股指：金融數(shù)據(jù)好于預(yù)期，經(jīng)濟(jì)仍有韌性

股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

8月15日，三大期指平盤開市，先漲后跌，IF、IC波幅較窄，IH行情較為強(qiáng)勢，一度漲逾1%，午后指數(shù)回落，最終錄得中小漲幅。主力IF1709合約收3680.60 ，上漲9.00 點(diǎn)（0.25%），成交量為4927手，持倉量為20101手；主力IH1709合約2604.20 ，上漲14.00 點(diǎn)（0.54%），成交量為3587手，持倉量為10347手；主力IC1709合約收6243.20 ，上漲14.60 點(diǎn)（0.23%），成交量4075手，持倉14326手。IF總成交量為16363手，總成持倉量為40633手，成交持倉比為0.40 ；IH總成交量為12112手，總成持倉量為23423手，成交持倉比為0.52 ；IC總成交量為14418手，總成持倉量為31038手，成交持倉比為0.46。

2、股指期貨價差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價差變化不大。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-10.33，價差與現(xiàn)貨價格比-0.31 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-2.7，價差與現(xiàn)貨價格比為-0.12 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-25，價差與現(xiàn)貨價格比為-0.42 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，主力合約以增倉為主，IF、IH主力多頭增倉幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多，IC主力多頭增倉幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈空。具體看，IF1709合約前二十大多頭增倉1620手，前二十大空頭增倉1557手，新增多單與新增空單之差為63手；IH1709合約前二十大多頭增倉1292手，前二十大空頭增倉1036手，新增多單與新增空單之差為256手；IC1709合約前二十大多頭增倉1464手，前二十大空頭增倉1592手，新增多單與新增空單之差為-128手。

結(jié)論及投資建議

周二三大期指平盤開市，先漲后跌，IF、IC波幅較窄，IH行情較為強(qiáng)勢，一度漲逾1%，午后指數(shù)回落，最終錄得中小漲幅，期現(xiàn)負(fù)價差變化不明顯，IF、IH主力多頭增倉明顯，IC主力空頭增倉明顯；現(xiàn)貨市場成交十分清淡，滬深兩市未出現(xiàn)明顯分化，銀行板塊漲幅居前；外盤方面歐美股指維持振幅震蕩，夜盤商品多數(shù)繼續(xù)回落，周期股拉漲難再現(xiàn)；昨日央行公布金融數(shù)據(jù)，社融、信貸規(guī)模超出市場預(yù)期，企業(yè)中長貸繼續(xù)回升，廣義流動性有邊際寬松的跡象，下半年經(jīng)濟(jì)仍有一定韌性，M2增速再創(chuàng)新低，主要受金融監(jiān)管，同業(yè)業(yè)務(wù)鏈條去化影響，其對經(jīng)濟(jì)及貨幣政策的指導(dǎo)意義下降；從近期公布的宏觀數(shù)據(jù)來看，金融數(shù)據(jù)與投資數(shù)據(jù)釋放相反信號，股指近期或?qū)⒕S持震蕩，直到對經(jīng)濟(jì)走勢的判斷更加明確，操作建議觀望為主。