日前，中國(guó)結(jié)算發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金等產(chǎn)品賬戶管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)私募證券投資基金、私募資管計(jì)劃、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的證券賬戶管理，提出更加嚴(yán)格的要求。

日前，中國(guó)結(jié)算發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金等產(chǎn)品賬戶管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱(chēng)《通知》），對(duì)私募證券投資基金、私募資管計(jì)劃、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的證券賬戶管理，提出更加嚴(yán)格的要求，包括新增填報(bào)投資顧問(wèn)、賬戶實(shí)控人、募集規(guī)模等更多信息，還有要求產(chǎn)品終止后須在15個(gè)工作日內(nèi)辦理證券賬戶注銷(xiāo)手續(xù)，信托、保險(xiǎn)產(chǎn)品履行看穿監(jiān)管要求，需要及時(shí)報(bào)送受益權(quán)信息、份額持有人信息。

新規(guī)將于1月29日起實(shí)施，同時(shí)，存量產(chǎn)品要在4月30日前，做新增采集信息以及產(chǎn)品編碼、杠桿率的補(bǔ)充報(bào)送。

《通知》明確，信托產(chǎn)品須提供預(yù)登記證明和產(chǎn)品編碼，但對(duì)于2017年9月1日前已成立但未辦理信托登記的存量信托產(chǎn)品，開(kāi)戶時(shí)可暫不提供預(yù)登記證明和產(chǎn)品編碼。

此外，新規(guī)對(duì)信托、保險(xiǎn)產(chǎn)品有更加嚴(yán)格的信息報(bào)送要求?！锻ㄖ繁硎?，為履行賬戶看穿式監(jiān)管要求，自2018年7月1日起，產(chǎn)品管理人應(yīng)按要求報(bào)送信托產(chǎn)品信托受益權(quán)信息、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的份額持有人信息。具體如下：

（1）成立后10個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送初始信托受益權(quán)信息或份額持有人信息。

（2）每季度前10個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送截至上季度末最后一個(gè)工作日日終的信托受益權(quán)信息或份額持有人信息。

（3）當(dāng)持有5%（含）以上的受益人或份額持有人發(fā)生變動(dòng)（包括持有人身份信息變動(dòng)、持有份額發(fā)生申贖、轉(zhuǎn)讓交易行為等）時(shí)，應(yīng)在發(fā)生變動(dòng)后5個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送變動(dòng)完成當(dāng)日日終的全量信托受益權(quán)信息或份額持有人信息。

“事實(shí)上，這些信息都是資管產(chǎn)品的命根子，而且是跨行業(yè)的要求。”一位信托公司機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部人士如是說(shuō)。

該人士進(jìn)一步表示，中國(guó)登記結(jié)算隸屬于證監(jiān)會(huì)，而信托產(chǎn)品的監(jiān)管是由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，保險(xiǎn)資管產(chǎn)品由保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，從這個(gè)維度，可看出這個(gè)通知并不簡(jiǎn)單，開(kāi)始了跨行業(yè)職能監(jiān)管。

在其看來(lái)，這“看穿式監(jiān)管”已然是跨行業(yè)的要求，并非簡(jiǎn)單的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，是從功能監(jiān)管的角度，穿透到銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的信托產(chǎn)品，穿透到了保監(jiān)會(huì)管理的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品。其中的深刻原因是信托產(chǎn)品和保險(xiǎn)資管的舉牌亂象。

“中國(guó)結(jié)算要求看穿式管理和報(bào)送，就是可以利用交易所的大數(shù)據(jù)工具，可以及時(shí)的監(jiān)控相關(guān)一致行動(dòng)人的違規(guī)行為?！彼f(shuō)。

“未來(lái)，嚴(yán)格化、規(guī)范化要求是趨勢(shì)?！毕嚓P(guān)私募人士如是說(shuō)。

多家私募機(jī)構(gòu)均表示，新規(guī)后，各家機(jī)構(gòu)操作肯定要比以前規(guī)范得多，但是對(duì)目前私募產(chǎn)品影響不是很大，主要是券商那邊要做的事更多了。

“中國(guó)結(jié)算以正式文件的形式把各個(gè)口子的流程重新梳理了，大家各司其職，規(guī)范執(zhí)行即可。不過(guò)，我們一直都嚴(yán)格操作，而且我們后臺(tái)的工作主要是外包給托管機(jī)構(gòu)，包括銀行、券商在做?！北本┮患掖笮退侥际袌?chǎng)人士表示。