股指：基本面資金面無(wú)憂，股指多單繼續(xù)持有

1、股指期貨行情

1月24日，三大期指走勢(shì)繼續(xù)分化，IF、IH走勢(shì)深V走勢(shì)，盤(pán)間跌幅較大，最終錄得小漲，IC盤(pán)間持續(xù)走高，最終錄得較大漲幅。主力IF1802合約收4404.60 ，上漲17.40 點(diǎn)（0.40%），成交量為15271手，持倉(cāng)量為20169手；主力IH1802合約3188.00 ，上漲8.00 點(diǎn)（0.25%），成交量為14310手，持倉(cāng)量為14649手；主力IC1802合約收6409.60 ，上漲68.40 點(diǎn)（1.08%），成交量10524手，持倉(cāng)17308手。IF總成交量為18948手，總成持倉(cāng)量為40879手，成交持倉(cāng)比為0.46 ；IH總成交量為17562手，總成持倉(cāng)量為25124手，成交持倉(cāng)比為0.70 ；IC總成交量為13478手，總成持倉(cāng)量為31393手，成交持倉(cāng)比為0.43。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)正價(jià)差小幅擴(kuò)大。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為14.7，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比0.00 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為9.7，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為0.00 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為15.3，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為0.24 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，主力合約以減倉(cāng)為主，IF、IH主力多頭增倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多，IC主力多頭增倉(cāng)幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈空。具體看，IF1802合約前二十大多頭增倉(cāng)29手，前二十大空頭減倉(cāng)112手，新增多單與新增空單之差為141手；IH1802合約前二十大多頭增倉(cāng)667手，前二十大空頭增倉(cāng)407手，新增多單與新增空單之差為260手；IC1802合約前二十大多頭增倉(cāng)529手，前二十大空頭增倉(cāng)690手，新增多單與新增空單之差為-161手。

結(jié)論及投資建議

周三三大期指走勢(shì)繼續(xù)分化，IF、IH走勢(shì)深V走勢(shì)，盤(pán)間跌幅較大，最終錄得小漲，IC盤(pán)間持續(xù)走高，最終錄得較大漲幅；期現(xiàn)正價(jià)差有所擴(kuò)大，IF、IH主力多頭增倉(cāng)明顯，IC主力空頭增倉(cāng)明顯；現(xiàn)貨市場(chǎng)，上證收盤(pán)站上3550點(diǎn)，創(chuàng)兩年新高，成交維持高度活躍，創(chuàng)業(yè)板漲幅居前；美國(guó)三大股指漲跌不一，道指創(chuàng)收盤(pán)新高，歐洲三大指數(shù)出現(xiàn)明顯下跌；美元指數(shù)再創(chuàng)新低，人民幣兌美元持續(xù)升值，對(duì)一籃子貨幣依舊穩(wěn)定；夜盤(pán)商品多數(shù)上漲，原油，銅大漲逾2%；中財(cái)辦主任劉鶴在達(dá)沃斯表示，將在金融和制造業(yè)領(lǐng)域進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放，有助于提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)A股屬利好；央行前副行長(zhǎng)朱民在達(dá)沃斯論壇表示，中國(guó)基本沒(méi)有太大的升息空間，因?yàn)橥浫匀贿t滯，同時(shí)政府希望降低經(jīng)濟(jì)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，官方定調(diào)國(guó)內(nèi)貨幣政策轉(zhuǎn)緊空間有限，昨日原油大漲對(duì)資金面預(yù)期帶來(lái)的悲觀影響或?qū)⑾魅?；美?guó)1月Markit制造業(yè)PMI初值55.5，刷新2015年3月以來(lái)新高，海外經(jīng)濟(jì)股指捷報(bào)頻傳，對(duì)國(guó)內(nèi)股指存在拉動(dòng)作用；整體看，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，油氣等板塊漲價(jià)刺激，流動(dòng)性預(yù)期好轉(zhuǎn)，資金重新向A股配置等因素共振影響股指接連上漲，操作上建議前期IH近月多單，和IC遠(yuǎn)月多單繼續(xù)持有。