農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【白糖】

根據(jù)中國糖業(yè)協(xié)會10月份發(fā)布的五年計劃，中國計劃到2022年將70％的甘蔗和98％的甜菜進行機械種植，目前為40％和80％。（來源：蘇克敦新聞）

【持倉】

美國商品期貨交易委員會（CFTC）發(fā)布的報告顯示，投機基金在大豆期貨和期權(quán)市場上大幅減持凈多單。截至2017年11月14日的一周，投機基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈多單22,550手，比上周的46,738手減少24,188手。目前基金持有大豆期貨和期權(quán)的多單95,309手，上周100,225手；持有空單72,759手，上周53,487手。大豆期貨期權(quán)空盤量為824,750手，上周是801,232手。過去一周基金在芝加哥豆油期市上連續(xù)第五周增持凈多單。截至2017年11月14日的一周，投機基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）豆油期貨以及期權(quán)部位持有凈多單56,675手，比一周前的54,363手增加2,312手?；鹉壳俺钟卸褂推谪浐推跈?quán)的多單88,658手，上周84,231手；空單31,983手，上周29,868手。豆油期貨和期權(quán)的空盤量為508,238手，上周為502,405手。（來源：天下糧倉）

【大豆】

布宜諾斯艾利斯谷物交易所發(fā)布的周度報告稱，截至11月15日的一周，阿根廷2017/18年度大豆播種面積達到210萬公頃，播種進度提高到23.4%，比一周前提高了11.7個百分點。該交易所預計2017/18年度大豆播種面積為1810萬公頃，這也將是大豆播種面積連續(xù)第三年下降，因為農(nóng)戶轉(zhuǎn)播玉米和小麥。2015年底，馬克里總統(tǒng)廢除了小麥和玉米的出口關(guān)稅。（來源：天下糧倉）

【大豆】

據(jù)外電11月17日消息，咨詢機構(gòu)AgRural周五發(fā)布報告顯示，巴西2017/18年度大豆播種工作已完成73%，持平與去年同期，五年均值為68%。報告亦顯示，巴西2017/18年度首茬玉米播種率為63%，去年同期為79%，五年均值為65%。AgRural亦表示，近期巴西多數(shù)地區(qū)出現(xiàn)降雨，令大豆和玉米播種速度加快。（來源：天下糧倉）

周二

【白糖】

1-10月，巴西乙醇出口收入為6.924億美元，同比下降16.3％，貿(mào)易逆差為1.446億美元。巴西10月份乙醇貿(mào)易順差為4489萬美元。出口總額達8810萬美元，比去年同月增長16.5％。（來源：蘇克敦新聞）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗周報顯示，上周美國大豆出口檢驗量下滑，繼續(xù)低于去年同期水平。截至2017年11月16日的一周，美國大豆出口檢驗量為2,131,354噸，上周為修正后的2,185,184噸，去年同期為2,674,297噸。迄今為止，2017/18年度（始于9月1日）美國大豆出口檢驗總量為19,185,644噸，上年同期21,937,892噸，同比減少12.5%，上周是同比減少12.0%，兩周前是同比減少9.0%。（來源：天下糧倉）

【生柴】

美國環(huán)境保護署(EPA）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017年10月份美國生物柴油產(chǎn)量和進口量比9月份增加1211萬加侖。10月份生物柴油產(chǎn)量和進口達到2.275億加侖，環(huán)比增加5.6%，也比上年同期增加320萬加侖或1.43%。美國環(huán)境保護署的數(shù)據(jù)還顯示，10月份D4型可再生燃料識別碼（D4 RINs）數(shù)量超過3.49億，環(huán)比增加1860萬，同比增加600萬。（來源：天下糧倉）

周三

【白糖】

印度糖廠協(xié)會（ISMA）要求政府取消貿(mào)易商的庫存限制以提高糖的銷售量。11月1日，政府將庫存限額延長至12月31日。ISMA表示，食糖產(chǎn)量預計將在2017/18年間增長近25％至2511萬噸。ISMA稱，由于食糖供應過剩，食糖銷售低于預期，庫存限制正在影響貿(mào)易商的購買興趣。（來源：蘇克敦新聞）

【大豆】

巴西大豆播種完成73%，高于過去五年均值68%。據(jù)分析機構(gòu)AgRural稱，目前巴西大豆播種進度已經(jīng)超過往年的正常水平。所有主產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)降雨，加快大豆播種進度。截至上周四（11月16日），2017/18年度巴西大豆播種工作已經(jīng)完成73%，較一周前的57%提高了16個百分點，和去年同期的播種進度持平，超過五年平均進度68%。AgRural稱，巴西降雨良好，有助于大豆播種進度加快。南馬托格羅索州的播種進度依然最快，達到98%，其次是Rond?nia州完成95%，馬托格羅索州完成90%，帕拉納州完成88%。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部周一發(fā)布的作物進展周報顯示，截至2017年11月19日的一周，美國中西部產(chǎn)區(qū)適合農(nóng)田作業(yè)的天數(shù)減少。其中伊利諾伊州適合農(nóng)田作業(yè)的天數(shù)為4.2天，上周4.6天，去年同期6.3天；印第安納州適合農(nóng)田作業(yè)的天數(shù)為3.2天，一周前3.9天，去年同期6.0天。衣阿華州適合農(nóng)田作業(yè)的天數(shù)為5.5天，上周6.0天，去年同期為6.3天。（來源：天下糧倉、CFTC）

周四

【白糖】

截止11月17日，墨西哥2017/18食糖出口總量為4.8583萬噸，與去年同期相比增長了2.8％。SAGARPA的數(shù)據(jù)顯示，預計墨西哥2017/18季度的糖出口量為172.5萬噸，較2016/17年的出口量152.5萬噸增長13％。（來源：蘇克敦新聞）

【氣象】

周二澳大利亞氣象局發(fā)布拉尼娜現(xiàn)象預警，因為出現(xiàn)拉尼娜現(xiàn)象的幾率是正常的三倍。澳大利亞氣象局預計出現(xiàn)拉尼娜現(xiàn)象的幾率達到70%，并補充說，所有模型達到拉尼娜現(xiàn)象的閥值，大部分模型顯示拉尼娜現(xiàn)象預將持續(xù)到至少明年2月份。拉尼娜現(xiàn)象的特點是熱帶太平洋水溫下降。雖然拉尼娜現(xiàn)象的破壞性差于厄爾尼諾現(xiàn)象，但是嚴重的拉尼娜現(xiàn)象也會帶來洪澇、干旱及颶風。（來源：天下糧倉）

【持倉】

上周投機基金連續(xù)第二周在美國主要農(nóng)產(chǎn)品期市減持凈空單，主要因為基金在小麥以及白糖市場大舉做多。此外，隨著基金在玉米期貨及期權(quán)市場上的凈空單增至歷史最高紀錄，分析師們對玉米后市可能出現(xiàn)空頭回補帶動的上漲行情表示警惕。美國商品期貨交易委員會（CFTC）發(fā)布的持倉數(shù)據(jù)顯示，截至11月14日的一周里，投機基金在美國13種主要農(nóng)產(chǎn)品期貨及期權(quán)市場上的凈空單為57,614手，比前一周減少37,346手，也遠低于10月底的11.7萬手。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的11月份全球農(nóng)業(yè)產(chǎn)量報告顯示，2017/18年度巴西大豆產(chǎn)量預計為1.08億噸，比上月預測值高出100萬噸，不過比上年創(chuàng)紀錄的水平低5%。2017/18年度巴西大豆收獲面積預計達到創(chuàng)紀錄的3490萬公頃，比上月預測值高出20萬公頃或1%，比上年增加3%。單產(chǎn)預計為3.09噸/公頃，略高于上月的預測，不過比上年創(chuàng)紀錄的水平減少8%。2016/17年度巴西許多地區(qū)的大豆單產(chǎn)創(chuàng)下歷史最高紀錄，因為天氣條件異常良好，技術(shù)革新。（來源：天下糧倉）

周五

【白糖】

泰國貿(mào)易部數(shù)據(jù)顯示，10月份泰國共計出口糖約42.4萬噸，同比減少1.2%。其中出口原糖約11萬噸，同比減少52.8%；出口低品質(zhì)白糖及精制糖5.7萬和25.6萬噸，分別同比增加111%和52.4%，其中臺灣進口8.8954萬噸，柬埔寨進口5.318萬噸，緬甸進口量也較上月回升，達到4.0835萬噸。（來源：蘇克敦新聞）

【大豆】

南美農(nóng)業(yè)專家邁克?科爾多涅博士（Michael Cordonnier）稱，巴西中部地區(qū)夏季降雨日益充沛，市場關(guān)注的天氣焦點開始轉(zhuǎn)移到阿根廷，至少目前如此。經(jīng)過近兩年的多雨天氣后，2017/18年度生長季節(jié)伊始，阿根廷天氣開始變得干燥起來。阿根廷中部和北部地區(qū)很干燥，尤其是科多巴省、圣菲省、圣地亞哥-德爾埃斯特羅省和布宜諾斯艾利斯省北部。氣溫也比往常低，上周末布宜諾斯艾利斯省部分地區(qū)氣溫為30攝氏度左右（注：目前為阿根廷的夏季）。氣象預報顯示本周天氣依然干燥，溫度接近或低于正常水平。（來源：天下糧倉）

【大豆】

周四公布的官方數(shù)據(jù)顯示，從7月1日開始的2017/18年度迄今（11月21日），歐盟大豆進口為470萬噸，較上年同期的520萬噸減少9%。2017/18年度迄今豆粕進口總計為760萬噸，較上年同期的690萬噸增加10%。數(shù)據(jù)顯示，同時期棕櫚油進口為245萬噸，較上年同期的238萬噸增加3%。（來源：天下糧倉）

【氣象】

美國商品氣象集團（Commodity Weather Group）本周發(fā)布的農(nóng)業(yè)氣象季度展望報告中稱,拉尼娜現(xiàn)象將會影響到南美天氣，從而左右農(nóng)產(chǎn)品價格走勢。美國商品氣象集團報告稱，氣象模型顯示巴西東南部地區(qū)更加干燥，而中部地區(qū)降雨量將超過正常水平。風險最大的地區(qū)將是巴西東南部三分之一的地區(qū)和南部三分之一的地區(qū)。美國商品氣象集團稱，至少兩個氣象模型顯示，巴西北部地區(qū)將會更加干燥，如果南大西洋溫度下降，這一幾率可能增至最高。2018年1月份時阿根廷天氣可能干燥，但是溫度偏低，2月份溫度將會上升。市場擔心阿根廷的干燥天氣，尤其是西部地區(qū)。（來源：天下糧倉）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

亞市早盤，現(xiàn)貨黃金微幅下滑至1292美元/盎司附近交投。展望本周，伴隨著美國稅改前景不明朗、“通俄門”事件進一步發(fā)酵及德國聯(lián)合政府談判破裂等不確定事件云集，避險情緒或?qū)⑼苿咏饍r進一步走強。

周二

【黃金】

紐約盤初，現(xiàn)貨金價窄幅震蕩，交投于1278附近，美國原油價格窄幅震蕩，交投于56.47附近，歐元兌美元震蕩走低，交投于1.1720附近，以下是黃金、原油、歐元、英鎊市場的解析。

周三

【黃金】

亞市早盤，現(xiàn)貨黃金在1280美元/盎司附近維持窄幅整理的走勢，此前因美元下跌提振黃金在大跌后反彈，此外，市場上一些避險買盤也對金價有所支撐，目前投資者靜待北京時間11月23日凌晨美聯(lián)儲將公布11月會議紀要。

周四

【黃金】

亞市早盤，美元兌一籃子主要貨幣下跌，觸及10月以來最低水平，錄得五個月來的最差單日表現(xiàn)。美元的近期復蘇勢頭接近尾聲。

周五

【黃金】

亞市早盤，英鎊兌美元從六周高點小幅回軟，英國首相特雷莎?梅周五將出訪歐盟，市場將焦點重新放在脫歐談判上面。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【鎳】菲律賓總統(tǒng)發(fā)言人：并未撤銷露天礦開采禁令

菲律賓總統(tǒng)Rodrigo Duterte發(fā)言人周一稱，該國并未撤銷露天礦開采禁令?？偨y(tǒng)發(fā)言人Harry Roque：“當我問及總統(tǒng)該政策是否有調(diào)整時，總統(tǒng)表示沒有新的調(diào)整，依然禁止露天礦開采?！狈坡少e礦業(yè)行業(yè)協(xié)調(diào)委員會（The Mining Industry Coordinating Council）上 月曾建議取消露天礦開采禁令，并且環(huán)境部秘書長Roy Cimatu也曾表示該禁令有望年底前取消。（來源：彭博社）

【鎳】菲律賓環(huán)球鎳業(yè)（FNI）與俄羅斯 Vi Holding LLC 公司簽署能源合作協(xié)議

11月13日，第31屆東南亞國家聯(lián)盟（東盟）峰會在菲律賓首都馬尼拉正式開幕，菲律賓環(huán)球鎳業(yè)控股有限公司（FNI）與俄羅斯工業(yè)投資集團ViHoldingLLC公司就能源領(lǐng)域的合作問題簽署了一項正式協(xié)議。在菲律賓總統(tǒng)杜特爾特與俄羅斯總理梅德韋杰夫的見證下，F(xiàn)NI主席施振忠與ViHoldingLLC董事會主席ValeryN.Krasnov共同簽署了一份合作與伙伴關(guān)系備忘錄，雙方旨在強化在紅土礦加工業(yè)務方面的溝通合作。該協(xié)議還尋求加強兩國間互惠互利的其他業(yè)務合作，特別是在采礦、冶金和能源領(lǐng)域?！拔覀兣c政府一道推動采礦業(yè)的工業(yè)化，”FNI主席施振忠表示，“進行增值處理一直是我們業(yè)務目標的一部分，我們對這項新技術(shù)帶來的前景感到非常興奮?！睋?jù)了解，菲律賓環(huán)球鎳業(yè)控股有限公司（FNI）在菲律賓擁有面積為4300公頃、儲量5億噸的全球單一出礦量最大的鎳礦山，年采礦量600多萬噸，是菲律賓第二大礦業(yè)集團，未來有望成為菲律賓最大的礦業(yè)集團；ViHoldingLLC是俄羅斯的一家國際投資和工業(yè)集團公司，其業(yè)務涉及礦產(chǎn)勘探和加工、房地產(chǎn)、能源及創(chuàng)新解決方案等領(lǐng)域。FNI希望利用ViHoldingLLC的鎳礦加工的專利技術(shù)，以大幅降低投資規(guī)模和生產(chǎn)成本。目前這兩家公司正在組建聯(lián)合工作組，對礦石樣品進行初步測試并進行可行性研究。（來源：全球金屬網(wǎng)）

周二

【銅】力拓旗下美國銅冶煉廠恢復運營，但不可抗力尚未解除

全球礦商--力拓礦業(yè)集團（Rio Tinto Plc）的一位發(fā)言人周一表示，旗下美Kennecott大型礦場上周五恢復冶煉工作，不過精煉銅生產(chǎn)的不可抗力尚未解除。之前該冶煉廠停工近六周。發(fā)言人Kyle Bennett表示，關(guān)于不可抗力何時解除，目前尚無時間表。不可抗力是一項免責條款，是指買賣合同簽訂后，不是由于合同當事人的過失或疏忽，而是由于生了合同當事人無法預見、無法預防、無法避免和無法控制的事件，以致不能履行或不能如期履行合同，生意外事件的一方可以免除履行合同的任或者推遲履行合同。10月8日力拓礦業(yè)集團暫停了旗下位于美國猶他州礦場的冶煉廠的精煉銅生產(chǎn)，此前一名工人在工接觸到了二氧化硫氣體。該名工人在兩天后死亡。Bennett表示，盡管冶煉廠關(guān)閉，但開采和磨銑作業(yè)仍在繼續(xù)，存儲的礦石將用于之后的加工。Bennett通過電話表示：“一切都在正常運轉(zhuǎn)?！逼溲a充道，事發(fā)后公司已經(jīng)實施了一些額外的控制，并提供更多的培訓。力拓旗下Kennecott礦場的銅產(chǎn)量約占美國銅產(chǎn)量的近20%。2016年該礦場生產(chǎn)精煉銅156,500噸，約為該集團產(chǎn)出的63%。（來源：全球金屬網(wǎng)）

【有色】美鋁與空客達成新合作：繼續(xù)用3D打印制造大型飛機零部件

在正于德國法蘭克福舉辦的2017formnext展上，美國鋁業(yè)公司（Alcoa）正式宣布已經(jīng)與自己的老朋友空中客車簽署了一份新的多年合作研究協(xié)議，旨在進一步利用金屬3D打印技術(shù)生產(chǎn)和驗證大型飛機零部件。據(jù)悉，新的合作會將Arconic（美鋁分拆公司之一，專注航空航天3D打?。┑囊苯鹋c金屬3D打印專業(yè)知識，空中客車的設計與認證能力，以及監(jiān)管機構(gòu)的認證相結(jié)合。兩家公司將聯(lián)手開發(fā)3D打印3英尺長大型金屬飛機結(jié)構(gòu)件（如羅紋結(jié)構(gòu)和吊掛桿）的參數(shù)和工藝。Arconic會在其位于俄亥俄州和賓夕法尼亞州的工廠中測試高速電子束沉積技術(shù)，然后用它3D打印飛機零部件。這種方法不但成型尺寸大，而且速度最高可以達到其它金屬3D打印技術(shù)的100倍，因此十分適用于制造大型航空結(jié)構(gòu)件。同時，根據(jù)合作協(xié)議，Arconic還將展示其獨有的Ampliforge工藝。它實際上是3D打印與和傳統(tǒng)制造技術(shù)的融合，會在3D打印件接近完成時用另一種工藝（如鍛造）對其進行處理，從而提高其強度、韌性和抗疲勞性。同時，這種工藝還簡化了整個流程，縮短了生產(chǎn)周期，同時減少了材料消耗。值得一提的是，Arconic其實此前就已經(jīng)與空客達成了一項合作—2017年9月，空客首次將一個3D打印的鈦支架安裝到了A350XWB客機上?，F(xiàn)在，Arconic正在其位于德克薩斯州的工廠中使用激光粉末床技術(shù)為空客3D打印更多這種支架。（來源：文華財經(jīng)）

周三

【鋁】俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司生產(chǎn)的鋁合金獲得電纜應用批準

俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司宣布，公司生產(chǎn)的8030和8176型鋁合金已經(jīng)獲得了俄羅斯相關(guān)部門的批準，可以用于電纜生產(chǎn)。俄鋁聯(lián)合公司的8030和8176型鋁合金由公司位于坎達拉克沙和伊爾庫茨克的鋁冶煉廠負責生產(chǎn)。俄羅斯聯(lián)邦能源部已經(jīng)允許了鋁制電纜在建筑和結(jié)構(gòu)中的使用。這兩種合金在中國和美國都被允許在電纜中使用。俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司的新聞顯示：“在2000年，由于相關(guān)部門的電纜技術(shù)規(guī)范過時，鋁制電纜一直被禁止在住宅和公共建筑中使用?！薄坝蒊rkutskkabel公司和 Kamskiye電纜公司生產(chǎn)的鋁制電纜已經(jīng)通過了相關(guān)測試。來自俄羅斯電業(yè)協(xié)會和俄羅斯緊急情況研究所的專家均參與了鋁制電纜的相關(guān)測試。”“能夠獲得相關(guān)部門的許可是俄羅斯鋁制電纜制造商取得的一項重大突破，這對于他們打開俄羅斯及獨聯(lián)體國家市場具有重大意義?！保▉碓矗荷虾Ｓ猩W(wǎng)）

【鎳】Roy Cimatu：菲律賓將繼續(xù)施行露天礦開采禁令

菲律賓環(huán)境與自然資源部部長Roy Cimatu周三表示，菲律賓將繼續(xù)施行露天礦開采禁令，此前總統(tǒng)Rodrigo Duterte絕了一政府小組關(guān)于取消該項政策的提議。Cimatu表示：“總統(tǒng)頒布了此項政策。環(huán)境與自然資源部將會執(zhí)行這項總統(tǒng)認為對菲律賓最有利的政策?！保▉碓矗号聿┥纾?/p>

周四

【銅】自由港印尼公司Grasberg礦附近周三再度發(fā)生槍擊案

美國自由港邁克墨倫銅金礦公司印尼分公司巴布Grasberg銅礦附近周三再度發(fā)生槍擊事件。警方發(fā)言人，槍擊事件已經(jīng)導致已經(jīng)警官死亡，另外一名警官也遭遇槍傷。當?shù)?月中期以來一系列槍擊事件已經(jīng)造成兩名警官死亡且至少八人受。獨立派西巴布亞民族解放軍(TPN-OPM)曾表示與警察、軍隊和自由港進行斗爭。但目前尚不清楚TPN-OPM是否就是最近槍擊案的背后主使。（來源：彭博社）

【鎳】烏干達發(fā)現(xiàn)大型鎳礦帶

據(jù)MiningNews.net網(wǎng)站報道，雖然斯帕資源公司（Sipa Resources）在烏干達北部的阿克里康戈（Akelikongo）項目只完成了25個鉆孔，進尺5570米，但公司相信已經(jīng)找到了不僅是一個礦床，而是類似于西澳州弗雷澤嶺的鎳硫化物成礦帶。斯帕公司認為，該礦床與獨立集團（Independence Group）的諾瓦（Nova）鎳礦類似，更重要的是整個礦帶含有多個侵入體。成礦與侵入體在年齡上相近。整個阿克里康戈礦帶長80公里，寬30公里，勘探潛力大，未來幾個月將通過地球化學和年代學研究來證實。下一步公司將鉆探6-10口金剛鉆探井，但是必須先找到合作伙伴。由于整個礦業(yè)形勢低迷，到目前為止斯帕公司僅僅對地表進行了勘探。（來源：文華財經(jīng)）

周五

【鎳】印尼Antam計劃2018年將鎳礦石銷售量提高162%

印尼國有礦商PT Aneka Tambang Tbk (Antam)的首席執(zhí)行官周三表示，公司劃在2018年將鎳礦石銷售量提高162%至1100萬噸，今年銷售量預計為420萬噸。Arie Prabowo Ariotedjo表示，其中約390萬噸將被用于出口，余下的鎳礦石將在國內(nèi)銷售，包括對Antam旗下的冶煉廠。Ariotedjo：“今年國內(nèi)鎳礦石銷售量最低，2018年其當?shù)氐淖庸綪T GAG Nikel開始以全部產(chǎn)能生產(chǎn)鎳鐵?！彼硎荆珹ntam計劃在2018年將鎳鐵銷售量提高17%，至26,000噸，今年銷售量預計為22,300噸。（來源：文華財經(jīng)）

【銅】智利Escondida銅礦工人舉行罷工 抗議資方裁員

一份工會聲明顯示，全球最大銅礦--智利Escondida銅礦的工會工人周四開始舉行24小時罷工，以抗議公司近期的裁員舉動。該項目隸屬于必和必拓旗下，必和必拓曾在周三，將裁撤120名礦工，約占礦工總?cè)藬?shù)的3%。工會表示，資方?jīng)]有"正當原因"解雇工人。必和必拓并未立即對此置評?！傲T工受到我們的鼎力支持，將導致項目運轉(zhuǎn)暫停，”工會在聲明中稱。今年2月，該項目工人曾罷工一個半月，重創(chuàng)智利經(jīng)濟，并沖擊整個銅業(yè)市場。（來源：文華財經(jīng)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【原油】

美元指數(shù)小幅上漲，主要是由于德國組閣談判令歐元承壓，金價在在1290上方窄幅震蕩，暫時并沒有太大的波動，有可能在對上一交易日漲勢修正后再擇機沖高；原油市場，OPEC可能延長減產(chǎn)期限的預期仍在給油價提供支撐。

周二

【原油】

油價進入窄幅整理的走勢，因?qū)κ洼敵鰢M織(OPEC)帶頭的減產(chǎn)行動延期的預期，被美國產(chǎn)量增長的影響所抵消。交易員稱他們避免建立大規(guī)模新倉，因市場充滿不確定性。

周三

【原油】

美元指數(shù)在94整數(shù)關(guān)口附近震蕩，現(xiàn)貨黃金則徘徊于1280整數(shù)關(guān)口附近，匯市整體波動也較小，臨近感恩節(jié)，市場交投興趣有所降低，市場還在關(guān)注美聯(lián)儲會議紀要的公布；原油市場，在OPEC可能減產(chǎn)的預期下，API原油庫存大減也給油價提供的一些支撐，有望延續(xù)漲勢。

周四

【原油】

美國原油仍接近兩年高點，因因加拿大經(jīng)管線輸往美國的原油數(shù)量持續(xù)減少，加劇美國原油庫存跌勢，此外原油庫存下降也預示市場收緊，對石油輸出國組織(OPEC)等產(chǎn)油國延長減產(chǎn)的預期，亦提供支撐。

周五

【原油】

美國原油期貨徘徊于兩年高位附近，因加拿大至美國的一條主要輸油管道關(guān)閉，令北美市場供應收緊。不過適逢美國感恩節(jié)假期，周五交投料料將十分清淡。

建材行業(yè)要聞 

周一

【特別的供暖季：京津冀“最嚴停工令”來了】多年來，對于冬天的北方而言，全面供暖就意味著霧霾降臨、與霾開戰(zhàn)，尤其是京津冀及其周邊地區(qū)大氣污染防治壓力通常不斷升級。冬季燃煤需求陡增往往會成為大氣污染物排放增加的主要因素，加之靜穩(wěn)天氣的形成更不利于污染物擴散，致使一供暖就霧霾的現(xiàn)象總是發(fā)生。一供暖就霧霾的現(xiàn)象總是發(fā)生。

國務院發(fā)展研究中心資源與環(huán)境政策研究所副所長李佐軍對經(jīng)濟觀察報說：供暖季是節(jié)能減排的一個難點，每年冬季供暖就要燒煤、排碳，霧霾天就很可能增加，所以在冬季要對燃煤及污染排放采取更有力的措施。這可以對沖供暖季排放增加所帶來的壓力，北方尤其京津冀地區(qū)壓力更大，在一些農(nóng)村地區(qū)燃煤比較分散，治理難度往往更大一些。

在李佐軍看來，目前能立竿見影的就是行政手段如關(guān)停和限產(chǎn)等，這比較容易操作，但后遺癥和副作用也比較大。所以想要真正將環(huán)境治好，還是要采取行政手段、市場手段、法治手段和思想勸導等各種手段，共同發(fā)力。（來源：經(jīng)濟觀察報）

周二

【限產(chǎn)邏輯演變 繪制黑色系“心電圖”】 采暖季限產(chǎn)正式啟動之后，黑色系投資者的心情就坐上了過山車。上周，黑色系多品種大幅調(diào)整，回吐此前漲幅。11月15日至17日，螺紋鋼期貨主力1805合約累計下跌了4.5%。不過，本周伊始，黑色系再度回歸強勢，隨著限產(chǎn)邏輯的演變，黑色系也隨之繪出行情心電圖。值得注意的是，本輪反彈過程中，黑色系中間出現(xiàn)了明顯分化，首先是同為鋼材的螺紋鋼與熱卷品種間的分化，其次是煤炭等爐料品種與鋼鐵期貨行情的分化。李文婧認為，就前者來看，螺紋鋼價格反彈比熱卷更快一些，原因在于限產(chǎn)之初，熱卷利潤更好，由于鐵水的緊張導致鐵水流向熱卷生產(chǎn)，而對螺紋鋼生產(chǎn)進行了減量；就后者來看，雙焦的上漲可以理解為基差修復，由于前期焦炭現(xiàn)貨下跌過快焦化企業(yè)利潤回落，短期支撐焦炭價格，同時期貨過大貼水出現(xiàn)修復，此外，焦煤長協(xié)較多導致現(xiàn)貨抗跌。山金期貨研究所所長曹有明對中國證券報記者表示，房地產(chǎn)調(diào)控的收緊對黑色系商品來說是一大利空，只是還需要時間才能體現(xiàn)。黑色系商品終端消費主要在房地產(chǎn)和基建，房地產(chǎn)的比重比基建略大一些。一旦調(diào)控政策收緊，則終端需求增速大概率上將出現(xiàn)比較大幅度的下滑，只是這種影響一般要滯后于調(diào)控政策一年左右時間。（來源：中國證券報）

周三

【中國鋼鐵年會提出鋼鐵工業(yè)面臨的主要矛盾！】站在新的歷史起點上，鋼鐵工業(yè)面臨的主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與市場競爭需求不適應、綠色發(fā)展水平與生態(tài)環(huán)境需求不適應的矛盾。第十一屆中國鋼鐵年會上，干勇這樣表示。在對美國、日本、歐洲等國家和地區(qū)的鋼鐵工業(yè)發(fā)展情況進行總結(jié)后，埃德溫巴松指出：現(xiàn)代鋼鐵工業(yè)在能源和資源使用方面效率很高，具有環(huán)保競爭力。在過去的30年里，現(xiàn)代鋼鐵工業(yè)已經(jīng)將能源消耗減少了40%以上。他分析指出，自1990年以來，鋼鐵產(chǎn)量增長了166%，但二氧化碳排放量只增長了77%，速度不及鋼鐵產(chǎn)量增長速度的一半。他相信，現(xiàn)代鋼鐵工業(yè)一定會變得更加環(huán)保。企業(yè)信息化是企業(yè)由流程電子化到管理數(shù)字化，再到生產(chǎn)自動化、企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化，最終到企業(yè)智能化的一個過程，具體體現(xiàn)在企業(yè)大數(shù)據(jù)、人工智能、信息-物理系統(tǒng)（cps）價值鏈管理、生態(tài)鏈管理等方面。鄔賀銓認為，大數(shù)據(jù)、智能化、移動互聯(lián)網(wǎng)與云計算和物聯(lián)網(wǎng)的興起，助力企業(yè)信息化發(fā)展到工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)階段；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)以智慧工廠為目標，覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈和全生命周期跨企業(yè)的應用，實現(xiàn)兩化深度融合發(fā)展。工業(yè)4.0開啟了下一個基于數(shù)據(jù)的提高生產(chǎn)力的潮流。皮諾德表示。皮諾德介紹，智能工廠的智能化設備能通過自動學習，在生產(chǎn)過程中優(yōu)化質(zhì)量規(guī)則，并對產(chǎn)品進行進一步加工和優(yōu)化。此外，智能工廠的智能化設備還能進行自主決策，根據(jù)實際情況自動調(diào)整生產(chǎn)計劃。（來源：中國冶金報社）

周四

【專家解讀：2018年鋼價能否“一路高歌”】 今年以來，鋼鐵去產(chǎn)能效果超過預期，中頻爐、地條鋼等落后產(chǎn)能全面出清，而近期京津冀及周邊2+26城重點產(chǎn)鋼區(qū)進入取暖季限產(chǎn)期，最嚴停工令開始全面執(zhí)行。在此背景下，2018年鋼鐵市場價格走勢如何？經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者了解到，由于明年去產(chǎn)能將繼續(xù)，取暖季對鋼材供給總量有一定抑制，目前有不少專家和分析機構(gòu)對明年鋼價比較看好。不過，鋼鐵行業(yè)知名分析師曾節(jié)勝認為，2018年鋼市并不樂觀，鋼價有下降空間，暫不說鋼價會全面超過每噸5000元，相反明年平均水平將會比目前價位低5%左右。這是合理和必要的，但由于多項因素不確定性，明年鋼市仍有可能出現(xiàn)過山車行情。由于近幾年大規(guī)模投資形成的產(chǎn)能在逐步釋放，澳洲、巴西等四大礦山明年還將新增近5000萬噸產(chǎn)能，預計增產(chǎn)鐵礦石4000萬噸，而國外需求增長有限，大部增量將流向中國。國內(nèi)廢鋼供給在增加，鐵礦石供大于求狀況還會加劇，明年鐵礦石進口價將進一步下降，62%品位澳洲PB粉均價將在58美元/噸左右。曾節(jié)勝告訴經(jīng)濟觀察網(wǎng)，煤焦同樣存在供給增長大于需求增長現(xiàn)象。據(jù)了解，由于電煤價居高不下，下游電廠苦不堪言，發(fā)改委已在研究適當延長先進產(chǎn)能的釋放期限，提倡煤電企業(yè)簽長協(xié)合同，并監(jiān)督執(zhí)行情況。這一系列措施將對抑制煤價上行產(chǎn)生實質(zhì)性影響，而電煤、焦煤有一定替代作用和交互影響，也不利于焦煤焦炭價格上漲。（來源：經(jīng)濟觀察網(wǎng)）

周五

【新能源汽車市場掀擴張熱潮】從設立雙積分政策，到提升貸款發(fā)放比例，再到多個城市正式啟用專用號牌等，近期新能源汽車產(chǎn)業(yè)連迎利好消息。專家表示，得益于持續(xù)的政策支持，我國新能源汽車的產(chǎn)銷規(guī)模出現(xiàn)了快速增長。按此趨勢發(fā)展，到2020年，我國新能源汽車銷量有望達到200萬輛。目前，國內(nèi)外汽車企業(yè)紛紛擴大了對新能源汽車的投資和生產(chǎn)，未來這個領(lǐng)域的競爭或?qū)⒂兴觿?。除了國家層面接連發(fā)出政策紅包外，各個地區(qū)也在加大力度支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。根據(jù)山西省日前公布的中長期發(fā)展規(guī)劃，該省到2020年，電動汽車產(chǎn)能要達到30萬輛，到2025年，新能源汽車要成為山西省汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展龍頭。而在四川省成都市，今年該市出臺了新能源汽車推廣應用、充電基礎設施建設等多項方案，提出三年全市新上牌新能源汽車3萬輛的計劃，到2019年底，全市新能源汽車保有量累計達4.8萬輛，新建充電站600座，充電樁6.7萬個，滿足7萬輛以上電動汽車的充電需求。業(yè)內(nèi)人士分析認為，歐美日各汽車企業(yè)面對中國龐大的新能源汽車市場，正在厲兵秣馬積極備戰(zhàn)。各國車企緊密跟蹤中國新能源汽車方面的政策，并積極做出調(diào)整和應對。未來，國內(nèi)外汽車企業(yè)在這個領(lǐng)域的競爭或?qū)⒓觿?。（來源：?jīng)濟參考報）

（編輯整理：華信期貨）