七月份第一周,大盤就展開了上攻,特別是周期板塊大幅上漲,帶動了市場人氣。像有色、煤炭、水泥以及重卡等這些周期板塊出現(xiàn)了比較大的上漲,帶動了整個指數(shù)的上升。大盤也穩(wěn)穩(wěn)的站上了3200點指數(shù)關(guān)口,這也驗證了我之前說的“紅七月”的觀點,“七翻身”的行情值得期待。 過了6月30號銀行的MPA考核之后,資金可能又會部分的回流到股市,這對股市會起到一定的推動。另一方面,A股222只大盤股納入MSCI之后,外資也開始布局A股,加大對A股的配置比例。上半年A股市場的表現(xiàn)差強人意,除了上證50表現(xiàn)的比較突出,其他指數(shù)表現(xiàn)一般,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)還下跌了7%左右。上半年有賺錢機會,但是賺錢機會比較集中,真正賺到錢的人比較少,因為上半年主要是白馬股的上漲,而很多投資者是不習慣炒這些大白馬的。其實從去年初開始,我就給大家堅定地推薦這些白馬股,但是真正配置很多倉位大白馬的投資者并不多,所以今年上半年市場的賺錢效益不是很明顯,甚至有些投資者是虧損的。 值得欣慰的是,下半年“一九分化”的情況可能會改變,上漲的股票數(shù)量會明顯增加,我預計下半年上漲的股票數(shù)量可能會由上半年的10%增加到30%,也就是有將近一千只股票會有比較好的表現(xiàn),這樣投資者賺錢的機會也更大一些,市場機會也更多一些,場外資金也會逐漸入場。上半年的市場熱點主要是圍繞大行業(yè)龍頭展開的,一些大行業(yè)龍頭股價再創(chuàng)新高,二線股票表現(xiàn)相對一般,但是下半年我們要關(guān)注細分行業(yè)龍頭的機會,這些股票在過去一個月已經(jīng)有所表現(xiàn),這些細分行業(yè)龍頭將會在上證50這些大白馬走出慢牛行情之后,也走出慢牛行情。慢牛行情的走勢是有先有后的,一般是大股票先走出,然后二線藍籌逐漸走出。 想要挖掘細分行業(yè)龍頭,必須要選擇具有比較好的發(fā)展前景和利潤水平的的行業(yè),而不能從一些產(chǎn)能過剩、即將被淘汰的行業(yè)去選擇龍頭進行投資。舉個典型的例子,世界上最大的膠卷公司柯達,它已經(jīng)倒閉了,因為現(xiàn)在大眾已經(jīng)普遍使用數(shù)碼相機,而不再使用膠卷了,技術(shù)進步導致這個行業(yè)逐漸消失了。你如果選擇這種行業(yè)龍頭的話,那當然是難逃覆滅的命運。所以我們要選擇盈利有前景、c經(jīng)營有前途的行業(yè)的行業(yè)龍頭。 第一類就是消費行業(yè),消費行業(yè)包括面比較廣,像白酒,食品飲料,醫(yī)藥,汽車,家電,旅游酒店,商貿(mào)零售等等,這些都屬于大消費板塊。大消費板塊可以說是經(jīng)久不衰的大板塊。因為無論什么時候,無論經(jīng)濟好或壞,人們都需要消費。所以消費板塊是一個長盛不衰的板塊,選擇消費板塊的行業(yè)龍頭,是沒問題的。 第二類就是制造業(yè),制造業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中是不可或缺的,比方說近期重卡的銷量特別火爆,像工程機械、重卡以及重卡產(chǎn)業(yè)鏈、先進制造業(yè)等,這些板塊肯定是經(jīng)濟中不可或缺的,它的行業(yè)龍頭也是可以去挖掘。 第三就是大基建類的板塊,比方說建筑,水泥這些板塊的行業(yè)龍頭可以把握的。因為PPP戰(zhàn)略,水泥都是不可或缺的部分,都是會大大受益的。所以水泥板塊在今年表現(xiàn)非常突出,最近水泥股漲得也挺好。 第四就是一些高科技的產(chǎn)業(yè),新興產(chǎn)業(yè)。這些產(chǎn)業(yè)是將來經(jīng)濟發(fā)展的方向,剔除一些高估值的個股,我們?nèi)ミx擇行業(yè)龍頭。往往新興產(chǎn)業(yè)行業(yè)龍頭盈利的情況是不錯的,估值上相對來說比較合理,不會過于離譜。那可以在新興行業(yè)選擇一些行業(yè)龍頭,比方說像人工智能,新能源汽車里面的鋰電池,無論是新生產(chǎn)業(yè)的技術(shù)還是其他的電池技術(shù)都是離不開鋰的這個元素,所以鋰資源的股票都是可以重點關(guān)注的?;ヂ?lián)網(wǎng)、智慧城市等等這些行業(yè)龍頭,也是有機會的。挖掘新興產(chǎn)業(yè)龍頭股是下半年一個重要的選股思路。 最近周期股開始上漲,周期股往往和消費股是有蹺蹺板效應(yīng)的。 消費股漲的時侯,周期股一般會跌,或者不漲,而周期股漲的時侯,消費股又在調(diào)整。最近周期股大漲,消費股在調(diào)整,而在之前一直是消費股在漲,周期股在調(diào)整。往往在市場人氣比較旺,有一定賺錢效應(yīng)的時侯,周期股才會漲。因為周期股估值是有彈性的,但一般來說在經(jīng)濟周期沒有到上升期的時侯,周期股盈利狀況還不是很好,所以炒周期股往往是投資者的信心比較強、市場的賺錢效應(yīng)比較明顯的時候。周期股的行情在近期比較火,這也說明市場到了一種賺錢效應(yīng)比較明顯,開始快速拉升的階段,所以我覺得這是重要的一點,大家要重點關(guān)注。當然對于周期股的投資,不能像消費股一樣可以“買入并持有”的策略,周期股就要做一些大的波段,當然并不是說讓你每天操作,而是說反彈一波之后,可能就要做波段,這樣就可以落袋為安。周期股的彈性比較大,波動比較大。 去年以來我給大家堅定推薦價值股,并且給大家指出投資于這些白馬股的方法其實很簡單,就是“買入并持有”的策略,也就是“buy and hold”。只要這些股票有調(diào)整,只要你能買的到,那么你就買入然后就持有就好了。因為這些公司的盈利是常年增長的,對于業(yè)績常年增長的股票我們是不用擔心股價出現(xiàn)暴跌,或者是股價長期不漲,只要盈利漲,自然會推動這些股票上漲。所以只要采取“買入并持有”策略就好了,而不要頻繁的做交易。頻繁的交易往往意味著為券商打工,往往意味著虧錢。這個買入并持有的策略,也就是“buy and hold”的策略是投資于長期牛股、投資于消費類的股票一個比較好的投資方法。但是對于一些周期股那就不能用“buy and hold “的策略了,那就要適當?shù)刈鲆恍┎ǘ?,抓住一波反彈行情來做一些操作,這樣才會有一些比較好的收益。 A股下半年的表現(xiàn)將會好與上半年,現(xiàn)在仍然是布局下半年的時機,大家可以積極的抓住布局的機會,適當?shù)丶觽},然后對于一些細分行業(yè)的龍頭重點加倉,來迎接下半年的反彈,爭取在下半年可以獲得更好的收益。我認為慢牛行情已經(jīng)開始啟動,現(xiàn)在一部分股票已經(jīng)走出慢牛行情,接下來輪到二線藍籌股票,最后輪到就是小盤股,都會走出慢牛行情。這次市場的走勢特點跟以往A股走勢有很大的不同,大家一定要注意其中的差別。 責任編輯:李燁 |
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