股指：股指短期將休養(yǎng)生息

股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

8月7日，三大期指小幅低開，盤間震蕩拉升為主，三指數(shù)出現(xiàn)一定分化，IC漲幅較大，IH平盤收錄，IF小漲。主力IF1708合約收3715.00 ，上漲8.80 點(diǎn)（0.24%），成交量為12410手，持倉(cāng)量為21422手；主力IH1708合約2635.60 ，下跌0.00 點(diǎn)（0.00%），成交量為7867手，持倉(cāng)量為13896手；主力IC1708合約收6280.00 ，上漲62.80 點(diǎn)（1.01%），成交量10457手，持倉(cāng)17867手。IF總成交量為14754手，總成持倉(cāng)量為40552手，成交持倉(cāng)比為0.36 ；IH總成交量為9701手，總成持倉(cāng)量為25315手，成交持倉(cāng)比為0.38 ；IC總成交量為11949手，總成持倉(cāng)量為31432手，成交持倉(cāng)比為0.38。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差變化不大。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-0.32 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為1.4，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為0.05 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-23.4，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.37 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，主力合約以減倉(cāng)為主，主力多頭減倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈空。具體看，IF1708合約前二十大多頭減倉(cāng)529手，前二十大空頭減倉(cāng)488手，新增多單與新增空單之差為-41手；IH1708合約前二十大多頭減倉(cāng)268手，前二十大空頭減倉(cāng)169手，新增多單與新增空單之差為-99手；IC1708合約前二十大多頭減倉(cāng)588手，前二十大空頭減倉(cāng)315手，新增多單與新增空單之差為-273手。

結(jié)論及投資建議

周一三大期指小幅低開，盤間震蕩拉升為主，三指數(shù)出現(xiàn)一定分化，IC漲幅較大，IH平盤收錄，IF小漲，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差變化不明顯，主力多頭減倉(cāng)明顯，指數(shù)維持震蕩觀點(diǎn)占主流；現(xiàn)貨成交萎縮，滬深兩市出現(xiàn)反彈，鋼鐵、有色等周期性板塊拉動(dòng)作用較大；外盤延續(xù)上漲，道指盤間再創(chuàng)新高；夜盤商品漲多跌少，對(duì)周期板塊仍有支撐；中國(guó)7月外匯儲(chǔ)備為30807.2億美元，連增6個(gè)月，為2014年6月以來首次六連漲，前值為30567.9億美元，環(huán)比增加239億美元，主要受益于美元指數(shù)走低帶來的估值效應(yīng)，以及外匯凈流出規(guī)模的縮小，整體來看，國(guó)內(nèi)單邊貶值預(yù)期有所緩和，為國(guó)內(nèi)流動(dòng)性環(huán)境留下了一定緩沖空間；央行周一進(jìn)行1300億7天、1200億14天逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈回籠600億，短期資金成本有所下降，在季節(jié)性流動(dòng)性緊張時(shí)點(diǎn)度過后，央行回收流動(dòng)性屬正常操作；近期股指基本面以及資金面未出現(xiàn)明顯變化，沖頂結(jié)束后股指將回歸窄幅波動(dòng)階段，建議波動(dòng)操作減倉(cāng)后觀望為主，短線多單逢高止盈。