xiàn)中性天氣，沒有活躍的厄爾尼諾或者拉尼娜天氣特點(diǎn)。但是CPC報(bào)告指出，相對(duì)長期均值而言，秋季出現(xiàn)厄爾尼諾的幾率仍然達(dá)到35%到50%。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報(bào)告顯示，2016/17年度迄今美國對(duì)華大豆出口銷售總量比上年同期增長31.0%，上周是同比提高31.4%。截止到2017年6月1日，2016/17年度（始于9月1日）美國對(duì)中國（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為3408.3萬噸，高于上年同期的2675.4萬噸。當(dāng)周美國對(duì)中國（大陸地區(qū)）裝運(yùn)7.86萬噸大豆，一周前為7.24萬噸，兩周前為14.2萬噸。美國2016/17年度大豆出口銷售數(shù)量為15.91萬噸，比一周前低74%，比四周平均值低64%。2017/18年度出口銷售數(shù)量為22.18萬噸。（來源：天下糧倉）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

金價(jià)在觸及六周高位后持穩(wěn)，市場的不確定性有增無減，周末倫敦恐怖主義襲擊事件激發(fā)避險(xiǎn)，投資者還在等待本周后期的歐洲央行會(huì)議與英國大選結(jié)果，同時(shí)美國前聯(lián)邦調(diào)查局局長科米還會(huì)在本周晚些時(shí)候在國會(huì)作證。

周二

【黃金】

現(xiàn)貨金價(jià)飆升至七個(gè)月最高，受助于美元走軟和一系列政治經(jīng)濟(jì)事件引發(fā)的避險(xiǎn)。這些政治和經(jīng)濟(jì)事件包括：中東外交沖突；歐洲央行會(huì)議；英國大選以及前FBI局長科米的聽證會(huì)。

周三

【黃金】

金價(jià)自七個(gè)月高位回落，市場的避險(xiǎn)情緒有所緩和，投資者在超級(jí)星期四前調(diào)整頭寸。此前，前美國FBI局長科米向美國參議院提交的證詞講稿曝光，內(nèi)容并未顯示特朗普通俄，市場情緒略有緩和。

周四

【黃金】

現(xiàn)貨黃金價(jià)格持穩(wěn)，跌幅較上一交易日收窄。今日稍后將有一系列重大地緣政治事件，投資者等待可指明市場方向的線索。這些重大事件有可能提振黃金避險(xiǎn)需求。

周五

【黃金】

周四金價(jià)連續(xù)第二日下滑，因美元走強(qiáng)，且投資人認(rèn)為前美國FBI局長科米在美國參議院的作證沒有重大意外。投資人仍在等待英國大選的結(jié)果，大選前夕的民調(diào)顯示，英國首相特雷莎梅的保守黨支持率領(lǐng)先工黨5-12個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)示她將贏得議會(huì)多數(shù)席位。部分投資人已經(jīng)在關(guān)注下周美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策會(huì)議，市場普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)屆時(shí)將加息。相比其他資產(chǎn)，投資人對(duì)黃金的配置仍不大，金價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)補(bǔ)漲。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【鋁】水利部：嚴(yán)控電解鋁等產(chǎn)能過剩項(xiàng)目用水

水利部近日印發(fā)《關(guān)于嚴(yán)格水資源管理促進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的通知》，明確要求通過嚴(yán)格水資源消耗總量和強(qiáng)度控制，推動(dòng)化解過剩產(chǎn)能。通知指出，要加強(qiáng)產(chǎn)能過剩行業(yè)項(xiàng)目取水許可和入河排污口設(shè)置審批管理，強(qiáng)化水資源剛性約束。對(duì)于鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶等產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)新增項(xiàng)目，以及采用《高耗水工藝、技術(shù)和裝備淘汰目錄（第一批）》中高耗水工藝、技術(shù)和裝備的新建、改建、擴(kuò)建項(xiàng)目，原則上一律不得辦理新增取水許可和入河排污口設(shè)置等相關(guān)手續(xù)。各省級(jí)水行政主管部門要及時(shí)制修訂行業(yè)用水定額標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格過剩產(chǎn)能和落后產(chǎn)能行業(yè)企業(yè)的取用水總量控制和定額管理，按照定額核定年度取用水計(jì)劃，對(duì)超計(jì)劃或超定額取水的，實(shí)行累進(jìn)征收水資源費(fèi)。對(duì)國家已明確淘汰的落后產(chǎn)能和化解的過剩產(chǎn)能，應(yīng)同步核減企業(yè)年度取水用水計(jì)劃，并根據(jù)國家有關(guān)政策要求，責(zé)令企業(yè)采取限制或停止取水等措施。通知要求，要定期或不定期組織對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)取水許可進(jìn)行專項(xiàng)監(jiān)督檢查。對(duì)監(jiān)管不力的地區(qū)，采取約談、通報(bào)等方式，督促相關(guān)地區(qū)限期整改。（來源：人民日?qǐng)?bào)）

【銅】贊以非法購買銅礦為由抓捕31名中國公民 中方交涉

贊比亞移民局近日以涉嫌非法購買銅礦原料為由將銅帶省31名中國公民強(qiáng)行關(guān)押。此案發(fā)生后，中國駐贊比亞大使館6月4日發(fā)布消息稱：“中國駐贊比亞大使館高度重視，同贊方有關(guān)部門密集交涉，要求贊方盡快依法甄別并妥處此案，立即釋放中國公民，確保中國公民合法權(quán)益和人身安全。我館陳世杰參贊專程赴銅帶省實(shí)地了解情況，同贊方交涉，并探視看望被關(guān)押中國公民。我館還同我僑社和被關(guān)押人員公司及家屬代表保持密切聯(lián)系。我館將繼續(xù)密切跟蹤此案，敦促贊有關(guān)部門盡快妥為處理，切實(shí)維護(hù)我公民合法權(quán)益。”華文媒體《非洲華僑周報(bào)》4日?qǐng)?bào)道稱，贊比亞銅帶省基特韋和欽戈拉7家中資民營礦業(yè)公司的31名中國員工被當(dāng)?shù)匾泼窬趾途阶ゲ?，先后關(guān)押在恩多拉警察局看守所和基特韋卡芬薩監(jiān)獄。贊比亞《盧薩卡時(shí)報(bào)》當(dāng)天也報(bào)道“銅帶省警方逮捕31名涉嫌非法采礦的外國人”的消息，但并未提及國籍，稱他們被指利用青少年從銅礦偷盜銅礦石。據(jù)非洲華僑周報(bào)報(bào)道，本次抓捕事件的起因被認(rèn)為是，5月底，贊比亞警方在驅(qū)趕孔科拉銅礦公司(Konkola CopperMines)欽戈拉礦區(qū)的偷礦人員時(shí)擊斃了兩名當(dāng)?shù)厝?，引發(fā)了欽戈拉部分居民的游行示威活動(dòng)，據(jù)反映，這些偷礦人員將所盜礦石銷往煉銅企業(yè)。此外，中資企業(yè)在納稅、雇傭員工、環(huán)境保護(hù)等方面的經(jīng)營管理方式也可能是此次抓捕活動(dòng)的導(dǎo)火索之一。（來源：上海有色網(wǎng)）

周二

【銅】智利海關(guān)官員停止罷工恢復(fù)工作

在經(jīng)歷了長達(dá)10天的罷工后，智利海關(guān)方發(fā)布消息稱，海關(guān)官員結(jié)束罷工，開始恢復(fù)工作。據(jù)稱，在智利海關(guān)官員開始罷工后，玻利維亞總統(tǒng)莫拉列斯(Evo Morales)表示稱智利國家違反了《1904年邊境口岸罷工》條約。Anfach主席Marcelo Reyes表示：“我們現(xiàn)在正在與智利政府尋求周三或周四能夠進(jìn)行會(huì)議談判，以便細(xì)談我們的條約。”此次罷工，導(dǎo)致智利和玻利維亞關(guān)系緊張。5月24日，智利海關(guān)發(fā)起無限期罷工，6月3日智利海關(guān)官員宣布停止罷工，恢復(fù)正常運(yùn)營。同時(shí)政府調(diào)動(dòng)增設(shè)工作人員，以應(yīng)對(duì)因罷工導(dǎo)致的工作停滯。（來源：智利社會(huì)新聞）

【有色】Orion 集團(tuán)：鋅、銅、錫存在投資價(jià)值

私募股權(quán)公司Orion Mine Finance創(chuàng)始人Oskar Lewnowski，認(rèn)為鋅、銅和錫存在投資價(jià)值。Lewnowski在接受電話采訪中表示，鋅市場的供應(yīng)短缺變得越來越普遍，處理和運(yùn)輸?shù)馁M(fèi)用也在上升。“新奧爾良倉庫沒有太多庫存，中國國內(nèi)的產(chǎn)量似乎也無法彌補(bǔ)缺口?！彼f，“我們認(rèn)為現(xiàn)在鋅市場非常緊俏。公司正期待著加入這個(gè)領(lǐng)域”。Lewnowski稱，銅也開始在資產(chǎn)配置領(lǐng)域表現(xiàn)出引人注目的地方，公司又一次開始表現(xiàn)出對(duì)銅的興趣?！暗覀兛赡軙?huì)感到銅供應(yīng)在現(xiàn)貨市場中難以收緊，特別是在接下來的12至18個(gè)月內(nèi)?！贝送猓琇ewnowski指出Orion公司依然“非?？春眯〗饘馘a?！保▉碓矗荷虾Ｓ猩W(wǎng)）

周三

【銅鋅】秘魯?shù)V產(chǎn)商Volcan尋求并購銅礦項(xiàng)目 以實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展

秘魯最大的鋅和白銀礦產(chǎn)商Volcan公司的一位高層人士周二稱，該公司正尋求在銅礦項(xiàng)目并購機(jī)會(huì)，以實(shí)現(xiàn)公司多元化發(fā)展。該高層人士其正在評(píng)估潛在并購機(jī)會(huì)，其關(guān)注重點(diǎn)在該國北部的Chumpe和Carhuacayán銅礦，以及Rica Cerrea銅礦。2016年該公司產(chǎn)鋅273,400噸，較2015年下滑4.1%；產(chǎn)白銀2200萬盎司，同比下滑11.4%。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

【錫】個(gè)舊將再關(guān)閉半數(shù)選礦廠 錫礦供應(yīng)短期影響有限

為了扎實(shí)做好重金屬污染綜合防治工作，加快推薦個(gè)舊市南北選礦試驗(yàn)示范工業(yè)區(qū)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)選礦行業(yè)優(yōu)化重組，近期個(gè)舊市對(duì)錫城鎮(zhèn)、雞街鎮(zhèn)、大屯鎮(zhèn)、卡房鎮(zhèn)、沙甸區(qū)開展選礦企業(yè)整治工作，要求相關(guān)礦企按時(shí)限整合入園，選礦排尾達(dá)不到規(guī)范要求又不簽訂入駐合同的一律實(shí)施停產(chǎn)。據(jù)悉，本次整合要求以上地區(qū)的選礦企業(yè)全部入駐位于卡房的北部選礦試驗(yàn)示范園區(qū)以及位于大屯的南部選礦園區(qū)。根據(jù)當(dāng)?shù)爻鼍叩臄?shù)據(jù)顯示，本次涉及的選礦企業(yè)共310戶，因不達(dá)標(biāo)或不愿搬遷而淘汰關(guān)停160戶，自行拆除2戶，關(guān)停率達(dá)52%。雖然關(guān)停淘汰率超過半數(shù)，不過據(jù)當(dāng)?shù)厝耸勘硎荆陙碛捎诃h(huán)保整治、資源整合以及錫價(jià)走勢偏弱的因素，當(dāng)?shù)氐V山多數(shù)處于停歇狀態(tài)，而當(dāng)?shù)匾话胱笥业倪x礦廠本就處于停產(chǎn)狀態(tài)，本次整合雖然永久性關(guān)閉52%的選廠，但對(duì)錫礦供應(yīng)短期來看不會(huì)有太大的影響；長期影響需視相關(guān)政府部門對(duì)于該整合行動(dòng)的執(zhí)行力度，文件內(nèi)容顯示南部選礦園區(qū)于2017年6月底前民營企業(yè)入駐開工，2018年6月底前竣工投產(chǎn)。北部選礦園區(qū)于2017年9月底前民營企業(yè)入駐開工，2018年9月底前竣工投產(chǎn)。（來源：上海有色網(wǎng)）

周四

【銅】智利國家銅業(yè)公司雨后開始重啟銅礦運(yùn)作

智利國家銅業(yè)公司（Codelco）周三稍晚表示，其已經(jīng)開始重啟位于該國北部地區(qū)的礦場運(yùn)作，之前暴雨曾導(dǎo)致一系列礦場關(guān)閉。Codelco在聲明中稱，其已經(jīng)逐漸重啟旗下Radomiro Tomic礦的運(yùn)營，而Ministro Hales礦正在正常運(yùn)作。同時(shí)，其還在評(píng)估重啟Chuquicamata礦運(yùn)營的可行性。周三有消息稱，智利國有的Codelco公司已經(jīng)因安全原因暫停旗下Chuquicamata礦、Radomiro Tomic礦和Ministro Hales礦。該地區(qū)其他隸屬于安托法加斯塔（Antofagasta）、必和必拓（BHP Billiton）和波蘭銅業(yè)集團(tuán)（KGHM）的礦場生產(chǎn)也遭遇中斷。智利安托法加斯塔地區(qū)的強(qiáng)降雨以及高海拔積雪都導(dǎo)致該國應(yīng)急服務(wù)等級(jí)上升至“紅色警報(bào)”級(jí)別，不過其損害似乎有限。Codelco旗下的三個(gè)問題銅礦在2016年共計(jì)生產(chǎn)了857,000噸銅。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

【鋁】部分日本鋁買家同意將三季度鋁升水定在每噸119美元

三位參與季度鋁升水定價(jià)磋商的消息人士周四稱，一些日本鋁買家已經(jīng)同意將三季度鋁升水定在每噸119美元。該升水較二季度的128美元下降了7%，同時(shí)也是三個(gè)季度內(nèi)首季度下降。許多其他日本鋁買家仍在與全球生產(chǎn)商進(jìn)行磋商，預(yù)計(jì)本月稍晚還將有更進(jìn)一步的結(jié)果。日本是亞洲最大的鋁進(jìn)口國，該國原鋁船貨較LME現(xiàn)貨鋁價(jià)格的季度升水通常被作為亞洲地區(qū)升水的標(biāo)桿。（來源：全球金屬網(wǎng)）

周五

【銅】世界第二大銅礦Grasberg銅礦經(jīng)營前景面臨威脅

自由港邁克墨倫公司的印度尼西亞分公司本周三表示，由于3000多個(gè)工人持續(xù)五個(gè)多星期的罷工以及礦井的減產(chǎn)，世界第二大銅礦的經(jīng)營前景正面臨威脅。自由港印度尼西亞公司發(fā)言人Riza Pratama星期三在雅加達(dá)告訴記者，Grasberg銅礦的工人在被提醒五次后仍沒有返回工作者將被視為辭職。 該礦山約有3萬人，其中直屬員工1.1萬人。 Pratama稱，銅精礦的發(fā)貨沒有受到影響，盡管由于持續(xù)的罷工，產(chǎn)量不會(huì)達(dá)到“最佳水平”，但他并沒有作出具體說明。自由港位于Phoenix城的總部發(fā)言人Eric Kinneberg周三表示，公司除了5月25日發(fā)表的聲明以外沒有任何額外評(píng)論。當(dāng)時(shí)，自由港約有4000名員工（包括數(shù)量有限的承包商）沒有報(bào)到上班并被視為辭職。據(jù)該公司稱，5月1日起位于Papua的Grasberg銅礦罷工降低了采礦率和選礦率。工人們正在抗議裁員和強(qiáng)制休假。在政府頒布出口精礦許可證之后，這次的停產(chǎn)已經(jīng)阻礙了產(chǎn)量的增長。摩根大通（JPMorgan Chase＆Co.）稱Grasberg銅礦面臨的挑戰(zhàn)是全球銅供應(yīng)的最大威脅。Pratama說：“因?yàn)橛性S多人缺勤，生產(chǎn)沒有處于最佳的水平。我們正在考慮怎樣替換工人?！弊杂筛酃九c政府在一項(xiàng)有關(guān)該公司在印尼長期經(jīng)營的合同上存在爭議。政府希望公司從承攬合同轉(zhuǎn)為特殊采礦許可證，并剝離多數(shù)股權(quán)，而生產(chǎn)商正在尋求為滿足其長期經(jīng)營的財(cái)政與法律的保障。這一沖突導(dǎo)致政府1月份發(fā)布銅精礦出口的禁令，直到4月份才解除禁令。（來源：上海有色網(wǎng)）

【鎳】諾鎳一季度產(chǎn)量同比下降16% 旗下Polar鎳廠停產(chǎn)

諾鎳( PJSC MMC Norilsk Nickel)作為全球最大的精煉鎳和鈀生產(chǎn)商，在2017年一季度生產(chǎn)報(bào)告中，公司首席運(yùn)營官Sergey Dyachenko表示，一季度金屬產(chǎn)量下降，主要因下游生產(chǎn)設(shè)施的重組進(jìn)度。預(yù)計(jì)隨著Talnakh集中器的設(shè)計(jì)參數(shù)達(dá)到設(shè)計(jì)要求，基本金屬與貴金屬生產(chǎn)流程中的在制材料的建成，將于第三季度將完成季度金屬產(chǎn)量的恢復(fù)。今年，將計(jì)劃完成此前存儲(chǔ)的磁黃鐵礦精礦的綜合處理，從濃縮池底部提取材料中的原生成分?？紤]到其天然性稀釋度已經(jīng)對(duì)一季度的產(chǎn)量產(chǎn)生了負(fù)面影響，公司將鎳與鉑族金屬年度生產(chǎn)指標(biāo)下調(diào)3%。公司對(duì)存儲(chǔ)的磁黃鐵礦精礦的加工項(xiàng)目存樂觀預(yù)期，2010年，超過5.3萬噸磁黃鐵礦精礦投入加工生產(chǎn)。基于此美好預(yù)期，公司目前正在考慮規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的舉措。一季度鎳產(chǎn)量達(dá)5.3萬噸，同比下降16%。公司持有全部股權(quán)的鎳產(chǎn)量達(dá)4.9萬噸，同比下降5%。減產(chǎn)主要由于旗下鎳廠停產(chǎn)， Talnakh集中器的定期升級(jí)，運(yùn)往Kola MMC與Norilsk Nickel Harjavalta兩家公司加工的鎳原料的增加，及其導(dǎo)致在制材料產(chǎn)量以及磁黃鐵礦精礦的稀釋量的增加。（來源：上海有色網(wǎng)）　　

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【原油】

原油期貨價(jià)格一度上漲逾1%，受中東地區(qū)緊張局勢推動(dòng)，全球原油出口大國沙特及其他阿拉伯國家宣布與卡塔爾斷交，此外有跡象顯示OPEC石油供應(yīng)下降令市場收緊。

周二

【原油】

亞市盤初，油價(jià)震蕩微跌。WTI原油7月期貨交投于47.18美元/桶附近，跌幅約為0.46%；布倫特原油8月期貨交投于49.26美元/桶附近，跌幅約為0.42%。自多國斷交卡特爾，油價(jià)隨之上演“過山車”行情之后，市場焦點(diǎn)再次轉(zhuǎn)向OPEC減產(chǎn)成效和美國原油產(chǎn)量數(shù)據(jù)方面。在美國API和EIA兩大原油庫存報(bào)告出爐之前，市場交投情緒再度趨于謹(jǐn)慎。

周三

【原油】

亞市盤初，油價(jià)震蕩微跌。WTI原油7月期貨交投于48.03美元/桶附近，跌幅約為0.33%；布倫特原油8月期貨交投于49.98美元/桶附近，跌幅約為0.28%。隨著“卡塔爾斷交風(fēng)云”的逐漸消退，市場焦點(diǎn)再度轉(zhuǎn)向油市基本面。最新公布的數(shù)據(jù)顯示，美國API原油庫存再度大降，但汽油和精煉油庫存均錄得大增施壓油價(jià)。此外，EIA月報(bào)上調(diào)美國原油產(chǎn)量預(yù)期，加劇市場對(duì)原油供給過剩的擔(dān)憂情緒。晚間即將公布的美國EIA原油庫存報(bào)告或?yàn)橛褪羞M(jìn)一步走向提供指引。

周四

【原油】

亞市盤初，油價(jià)自隔夜低位小幅反彈。WTI原油7月期貨交投于46.00美元/桶附近，漲幅約為0.61%；布倫特原油8月期貨交投于48.38美元/桶附近，漲幅約為0.67%。最新公布的美國API和EIA原油庫存報(bào)告均為油價(jià)帶來利空影響，隔夜油價(jià)曾一度重挫近5%至一個(gè)月低點(diǎn)。油價(jià)跌穿46美元后獲利的投資者進(jìn)一步結(jié)清空頭頭寸，扶助油價(jià)小幅反彈。

周五

【原油】

亞市早盤，油價(jià)微幅震蕩。WTI原油7月期貨交投于45.62美元/桶附近，跌幅約為0.04%；布倫特原油8月期貨交投于47.85美元/桶附近，跌幅約為0.02%。市場分析師認(rèn)為，EIA的利空影響仍在持續(xù)，且近期油市利空因素不斷，市場短期的情緒已經(jīng)惡化。此外，英國大選或令油市面臨的情況更加復(fù)雜，在塵埃落定之前，市場交投情緒趨于謹(jǐn)慎。

建材行業(yè)要聞 

周一

【國內(nèi)鋼市價(jià)格下跌成交乏力 進(jìn)口鐵礦石價(jià)格跌至階段性低位】國內(nèi)現(xiàn)貨鋼市已進(jìn)入了傳統(tǒng)的消費(fèi)淡季，市場成交乏力，鋼價(jià)依然下跌。進(jìn)口鐵礦石價(jià)格也在繼續(xù)下行，已跌至去年10月份以來的階段性低位。據(jù)國內(nèi)知名鋼鐵資訊機(jī)構(gòu)我的鋼鐵提供的最新市場報(bào)告，最近一周，國內(nèi)現(xiàn)貨鋼價(jià)綜合指數(shù)報(bào)收于129.27點(diǎn)，一周下跌0.81%。受鋼材期貨市場全線下挫的影響，現(xiàn)貨鋼市的心態(tài)轉(zhuǎn)為悲觀，商家報(bào)價(jià)逐步回落。與此同時(shí)，終端用戶在采購上的觀望態(tài)度較強(qiáng)，市場整體成交乏力。目前，雖然鋼市庫存壓力并不太大，新資源抵達(dá)仍需時(shí)間，但市場預(yù)料鋼廠的復(fù)產(chǎn)速度將會(huì)加快，后期鋼市供需矛盾依然突出。相關(guān)機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，當(dāng)前國內(nèi)鋼市轉(zhuǎn)入了傳統(tǒng)的消費(fèi)淡季，高溫多雨的季節(jié)對(duì)整體的用鋼需求將形成一定的影響。而在利潤高位的情況下，鋼廠對(duì)于增產(chǎn)依然積極，短期內(nèi)國內(nèi)鋼價(jià)仍有下行的壓力。（來源：新華網(wǎng)）

周二

【鐵礦石下跌行情告一段落】最近，鐵礦石價(jià)格在創(chuàng)出415元/噸低點(diǎn)后企穩(wěn)反彈。我們認(rèn)為，中小礦山加速復(fù)產(chǎn)、鋼廠去庫存、廢鋼替代增加及高低品價(jià)差過高等下跌驅(qū)動(dòng)因素已經(jīng)弱化，趨勢性下跌告一段落，后市向上驅(qū)動(dòng)可能來自中小礦山供應(yīng)收縮及工業(yè)材利潤修復(fù)。供應(yīng)增速有所放緩，4月我國累計(jì)進(jìn)口鐵礦石3.53億噸，同比增長2800萬噸，增幅8.6%。但我們注意到，4月進(jìn)口量為8223萬噸，比3月下降1333萬噸，1—4月進(jìn)口增速較1—3月回落3.6個(gè)百分點(diǎn)。由于國際四大礦山4月周度發(fā)貨量均值明顯上升，4月進(jìn)口量環(huán)比回落主要源于非主流進(jìn)口下降。第一，中小礦山減產(chǎn)情況需關(guān)注。從去年11月初到今年4月初，鐵礦石價(jià)格指數(shù)一直在70美元/噸以上，時(shí)間和價(jià)格都滿足中小礦山復(fù)產(chǎn)條件。但，目前60美元/噸的價(jià)格處于中小礦山的成本密集區(qū)間，如果這個(gè)價(jià)格引發(fā)一些中小礦山減產(chǎn)，那么鐵礦石供應(yīng)壓力無疑會(huì)緩解，供需關(guān)系會(huì)改善。第二，工業(yè)材利潤修復(fù)情況需關(guān)注。在下游主要鋼材品種中，建材和工業(yè)材利潤分化，螺紋鋼利潤最好，超過800元/噸，工業(yè)材冷熱系利潤并不理想，熱軋卷板利潤僅在200元/噸左右，冷系微利。僅螺紋鋼一個(gè)品種的高利潤并不足以支撐鐵礦石價(jià)格上漲，后市需關(guān)注鋼材整體利潤變動(dòng)情況，尤其是工業(yè)材利潤修復(fù)。從我國鋼廠結(jié)構(gòu)來看，板材類生產(chǎn)企業(yè)大部分為國有鋼企，高爐普遍較大，從生產(chǎn)工藝的角度看，大高爐對(duì)高品礦依賴程度較高，因此板材利潤的走好有助于提振高品礦的需求，從而帶動(dòng)以中高品定價(jià)的普氏鐵礦石價(jià)格指數(shù)和盤面價(jià)格走強(qiáng)。（來源：期貨日?qǐng)?bào)）

周三

【央行公開市場周三進(jìn)行1800億逆回購操作】央行進(jìn)行400億7天、500億14天及900億28天逆回購操作，當(dāng)日有2400億逆回購到期，凈回籠600億元。另有733億元MLF到期。央行周二進(jìn)行4980億1年期MLF操作，利率持平于3.2%；未進(jìn)行逆回購操作，當(dāng)日有600億逆回購操作到期。值得注意的是，在貨幣市場利率持續(xù)上行的背景下，此次1年期MLF操作利率并未調(diào)整。3.2%的操作利率比昨日1年期Shibor低了近120BP，而目前市場上1年期同業(yè)存單發(fā)行利率已超過5%。央行想金融體系輸送低成本的資金，有助于平抑市場利率的上行。周一，央行重啟28天期逆回購，并暫停了14天期逆回購。這是央行自5月11日以來，首次開展28天期逆回購。剛進(jìn)入6月份，央行已通過多種安排，表明了穩(wěn)定流動(dòng)性的明確態(tài)度。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，年中資金面波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)猶存，但對(duì)沖性的政策安排為波動(dòng)設(shè)定了邊界，資金面出現(xiàn)異常緊張的可能性仍較小。海通宏觀姜超稱，當(dāng)前利率債價(jià)值顯現(xiàn)，性價(jià)比高于房貸，隨著地產(chǎn)政策收緊、經(jīng)濟(jì)逐步回落、資金從非銀回歸銀行，利率債仍是銀行配置首選，長久期資金可關(guān)注配置。而趨勢機(jī)會(huì)仍需等待監(jiān)管和政策拐點(diǎn)，短期交易博弈預(yù)期差，但難度較大，建議現(xiàn)金為王、穩(wěn)定負(fù)債，等待拐點(diǎn)。（來源：網(wǎng)易財(cái)經(jīng)）

周四

【總理兌現(xiàn)萬億減負(fù)承諾 7月1日起再降費(fèi)2830億元】再降費(fèi)2830億元 總理兌現(xiàn)萬億減負(fù)承諾，李克強(qiáng)昨表示，各部門要真正督查，決不能讓各種取消的收費(fèi)變個(gè)花樣重新回來?！皟蓵?huì)”結(jié)束不到3個(gè)月，李克強(qiáng)總理五次部署減稅降費(fèi)措施，兌現(xiàn)全年為企業(yè)減負(fù)萬億元承諾。國家行政學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)部教授馮俏彬向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“萬億規(guī)模是李克強(qiáng)總理在全國兩會(huì)上對(duì)社會(huì)的莊嚴(yán)承諾，近三個(gè)月以來，現(xiàn)在累積的降負(fù)已經(jīng)超過承諾了，這是可喜可賀的事情。” 據(jù)了解，電價(jià)附加費(fèi)主要是政府性基金及附加資金，全國性的（附加費(fèi)）有5項(xiàng)，包括國家重大水利工程建設(shè)基金、水庫移民后期扶持基金、農(nóng)網(wǎng)還貸資金、城市公用事業(yè)附加、可再生能源電價(jià)附加。此外，電信網(wǎng)碼號(hào)資源占用費(fèi)涉及到通訊費(fèi)用，對(duì)電信企業(yè)有較大影響。會(huì)議要求，下一步，各級(jí)政府要建立行政事業(yè)性收費(fèi)和政府性基金、政府定價(jià)的涉企經(jīng)營服務(wù)性收費(fèi)、財(cái)政補(bǔ)助事業(yè)單位收費(fèi)目錄清單制度。國務(wù)院主管部門要在7月1日前上網(wǎng)公布中央和地方政府性基金及行政事業(yè)性收費(fèi)目錄清單，實(shí)現(xiàn)全國一張網(wǎng)動(dòng)態(tài)化管理，從源頭上防范亂收費(fèi)。馮俏彬向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，減稅降費(fèi)將會(huì)對(duì)地方財(cái)政收入有所影響，要防范收費(fèi)反彈，需要制度保障。公布收費(fèi)目錄清單，實(shí)現(xiàn)全國一張網(wǎng)動(dòng)態(tài)化管理，從降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)向加強(qiáng)收費(fèi)管理又邁出了一步。（來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）

周五

【鋼鐵下游需求減少 6月鋼企盈利空間將收窄】從全國主要市場來看，本周建筑鋼材價(jià)格較上周不同程度下降。以三級(jí)螺紋鋼為例，平均價(jià)格較上周下降120元/噸左右，不過仍較上月同期上漲120元/噸左右。據(jù)了解，5月鋼材價(jià)格強(qiáng)勢反彈，各品種盈利空間均有所放大，部分鋼企螺紋鋼噸鋼盈利超過1000元，利潤豐厚。分析師王國清認(rèn)為，盡管存在原料成本下降以及清理地條鋼大限臨近等因素，但隨著6月份高溫多雨天氣和汛期到來，以及麥?zhǔn)盏纫蛩赜绊?，鋼鐵下游需求將有所轉(zhuǎn)淡，鋼企盈利空間將收窄。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，2017年4月，107家大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入2970.0億元，利潤總額94.2億元，虧損企業(yè)17家，虧損面15.9%，虧損企業(yè)虧損額為7.4億元。1-4月份累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入11533.2億元，同比增長38.5%；累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤總額329.1億元，超過2016年全年，去年同期為虧損10.6億元；虧損企業(yè)21家，虧損面19.6%，虧損企業(yè)虧損額27.7億元，同比減虧82.4%。6月份的不利因素主要存在于需求層面。王國清表示，6月份隨著高溫多雨天氣和汛期到來，以及麥?zhǔn)盏纫蛩赜绊?，鋼鐵下游需求或?qū)⒂兴D(zhuǎn)淡。而目前鋼價(jià)高位運(yùn)行，鋼企利潤空間豐厚。而且，年中企業(yè)資金面臨緊張局面，市場累積的風(fēng)險(xiǎn)加大。預(yù)計(jì)6月份國內(nèi)鋼鐵市場將呈現(xiàn)高位回調(diào)態(tài)勢。同時(shí)，5月份進(jìn)口鐵礦石、焦炭價(jià)格下跌，使得6月份鋼鐵生產(chǎn)成本繼續(xù)回落，預(yù)計(jì)6月份鋼企盈利或有所收窄。（來源：中國證券報(bào)）

（編輯整理：華信萬達(dá)期貨）