股指：IPO被否率暴增，股指多單繼續(xù)持有

1、股指期貨行情

1月23日，三大期指走勢(shì)繼續(xù)分化，IF、IH盤間走勢(shì)較強(qiáng)，尤其IH收盤漲逾1.5%，IC維持弱勢(shì)震蕩，最終錄得小跌。主力IF1802合約收4400.00 ，上漲55.60 點(diǎn)（1.28%），成交量為14938手，持倉量為20205手；主力IH1802合約3195.00 ，上漲57.20 點(diǎn)（1.82%），成交量為12746手，持倉量為13783手；主力IC1802合約收6345.80 ，下跌4.00 點(diǎn)（0.06%），成交量8050手，持倉16189手。IF總成交量為18524手，總成持倉量為40844手，成交持倉比為0.45 ；IH總成交量為15606手，總成持倉量為23827手，成交持倉比為0.65 ；IC總成交量為9852手，總成持倉量為29464手，成交持倉比為0.33。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)價(jià)差變化不大。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為17.4，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比0.00 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為9.7，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為0.00 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-9.2，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.14 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，主力合約以增倉為主，IF、IH主力多頭減倉幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈空，IC主力多頭減倉幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1802合約前二十大多頭增倉425手，前二十大空頭增倉479手，新增多單與新增空單之差為-54手；IH1802合約前二十大多頭增倉452手，前二十大空頭增倉695手，新增多單與新增空單之差為-243手；IC1802合約前二十大多頭減倉14手，前二十大空頭減倉40手，新增多單與新增空單之差為26手。

結(jié)論及投資建議

周二三大期指走勢(shì)繼續(xù)分化，IF、IH盤間走勢(shì)較強(qiáng)，尤其IH收盤漲逾1.5%，IC維持弱勢(shì)震蕩，最終錄得小跌；期現(xiàn)價(jià)差變化不大；IF、IH主力空頭增倉明顯，IC主力空頭減倉明顯；現(xiàn)貨市場上證漲逾1%，沖擊3550點(diǎn)，創(chuàng)下熔斷暴跌以來新高，成交也維持活躍，大金融大地產(chǎn)板塊漲幅居前；外盤納指標(biāo)普再創(chuàng)新高，恒生指數(shù)創(chuàng)歷史新高；美元指數(shù)創(chuàng)近三年新低，人民幣對(duì)一籃子貨幣匯率保持穩(wěn)定；夜盤商品跌多漲少，紐約原油盤間創(chuàng)下新高，但整體維持高位震蕩；IPO審7否6，創(chuàng)單日最高否決紀(jì)錄，近期擴(kuò)容風(fēng)險(xiǎn)不大；其他消息面較為平淡，看多股指觀點(diǎn)不變，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)共振復(fù)蘇，國內(nèi)資金面大體維持平穩(wěn)，銀行業(yè)務(wù)受限，債市熊市預(yù)期增強(qiáng)，資產(chǎn)荒問題帶來資金再分配，A股是18年資金配置主力，近期機(jī)構(gòu)發(fā)行的權(quán)益產(chǎn)品很快就募集完成可見一斑，達(dá)沃斯論壇已經(jīng)開幕，消息面或多有利好，上證3500-3600點(diǎn)套牢盤不多，利好消息刺激下3600點(diǎn)有望很快突破，操作上建議前期IH近月多單，和IC遠(yuǎn)月多單繼續(xù)持有。