設(shè)為首頁(yè) | 加入收藏 | 今天是2025年03月16日 星期日

聚合智慧 | 升華財(cái)富
產(chǎn)業(yè)智庫(kù)服務(wù)平臺(tái)

七禾網(wǎng)首頁(yè) >> 合作伙伴機(jī)構(gòu)研究觀點(diǎn)

神州泰岳現(xiàn)金奶牛茁壯成長(zhǎng):申萬(wàn)宏源7月6日評(píng)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2017-07-06 17:36:46 來(lái)源:申萬(wàn)宏源證券

神州泰岳(300002)


事件:7 月4 日晚公司發(fā)布簽訂重大日常性經(jīng)營(yíng)性合同公告,北訊電信及其子公司與神州泰岳子公司神州泰岳系統(tǒng)集成有限公司簽署了設(shè)備采購(gòu)協(xié)議,雙方簽訂日常經(jīng)營(yíng)合同累計(jì)金額約15.49 億元,約占公司2016 年?duì)I收53.41%。系統(tǒng)集成公司提供包括寬帶無(wú)線網(wǎng)基站、接入層PTN 設(shè)備等第三方采購(gòu)設(shè)備貨物,合同簽訂生效后90 日內(nèi)達(dá)到全部交貨能力。


系統(tǒng)集成分銷業(yè)務(wù)收獲大單,現(xiàn)金奶牛茁壯成長(zhǎng)。公司2+2 戰(zhàn)略中ICT 業(yè)務(wù)承擔(dān)著公司現(xiàn)金奶牛的重要作用,本次簽訂的日常經(jīng)營(yíng)合同屬于ICT 業(yè)務(wù)中系統(tǒng)集成分銷業(yè)務(wù),總金額約15.49 億元,占公司2016 年總營(yíng)收53.41%,去年全年公司系統(tǒng)集成設(shè)備業(yè)務(wù)營(yíng)收15.19 億元,公司該業(yè)務(wù)2017 年半年?duì)I收即超過2016 全年。按照2016 年系統(tǒng)集成設(shè)備業(yè)務(wù)毛利率5.65%計(jì)算,本合同將給公司帶來(lái)0.88 億元毛利。


合同大單印證ICT 業(yè)務(wù)市場(chǎng)需求剛性持續(xù)以及公司在行業(yè)內(nèi)地位。合同交易對(duì)手方北訊電信是國(guó)內(nèi)第一大無(wú)線寬帶公司,通過使用專用頻率進(jìn)行專網(wǎng)建設(shè),向行業(yè)用戶提供優(yōu)質(zhì)的專網(wǎng)服務(wù),公司已在天津、上海、廣東等省市建立網(wǎng)絡(luò)并投入運(yùn)營(yíng),現(xiàn)借殼齊星鐵塔,未來(lái)將逐步形成覆蓋全國(guó)大部分地區(qū)的無(wú)線寬帶數(shù)據(jù)專網(wǎng)。北訊電信選擇與神州泰岳合作,印證了ICT業(yè)務(wù)市場(chǎng)需求剛性以及泰岳在ICT 管理運(yùn)營(yíng)行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。神舟泰語(yǔ)ICT 業(yè)務(wù)已潛心耕耘20 多年,行業(yè)地位突出,雖然業(yè)務(wù)毛利率較低,但行業(yè)需求剛性持續(xù),成為公司利潤(rùn)穩(wěn)定來(lái)源之一。


人工智能及大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn),7 月3 日泰岳語(yǔ)義云正式發(fā)布。神州泰岳語(yǔ)義云是一款將非結(jié)構(gòu)化文本轉(zhuǎn)換為結(jié)構(gòu)化文本的語(yǔ)義開發(fā)平臺(tái),是公司人工智能“認(rèn)知”三大戰(zhàn)略之一的“平臺(tái)化技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略”的具體實(shí)現(xiàn)。公司與亞馬遜AWS 合作,采用AWS 的IAAS 平臺(tái),為客戶、技術(shù)開發(fā)者提供語(yǔ)義處理PAAS 能力,助力更多的合作伙伴完成自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。


重點(diǎn)關(guān)注明星業(yè)務(wù)安防物聯(lián)網(wǎng)明年業(yè)績(jī)表現(xiàn)。在物聯(lián)網(wǎng)與通訊技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域,公司的“智慧+”產(chǎn)品(智慧線/墻/芯)在機(jī)場(chǎng)、核電、石化等周邊安防市場(chǎng)均取得銷售突破,公司產(chǎn)品相較于同類產(chǎn)品具有誤報(bào)率低、部署靈活無(wú)死角、通信定位一體化等優(yōu)勢(shì),特別適合如城市地下管廊等應(yīng)用場(chǎng)景,公司產(chǎn)品方案在2016 年成熟定型,在多種應(yīng)用場(chǎng)景均有了成功案例,示范效應(yīng)突出,未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)從1 到N 快速擴(kuò)張發(fā)展。


維持盈利預(yù)測(cè),維持“增持”評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)公司2017-2019 凈利潤(rùn)6.55、8.52、12.44 億元,EPS 分別為0.33/0.43/0.63,對(duì)應(yīng)PE 分別為26、20、13。

責(zé)任編輯:七禾編輯

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。

本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負(fù)責(zé)人:翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負(fù)責(zé)人:相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:洪周璐
電話:15179330356

七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))

七禾網(wǎng)

沈良宏觀

七禾調(diào)研

價(jià)值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋果

七禾網(wǎng)投顧平臺(tái)

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號(hào)]

認(rèn)證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位