股指：股指大概率假摔，可逢低介入多單

1、股指期貨行情

10月16日，三大期指走勢(shì)分化嚴(yán)重，IF早盤沖高，臨近午盤出現(xiàn)較大回落，午后維持在線下震蕩，最終錄得小跌，IH表現(xiàn)相對(duì)較好，盤間維持線上震蕩，最終錄得小漲，IC表現(xiàn)最為弱勢(shì)，盤間持續(xù)走低，最終錄得較大跌幅。主力IF1710合約收3918.00 ，下跌11.00 點(diǎn)（0.28%），成交量為11470手，持倉量為19955手；主力IH1710合約2728.80 ，上漲7.40 點(diǎn)（0.27%），成交量為8396手，持倉量為13548手；主力IC1710合約收6606.60 ，下跌103.60 點(diǎn)（1.54%），成交量11680手，持倉15880手。IF總成交量為16162手，總成持倉量為40804手，成交持倉比為0.40 ；IH總成交量為11878手，總成持倉量為25108手，成交持倉比為0.47 ；IC總成交量為15500手，總成持倉量為29854手，成交持倉比為0.52 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差有所擴(kuò)大。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比0.12 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為2.2，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為0.08 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-12.6，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.19 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，主力合約以減倉為主，IF、IC主力多頭減倉幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈多，IH主力多頭減倉幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈空。具體看，IF1710合約前二十大多頭減倉1285手，前二十大空頭減倉1700手，新增多單與新增空單之差為415手；IH1710合約前二十大多頭減倉1500手，前二十大空頭減倉1224手，新增多單與新增空單之差為-276手；IC1710合約前二十大多頭減倉966手，前二十大空頭減倉1279手，新增多單與新增空單之差為313手。

結(jié)論及投資建議

周一三大期指走勢(shì)分化嚴(yán)重，IF早盤沖高，臨近午盤出現(xiàn)較大回落，午后維持在線下震蕩，最終錄得小跌，IH表現(xiàn)相對(duì)較好，盤間維持線上震蕩，最終錄得小漲，IC表現(xiàn)最為弱勢(shì)，盤間持續(xù)走低，最終錄得較大跌幅，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差小幅擴(kuò)大，IF、IC主力空頭減倉明顯，IH主力多頭減倉明顯；現(xiàn)貨市場(chǎng)成交量有所擴(kuò)大，大盤紙維持在前期平臺(tái)震蕩，深指突破后，表現(xiàn)乏力重回前期平臺(tái)，板塊上銀行及資源股表現(xiàn)較優(yōu)；外盤方面美國三大指數(shù)均創(chuàng)收盤新高，歐指繼續(xù)上漲，對(duì)股指構(gòu)成利好；人民幣匯率保持穩(wěn)定；9月CPI同比漲幅1.6%，連續(xù)8個(gè)月低于2%，主要仍是豬肉價(jià)格-12.4%增速對(duì)食品項(xiàng)構(gòu)成較大拖累，但核心CPI已經(jīng)創(chuàng)下近4年新高，尤其是醫(yī)療與服務(wù)項(xiàng)增速出現(xiàn)較大回升，預(yù)計(jì)今年依舊將受到食品項(xiàng)拖累，保持較低增速，通脹壓力或?qū)⒃诿髂牦w現(xiàn)；昨日市場(chǎng)小盤股出現(xiàn)殺跌現(xiàn)象，較為出人意料，預(yù)計(jì)與小盤股前期漲幅較大積累較多獲利盤有關(guān)，整體看假摔的概率較大；近期國債出現(xiàn)較大跌幅對(duì)股指估值構(gòu)成一定壓力，但從貨幣市場(chǎng)上看，整體流動(dòng)性較為穩(wěn)定，Shibor多數(shù)下跌，估值壓力影響有限，考慮到昨夜商品出現(xiàn)較大跌幅，操作上建議若今天上午IC跌幅并未擴(kuò)大，可適當(dāng)介入多單。