很多天過(guò)去，當(dāng)我回想起來(lái)這噩夢(mèng)般的6個(gè)小時(shí)，都依然覺(jué)得神情恍惚，無(wú)法思考。 

一個(gè)很平凡的下午，收到Morgan Stanley郵件說(shuō)，Quantitative Finance Program希望你來(lái)跟我們Securitized Product Group的一個(gè)Manager進(jìn)行一個(gè)on-site interview.

于是我來(lái)美的處女面就華麗地獻(xiàn)給了華爾街最quant的一個(gè)公司的最quant的一個(gè)組的一個(gè)大boss。

其實(shí)on site一面的時(shí)候，與Managing director相談甚歡，給MD發(fā)follow up郵件，回信熱情洋溢，最后說(shuō)I look forward to coming back to you with next steps.

回想起來(lái)，MD的問(wèn)題確實(shí)是很簡(jiǎn)單的，只問(wèn)到了fixed income和比較基礎(chǔ)的stochastic calculus, 基本上知道伊藤引理和Black Scholes的推導(dǎo)足以。其余的便是聊mortgage back secuirity的modeling，一直是我在問(wèn)，他在講。

我當(dāng)時(shí)怎么知道這是噩夢(mèng)的開(kāi)始。 

幾天后收到HR郵件，7個(gè)背靠背的interview. 從associate到vice president再到executive director.

第一個(gè)interviewer是個(gè)UIUC的物理學(xué)PhD。我特意找美國(guó)人打聽(tīng)了一下，答曰UIUC的graduate school極強(qiáng)，絕對(duì)屬于頂尖級(jí)別。

第一個(gè)問(wèn)題什么叫securitilizaton（證券化），答曰it is the process of combining loans with similar characteristics for collateral to issue debt. PhD GG點(diǎn)頭。我暗自慶幸自己背了定義來(lái)的。

接著他從我簡(jiǎn)歷上的第一個(gè)項(xiàng)目問(wèn)到最后一個(gè)項(xiàng)目。

從data的source, distribution,sampling,bias，問(wèn)到regression method, model assumption,why this assumption,why this indicator, why not other indicator, 再到conclusion, how to interpret,how to explain，最后問(wèn)我認(rèn)為model應(yīng)該如何改進(jìn)，各種細(xì)節(jié)，精確到汗毛。

其中不斷地質(zhì)疑模型的數(shù)據(jù)，假設(shè)，建模，結(jié)論，我便把當(dāng)年簡(jiǎn)大人搪塞我的各 種理由一一搬出來(lái)搪塞他。總而言之，那些模型在他眼中仿佛都是玩具·····

從我過(guò)去工作中問(wèn)不到任何有營(yíng)養(yǎng)的內(nèi)容的PhD GG又轉(zhuǎn)而問(wèn)我高中物理競(jìng)賽考什么。于是連力學(xué)光學(xué)都不知道要怎么說(shuō)的我，手舞足蹈語(yǔ)無(wú)倫次地解釋了半天，PhD GG疑惑地看著我，仿佛見(jiàn)到外星人。

最后GG拿出一張紙，兩道概率題，我掙扎了很久很久很久，做出來(lái)一道。然后時(shí)間到。GG收走我的卷子，說(shuō)，下一個(gè)interviewer馬上到。

第二個(gè)interviewer是個(gè)斯坦福PhD，長(zhǎng)得，就是，一看便是天才+神童的長(zhǎng)相。你們明白我意思么····就是，我看到他的瞬間，就覺(jué)得，我跟他的智商水平，根本就不在一個(gè)數(shù)量級(jí)上·······

頭兩個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，數(shù)學(xué)問(wèn)題，只是我在美式度量衡上犯了很大的錯(cuò)誤。

第三個(gè)問(wèn)題VaR，算法，Conditional VaR, 然后給分布給我，要我算，我積分積了半天，積錯(cuò)無(wú)數(shù)次。順帶著問(wèn)我標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布各種quantile的值，不偏離一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的概率是多少。完全不記得這些數(shù)字的我，只能暗暗痛恨我怎么就不是個(gè)人腦計(jì)算器····

第四個(gè)問(wèn)題半物理半數(shù)學(xué)，大約是一個(gè)人在一個(gè)動(dòng)態(tài)的平臺(tái)上以某種隨機(jī)的形式射箭，問(wèn)落點(diǎn)的概率分布。一上來(lái)，完全沒(méi)想法。在斯校男的提示下，找到了累積概率分布，然后就是各種恐怖的帶arctan(1/x)的積分求導(dǎo)，我歷經(jīng)若干次換元，若干次隱函數(shù)求導(dǎo)之后終于得到答案。

但是這個(gè)函數(shù)竟然不收斂。竟然不收斂?。。。?/p>

斯校男很鄙視地看著我，說(shuō)，我給你5分鐘，你搞清楚這是怎么回事。

第五分鐘的時(shí)候他抬起頭說(shuō)，想清楚沒(méi)，我說(shuō)，tanx在實(shí)數(shù)軸不連續(xù)，要分段定義。

他說(shuō)好吧我相信你知道怎么做。其實(shí)我根本不知道。

然后時(shí)間到了。 

第三個(gè)人是哥大Master，唯一的一個(gè)Master，我心里暗暗想著，救星啊，人民的大救星。于是最慘烈的過(guò)程開(kāi)始了。

在長(zhǎng)達(dá)45分鐘的時(shí)間里，我完全不能答對(duì)任何一個(gè)問(wèn)題。

他不停地問(wèn)各種衍生品的期望收益率，我一直用錯(cuò)誤的方法給他答案，于是，不論我說(shuō)什么，他都很淡定地回一句，this is not true，然后舉一個(gè)反例。

后來(lái)我情緒完全崩潰了，直接回答不知道，他再說(shuō)一次this is not true我便萬(wàn)劫不復(fù)。

最后我終于明白了他是想要我算beta····which，我連securities的公式都沒(méi)記清楚。

我內(nèi)心頓時(shí)無(wú)限委屈，要我算這個(gè)，早點(diǎn)說(shuō)啊，我直接說(shuō)不會(huì)就完了····大家都這么忙，干嘛互相浪費(fèi)時(shí)間·······

大約是為了安撫我，哥大GG問(wèn)了一個(gè)很簡(jiǎn)單的C++的stack和heap的問(wèn)題。然后說(shuō)，祝你好運(yùn)，翩然而去。

第四個(gè)interview是哈佛男A。

哈佛男的問(wèn)題大多不難，但是一直拿我當(dāng)計(jì)算器用。

比如30年的zero coupon bond, 2.5% risk free rate，價(jià)格等于多少。我說(shuō)100除以1.025的30次方啊。哈佛男愣了一下，說(shuō)，等于多少？

我震驚了一下，心想從來(lái)不知道這個(gè)要心算的。掙扎了半天，將分母泰勒展開(kāi)，再求商，給了一個(gè)數(shù)。

哈佛男說(shuō)，you pay too much for it.

我說(shuō)，大概是因?yàn)槲姨├照归_(kāi)只取了一階····

后來(lái)我才知道，貌似有個(gè)牛叉閃閃的rule of 72可以簡(jiǎn)單心算bond price. 可是，21世紀(jì)了，我怎么知道這些東西會(huì)要人算···

他又問(wèn)各種coupon bond的price，各種等比數(shù)列求和，各種多項(xiàng)式展開(kāi)，仿佛回到高中。

然后他開(kāi)始問(wèn)宏觀經(jīng)濟(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)的quantitative easing, 原因，機(jī)制，結(jié)果，美國(guó)的enterpreneourship，美國(guó)對(duì)其他國(guó)家的影響等等。

后來(lái)他問(wèn)了一個(gè)很奇怪的問(wèn)題，于是我愣了大約5秒鐘。他說(shuō)，你學(xué)過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)么？我說(shuō)，學(xué)過(guò)···他說(shuō)，他們沒(méi)教你怎么樣對(duì)經(jīng)濟(jì)形成一個(gè)觀點(diǎn)么？我說(shuō)，這個(gè)靠自己去follow market….

他說(shuō)，你這個(gè)program到底教什么呢？

我努力listing…

他打斷，說(shuō)，你在國(guó)內(nèi)有很好的工作，或者說(shuō)，你在中國(guó)什么都有，你來(lái)讀這個(gè)項(xiàng)目是為了什么？就是為了一個(gè)美國(guó)的身份和機(jī)會(huì)是么？

我如遭雷擊，半晌無(wú)語(yǔ)。

對(duì)于why finance, why CMU, why investment banking這類的問(wèn)題，我排練過(guò)一百遍早已爛熟于胸?？墒钱?dāng)他用這樣的形式拋出這個(gè)問(wèn)題，我忽然覺(jué)得心里狠狠地痛了一下。

很長(zhǎng)很長(zhǎng)的時(shí)間里，我都一直無(wú)法拋下過(guò)去。對(duì)于我所離開(kāi)的，所放棄的那些，始終都覺(jué)得無(wú)法言語(yǔ)的傷痛?？墒俏沂裁炊疾荒苷f(shuō)。

自己選的路，跪著走也要走完，沒(méi)有資格抱怨，也沒(méi)有資格懷念。

可是他真的很準(zhǔn)確地戳到了我的痛點(diǎn)。

從那個(gè)問(wèn)題之后，我一直心情很低落。我放棄了defending myself。他說(shuō)，我剛剛面了兩個(gè)人，一個(gè)是愛(ài)爾蘭的第一名，一個(gè)是印度的99.95%quantile，你覺(jué)得他們比較impressive，還是你比較impressive?

我說(shuō)他們比較impressive。

他說(shuō)你還有問(wèn)題么，我說(shuō)沒(méi)有。

他說(shuō)，你可以下去買午飯，下一個(gè)interviewer 15分鐘后到。

渾渾噩噩地走出Morgan Stanley華麗的大廳，走在冰冷的紐約街頭我突然就很想哭。

我真的很想家。我真的很想你。

我放棄的這一切換來(lái)一個(gè)多么諷刺的問(wèn)題啊。

我匆匆塞了些食物，努力努力地調(diào)整心情。當(dāng)時(shí)我還不知道，這一上午只是噩夢(mèng)的開(kāi)始。

第六個(gè)interviewer背景未知，只知道是computer science出身。

各種equity pricing，option pricing，心算black scholes的簡(jiǎn)化版本，心算開(kāi)平方，心算lg4000000000，各種C++

我心不在焉的，算得很慢很慢。

code不會(huì)寫，只說(shuō)了大概想法。大概是C++怎么處理excel sheet里的數(shù)據(jù)，which，完全沒(méi)見(jiàn)過(guò)。

心算開(kāi)平方?jīng)]算對(duì)，他說(shuō)，you are close, but not right。不過(guò)時(shí)間到了，我同事已經(jīng)在等了。

第6個(gè)便是傳說(shuō)中的哈佛男B，國(guó)際數(shù)學(xué)奧林匹克競(jìng)賽美國(guó)隊(duì)成員，又是一個(gè)一看便知道智商高過(guò)我們普通人數(shù)量級(jí)的外貌。

先是最大化期望的問(wèn)題，算錯(cuò)了，經(jīng)提示改正。

他說(shuō)，我問(wèn)你一個(gè)簡(jiǎn)單的finance問(wèn)題吧

然后最crazy的部分來(lái)了

我完全沒(méi)聽(tīng)懂。

又問(wèn)了一遍

依然沒(méi)聽(tīng)懂

問(wèn)了無(wú)數(shù)問(wèn)題后，終于明白他是要我給一個(gè)delta neutral, long gamma的portfolio定價(jià)，如果underlying price服從以下分布

a)帶跳的幾何布朗運(yùn)動(dòng)

b)帶time-variant的飄移項(xiàng)的幾何布朗運(yùn)動(dòng)

which, 我根本沒(méi)想法。

然后是兩個(gè)C++ code題。

第一題居然會(huì)寫。寫完了他說(shuō)，你這個(gè)算法可以，但是memory不夠efficient，重寫。大抵是我不應(yīng)該用可變長(zhǎng)度的數(shù)列。于是我和他為了在一個(gè)for循環(huán)里是先算甲還是先算乙的問(wèn)題糾結(jié)了半天，結(jié)果我錯(cuò)了。

好不容易寫完了code，他端詳良久，然后說(shuō)，你這個(gè)不行，然后給我畫流程圖證明為什么不行。彼時(shí)我大腦已經(jīng)完全空白，無(wú)法思考，不論他說(shuō)什么，我都是茫然地看著。最后他說(shuō)，不對(duì)，這個(gè)可行。我松了一口氣。

第二題寫C++ code矩陣求解，即解一n元一次方程，which, 我連想法都沒(méi)有。

他看他的材料去了，我在草稿紙上畫畫。

過(guò)了5分鐘他過(guò)來(lái)看我的紙，我bull*****了幾行代碼，他說(shuō)，恩，我大概知道你什么意思了·····你想用兩個(gè)for loop迭代求解….

我大驚，這都可以？

第七個(gè)interviewer已經(jīng)來(lái)了，于是代碼題匆匆夭折。韓國(guó)GG。

這是直接帶著卷子來(lái)的，第一題binonimal tree求option price，對(duì)了。

第二題是帶相關(guān)性的聯(lián)合正態(tài)分布的兩個(gè)隨機(jī)變量的條件概率分布問(wèn)題。我很糾結(jié)地開(kāi)始寫雙重積分，韓國(guó)GG說(shuō)，你這樣會(huì)算死的。

我無(wú)想法，他說(shuō)，找線性變換。

我忽然想到的確是有公式消除相關(guān)性的，不記得了，只能從頭推起。

找到新的變量，依然不知道怎么算概率。

GG無(wú)奈地提示說(shuō)，換坐標(biāo)系啊。

我疑惑狀。

再提示說(shuō)，找面積啊。

我趕緊畫圖，發(fā)現(xiàn)是一個(gè)無(wú)窮比無(wú)窮的面積。

我想了半天，用一個(gè)正方形框住，然后算面積比。

GG說(shuō)，錯(cuò)了錯(cuò)了，坐標(biāo)系上的點(diǎn)不是均勻分布的，靠近原點(diǎn)的點(diǎn)概率大，你不能用正方形····根據(jù)原點(diǎn)對(duì)稱性，你要用扇形····

我作恍然大悟狀，然后想他大概在心里鄙視我一千遍了吧。

GG站起來(lái)，說(shuō)，我有個(gè)會(huì)，不能回答你的問(wèn)題了，你回家去吧。

于是，我第二次恍恍惚惚地走出了Morgan Stanley的大門。

下午4點(diǎn)50分的紐約，天已經(jīng)全黑了。衣著單薄的我只覺(jué)得徹骨的冷，徹骨的冷。時(shí)代廣場(chǎng)上燈火通明人潮熙攘，讓我仿佛有種錯(cuò)覺(jué)，像是回到了那些獨(dú)自走過(guò)光谷廣場(chǎng)的日子。

當(dāng)時(shí)的我，還是會(huì)愿意時(shí)?？纯茨切┤A麗的燈紅酒綠的世界啊。

我不想回頭看。我還要趕回downtown。還有50分鐘，fixed income課就要開(kāi)始了。

坐在紐約百年歷史的破舊的地鐵中，我看著車窗中自己狼狽不堪的倒影，努力告訴自己不要哭。在這個(gè)壓抑到死的城市中，我無(wú)法呼吸，無(wú)法思考。我頭腦一片慘淡的空白。

我真的很想就這樣一直發(fā)呆發(fā)下去。

直到，"Next stop, Wall Street.”