和訊消息 2月20日晚間，中金所發(fā)布消息，決定取消前期《交易規(guī)則》和《風險控制管理辦法》中有關(guān)熔斷制度的規(guī)定。中金所認為在股指期貨仿真交易中引入熔斷機制之后，發(fā)現(xiàn)該制度的復雜性、實施效果的不確定性和市場參與者的接受程度，讓目前實施該制度的條件還不夠成熟。另外，中金所還認為，我國股票和股指期貨市場都已經(jīng)實行了10%的漲跌停板制度，對于防止價格過度波動已經(jīng)有了相應(yīng)的制度安排。綜合考慮相關(guān)因素，決定取消熔斷機制。

　　海通期貨總經(jīng)理徐凌在與和訊網(wǎng)連線時認為，熔斷機制如果實施可能會引起一些負面效果，因為熟悉了股票市場的投資者們對熔斷機制并不熟悉，而運行多年的商品期貨市場和股票市場都沒有熔斷機制，大家對于市場波動帶來的風險已經(jīng)習慣和接受，因此股指期貨市場的波動也在大家的接受范圍內(nèi)。徐凌認為取消熔斷機制，讓股指期貨的投資者操作起來更為簡單，最終更有利于發(fā)揮和體現(xiàn)股指期貨市場的意義和價值。

　　背景

　　根據(jù)中金所此前發(fā)布的相關(guān)內(nèi)容，熔斷機制是指對某一合約在達到漲跌停板之前，設(shè)置一個熔斷價格，使合約買賣報價在一段時間內(nèi)只能在這一價格范圍內(nèi)交易。根據(jù)中金所此前的相關(guān)交易規(guī)則，滬深300指數(shù)期貨合約的熔斷價格為前一交易日結(jié)算價的正負6％，當市場價格觸及6％，并持續(xù)5分鐘，熔斷機制啟動。熔斷機制啟動后的連續(xù)5分鐘內(nèi)，該合約買賣申報在熔斷價格區(qū)間內(nèi)繼續(xù)撮合成交。5分鐘后，熔斷機制終止，漲跌停幅度生效。