農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【油籽】

據(jù)外電10月2日消息，巴西貿(mào)易部周一公布的數(shù)據(jù)顯示，巴西9月大豆出口量為427萬噸，低于8月出口的595萬噸，去年同期出口量為144萬噸。巴西9月豆粕出口量為116萬噸，8月為123萬噸，去年同期為92萬噸。巴西9月豆油出口量為10,443噸，8月為145,914噸，去年同期為141,601噸。巴西9月玉米出口量為5,914,353噸，8月出口量為5,257,068噸，去年同期為2,913,315噸。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報(bào)告顯示，2017/18年度迄今美國對(duì)華大豆出口銷售總量比上年同期減少15.5%，上周是減少9.7%。截止到2017年9月28日，2017/18年度(始于9月1日)美國對(duì)中國(大陸地區(qū))大豆出口裝船量為258.7萬噸，高于上年同期的243.3萬噸。當(dāng)周美國對(duì)中國(大陸地區(qū))裝運(yùn)54.8萬噸大豆，一周前為67.3萬噸，兩周前為68.6萬噸。（來源：天下糧倉）

【持倉】

據(jù)美國商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)發(fā)布的持倉報(bào)告顯示，過去一周基金在芝加哥豆油期市上大幅減持凈多單。截至2017年10月3日的一周，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所(CBOT)豆油期貨以及期權(quán)部位持有凈多單30,716手，比一周前的75,629手減少44,913手?；鹉壳俺钟卸褂推谪浐推跈?quán)的多單73,997手，上周99,638手;空單43,281手，上周24,009手。豆油期貨和期權(quán)的空盤量為450,331手，上周為465,056手。（來源：天下糧倉）

周二

【大豆】

上周（9月30日-10月6日），國內(nèi)油廠開機(jī)率大幅下降，全國各地油廠大豆壓榨總量1472600噸（出粕1170717噸，出油265068噸），較上上周的量2014300噸減少541700噸，下降26.89%，當(dāng)周大豆壓榨產(chǎn)能利用率為44.15%，較上上周的60.40%減少16.25個(gè)百分點(diǎn)。因適逢國慶假期，大部分油廠有停機(jī)計(jì)劃，令本周開機(jī)率大幅下降。節(jié)后，停機(jī)的油廠陸續(xù)恢復(fù)開機(jī)，未來兩周，油廠開機(jī)率重新快速回升，大豆周度壓榨量分別將回升至172萬噸、190萬噸。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部將于本周四（10月12日）發(fā)布10月份供需報(bào)告。路透社對(duì)分析師的調(diào)查顯示，美國農(nóng)業(yè)部可能調(diào)高17/18年度美國小麥期末庫存，調(diào)高美國大豆和玉米期末庫存。預(yù)計(jì)17/18年度美國小麥期末庫存為9.46億蒲式耳，預(yù)測(cè)范圍在9.28-9.71億蒲式耳。美國農(nóng)業(yè)部上月的預(yù)測(cè)為9.33億蒲式耳。預(yù)計(jì)17/18年度美國玉米期末庫存為22.89億蒲式耳，預(yù)測(cè)范圍在21.68-24.5億蒲式耳，美國農(nóng)業(yè)部上月的預(yù)測(cè)為23.35億蒲式耳。預(yù)計(jì)17/18年度美豆期末庫存為4.47億蒲式耳，預(yù)測(cè)范圍在3.75-5億蒲式耳，美國農(nóng)業(yè)部上月的預(yù)測(cè)為4.75億蒲式耳。預(yù)計(jì)今年美豆產(chǎn)量為44.47億蒲式耳，預(yù)測(cè)范圍在43.35-44.9億蒲式耳。美國農(nóng)業(yè)部上月的預(yù)測(cè)為44.31億蒲式耳。預(yù)計(jì)17年美豆平均單產(chǎn)為50蒲式耳/英畝，預(yù)測(cè)范圍在49.1-52.1蒲式耳/英畝，美國農(nóng)業(yè)部上月的預(yù)測(cè)為49.9蒲式耳/英畝。預(yù)計(jì)今年美豆收獲面積為8901.7萬英畝，預(yù)測(cè)范圍在8850-8982萬英畝。美國農(nóng)業(yè)部上月的預(yù)測(cè)為8873.1萬英畝。（來源：天下糧倉）

【大豆】

巴西植物油行業(yè)協(xié)會(huì)（ABIOVE）發(fā)布的第二次預(yù)測(cè)報(bào)告稱，2018年巴西大豆出口量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的6500萬噸，不過產(chǎn)量可能下滑。ABIOVE預(yù)計(jì)2017/18年度巴西大豆產(chǎn)量為1.085億噸，低于9月份預(yù)測(cè)的1.138億噸。大豆壓榨預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)維持在4300萬噸。（來源：天下糧倉）

周三

【天氣】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，上周美國大豆出口檢驗(yàn)量增長，但是低于去年同期水平。截至2017年10月5日的一周，美國大豆出口檢驗(yàn)量為1,484,650噸，上周為修正后的897,017噸，去年同期為1,854,146噸。迄今為止，2017/18年度（始于9月1日）美國大豆出口檢驗(yàn)總量為5,458,049噸，上年同期5,264,300噸，同比增長3.7%，兩周前同比增長33.4%。（來源：天下糧倉、USDA）

【持倉】

美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）數(shù)據(jù)顯示，截至10月3日的一周里，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）豆油期貨及期權(quán)市場(chǎng)上的拋售規(guī)模創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄。這造成CBOT豆油份額的做多人氣出現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄變化。所謂豆油份額，是指豆油在大豆制成品價(jià)值中所占比例。自從九月初CBOT豆油份額創(chuàng)下九個(gè)月來的最高水平后，投機(jī)基金一直在將買豆油賣豆粕的套利解鎖。9月份最后幾天套利解鎖力度加大，因?yàn)槊绹h(huán)境保護(hù)署（EPA）有意調(diào)低2018年生物柴油摻混用量?？紤]到今后需求不確定，投機(jī)基金在豆油期貨及期權(quán)上的凈多單從一周前的75,629手減少到30,716手，創(chuàng)下史上最大的單周降幅?；鹪诙褂头蓊~上的多單也從一周前的81,121手驟降至29,561手，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于9月12日創(chuàng)下的歷史最高紀(jì)錄132,252手。（來源：天下糧倉、CFTC）

周四

【天氣】

美國農(nóng)業(yè)部將于本周四發(fā)布10月份供需報(bào)告。華爾街日?qǐng)?bào)對(duì)20家機(jī)構(gòu)分析師的調(diào)查顯示，分析師們平均預(yù)計(jì)2017/18年度全球大豆期末庫存為9520萬噸，預(yù)測(cè)范圍為9450到9640萬噸。作為對(duì)比，美國農(nóng)業(yè)部9月份預(yù)測(cè)為9600萬噸。分析師們平均預(yù)計(jì)2017/18年度美國大豆期末庫存為4.53億蒲式耳，預(yù)測(cè)范圍為3.75到5.03億蒲式耳。作為對(duì)比，美國農(nóng)業(yè)部9月份預(yù)測(cè)為4.75億蒲式耳。分析師們平均預(yù)計(jì)2017年美國大豆產(chǎn)量為44.38億蒲式耳，預(yù)測(cè)范圍在43.21億到44.80億蒲式耳。相比之下，美國農(nóng)業(yè)部9月份的預(yù)測(cè)為44.31億蒲式耳。2016年美國大豆產(chǎn)量為42.96億蒲式耳。分析師們平均預(yù)計(jì)今年美國大豆收獲面積為8910萬英畝，預(yù)測(cè)范圍為8850到8980萬英畝。相比之下，美國農(nóng)業(yè)部9月份預(yù)測(cè)為8870萬英畝，2016年的收獲面積為8270萬英畝。分析師們平均預(yù)計(jì)2017年美國大豆單產(chǎn)為49.8蒲式耳/英畝，預(yù)測(cè)范圍為48.5到50.2蒲式耳/英畝。作為對(duì)比，美國農(nóng)業(yè)部9月份的預(yù)測(cè)值為49.9蒲式耳/英畝耳。2016年美國大豆單產(chǎn)為52.0蒲式耳/英畝。（來源：天下糧倉）

【持倉】

投機(jī)基金在農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)的凈多單持倉狀態(tài)僅僅持續(xù)一周（9月20到9月26日），旋即轉(zhuǎn)為凈空單持倉。上周（9月27到10月3日），基金在芝加哥豆油期貨及期權(quán)市場(chǎng)的拋售力度創(chuàng)下歷史新高，同時(shí)還大幅增持咖啡和白糖市場(chǎng)的凈空單。美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）報(bào)告顯示，截至10月3日的一周，投機(jī)基金在美國13種主要農(nóng)產(chǎn)品期市上的空單增加66,648手，使得凈空單達(dá)到53,264手。這是因?yàn)榛鹪诠任锖蛙浬唐菲谑械膬魭伿鄯瘸^了在牲畜期市的做多幅度，特別是在豆油市場(chǎng)大肆拋售。（來源：天下糧倉）

【氣象】

氣象學(xué)家周三稱，阿根廷向拉尼娜氣候過渡導(dǎo)致降水量下滑，未來幾個(gè)月對(duì)洪災(zāi)泛濫的農(nóng)田來說是件好事，但天氣變干也可能傷及大豆和玉米單產(chǎn)。此前爆發(fā)的厄爾尼諾氣候?qū)е陆涤炅扛哂谕昃?，在阿根廷廣袤的潘帕斯谷物種植帶上，有接近100萬公頃（250萬英畝）農(nóng)田受災(zāi)。厄爾尼諾現(xiàn)象是發(fā)生在熱帶太平洋海溫異常增暖的一種氣候現(xiàn)象，大范圍熱帶太平洋增暖，會(huì)造成全球氣候的變化。在厄爾尼諾現(xiàn)象發(fā)生后，拉尼娜現(xiàn)象有時(shí)會(huì)緊隨其后。（來源：天下糧倉）

周五

【大豆】

【供需報(bào)告】美新豆單產(chǎn)意外調(diào)低至49.5蒲（預(yù)期50、上月49.9、上年52），收割面積8950萬英畝（上月8870、去年8270），產(chǎn)量44.31億蒲（預(yù)期44.47、上月44.31、上年42.96），期末庫存4.30億蒲（預(yù)期4.47、上月4.75、上年3.01）。美新豆單產(chǎn)調(diào)低但收割面積增加令產(chǎn)量不變，但陳豆庫存因陳豆單產(chǎn)也調(diào)低而再度下調(diào)，美新豆庫存因此低于預(yù)期。2017/18年度巴西大豆產(chǎn)量1.07億噸（前值1.07，上年1.14億噸）；2017/18年度阿根廷大豆產(chǎn)量5700萬噸（前值5700，上年5780）；2017/18年度中國大豆產(chǎn)量1420萬噸（前值1400，上年1290）；2017/18年度全球大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存9605萬噸（前值9753，上年9596）。因美國新豆單產(chǎn)意外調(diào)低，庫存低于預(yù)期，本次報(bào)告對(duì)大豆影響利多。（來源：天下糧倉）

【天氣】

美國政府周四發(fā)布的干旱監(jiān)測(cè)周報(bào)（U.S. Drought Monitor）顯示，上周美國干旱面積繼續(xù)減少。截至10月10日的一周，美國大陸地區(qū)沒有反常干燥或干旱的比例為61.93%，一周前為61.15%。（來源：天下糧倉）

【生柴】

阿根廷能源部本周宣布將10月份生物柴油價(jià)格比9月份上調(diào)1.9%，同時(shí)下調(diào)生物柴油出口關(guān)稅。這意味著精煉商支付的生物柴油價(jià)格上漲。精煉商必須在柴油中摻混10%的生物柴油。對(duì)一體化的大型生物柴油生產(chǎn)商來說，10月份的價(jià)格從9月份提高到12,347比索/噸，約合每噸707.41美元。對(duì)非一體化的大型生物柴油生產(chǎn)商來說，價(jià)格提高到14,183比索/噸，對(duì)中小型生產(chǎn)商的價(jià)格分別上調(diào)到15,722比索和15,919比索/噸。（來源：天下糧倉）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

美元指數(shù)窄幅震蕩，鑒于上周受阻于重要阻力，短線回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)較大，而金價(jià)則在避險(xiǎn)情緒的支持下小幅上漲，有望延續(xù)反彈走勢(shì)；原油市場(chǎng)，需要留意鉆井?dāng)?shù)據(jù)減少的發(fā)酵情況，不過50美元整數(shù)關(guān)口附近存在較強(qiáng)的阻力，需要收復(fù)該位置才能緩解中線下行風(fēng)險(xiǎn)。

周二

【黃金】

美元指數(shù)小幅走弱，因市場(chǎng)對(duì)特朗普的稅改計(jì)劃通過的預(yù)期下降，金銀和多數(shù)非美貨幣則小幅上漲，投資者需要留意情緒的發(fā)酵情況和特朗普的相關(guān)動(dòng)態(tài)；原油市場(chǎng)，因OPEC秘書長的樂觀講話獲得了一些支撐，需繼續(xù)關(guān)注50美元整數(shù)關(guān)口的得失。

周三

【黃金】

美元指數(shù)在一周低位徘徊，因市場(chǎng)預(yù)期歐洲央行可能逐步收緊政策，歐元守住了本周大部分漲幅；現(xiàn)貨黃金則受到避險(xiǎn)情緒的支撐；日內(nèi)數(shù)據(jù)面較為清淡，但市場(chǎng)仍在關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話和次日凌晨的會(huì)議紀(jì)要；市場(chǎng)對(duì)延長減產(chǎn)期限的預(yù)期有所升溫，油價(jià)若能頂住回調(diào)壓力，有望延續(xù)漲勢(shì)。

周四

【黃金】

金價(jià)于10月11日延續(xù)升勢(shì)，現(xiàn)貨黃金漲0.29%，報(bào)1,291.73美元/盎司。此前美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)表的9月會(huì)議紀(jì)要顯示，決策者對(duì)通脹升高前景和在通脹不上升情況下的未來升息路徑進(jìn)行了深入的討論。

周五

【黃金】

現(xiàn)貨黃金盤中刷新逾兩周來新高至1297.54美元/盎司，因美聯(lián)儲(chǔ)最新公布的9月會(huì)議紀(jì)要暗示，部分美聯(lián)儲(chǔ)官員仍擔(dān)心通脹持續(xù)低迷。投資者還需要關(guān)是，美國總統(tǒng)特朗普可能會(huì)啟動(dòng)廢除伊核協(xié)議進(jìn)程，進(jìn)而進(jìn)一步提振金價(jià)。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【銅】印尼礦業(yè)部官員：自由港銅精礦出口不會(huì)中斷

印尼礦業(yè)部一名官員稱，自由港邁克墨倫銅金公司（Freeport-McMoRan Inc）旗下印尼銅礦可以繼續(xù)出口銅精礦，盡管本月針對(duì)Grasberg銅礦的采礦許可談判還未達(dá)成協(xié)議。4月印尼政府允許自由港出口110萬噸銅精礦，直至明年2月。但稱若10月不能就新的許可達(dá)成協(xié)議將再次阻止發(fā)運(yùn)。煤炭和礦業(yè)部官員Bambang Gatot Ariyono稱：“出口將持續(xù)下去。”他稱：“只要自由港在修建第二座煉廠上取得進(jìn)展，將允許自由港繼續(xù)進(jìn)行出口?！保▉碓矗何娜A財(cái)經(jīng)）

【鋅】北美第二大鋅廠罷工者拒絕接受資方條件

工會(huì)方周二稱，北美第二大鋅加工廠的罷工工人拒絕了資方開出的薪資和養(yǎng)老金條件。該廠位于加拿大魁北克省，由諾蘭達(dá)基金（Noranda Income Fund）所有。美國鋼鐵工人聯(lián)合會(huì)發(fā)布聲明稱，參與罷工的371名曠工中，97%的人投票拒絕接受資方條件。受對(duì)中國環(huán)保限產(chǎn)的擔(dān)憂影響，LME期鋅價(jià)格周二連續(xù)第二日觸及十年高點(diǎn)。自2016年初以來，倫敦期鋅價(jià)格漲了一倍多，因全球礦場(chǎng)關(guān)停潮過后供應(yīng)緊俏。此次發(fā)生罷工的鋅加工廠主要生產(chǎn)精煉鋅及各類鋅精礦的副產(chǎn)品。該廠由全球礦業(yè)及貿(mào)易巨頭嘉能可（Glencore Plc）的子公司Canadian Electrolytic Zinc運(yùn)營及管理。該公司對(duì)諾蘭達(dá)基金間接占股25%。Canadian Electrolytic Zinc總裁兼首席執(zhí)行官Eva Carissimi在聲明中稱，“雇員的談判單位拒絕我們提供的合理提議，我們對(duì)此感到失望?！逼浔硎?，公司提議包含更高的養(yǎng)老金、未來五年內(nèi)約100人提前退休以及加薪條件。美國鋼鐵工人聯(lián)合會(huì)代表Luc Julien在聲明中稱，資方給出的條件跟最初引發(fā)罷工的合同基本相同。該廠每年鋅產(chǎn)量一般在27-27.5萬噸。（來源：全球金屬網(wǎng)）

周二

【鎳】菲新任自然資源部部長走馬上任 礦產(chǎn)商較為樂觀

菲律賓立法機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)了該國總統(tǒng)對(duì)新任環(huán)境及自然資源部部長Roy Cimatu的任命案，這意味著該新走馬上任的環(huán)境及自然資源部部長將決定如何進(jìn)行自然資源改革，以不在步其前任Regina Lopez的后塵。Regina Lopez主導(dǎo)的環(huán)保政策導(dǎo)致該國很多礦場(chǎng)被迫關(guān)閉，但最終也付出了代價(jià)---新政策導(dǎo)致業(yè)者怨聲載道，她也因此丟掉了環(huán)境及自然資源部部長的職位。今年已經(jīng)71歲的Roy Cimatu此前是一名軍官。今年5年該國現(xiàn)任總統(tǒng)Rodrigo Duterte決定挑選其作為新任環(huán)境及自然資源部部長的人選。Regina Lopez的政策導(dǎo)致該國41家礦產(chǎn)商中的26家直接關(guān)閉，或暫停生產(chǎn)。菲律賓是全球最大的鎳礦石供應(yīng)國。對(duì)于菲新任環(huán)境及自然資源部部長走馬上任，該國礦產(chǎn)商周三表示，他們多持樂觀態(tài)度，并表示業(yè)者也愿意與其合作來支撐菲律賓礦業(yè)發(fā)展。受該消息推動(dòng)，周三菲律賓鎳礦石出口商N(yùn)ickel Asia Corp的股票大漲約3%。Roy Cimatu在任命案通在該國國會(huì)高票通過后表示，其上任之后“將采取措施真正保護(hù)環(huán)境并改善人民福祉”。但是其并沒有表示會(huì)支持前任部長對(duì)露天開采礦場(chǎng)禁令的支持，而這一禁令也收到該國總統(tǒng)的支持。Roy Cimatu未來主導(dǎo)的礦業(yè)政策還存在一些不確定性。Cimatu在5月曾經(jīng)表示，他會(huì)尋求準(zhǔn)許礦業(yè)活動(dòng)和保護(hù)環(huán)境之間尋找平衡。菲律賓礦業(yè)協(xié)會(huì)主席Ronald Recidoro稱，“我們對(duì)于新任自然資源部部長的政策前景持樂觀看法。他會(huì)基于證據(jù)和事實(shí)，采取更為理性，更為合理的政策來監(jiān)管大規(guī)模的礦業(yè)活動(dòng)。”同時(shí)菲律賓總統(tǒng)發(fā)言人Ernesto Abella也表示對(duì)于Cimatu執(zhí)行總統(tǒng)關(guān)于維持經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境可持續(xù)性精準(zhǔn)平衡的政策的抱有信心。（來源：上海有色網(wǎng)）

【鎳】印尼能源與礦業(yè)部官員：截至9月底印尼出口鎳礦石149萬濕噸

印尼能源與礦業(yè)部官員Bambang Susigit表示，截至9月底，印尼出口鎳礦石149萬濕噸，出口鋁土礦49萬濕噸。印尼能源與礦業(yè)部今年稍早恢復(fù)未加工礦產(chǎn)品的出口，且已于4月開始發(fā)放出口配額。印尼已經(jīng)發(fā)放了898萬濕噸的鎳礦石出口配額，以及966萬濕噸的鋁土礦出口配額。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

周三

【鋅】嘉能可或9.56億美元收購秘魯鋅礦商Volcan股份

嘉能可計(jì)劃通過公開收購要約，以每股1.215美元收購不超過48.19%的Volcan A類普通股。根據(jù)股東接納水平，嘉能可應(yīng)付的總對(duì)價(jià)為5.31億至9.56億美元。預(yù)計(jì)將于10月27日前作出報(bào)價(jià)，預(yù)計(jì)將于11月/12月份完成交易。公司與部分Volcan股東達(dá)成協(xié)議，以每股1.215美元收購A類普通（投票權(quán)）股總股本的26.73%；總對(duì)價(jià)為5.31億美元。（來源：彭博社）

【鋁】蘇哈爾鋁業(yè)有意擴(kuò)產(chǎn)

阿曼蘇哈爾鋁業(yè)（Sohar Aluminium）透露，根據(jù)坦菲茲計(jì)劃（Tanfeedh）的擴(kuò)大產(chǎn)能建議，公司有意進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，大力發(fā)展本國下游產(chǎn)業(yè)。阿曼的“經(jīng)濟(jì)多樣化國家計(jì)劃”（即為Tanfeedh）建議蘇哈爾鋁業(yè)追加投資擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)能，在能從事更多工業(yè)活動(dòng)的同時(shí)，也可以創(chuàng)造大量工作崗位。蘇哈爾鋁業(yè)CEO Masoudi表示，公司有擴(kuò)產(chǎn)的計(jì)劃，但是還需看股東們是否有投資的意愿。但是，無可否認(rèn)擴(kuò)建最終將有利于公司的發(fā)展。蘇哈爾鋁業(yè)目前原鋁年產(chǎn)能375,000噸。大約60%的產(chǎn)能用于國內(nèi)市場(chǎng)，另外40%用于出口。Masoudi 表示，一旦冶煉廠擴(kuò)建成為事實(shí)將會(huì)對(duì)下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生促進(jìn)作用。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

周四

【有色】日本實(shí)現(xiàn)全球首次海底礦物大量開采 含鋅鉛金銅等資源

日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省與“石油天然氣和金屬礦物資源機(jī)構(gòu)”(JOGMEC)26日宣布，已實(shí)現(xiàn)全球首次成功利用船只大量開采海底礦物資源。據(jù)報(bào)道，在日本沖繩縣近海，接連發(fā)現(xiàn)存在從海底與熱水一同噴出的金屬堆積而成的“海底熱水礦床”，日本力爭(zhēng)2020年代中期前后實(shí)現(xiàn)商用化。據(jù)了解，海底熱水礦床含有鋅、鉛、金、銅等資源。相關(guān)人員今年8月中旬至9月下旬成功實(shí)施了試驗(yàn)，利用投入沖繩近海的開采機(jī)粉碎海底約1600米的礦床，然后用水泵將其與海水一同抽取上來。據(jù)介紹，分析顯示此次開采的礦床中存在相當(dāng)于日本一年用量的鋅。在沖繩近海的專屬經(jīng)濟(jì)區(qū)(EEZ)內(nèi)，過去三年內(nèi)發(fā)現(xiàn)了6處礦床，今后繼續(xù)發(fā)現(xiàn)新礦床的可能性很高。日本目前礦物依賴進(jìn)口，日本經(jīng)產(chǎn)省期待“確立生產(chǎn)效率高的開采方式。如果能發(fā)現(xiàn)足夠的蘊(yùn)藏量，有可能成為資源生產(chǎn)國”。日本經(jīng)產(chǎn)省計(jì)劃2018年度實(shí)施經(jīng)濟(jì)性評(píng)估。（來源：上海有色網(wǎng)）

【鋁】世紀(jì)鋁業(yè)就Santee Cooper電力公司電價(jià)過高提訴

美國世紀(jì)鋁業(yè)公司日前就法官解除其對(duì)南卡羅來納州立公用電力公司Santee Cooper與旗下冶煉廠有關(guān)的不公平貿(mào)易做法的指控正式提起上訴?！?015年，世紀(jì)鋁業(yè)在起訴書中強(qiáng)調(diào)，除非與Santee Cooper電力公司達(dá)成新的合同，否則Mount Holly工廠將不得不關(guān)閉。次年，世紀(jì)鋁業(yè)稱，Santee Cooper非法強(qiáng)迫世紀(jì)鋁業(yè)旗下冶煉廠Mount Holly以高于市場(chǎng)25%的價(jià)格購買電力。為了保持競(jìng)爭(zhēng)力，Mount Holly不得不減員一半。世紀(jì)鋁業(yè)在訴訟中尋求不明確的貨幣損害賠償，以及對(duì)Santee Cooper的行為的禁令。上個(gè)星期，法官駁回了這個(gè)案子。根據(jù)法庭文件顯示，世紀(jì)鋁業(yè)在周二已經(jīng)就此駁回提出上訴。（來源：電纜網(wǎng)）

周五

【鋁】消息人士：日本第四季度鋁升水較前季下降19.5%-21%

多位直接參與季度定價(jià)談判的消息人士表示，因?qū)嵷涗X升水下滑，日本第四季度口鋁升水較前季降幅最高達(dá)21%。消息人士稱，第四季度鋁升水敲定為每噸94-95美元，較前一季的118-119美元下降19.5%-21%。最新談判結(jié)果也標(biāo)志著季度鋁升水連續(xù)第二季下降。一來自終端用戶的消息人士稱，“我們與三家生產(chǎn)商將升水敲定在每噸94美元?！绷硪恢圃炱髽I(yè)的消息人士表示，所有協(xié)議敲定的升水均在94或95美元。而另一終端企業(yè)的消息人士稱，其所在公司與全部供貨商同意將升水敲定在94-95美元。一來自生產(chǎn)企業(yè)的消息人士透露，多協(xié)議都將升水敲定在95美元。日本買家與包括力拓、South32 Ltd.、美鋁及俄鋁在內(nèi)的國際生產(chǎn)商之間的第四季度定價(jià)談判于8月末啟動(dòng)，最初要價(jià)為每噸升水100-110美元。由于亞洲實(shí)貨升水下降，買家最初還價(jià)到85-90美元，但一些企業(yè)仍在9月中以每噸95美元的升水簽訂了協(xié)議。一消息人士稱，“我們希望升水在90美元或者更低，但不得不妥，因?yàn)槊绹X升水近幾周開始上升。”“生產(chǎn)商們預(yù)期亞洲鋁升水會(huì)在今年晚些時(shí)候以及明年上漲，但我們沒感覺到市場(chǎng)有收緊的跡象，至少目前是如此，他說。盡管鋁價(jià)近期大漲且日本國內(nèi)汽車行業(yè)的需求強(qiáng)勁，但由于亞洲市場(chǎng)供應(yīng)充裕，日本實(shí)貨鋁升水仍下滑。鋁價(jià)上月觸及五年高位每噸2,199美元，因擔(dān)憂中國環(huán)保限產(chǎn)將造成供應(yīng)短缺。（來源：彭博社）

【銅】8月Escondida銅礦同比增30% 預(yù)計(jì)仍將繼續(xù)增產(chǎn)

8月，必和必拓(BHP Billiton Ltd .)旗下智利Escondida銅礦產(chǎn)量飆升，預(yù)計(jì)未來幾個(gè)月將繼續(xù)增長，因其增加了一個(gè)加工廠運(yùn)作。據(jù)智利國家銅業(yè)委員會(huì)（Cochilco）月度數(shù)據(jù)顯示，Escondida銅礦8月產(chǎn)量為97,800噸，達(dá)到自2015年6月以來的最高水平。環(huán)比上升20%，同比增30%。Escondida主要工會(huì)的發(fā)言人Carlos Allendes表示：“本月Los Colorados選礦廠開始運(yùn)作，目前還沒有達(dá)到100%，因此產(chǎn)量將繼續(xù)增加。目前公司有一套增產(chǎn)方案，并于8月復(fù)審了全年的產(chǎn)量目標(biāo)?！北睾捅赝卦谑サ貋喐绲陌l(fā)言人表示，公司在10月18日的定期業(yè)務(wù)審查之前不方便對(duì)生產(chǎn)發(fā)表評(píng)論。但是，這一全球最大的銅礦曾在今年2月和3月遭受了44天的罷工，這也是近年智利主要礦山最長的罷工時(shí)間。所幸，礦山的生產(chǎn)恢復(fù)恰逢與銅價(jià)反彈接軌。在大宗商品歷經(jīng)數(shù)年的成本削減和投資低迷之后，全球?qū)︺~管和電線等需求增加，未來預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)供不應(yīng)求局面。同時(shí)，伴隨著新的海水淡化技術(shù)的到來，未來幾個(gè)月Escondida的產(chǎn)量也將隨之攀升。盡管罷工后礦山運(yùn)營恢復(fù)正常，但由于惡劣的天氣，7月份的產(chǎn)量受到拖累。的確，罷工對(duì)年產(chǎn)量產(chǎn)生了一定影響。據(jù)Cochilco的數(shù)據(jù)顯示，截至8月，Escondida銅礦總產(chǎn)量為50.71萬噸，去年同期為68.54萬噸。必和必拓負(fù)責(zé)人Daniel Malchuk曾在今年8月表示，截至2018年6月財(cái)年的銅礦產(chǎn)量目標(biāo)為113萬噸至123萬噸，而上一財(cái)年目標(biāo)為106萬噸。罷工、事故和天氣影響了產(chǎn)量，使得礦山未能實(shí)現(xiàn)上一階段的產(chǎn)量目標(biāo)。然而，由于罷工最終沒有達(dá)成協(xié)議，勞資關(guān)系在未來幾個(gè)月仍將面臨生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。集體合同延期一年，雙方在明年6月31日合同到期前必須再次回到談判桌前。盡管Malchuk表示，公司并未排除提前談判的可能，但工會(huì)的發(fā)言人Allendes表示目前沒有收到任何官方的文件。“關(guān)系仍然很緊張，”Allendes表示，“目前仍沒有對(duì)話，但我們不排除公司可能邀請(qǐng)我們參加預(yù)談判的可能?！保▉碓矗荷虾Ｓ猩W(wǎng)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【原油】

原油期貨價(jià)格小幅上漲，止住上周五2%的跌勢(shì)，因美國活躍鉆機(jī)數(shù)下降，且市場(chǎng)預(yù)期沙特阿拉伯將繼續(xù)控制產(chǎn)出以支撐價(jià)格。貝克休斯公司上周五報(bào)告，10月6日止當(dāng)周，美國活躍鉆機(jī)數(shù)減少兩座至748座。

周二

【原油】

石油輸出國組織(OPEC)秘書長巴爾金都呼吁美國頁巖油生產(chǎn)商幫助抑制全球石油供應(yīng)，并警告稱明年或許有必要采取非常規(guī)措施，在中長期內(nèi)維持市場(chǎng)的平衡。周一沙特已經(jīng)調(diào)將11月原油生產(chǎn)配額。

周三

【原油】

原油期貨價(jià)格小升，連續(xù)第三日上漲，有跡象顯示油市經(jīng)過多年供應(yīng)過剩后正在逐漸收緊，不過2018年前景仍不那么確定。巴克萊稱，2018年油價(jià)可能將再度下跌，二季度布倫特油價(jià)可能跌至每桶48美元。

周四

【原油】

18:40左右，原油期貨價(jià)格加速下挫，日內(nèi)跌幅擴(kuò)大到逾1.3%。因國際能源署(IEA)暗示油價(jià)上行前景可能受抑制。IEA月報(bào)預(yù)計(jì)，全球油市明年“基本平衡”，但前提是OPEC產(chǎn)量穩(wěn)定在當(dāng)前水平附近。

周五

【原油】

美國WTI 11月原油期貨電子盤價(jià)格10月12日收盤下跌0.28美元，跌幅0.55%，報(bào)50.74美元/桶。油價(jià)周四收低，但從稍早的跌勢(shì)中反彈，因此前美國能源資料協(xié)會(huì)(EIA)報(bào)告上周美國原油庫存降幅超過預(yù)期，且周度產(chǎn)量驟降。

建材行業(yè)要聞 

周一

【節(jié)后優(yōu)特鋼廠庫存同比持平，社會(huì)庫存同比增17%】國慶、中秋疊加的長假已經(jīng)結(jié)束，為讓廣大客戶朋友更快了解市場(chǎng)的變化情況，我們對(duì)國內(nèi)的優(yōu)特鋼廠和主流市場(chǎng)庫存做了調(diào)研，具體情況如下：1、鋼廠方面：現(xiàn)全國優(yōu)特鋼廠棒材總庫存86.92萬噸，較國慶節(jié)前增加5.67萬噸，環(huán)比增加6.5%。2、社會(huì)庫存：據(jù)Mysteel對(duì)全國25個(gè)市場(chǎng)的貿(mào)易商和倉庫跟蹤，現(xiàn)全國優(yōu)特鋼棒材樣本總庫存69.99萬噸，較國慶節(jié)前增加5.86萬噸，環(huán)比增加9.14%。以下是國慶期間各市場(chǎng)運(yùn)行情況：

1、杭州市場(chǎng)：庫存增加，部分資源價(jià)格上漲。市場(chǎng)方面：國慶小長假期間，杭州結(jié)構(gòu)鋼價(jià)格除個(gè)別資源仍處于平穩(wěn)態(tài)勢(shì)外（如淮鋼），其余鋼廠資源均出現(xiàn)不同程度的上漲，累計(jì)漲幅達(dá)20-40元/噸。現(xiàn)淮鋼45#主流報(bào)價(jià)4150元/噸，東方主流報(bào)價(jià)在4120元/噸，元立報(bào)價(jià)在4150元/噸。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，本地市場(chǎng)結(jié)構(gòu)鋼庫存量在17-18萬噸，相比節(jié)前增加約2萬噸，庫存壓力處于中等。鋼廠方面：1日淮鋼出臺(tái)新一輪價(jià)格政策，其中45#下調(diào)150元/噸，根據(jù)此政策核算本地代理商十月上旬到貨成本在4260元/噸，遠(yuǎn)高于當(dāng)前市場(chǎng)實(shí)際成交價(jià)格。結(jié)合國慶期間鋼坯等價(jià)格上漲幅度較大等因素，預(yù)計(jì)十月中旬淮鋼出廠價(jià)格將以平盤為主，補(bǔ)差應(yīng)該在50-100元/噸。價(jià)格走勢(shì)：雖然國慶期間杭州地區(qū)結(jié)構(gòu)鋼資源量有所增多，但在可接受范圍內(nèi)，另外下游采購量相比往年同期略好，考慮到鋼坯以及其他品種均出現(xiàn)不同程度的上漲，因此預(yù)計(jì)節(jié)后杭州地區(qū)結(jié)構(gòu)鋼價(jià)格將出現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)。

2、常州、南京市場(chǎng)：節(jié)日期間常州、南京市場(chǎng)結(jié)構(gòu)鋼價(jià)格暫穩(wěn)，現(xiàn)45#碳結(jié)鋼常州市場(chǎng)淮鋼報(bào)價(jià)4120元/噸，南京市場(chǎng)南鋼報(bào)價(jià)4150元/噸。常州方面：節(jié)日期間市場(chǎng)庫存小幅增加，商家出貨很少，貿(mào)易商表示明后天開市或?qū)㈦S山東市場(chǎng)，小幅拉漲價(jià)格。南京方面：節(jié)日期間市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)，除個(gè)別商家銷售訂單外，市場(chǎng)基本無出貨。鋼廠方面:節(jié)日期間南鋼鋼廠庫存小幅增加，另外，1日南鋼碳合結(jié)鋼下調(diào)150元/噸，補(bǔ)差待定。

3、無錫市場(chǎng)：庫存壓力尚可，市場(chǎng)價(jià)格小漲。庫存方面：隨著淮鋼檢修完成，國慶期間江蘇優(yōu)特鋼鋼廠均正常排產(chǎn)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)鋼廠總庫存在27萬噸左右，較節(jié)前增加約3萬噸；市場(chǎng)大戶總庫存在10-11萬噸，相比節(jié)前增加2萬噸左右，鋼廠庫存和市場(chǎng)庫存壓力沒有想象中那么大。市場(chǎng)方面：假期期間，受鋼坯及其他品種價(jià)格拉漲影響，貿(mào)易商報(bào)價(jià)小幅拉漲，現(xiàn)市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)淮鋼4180元/噸，其余鋼廠資源價(jià)格漲幅在20-30元/噸。5日開始，無錫市場(chǎng)陸續(xù)出貨，貿(mào)易商反饋下游采購積極性尚可，加之庫存壓力并不大，市場(chǎng)看漲情緒較濃，預(yù)計(jì)短期內(nèi)無錫結(jié)構(gòu)鋼價(jià)格或?qū)⒊尸F(xiàn)穩(wěn)中上揚(yáng)的趨勢(shì)。

4、重慶市場(chǎng)：節(jié)日期間重慶市場(chǎng)結(jié)構(gòu)鋼價(jià)格大體穩(wěn)定，現(xiàn)45#碳結(jié)鋼4280-4300元/噸。預(yù)計(jì)節(jié)后全面開工后以平盤開市。庫存方面，果園港庫存大部分還未入庫，預(yù)計(jì)重慶結(jié)構(gòu)鋼總庫存增加2-3萬噸，目前庫存統(tǒng)計(jì)7.25萬噸。鋼廠方面，貴鋼特鋼9月底恢復(fù)生產(chǎn)，預(yù)計(jì)齒輪鋼和鉻鉬共計(jì)0.8萬噸。

5、華北市場(chǎng)：節(jié)日期間華北市場(chǎng)結(jié)構(gòu)鋼價(jià)格大體穩(wěn)定，成交差，現(xiàn)45#碳結(jié)鋼鋼廠直發(fā)主流報(bào)價(jià)：山東魯麗3870-3900元/噸、榮鋼4030元/噸、宣鋼4050元/噸、凌鋼4060-4080元/噸。據(jù)市場(chǎng)方面消息，節(jié)日期間華北地區(qū)結(jié)構(gòu)鋼市場(chǎng)銷貨不佳，庫存大幅積壓，價(jià)格反彈壓力較大，節(jié)后下游需求變化仍有待觀察，商家情緒偏空。據(jù)統(tǒng)計(jì)，節(jié)中華北地區(qū)結(jié)構(gòu)鋼市場(chǎng)標(biāo)本企業(yè)庫存累計(jì)2.32萬噸，較節(jié)前增加0.3萬噸，環(huán)比增加14.85%。（來源：我的鋼鐵網(wǎng)）

周二

【煤價(jià)強(qiáng)勢(shì)因素逐漸減弱 業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)煤價(jià)短期或見頂】市場(chǎng)煤價(jià)的上漲已超過預(yù)期，為了穩(wěn)定市場(chǎng)，日前多家煤企先后加入降價(jià)行列。這是自去年以來煤企開啟的第二波逆勢(shì)降價(jià)。不少業(yè)內(nèi)人士表示，煤價(jià)上漲預(yù)期將回落，但近期回落有限。有專家預(yù)計(jì)，煤價(jià)真正開始較大幅度下跌要到11月與12月的時(shí)候。目前煤炭?jī)r(jià)格的上漲把原本取暖季之前的一波行情（即往年11月前后補(bǔ)庫存所引發(fā)的煤炭?jī)r(jià)格上漲），強(qiáng)行提早到了9月，整個(gè)煤炭?jī)r(jià)格的波峰波谷都提前了。電廠提前已補(bǔ)好庫存，所以到11月～12月煤價(jià)會(huì)有下跌。

據(jù)悉，十一開始焦化廠錯(cuò)峰生產(chǎn)，焦企不同程度的有所限產(chǎn)，對(duì)于精煤的需求以及采購積極性大大減弱，加之焦炭降價(jià)，煤礦庫存開始增加，礦方銷售開始承壓。山西長治某煤礦表示，雙節(jié)期間煤礦庫存開始積累，現(xiàn)在部分地方礦庫存都堆滿了，地方礦的價(jià)格暫時(shí)穩(wěn)定，但是已有降價(jià)的預(yù)期。（來源：中證網(wǎng)）

周三

【鋼鐵煤炭進(jìn)入“中場(chǎng)” 專家建議完善去產(chǎn)能配套政策】隨著去產(chǎn)能成效逐步顯現(xiàn)，今年以來鋼鐵、煤炭?jī)r(jià)格漲勢(shì)迅猛，被戲稱為鋼鐵俠煤超瘋。一些煤炭和鋼鐵企業(yè)表示，鋼鐵煤炭市場(chǎng)行情看好，讓后續(xù)去產(chǎn)能涉及企業(yè)觀望情緒加劇。業(yè)內(nèi)建議從三方面入手，增強(qiáng)企業(yè)化解過剩產(chǎn)能、主動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)的積極性，豐富地方政府調(diào)控、處置的工作抓手。

首先，完善鋼鐵煤炭去產(chǎn)能配套政策。其次，適度擴(kuò)大獎(jiǎng)補(bǔ)資金使用范圍。第三，建立完善去產(chǎn)能長效機(jī)制。還有一些基層干部建議，目前打擊地條鋼生產(chǎn)職能主要由各地化解過剩產(chǎn)能辦公室負(fù)責(zé)，但這并非一個(gè)常設(shè)機(jī)構(gòu)。需要質(zhì)監(jiān)、環(huán)保、安監(jiān)、工商、電力等部門形成長效打擊機(jī)制，從各自職能處罰打擊地條鋼，尤其是電力部門應(yīng)從用電在線監(jiān)察方面，從企業(yè)用電異常中摸排線索；同時(shí)將打擊地條鋼作為一項(xiàng)長期任務(wù)，壓實(shí)各級(jí)政府、職能部門責(zé)任，切實(shí)建立起打擊地條鋼生產(chǎn)的長效機(jī)制。

地方政府協(xié)助本地鋼鐵產(chǎn)業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力，除了做到合理布局、產(chǎn)能出清外，還要做好產(chǎn)品升級(jí)這門功課，特別是在市場(chǎng)景氣周期內(nèi)做好產(chǎn)業(yè)升級(jí)，才能讓本地鋼鐵產(chǎn)業(yè)有能力抵御未來的市場(chǎng)波動(dòng)。（來源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）

周四

【發(fā)改委開展煤炭中長期合同簽訂履行信用數(shù)據(jù)采集工作】近日，國家發(fā)展改革委委托第三方征信機(jī)構(gòu)東方金誠公司和大公國際公司，對(duì)重點(diǎn)企業(yè)煤炭中長期合同簽訂履行情況的信用數(shù)據(jù)進(jìn)行采集，通過充分發(fā)揮信用監(jiān)管手段，引導(dǎo)煤炭、電力企業(yè)嚴(yán)格履行中長期合同，促進(jìn)煤炭穩(wěn)定供應(yīng)的長效機(jī)制不斷完善。此次煤炭中長期合同信用數(shù)據(jù)的采集對(duì)象主要為全國產(chǎn)能規(guī)模在300萬噸/年以上的煤炭企業(yè)及電力、鋼鐵、化工等重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)，采集數(shù)據(jù)內(nèi)容主要為2017年煤炭中長期合同簽訂履行情況，同時(shí)對(duì)煤炭企業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量、去產(chǎn)能情況和煤炭庫存數(shù)據(jù)一并采集。此次信用數(shù)據(jù)采集分析有關(guān)結(jié)果，將在信用中國網(wǎng)站公開，并納入信用記錄，實(shí)施守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒。（來源：發(fā)改委網(wǎng)站）

周五

【環(huán)保稅開征倒計(jì)時(shí)：多地環(huán)保部門加緊移交排污信息】距離環(huán)境保護(hù)稅明年1月1日正式開征還有不到3個(gè)月。在倒計(jì)時(shí)越來越接近的時(shí)間窗口，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局和環(huán)保部正加緊進(jìn)行稅源摸底，加大企業(yè)排查力度，為環(huán)保稅順利開征做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003年至2015年，全國累計(jì)征收排污費(fèi)2115.99億元，繳納排污費(fèi)的企事業(yè)單位和個(gè)體工商戶累計(jì)500多萬戶。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有海南、陜西、北京等地進(jìn)行了繳費(fèi)人資料信息移交，環(huán)保稅開征工作正式進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。9月底，海南省環(huán)保廳向省地稅局移交640戶納稅人排污收費(fèi)污染源基本信息；陜西省環(huán)境保護(hù)部門共向地稅部門移交4211戶納稅人排污收費(fèi)污染源基本信息。9月22日，北京市地方稅務(wù)局已對(duì)涉及繳納排污費(fèi)的企業(yè)6395戶繳費(fèi)人信息進(jìn)行逐一核實(shí)和摸底調(diào)查。值得注意的是，地方政府不僅積極建立協(xié)作機(jī)制，交換納稅人排污收費(fèi)基本信息，目前已有省份明確適用稅額。

社科院中國財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院副研究員蔣震認(rèn)為，環(huán)境保護(hù)稅的收入規(guī)模并不大，排污費(fèi)改稅的主要目的不在于籌集財(cái)政收入，而在于通過稅收杠桿，引導(dǎo)排污單位減少污染物排放，為人民創(chuàng)造良好的生產(chǎn)生活環(huán)境。（來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）

（編輯整理：華信期貨）