最近幾年，期貨與實體結合速度大大加快。有一些企業(yè)開始熟練的應用期貨。近幾年商品價格暴漲暴跌，刺激企業(yè)必須考慮如何利用期貨等工具規(guī)避風險。如何用好期貨，成了許多企業(yè)迫切的需求。

在企業(yè)期貨實踐中，既有成功案例，也存在一些問題。有的企業(yè)，利用期貨市場進行投機，大贏大輸，給企業(yè)經營帶來巨大波動和壓力。大多企業(yè)對期貨抱有畏懼心理，不敢嘗試。由于期貨工具相對復雜，很多想參與期貨的企業(yè)，一時也找不到進入的門道。特別是少數企業(yè)參加期貨出現很大風險的案例，也讓企業(yè)心存疑慮，而不敢嘗試。同時一些管理規(guī)范、財務制度管理，也限制了企業(yè)參與期貨交易。

企業(yè)參與期貨，實際難度并不大，風險也是完全可以控制的。和投資機構相比，企業(yè)具有大量存量的現貨業(yè)務，天然具有交易的優(yōu)勢。企業(yè)要解決的問題，只是如何熟練的應用期貨工具，如何完美的結合到企業(yè)現有經營架構中。

企業(yè)參與期貨等衍生品業(yè)務，是系統(tǒng)問題。這個系統(tǒng)包括理論、出發(fā)點、組織架構、衍生品團隊組織和管理、衍生品特有風控、期現相關各種參數處理、加入衍生品后企業(yè)風險收益比特征調整等等。從系統(tǒng)思維上整體認識清楚，在具體項目推動上可以事半功倍。因此，我們需要既有系統(tǒng)性，又要具體解決問題的思路去整體解決。

企業(yè)對衍生品體系構成主要包括：

一、期現一體觀點。期貨、現貨本質為一體，有工具特性不同。

二、以實體業(yè)務為核心，期貨作為優(yōu)化服務。

三、企業(yè)具有實體能力。參與期貨，優(yōu)勢遠勝于行業(yè)外投資機構。

四、企業(yè)目前所缺乏的期貨投資能力，學習難度并不大。難點在于學習方式調整。

五、衍生品管理制度、相關財務管理法規(guī)適應的等組織制度建設，是參與期貨的必要前提。

六、企業(yè)期貨交易員與團隊管理，不同與投機交易員，有專門要求。企業(yè)期貨交易員天賦要求低，團隊協(xié)同要求高。

七、期貨有特殊風控要求，首先防止期貨高杠桿風險，同時利用期貨杠桿和雙向功能，降低風險，對存量現貨風險控制杠桿和優(yōu)化。

以上是企業(yè)參與期貨業(yè)務部分核心要點，并經過大量實踐的經驗總結和理論概括。相關現貨企業(yè)，是可以依據這些要點，具體操作和訓練，并且嚴格控制了期貨帶來的新增風險。系統(tǒng)的每個要點，都有具體的操作模式。