隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.上周六美股收高；標(biāo)普漲1.60%；道指漲1.39%；歐洲Stoxx50指數(shù)漲0.26%；美元指數(shù)漲0.14%；美銅跌0.82%；原油漲1.47%；黃金跌0.26%。美豆?jié)q0.52%；美豆粉跌0.26%；美豆油漲0.74%；美糖跌0.44%；美棉漲2.34%。高盛商品指數(shù)漲0.60%；CRB指數(shù)漲0.37%；BDI指數(shù)漲1.54%。離岸人民幣CNH漲0.12%報(bào)6.3259；德銀X-Trackers嘉實(shí)滬深300中國(guó)A股ETF漲0.63%。

2.美股恐慌指數(shù)VIX下跌11.91%至16.49，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)美股后市擔(dān)憂程度減弱。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌11.14%。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌2.44%。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)1.94363%(前值1.91975%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.328%(前值0.-329%)。

CFTC報(bào)告顯示，截止至2月20日當(dāng)周，投機(jī)者持有的美元投機(jī)性凈空頭減少816手合約，至2037手合約，表明投資者看空美元的意愿降溫。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)下跌5.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.866%；德國(guó)下跌5.6個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.651%。

CFTC報(bào)告顯示，截止至2月20日當(dāng)周，投機(jī)者所持美國(guó)國(guó)債期貨凈多頭頭寸至2月20日當(dāng)周增加13,542手合約，至17,391手合約。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))漲0.64%至80.53，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.4611(前值0.4564，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)跌0.24%報(bào)1194.03。

6.波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)漲18點(diǎn)，為1月30日以來最高。因干散貨需求改善。

7.金屬市場(chǎng)，銅價(jià)下跌，其它基礎(chǔ)金屬普跌，美元走強(qiáng)之際投資者獲利了結(jié)。

CFTC報(bào)告顯示，截止至2月20日當(dāng)周，投機(jī)者所持COMEX銅期貨和期權(quán)凈多頭頭寸增加10,902手合約，至47,021手合約。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)1月份的金屬?gòu)U料進(jìn)口量同比大降25.1%，至2016年2月以來低點(diǎn)。其中，1月廢銅進(jìn)口為20萬(wàn)噸，同比下降27.5%。

研究機(jī)構(gòu)BMI將鐵礦石今年的價(jià)格預(yù)期從50美元上調(diào)至到55美元。

8.原油上漲，至逾兩周高位，受利比亞El Feel油田關(guān)閉和沙特有關(guān)OPEC牽頭的減少庫(kù)存努力取得效果的樂觀言論支撐。但美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)繼續(xù)上升加重了市場(chǎng)的擔(dān)憂情緒，一定程度上限制了油價(jià)的上行空間。

CFTC報(bào)告顯示，截止至2月20日當(dāng)周，投機(jī)者持有的原油投機(jī)性凈多頭減少22895手合約，至689366手合約，表明投資者看多原油的意愿降溫。

洲際交易所(ICE)數(shù)據(jù)顯示，截至2月20日當(dāng)周的布倫特原油期貨投機(jī)性凈多頭頭寸減少19640至523295手。

貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，截至2月23日當(dāng)周，美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)增加1座至798座，進(jìn)一步刷新2015年4月以來高位。石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)增加3座至978座。

Simmons & Co分析師公布報(bào)告稱，預(yù)計(jì)2018年油氣鉆井總數(shù)將達(dá)到1018座，2019年將達(dá)到1128座。上周預(yù)測(cè)分別為1014座和1128座。

沙特石油大臣認(rèn)為，原油市場(chǎng)正在恢復(fù)均衡。原油庫(kù)存將在2018年繼續(xù)下降趨勢(shì)。2019年或放松石油減產(chǎn)。

利比亞El Feel油田被迫關(guān)閉，導(dǎo)致7萬(wàn)桶/日原油供應(yīng)受損，這為油價(jià)帶來有效支撐。

標(biāo)普將俄羅斯主權(quán)信用評(píng)級(jí)從BB+上調(diào)至BBB-，將前景展望由正面下調(diào)至穩(wěn)定。惠譽(yù)確認(rèn)俄羅斯評(píng)級(jí)為BBB-，前景展望正面。

FGE調(diào)查報(bào)告顯示，中國(guó)2017年煉油廠產(chǎn)量增加56.9萬(wàn)桶/日，預(yù)計(jì)今年開工率繼續(xù)處于高位，而開工率上升將有可能導(dǎo)致出口增加。

彭博上周五(2.23)調(diào)查顯示，原油交易員與分析師傾向于依然看空本周(2.26-3.02)美國(guó)原油價(jià)格走勢(shì)。

9.金價(jià)小幅回落，創(chuàng)下兩個(gè)半月來最大單周跌幅，因本美國(guó)國(guó)債收益率攀升。同時(shí)，市場(chǎng)猜測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)將加快貨幣緊縮步伐，支撐美元反彈，對(duì)金加構(gòu)成壓制。

CFTC報(bào)告顯示，截止至2月20日當(dāng)周，投機(jī)者持有的黃金投機(jī)性凈多頭增加15316手合約，至190922手合約，表明投資者看多黃金的意愿升溫。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，【德國(guó)第四季度GDP年率終值（未季調(diào)）：2.3% 前值：2.3% 預(yù)估值：2.3%】【美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)：22.2萬(wàn) 前值：23.0萬(wàn)修正為22.9萬(wàn) 預(yù)估值：23.0萬(wàn)】。

11.美聯(lián)儲(chǔ)半年度貨幣政策報(bào)告認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)廣泛好轉(zhuǎn)，將繼續(xù)保持漸進(jìn)加息節(jié)奏，但并未暗示價(jià)格的上漲可以實(shí)行更加激進(jìn)的貨幣政策。

12.紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利(永久票委但即將卸任)稱，資產(chǎn)負(fù)債表可能會(huì)重返2萬(wàn)億美元規(guī)模，甚至更多。認(rèn)為在利率處于近零區(qū)間時(shí)，QE仍然是一個(gè)有用工具。

舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席Williams(今年票委)認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)在2018年加息3-4次將是合理的。

13.紐約聯(lián)儲(chǔ)Nowcast模型維持2018年第一季度GDP增長(zhǎng)預(yù)期在3.11%不變。美聯(lián)儲(chǔ)GDP預(yù)測(cè)模型顯示美國(guó)1季度經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期存在1%的波幅。

14.Genworth Financial研究數(shù)據(jù)稱，美國(guó)2017年獨(dú)立屋銷量中首套房比例高達(dá)38%，創(chuàng)2000年以來最大，說明千禧一代進(jìn)入適婚年齡 ，驅(qū)動(dòng)首套房銷量大爆發(fā)。

15.歐元區(qū)1月CPI持平預(yù)期，未顯示出歐元區(qū)通脹有進(jìn)一步回升跡象。

16.歐洲央行執(zhí)委科爾表示，并不急于過早的貨幣政策正?；?。負(fù)利率沒有導(dǎo)致不合理的負(fù)面影響。

17.德國(guó)2017年財(cái)政盈余創(chuàng)紀(jì)錄，連續(xù)第四年實(shí)現(xiàn)財(cái)政盈余，因去年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及失業(yè)率創(chuàng)下歷史新低。

18.英國(guó)央行副行長(zhǎng)拉姆斯登對(duì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況表示謹(jǐn)慎的樂觀，稱產(chǎn)能在去年下半年回升，但能否繼續(xù)保持則尚不清楚。

19.日本1月CPI略高于預(yù)期但仍不及2%，因經(jīng)濟(jì)前景不確定導(dǎo)致企業(yè)暫緩提高產(chǎn)品售價(jià)和薪資。表明經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)強(qiáng)尚未促使企業(yè)提價(jià)。

20.惠譽(yù)下調(diào)巴西評(píng)級(jí)至BB-，前景展望由負(fù)面調(diào)整為穩(wěn)定。因巴西長(zhǎng)期且巨額的財(cái)政赤字，較高并逐步增長(zhǎng)的政府債務(wù)負(fù)擔(dān)。

21.OECD警告稱，在利率上行的背景下，發(fā)達(dá)國(guó)家政府債務(wù)高企或?qū)?duì)其財(cái)政構(gòu)成重大挑戰(zhàn)，其債務(wù)存量今年達(dá)45萬(wàn)億美元，占GDP比重去年達(dá)到73%。

22.金融行業(yè)數(shù)據(jù)公司Preqin在2017年底調(diào)查顯示，45%的對(duì)沖基金投資者都認(rèn)為，美股已經(jīng)觸頂。37%的投資者計(jì)劃采取更為保守的投資方式。

23.德意志銀行表示，以史為鑒，如果近期通脹走高標(biāo)志著周期步入中后期階段，下一輪經(jīng)濟(jì)衰退可能會(huì)在三年后到來，也就是說，爆發(fā)期或在2020年晚些時(shí)候。

24.瑞信研究稱，1900年以來，全球房產(chǎn)實(shí)際回報(bào)率僅1.3%，經(jīng)過質(zhì)量調(diào)整后實(shí)際資本收益低至-2%。同期的股票，在發(fā)達(dá)和新興市場(chǎng)的回報(bào)分別為8.4%和7.4%。

今日重點(diǎn)關(guān)注：美國(guó)1月成屋銷售月率。

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國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.銀行間市場(chǎng)月內(nèi)流動(dòng)性偏松。因春節(jié)假期過后，央行在公開市場(chǎng)連續(xù)大量?jī)敉斗?，跨月方面，在大型銀行和基金等支撐下，資金供給也算穩(wěn)定。

2.人民幣兌美元即期上周五隨中間價(jià)收升，盤中一度升近400點(diǎn)至6.32元附近。市場(chǎng)仍處于假期模式，交投依舊清淡，短期人民幣料續(xù)隨美指波動(dòng)。

3.CB Insights數(shù)據(jù)顯示，2017年全球共有152億美元資金流向AI初創(chuàng)企業(yè)，其中中國(guó)的AI創(chuàng)業(yè)者獲得了73億美元投資，占比為48%，超越了美國(guó)的38％。

4.據(jù)東興證券，截至 2016年，未婚和離婚的單身人口總數(shù)已達(dá) 2.4 億，未來可能達(dá)到 4 億。單身人士成為主流消費(fèi)人群。

5.外管局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年1月，中國(guó)外匯市場(chǎng)（不含外幣對(duì)市場(chǎng)）總計(jì)成交14.56萬(wàn)億元人民幣（等值2.26萬(wàn)億美元）。

6.中國(guó)保監(jiān)會(huì)印發(fā)反保險(xiǎn)欺詐指引，要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、行業(yè)組織、中國(guó)保信構(gòu)建欺詐風(fēng)險(xiǎn)信息互通機(jī)制，將于2018年4月1日起施行。

7.國(guó)際清算銀行（BIS）數(shù)據(jù)顯示，1月人民幣實(shí)際有效匯率指數(shù)升0.92%至122.63，創(chuàng)一年新高；當(dāng)月人民幣名義有效匯率指數(shù)亦創(chuàng)19個(gè)月新高。

8.證監(jiān)會(huì)主席劉士余向全國(guó)人大常委會(huì)建議，將股票發(fā)行注冊(cè)制授權(quán)決定期限延長(zhǎng)二年，至2020年2月29日。

9.統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，10省份人均可支配收入超過全國(guó)水平。上海、北京、浙江2017年居民人均可支配收入位居前三名。

10.統(tǒng)計(jì)局公布1月份70個(gè)大中城市商品住宅銷售價(jià)格變動(dòng)情況，整體來看，一線城市房?jī)r(jià)同比由升轉(zhuǎn)降，已跌回一年前的水平，二三線城市房?jī)r(jià)漲幅有所回落。

（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）