農產品行業(yè)要聞 

周一

【大豆】

咨詢機構AgRural周五在一份聲明中稱，巴西大豆農戶已經播種的大豆占2017/18年度預估播種面積的84%，較前一周提高11%，因降雨重現(xiàn)。AgRural稱，主要種植區(qū)的大豆播種大多接近完成，包括中西部的戈亞斯州，該州大豆播種一度落后于其它州，因播種季節(jié)開始時天氣干燥。該咨詢機構稱，去年這個時候，大豆播種完成83%，五年同期均值為79%。AgRural預估巴西今年大豆播種總面積將達到3,465萬公頃。AgRural稱，在巴西第一大及第二大大豆生產區(qū)--馬托格羅索州及帕拉納州，大豆播種完成96%。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農業(yè)部（USDA）周五公布的大豆出口銷售報告顯示：截至11月16日當周，美國2017-18年度大豆出口凈銷售869,100噸，2018-19年度大豆出口凈銷售34,500噸。當周，美國2017-18年度大豆出口裝船1,925,500噸。2017/18年度迄今美國對華大豆出口銷售總量比上年同期減少24.4%，上周是減少18.9%。2017/18年度（始于9月1日）美國對中國（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為1326.8萬噸，低于上年同期的1661.3萬噸。當周美國對中國（大陸地區(qū)）裝運149萬噸大豆，一周前為148萬噸，兩周前為179萬噸。截至11月16日當周，美國2017-18年度豆油出口凈銷售4,200噸，2018-19年度豆油出口凈銷售0噸。當周，美國2017-18年度豆油出口裝船5,000噸。（來源：天下糧倉）

【大豆】

阿根廷出口行業(yè)商會周五表示，全球豆油價格將會下跌，因為印度上周決定將食用油進口稅上調至10年來的最高水平。印度在11月17日宣布上調關稅。印度是世界頭號豆油進口國，而阿根廷是世界頭號豆油出口國。代表阿根廷出口商的CIARA-CEC商會發(fā)言人Andres Alcaraz表示，我們預期（印度上調關稅的）主要負面影響是國際豆油價格下跌，這反過來會導致供應鏈其他成員的價格走低。該商會的成員包括邦吉以及嘉吉等國際壓榨巨頭。（來源：天下糧倉）

周二

【大豆】

巴西全國谷物出口商協(xié)會（Anec）稱，2017年巴西大豆出口預計為6600到6700萬噸，相比之下，11月初的預測為6600萬噸。2017年巴西玉米出口量預計為3300萬噸，高于早先預測的3000萬噸。Anec 預計2018年巴西大豆出口量達到6700萬噸，玉米出口量預計為3000萬噸。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農業(yè)部發(fā)布的出口檢驗周報顯示，截至2017年11月23日的一周，美國對中國（大陸地區(qū)）裝運1,189,202噸大豆，上周是裝運了1,680,496噸大豆。當周美國對華大豆出口檢驗量占到該周出口檢驗總量的75.3%，上周是78.8%，兩周前是70.3%。截至2017年11月23日的一周，美國大豆出口檢驗量為1,578,592噸，上周為修正后的2,275,512噸，去年同期為2,243,967噸。（來源：天下糧倉）

周三

【大豆】

據(jù)分析機構AgRural稱，降雨有助于巴西大豆播種進度加快。截至11月23日，巴西2017/18年度大豆播種工作已經完成84%，高于上周的73%，去年同期的播種進度為83%，過去五年同期播種進度均值為79%。在南馬托格羅索州，大豆播種進度達到99%，帕拉納州的大豆播種進度為96%，馬托格羅索州的播種進度為96%。AgRural預測2017/18年度巴西大豆播種面積將達到3465萬公頃。（來源：天下糧倉）

【大豆】

氣象專家稱，2017年12月份前兩周阿根廷農業(yè)產區(qū)的降雨量將低于平均水平，這將影響到阿根廷中部大部分地區(qū)的晚播玉米和大豆的播種工作。今年上半年阿根廷降雨非常充足，但是自9月份南半球進入春季之后，阿根廷降雨量低于正常水平。這對遭受洪澇的農場有利，但是卻可能給2017/18年度收獲的作物帶來麻煩。阿根廷應用氣象公司（CCA）氣象專家Germán Heinzenknecht稱，目前快到了晚播作物的關鍵時期。（來源：天下糧倉）

周四

【大豆】

美國農業(yè)部首席經濟學家辦公室周二發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2018/19年度美國農戶播種的大豆面積將會創(chuàng)下歷史新高。美國農業(yè)部首席經濟學家辦公室預計2018/19年度美國大豆播種面積將增至9100萬英畝，高于2017/18年度創(chuàng)下的歷史最高紀錄9020萬英畝。美國農業(yè)部預計2018/19年度美國大豆產量為43.6億蒲式耳，單產為48.4蒲式耳/英畝。2018/19年度美國大豆期末庫存預計減少到3.76億蒲式耳，低于2017/18年度的4.25億蒲式耳。（來源：天下糧倉）

【持倉】

美國商品期貨交易委員會（CFTC）發(fā)布的報告顯示，投機基金在大豆期貨和期權市場上減持凈多單。截至2017年11月21日的一周，投機基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權部位持有凈多單20,144手，比上周的22,550手減少2,406手。目前基金持有大豆期貨和期權的多單85,919手，上周95,309手；持有空單65,775手，上周72,759手。大豆期貨期權空盤量為833,552手，上周是824,750手。投機基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）豆油期貨以及期權部位持有凈多單47,664手，比一周前的56,675手減少9,011手。（來源：天下糧倉）

【大豆】

根據(jù)分析師們的平均預期，截至11月23日的一周里，美國2017/18年度大豆凈銷售量預計為80到120萬噸。作為對比，上周的凈銷售量為86.9萬噸，也是本年度的低點。（來源：天下糧倉）

周五

【大豆】

美國農業(yè)部周度出口銷售報告顯示，2017/18年度迄今美國對華大豆出口銷售總量比上年同期減少24.6%，上周是減少24.4%。截止到2017年11月23日，2017/18年度（始于9月1日）美國對中國（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為1498.5萬噸，低于上年同期的1841.9萬噸。當周美國對中國（大陸地區(qū)）裝運171.7萬噸大豆，一周前為149萬噸，兩周前為148萬噸。迄今美國已經對我國售出但尚未裝船的2017/18年度大豆數(shù)量為437.9萬噸，去年同期為726.2萬噸。（來源：天下糧倉）

【生柴】

美國環(huán)境保護署（EPA）周四表示，2018年將要求燃料公司在全國燃料供應中摻混192.9億加侖的可再生燃料，略高于2017年要求的192.8億加侖。EPA表示，2018年要求摻混的生物燃料將包括150億加侖常規(guī)生物燃料（如基于玉米的乙醇），和2017年保持一致；以及42.9億加侖的先進生物燃料，高于2017年的42.8億加侖。EPA還將2019年的生物柴油目標定為21億加侖，和2018年持平。（來源：天下糧倉）

【生柴】

阿根廷統(tǒng)計局周三稱，2017年3季度阿根廷生物柴油出口量為353,034噸，比去年同期減少30%。這主要是受到美國征收反傾銷進口關稅的影響。今年8月底美國商務部對基于大豆的進口生物柴油征收反傾銷關稅。阿根廷生物柴油行業(yè)聲稱，關稅導致美國這個頭號市場對阿根廷產品關上大門。今年上半年，阿根廷生物柴油公司出口了741,485噸生物柴油，同比增加26%。本月初美國批準高達72%的反傾銷關稅。阿根廷出口的生物柴油有近九成裝運到美國。阿根廷希望歐盟對阿根廷重新開啟市場能夠彌補這一損失。（來源：天下糧倉）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

亞市早盤，現(xiàn)貨黃金震蕩交投于1288美元/盎司附近，在美元指數(shù)持續(xù)徘徊于兩個月低點的背景下，市場多數(shù)投資者對黃金本周預期仍較為樂觀，部分投資者預期金價有潛力測試1300美元/盎司的價位。

周二

【黃金】

亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅沖高后回落，此前金價震蕩攀升，主要受助于美元走軟，現(xiàn)在投資者關注美聯(lián)儲主席提名人在國會作證，以及美國總統(tǒng)特朗普與參議院共和黨議員開會，討論稅改問題，市場各方趨于謹慎。

周三

【黃金】

亞市早盤，現(xiàn)貨黃金維持窄幅整理的走勢，近期因美聯(lián)儲主席提名人鮑威爾的講話，以及美國參議院稅改投票進程和朝鮮方面消息對市場構成很大的擾動，不過11月迄今，金價陷于2005年底以來最窄的月度波動區(qū)間內。

周四

【黃金】

美元指數(shù)基本持穩(wěn)，投資者謹慎關注美國稅改議案進展，與此同時，英鎊兌美元升至兩個月高位交投，因市場樂觀預計英國將與歐盟達成退歐協(xié)議。金價周四交投于一周低位，因美國增長數(shù)據(jù)樂觀支撐美元上漲。

周五

【黃金】

亞市早盤，現(xiàn)貨黃金維持窄幅整理走勢，距離隔夜觸及的近半個月低位依舊不遠。金價此前下跌主要因股市人氣高漲和美國經濟增長數(shù)據(jù)強勁，削弱黃金作為避險資產的吸引力，不過黃金仍留守在12年來最窄月度區(qū)間內。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【銅】印尼國企部：尚未有自由港協(xié)議的“清晰架構”

印尼國有企業(yè)部一位高層人士周五稱，截至目前該政府部門尚未有該國政府和印尼自由港公司協(xié)議的"清晰架構。印尼國有企業(yè)部負責監(jiān)督印尼國有機構收購自由港麥克米蘭公司旗下印尼分公司多股份事宜?；诖饲坝∧嵴妥杂筛酃境傻目蚣軈f(xié)議，自由港公司將旗下印尼公司的51%股份出售給印尼政府，但自此之后，方在此事上的進展寥寥。自由港印尼公司是印尼Grasberg銅金礦的運行商，而該礦是全球第二大銅礦。根據(jù)上述協(xié)議，自由港公司還同意在印尼境內建設第二座冶煉廠，還在印尼項目上追加至多200億美元的投資，用于產能擴張。印尼國有企業(yè)部的副部長Fajar Harry Sampurno周五稱，目前就該國政府養(yǎng)老金和國有銀行將在此股份收購案中扮演的角色仍未有明的定位，該部正在于印尼財政部和自由港公司在行磋商。他還表示，力拓公司持有的Grasberg礦的股份也應該歸入印尼政府的股份收購計劃之中，這意味著，印尼政府需要收購41.64%Grasberg股份，而此前印尼政府已經擁有Grasberg礦的9.36%的股份。“我們需要再度討論，力拓持有的Grasberg礦的股份是否也轉為印尼政府的股份，Inalum 是否會首先收購這部分股份，目前也不清楚政府是否會對力拓持有的股份也進行收購?！贝饲坝∧嵴呀浿付ㄓ∧徜X產商PT Inalum收購印尼自由港的股份。Inalum或聯(lián)合其他印尼金屬產商來組建一個新公司來完成這部分股份的收購。此前印尼政府聲稱，計算印尼自由港公司價時不應該包括未開開采的礦藏的價值，而自由港公司則表示，應該通過公平的市場價格來為印尼自由港公司進行價值評估。10月下旬自由港總裁Richard Adkerson表示，印尼政府已經表示采用該該公司的公平市場價格來計算的方法是正確的。雙方正在就什么是公平市場就價格展開討論。與此同時，Grasberg礦附近的安全形式依然不容樂觀，近期該礦附近發(fā)生數(shù)次槍擊事件。（來源：彭博社）

【銅】南方銅業(yè)有部分儲備 稱罷工非法當局進入調停

首席財務官Raul Jacob 表示，秘魯南銅冶煉廠和煉油廠正在儲存精礦，然而被罷工中的工人們封鎖了鐵路線。Jacob在利馬公司的電話中表示，“冶煉廠通常有足夠的儲備量夠5到6天使用”，他也要求了政府宣布本次罷工是非法的。Jacob 表示，當局也已進行調停，“我們希望這一問題在未來的幾天內能得以盡快解決，我們認為工人的要求并不能成為罷工的正當理由”。此外，Jacob還表示公司的業(yè)務正在火力全開的運轉，約70%的勞動力都在職位上更努力的工作著。公司還啟動了一項應對罷工事件的緊急計劃，其內容包括雇用外來工人和將行政人員轉移至礦井。然而，南銅工會聯(lián)盟方面則稱罷工正在破壞和擾亂著秘魯銅礦的運營。此外，五個工會中的兩個工會正在進行著罷工，而這兩個工會代表著4500名工人中的3000多人。（來源：文華財經）

周二

【銅】Al Hadeetha一百萬噸銅精礦項目領取采礦牌照指日可待

2017年11月27日Alara Resources Limited (以下簡稱Alara) 在阿曼王國的Al Hadeetha銅礦項目取得重要進展，這意味著其建成年產1百萬噸銅精礦廠的目標更進了一步。Alara昨日在報告中稱，公共礦業(yè)管理局(PAM)已準許Al Hadeetha Resources公司進行采礦活動，這預示著Alara不久就即可領取采礦牌照。Alara 在2016年12月公布了Washihi礦床的相應數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)表示W(wǎng)ashihi礦床的初始礦石儲量為970萬噸、銅品位為 0.88%、金品位為每噸0.22克，邊界品位為0.3%。初步預測，該礦場的壽命為10年，而凈現(xiàn)值則為9700萬美元。阿曼的銅礦開采歷史可追溯到幾千年前。但由于國際礦業(yè)勘探投資的萎縮，近年來這一行業(yè)逐漸淪為沉寂，一些營業(yè)的礦場也相繼倒閉。Alara 對Al Hadeetha銅礦項目6年的投資勢必會得到相應的回報，因阿曼政府正努力使蘇丹王國的收入多元化，并開始發(fā)布扶植礦業(yè)有關的措施以使之重新成為阿曼的經濟支柱。銅價的上漲及近期其它項目的陸續(xù)開發(fā)皆預示著這一項目在投產的路上前景光明。此外，預計明年銅的供應短缺問題將更為嚴重。（來源：亞洲財經新聞）

【銅】必和必拓將削減鐵礦石、銅和煤炭業(yè)務成本

澳洲礦業(yè)巨擘必和必拓周二稱，預計將進一步削減澳洲鐵礦石、銅和煤炭業(yè)務成本，并于未來兩年增加16億美元的生產力。該公司的展望樂觀，稱鋼鐵和原材料價格可能在2月前大幅反彈，因買家要補充庫存。與此同時，負責營銷的副總裁Vicky Binns稱，銅的短期前景受銅精礦短缺的支撐。此前幾個礦場運作中斷，智利和秘魯?shù)男劫Y協(xié)議問題可能導致停工問題持續(xù)至2018年，加上中國進口規(guī)定調整，都導致銅精礦短缺。（來源：文華財經）

周三

【鋅】加拿大Noranda冶煉廠罷工結束 宣布生產將恢復

加拿大Noranda旗下鋅冶煉廠近日宣布恢復生產。Noranda旗下位于加拿大魁北克省的一家冶煉廠的工人于2017年2月12日起開始罷工，該加工廠是北美東部地區(qū)最大的鋅加工廠之一，每年的鋅產量約為27-27.5萬噸，在罷工期間鋅生產已降至正常運營水平的50%-60%。自2016年11月以來，管理層在力求爭取更為合理的加工費，保證冶煉廠在盈利狀況下恢復正常運營。Noranda在其三季度披露的財報中顯示，2016年11月，嘉能可將于Noranda制訂新的為期五年的加工協(xié)議，新的協(xié)議自2017年3月執(zhí)行至2020年5月。嘉能可希望從2017年5月開始與Noranda以市場價簽訂加工費協(xié)議，取代原來的固定價加工費。由于全球范圍內的鋅精礦緊張，導致冶煉廠加工費觸及歷

史低點，按17年年初市場上的加工費報價，Noranda業(yè)績或將面臨下滑。據(jù)Noranda財報， Noranda集團2016年三季度鋅產量為67,815噸，較2015年同比增長3%，2016年第四季度鋅產量增至72,291噸，高于上年同期的71,971噸；第四季度鋅銷售量則自上年同期的79,552噸下滑至69,196噸。2016年累計產鋅277,022噸。SMM認為，2017年Noranda產量受影響或產量減半，宣布復產后明年產量預計恢復至正常水平。2018年伴隨海外礦山產量的恢復，海外冶煉廠或相繼恢復增加，或成為影響明年價格的重要風險點之一。（來源：上海有色網(wǎng)）

【鋁】韋丹塔資源集團將成為印度最大的鋁業(yè)廠商

目前，埃迪亞貝拉集團是印度最大的鋁業(yè)廠商，集團旗下的埃迪亞鋁業(yè)公司和印度鋁工業(yè)公司的鋁產能總計為132萬噸。然而，今年韋丹塔資源集團鋁產量有望達到160萬噸，將超過印度鋁工業(yè)公司產量。韋丹塔資源集團最近公布的數(shù)據(jù)顯示，公司半年產量達75.3萬噸，與去年同期相比增長了39%，創(chuàng)造了半年產量記錄；半年產量增長主要是因為巴爾科和恰爾蘇古達兩家公司的產量有所增長。集團目前的運行年產能為160萬噸(不包含試運行產能)。2017財年，集團的鋁產量為121萬噸，預計今年的產量將達到160萬噸。韋丹塔資源集團鋁業(yè)與能源部CEO阿濟特?帕蒂表示：“集團2018財年的總產量預計將達到160萬噸，與上財年產量相比增長66%?！奔瘓F位于奧利薩邦恰爾蘇古達的鋁業(yè)工廠正在擴建當中。今年，恰爾蘇古達的冶煉廠將生產110萬噸鋁，而科巴鋁廠今年的產量也將達到56萬噸。2017財年，位于恰爾蘇古達的兩家冶煉廠總產量為78萬噸?？瓢弯X廠的產量為43萬噸?！扒柼K古達冶煉廠的四條生產線正處于準備階段，其中兩條半生產線已經準備完畢，剩余工作也將于今年完成。因此，到2018年3月，恰爾蘇古達冶煉廠的產量將達到140萬噸。”阿濟特?帕蒂補充說道。另一方面，2017財年埃迪亞貝拉集團旗下埃迪亞鋁業(yè)公司和印度鋁工業(yè)公司產能為130萬噸。印度國家鋁業(yè)公司也是印度國內較大的鋁業(yè)公司，2017財年產量為38萬噸，年產能為42萬噸。2017年11月10日，韋丹塔資源集團宣布，奧里薩邦污染控制委員會(SPCB)已經撤銷了對兩座自有發(fā)電廠的關停令；此前，奧里薩邦污染控制委員會下令臨時關停了五家發(fā)電廠，現(xiàn)已全部恢復運行。能源糾紛的結束以及較高的LME鋁價幫助了韋丹塔資源集團恢復并擴大生產規(guī)模。奧利薩邦政府也支持集團將現(xiàn)有的100萬噸氧化鋁年產能擴展至600萬噸。集團已經在奧利薩邦的蘭吉加爾地區(qū)規(guī)劃了1645.8英畝土地作為氧化鋁精煉廠擴建項目建設用地。奈彥吉利山的鋁土礦開采停止后，蘭吉加爾氧化鋁精煉廠正面臨著原料供應緊縮問題。奧利薩邦政府正在與奧利薩邦礦業(yè)公司達成協(xié)議，將在Kodingamali礦場開采8100萬噸鋁土礦，這或將緩解原料供應緊縮問題。據(jù)阿濟特?帕蒂預計，未來兩年內，LME鋁價仍將維持在2000美元/噸-2200美元/噸的價格區(qū)間內。他還補充說，印度的鋁需求正在以7.5%的速度增長，超過了全球鋁需求5%的增速。當前的戰(zhàn)略下，他希望韋丹塔資源集團的氧化鋁產量能在未來幾年內占到全國總產量的一半以上。（來源：亞洲金屬網(wǎng)）

周四

【銅】智利Quebrada Blanca銅礦工會拒絕資方合同，罷工可能性上升

加拿大礦商Teck Resources公司旗下位于智利的Quebrada Blanca銅礦的一個工會稱，工會周三拒絕了資方提供的合同，提升了罷工的可能性。上述工會的成員占Quebrada Blanca銅礦職工數(shù)的24%，在罷工前，該工會和資方仍可選擇政府參與調停。該工會的全稱為Union 1，工會主席Jorge Flores稱：“資方上次提出的合同被我們拒絕了，92%的工會會員投票選擇罷工?！薄uebrada Blanca銅礦其余的工會今年稍早同意將合同延長15個月，他們之間的磋商將在2018年展開。Quebrada Blanca銅礦今年迄今銅產量為17,300噸。（來源：上海有色網(wǎng)）

【鋁】海德魯鋁業(yè)與MarkbygdenEtt AB簽署長期風力供電協(xié)議

11月初，海德魯鋁業(yè)旗下的全資子公司Hydro Energi AS與瑞典風力發(fā)電企業(yè)MarkbygdenEtt AB簽署長期供電協(xié)議。按協(xié)議，MarkbygdenEttAB每年向海德魯在挪威的鋁生產設施提供1.65TWh的電量，時間自2021年至2039年。目前，MarkbygdenEtt AB正在瑞典北部的Pite?開發(fā)陸地風力發(fā)電項目，該項目隸屬GE Energy Financial Services 和GreenInvestment Group，后者是Macquarie Group的分支企業(yè)。該風力發(fā)電產業(yè)園是大型Markbygden項目的組成部分，由Svevind開發(fā)，配置1101個風力渦輪機組，在項目達產之后，每年可生產10TWh的電量。此前，海德魯已經與挪威國立企業(yè)Statkkraft簽署長期供電協(xié)議，該協(xié)議將于2020年到期。（來源：尚輕時代）

周五

【鋁】來賓銀海鋁公司二期25萬噸電解鋁項目正式投產

11月30日，廣西投資集團來賓銀海鋁公司二期項目（以下簡稱來鋁二期）投產儀式在電解車間一工區(qū)舉行,二期項目電解槽正式通電焙燒。此項目為年產50萬噸的鋁水擴建工程二期，25萬噸工程項目位于來賓市遷江工業(yè)園區(qū)，項目建設規(guī)模為250Kt/a電解鋁（槽型：420KA預焙陽極電解槽），項目計劃總投資10億元。工程建設地點位于來賓市遷江鎮(zhèn)華僑農場，距來賓市47km，距南寧市132km，國道322線經過廠址。其中一期工程25萬噸/年原鋁產能已于2009年5月12日正式投入運行，二期工程于2016年11月11日開工建設，該項目為廣西壯族自治區(qū)鋁產業(yè)二次創(chuàng)業(yè)的重點項目，目前已列入來賓市2016年重點建設工業(yè)項目。（來源：上海有色網(wǎng)）

【鋁】產商尋求將日本明年一季度鋁升水敲定在每噸110美元

有熟悉情況的消息人士周五稱，全球鋁產商已經提供的明年第一季度往日本的鋁升水報價為每噸110美元，這意味著較今年第四季度的每噸94-95美元的升水上調了17%。日本是亞洲地區(qū)最大的鋁進口國，該國的季度鋁升水也通常被視為區(qū)域鋁升水的基準。日本第四季度鋁升水較第三季度水平下降21%，反應了日本國內現(xiàn)貨鋁升水下滑趨勢。（來源：全球金屬網(wǎng)）

化工產品行業(yè)要聞 

周一

【原油】

亞市早盤，美國原油期貨仍徘徊于近兩年高位附近，主要因加拿大向美國運送石油Keystone輸油管道繼續(xù)關閉，而市場預期石油輸出國組織(OPEC)牽頭的減產協(xié)議可望展期，亦支撐油價。

周二

【原油】

亞市，油價小幅下滑，因主要產油國可能延長減產行動仍有不確定性，此外隨著Keystone油管恢復運作，油市供應料將增加，而在石油輸出國組織(OPEC)本周舉行會議前，俄羅斯參加延長減產行動的決心也充滿不確定性。

周三

【原油】

亞市，油價小幅下跌，因市場懷疑石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯是否會如外界預期達成延長減產的協(xié)議，且之前的報告顯示美國原油庫存意外上升。

周四

【原油】

亞市油價微漲，EIA原油庫存降幅遠超預期，且美元承壓走軟，不過OPEC半年度會議是否進一步延長減產協(xié)議，及具體延長時限仍存不確定性，油市交投顯得謹慎。

周五

【原油】

亞市盤中美元指數(shù)窄幅震蕩，市場都在關注本交易美國參議院對稅改的投票；現(xiàn)貨黃金承壓于1280美元下方，隔夜美國股市再創(chuàng)歷史新高，進一步削弱了黃金的避險需求，進一步震蕩下行的可能性有所增加；原油市場，隔夜的OPEC等產油國會議結果基本符合市場預期，油價暫時缺乏進一步上行動能，需要更多基本面消息的指引。

建材行業(yè)要聞 

周一

【中鋼協(xié)：2018年鋼鐵行業(yè)將持續(xù)穩(wěn)中向好】中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會常務副會長顧建國24日表示，2018年，鋼鐵行業(yè)將在今年基礎上持續(xù)穩(wěn)中向好。環(huán)保停產、限產影響的是個別地區(qū)和個別企業(yè)，不會影響全局。據(jù)他介紹，2017年，鋼鐵行業(yè)去產能特別是取締地條鋼，使市場的供需均衡定價體系得以恢復，競爭回歸良性，價格恢復上漲。一些長期虧損的鋼鐵企業(yè)也因此實現(xiàn)了扭虧為盈。1至9月份，中鋼協(xié)會員企業(yè)銷售利潤率為4.18%，企業(yè)效益持續(xù)好轉。鋼價上漲既是供需關系調整的結果，也是供需雙方對供給側結構性改革良好預期的反映。顧建國認為，個別地區(qū)、個別時段出現(xiàn)供應偏緊和價格波動屬于正常現(xiàn)象。從前10個月情況看，供需關系基本穩(wěn)定。針對2018年鋼價走勢，顧建國表示，2018年市場供給會少掉今年前6個月產出的地條鋼；同時，環(huán)保執(zhí)法也會對部分企業(yè)產生影響。但仍有一些新的產能投入市場?？傮w看，2018年鋼材市場供需基本平穩(wěn)。不過，上游的鐵礦石市場供大于求的局面仍將持續(xù)。（來源：新華網(wǎng)）

周二

【增強制造業(yè)核心競爭力三年行動計劃出臺 聚焦九大產業(yè)】國家發(fā)改委27日發(fā)布增強制造業(yè)核心競爭力三年行動計劃。包括軌道交通裝備在內的九大重點產業(yè)未來將得到重點支持和提升。發(fā)改委表示，到十三五末，將在軌道交通裝備、高端船舶和海洋工程裝備、智能機器人、智能汽車、現(xiàn)代農業(yè)機械、高端醫(yī)療器械和藥品、新材料、制造業(yè)智能化、重大技術裝備等重點領域，組織實施關鍵技術產業(yè)化專項。實現(xiàn)一批重大關鍵技術實現(xiàn)產業(yè)化突破，形成一批具有國際影響力的領軍企業(yè)，打造一批中國制造的知名品牌，創(chuàng)建一批國際公認的中國標準，制造業(yè)創(chuàng)新能力明顯提升、產品質量大幅提高。據(jù)了解，到2020年，軌道交通將發(fā)展高速、智能、綠色鐵路裝備，研制新一代時速600公里高速磁懸浮列車，搭建懸浮導向、車載供電等關鍵技術研發(fā)試驗調試平臺。開展混合動力機車、時速160公里快捷貨車、大型養(yǎng)路裝備等產品研制和產業(yè)化。新能源智能汽車方面，突破智能汽車關鍵共性技術，重點研發(fā)全天候復雜交通場景高精度定位和地圖技術等。并且，加快先進金屬及非金屬關鍵材料產業(yè)化，重點發(fā)展汽車用超高強鋼板及零部件用鋼，高鐵關鍵零部件用鋼等產品。根據(jù)計劃，未來將把創(chuàng)新作為制造業(yè)實現(xiàn)引領發(fā)展的第一動力，引導創(chuàng)新資源向制造業(yè)領域匯聚，探索彈性治理新機制，構建保護創(chuàng)新、包容創(chuàng)新的社會氛圍。并充分發(fā)揮市場在制造業(yè)資源配置中的決定性作用，清理廢除妨礙統(tǒng)一市場和公平競爭的各種規(guī)定和做法，把提高供給體系質量作為主攻方向，以質量提檔升級帶動制造業(yè)提質增效，推動中國速度向中國質量轉變、中國產品向中國品牌轉變。發(fā)改委表示，增強制造業(yè)核心競爭力行動計劃以三年為一個周期滾動實施，并根據(jù)經濟社會發(fā)展需要和環(huán)境條件變化，動態(tài)調整重點領域和主要任務。為了確保行動計劃順利實施，將逐一制定出臺各重點領域突破關鍵技術實現(xiàn)產業(yè)化實施方案。（來源：經濟參考報）

周三

【2017全國廢鋼鐵大會召開 今年廢鋼消耗量大幅增長】11月28日據(jù)工信部網(wǎng)站消息 為推動廢鋼鐵資源的高效合理利用，提高廢鋼鐵綜合利用水平，助力鋼鐵工業(yè)綠色發(fā)展，2017年11月23日，由中國廢鋼鐵應用協(xié)會、上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司、全國廢鋼鐵產業(yè)聯(lián)盟聯(lián)合主辦的2017全國廢鋼鐵大會在長沙召開。會議總結了今年以來廢鋼鐵行業(yè)的運行情況、廢鋼鐵消耗的相關情況，分析了行業(yè)發(fā)展面臨的問題，對廢鋼鐵行業(yè)發(fā)展的前景進行了展望。據(jù)悉，2016年，我國廢鋼鐵消耗為9010萬噸。2017年我國鋼廠廢鋼消耗量大幅增長。據(jù)中國廢鋼鐵應用協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月份，全國粗鋼產量為6.3873億噸，同比增加3495萬噸，增幅為5.8%；廢鋼鐵消耗總量為1.0123億噸，同比增加3653萬噸，增幅達到了56.5%。（來源：工信部）

周四

【2018年煤炭中長期合同基準價基本確定 動力煤價止跌】11月30日從中國煤炭運銷協(xié)會了解到，2018年煤炭中長期合同的基準價基本上確定，5500大卡動力煤基準價為535元/噸，與今年持平。相關企業(yè)簽訂的中長期合同具體價格還在協(xié)商?，F(xiàn)貨動力煤方面，分析師表示，目前庫存水平較低，如果電廠日耗快速上升，集中發(fā)運的壓力增大，不排除煤價小幅上漲。業(yè)內人士對中國證券報記者表示，按照相關要求，引導煤炭價格在綠色區(qū)間波動，因此企業(yè)動力煤長協(xié)價格大致范圍基本可以確定，在基準價水平上浮20-30元/噸的可能性大。神華集團作為煤炭產銷大戶，訂價具有風向標意義。但神華與國電重組合并后，在煤電聯(lián)營的情況下，如何訂價需要考量。由于長協(xié)合同穩(wěn)定市場的作用，今年貿易商在淡季沒有大量補庫和囤貨，不會出現(xiàn)去年集中出貨的踩踏情況，今年供暖季價格預計比較穩(wěn)定。目前現(xiàn)貨動力煤庫存水平較低，貿易商不敢大量囤貨。如果電廠日耗快速上升，集中發(fā)運的壓力增大，不排除現(xiàn)貨動力煤會現(xiàn)小幅上漲。

長江證券指出，11月中旬以來電廠耗煤持續(xù)提升，近期下游采購意愿略有提升。大秦線檢修結束后港口調入量有所恢復在預期之中。不過，在發(fā)運利潤倒掛及長協(xié)煤陸續(xù)向下游轉移的情況下，港口庫存并未進一步累積。對于后市，盡管前期需求疲弱及發(fā)貨不積極影響下坑口煤價小幅走弱，但季節(jié)性因素下耗煤將大概率提升。目前港口貨源偏緊，考慮到冬季運輸難有提升空間，在下游采購提升的情況下，港口煤價或呈上漲態(tài)勢。（來源：中國證券報）

周五

【廣西柳鋼擬向沿海地區(qū)實施減量搬遷】柳鋼股份11月30日發(fā)布公告稱，按照2017年鋼鐵去產能實施方案中鼓勵引導廣西柳鋼等具備相關條件的企業(yè)，抓緊落實上述要求，適時向沿海地區(qū)實施減量搬遷的要求，推進廣西冶金產業(yè)二次創(chuàng)業(yè)，優(yōu)化廣西鋼鐵產業(yè)布局，結合自身未來發(fā)展需求，柳鋼擬向沿海臨港地區(qū)實施減量搬遷，打造廣西沿海鋼鐵精品基地。本次產能置換的主要內容如下：擬在臨港地區(qū)新建生鐵產能1068萬噸、粗鋼產能1470萬噸，將公司現(xiàn)有鋼鐵產能（煉鐵產能為1075萬噸，粗鋼產能為1480萬噸）分階段進行異地置換。公司將嚴格按照相關規(guī)定和程序完成產能置換方案的制定及實施。關于產能置換的后續(xù)實施進展，公司將根據(jù)相關規(guī)定履行決策程序和信息披露義務。（來源：我的鋼鐵網(wǎng)）

（編輯整理：華信期貨）