農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞   

周一 

【大豆】 

貿(mào)易消息靈通人士稱，歐洲買家取消了一些巴西大豆合同，轉(zhuǎn)購美灣裝運的大豆，因為貿(mào)易戰(zhàn)擔憂帶來套利機會。兩位市場消息靈通人士周四表示，原定運至歐洲的大豆船貨目前正在轉(zhuǎn)售或者回售給賣家，這些大豆將改道運往中國。歐洲買家將轉(zhuǎn)從美灣尋購價格便宜得多的大豆。來自歐洲和巴西的兩位消息人士稱，這些大豆船貨回售給了四大糧商中的兩家。巴西貿(mào)易商稱，這樣做很合理。（來源：天下糧倉） 

【大豆】 

據(jù)私營分析機構Informa經(jīng)濟公司發(fā)布的報告顯示，2018年美國大豆播種面積預計為9150萬英畝，如果該預測成為現(xiàn)實，那么將成為歷史最高紀錄，高于早先預測的9119.7萬英畝，也高于上年的9010萬英畝。Informa預計2018年美國大豆平均單產(chǎn)接近49.5蒲式耳/英畝，相比之下，上年為49.1蒲式耳/英畝。這意味著今年美國大豆產(chǎn)量將接近44.9億蒲式耳，相比之下，上年為43.92億蒲式耳。預計2018年全球大豆產(chǎn)量接近3.604億噸，相比之下，2017年為3.364億噸。Informa預計2018年阿根廷大豆產(chǎn)量將會恢復。（來源：天下糧倉）  

周二 

【大豆】  

巴西咨詢機構AgRural發(fā)布的報告顯示，截至上周結束，巴西大豆收割已完成71%，比一周前提高6%，不過落后于上年同期的74%。在中西部地區(qū)，南馬托格羅索州大豆收割工作已經(jīng)完成99%，馬托格羅索州完成98%，戈亞斯州完成94%。（來源：天下糧倉） 

【大豆】  

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗周報顯示，上周美國大豆出口檢驗量下滑，低于上周以及去年同期水平。截至2018年3月29日的一周，美國大豆出口檢驗量為542,434噸，上周為709,759噸，去年同期為627,780噸。 迄今為止，2017/18年度（始于9月1日）美國大豆出口檢驗總量為41,482,483噸，上年同期46,984,002噸，同比減少11.7%，上周是減少12.0%，三周前減少12.2%。（來源：天下糧倉） 

【貿(mào)易】  

中美這全球兩大經(jīng)濟體爆發(fā)貿(mào)易戰(zhàn)的威脅已經(jīng)降溫，從上周的新聞頭條淪為本周的腳注，因為市場對兩國找到解決方案抱有一線希望。但是農(nóng)產(chǎn)品市場的投資者依然非常警惕沖突升級。畢竟中美貿(mào)易關系緊張已經(jīng)造成價格異常波動，如果這些問題不能馬上解決，可能影響美國農(nóng)戶播種決定，引發(fā)生產(chǎn)扭曲。（來源：天下糧倉） 

周三 

【大豆】 

美國農(nóng)業(yè)部周一發(fā)布的作物進展周報顯示，截至2018年4月1日的一周，美國全國土壤表層墑情短缺和非常短缺的比例為24%，高于去年同期的14%。全國48個州土壤表層墑情過剩的比例為21%，充足55%，短缺15%，非常短缺9%。去年同期土壤表層墑情過剩22%，充足64%，短缺11%，非常短缺3%。美國全國土壤亞層墑情短缺和非常短缺的比例為28%，高于去年同期的19%。全國48個州土壤亞層墑情過剩的比例為14%，充足58%，短缺19%，非常短缺9%。去年同期土壤亞層墑情過剩的比例為15%，充足66%，短缺15%，非常短缺4%。（來源：天下糧倉） 

【海關】 

海關數(shù)據(jù)顯示，2018年3月份巴西出口大豆880萬噸，低于去年同期創(chuàng)下的歷史最高紀錄898萬噸。2018年第一季度巴西大豆出口量達到1322萬噸，比上年同期低了18萬噸。3月份出口低于歷史同期最高紀錄的原因在于大豆收獲延遲。（來源：天下糧倉）   

貴金屬行業(yè)要聞      

周一 

【黃金】 

亞歐時段，美指小幅震蕩回落，至日低89.86，歐元反彈至兩個交易日高點1.2332；因中國開始實施對美部分商品停止減稅，限制了美元的上行空間；避險情緒回暖，美元兌日元震蕩盤整，黃金小升至1332.49美元/盎司，但筆者認為，該事件影響難以持久；英鎊受20日均線支撐，溫和反彈。   

周二 

【黃金】 

亞盤早間，金價出現(xiàn)小幅回落，徘徊于1340一線下方。地緣政治的不確定性將繼續(xù)支撐金價，同時投資者也開始對債券市場持謹慎態(tài)度，這將給美元帶來壓力。但實物黃金需求出現(xiàn)放緩，或抑制金價漲勢。 

周三 

【黃金】 

金價回落，因美元及美股均錄得上漲，市場對對全球貿(mào)易緊張局勢的擔憂似乎有所緩解。隨著周五非農(nóng)就業(yè)報告出爐臨近，基于市場對此次非農(nóng)抱以正面預期，美元有望反彈，而金價可能因此承壓。 　 

基本金屬行業(yè)要聞  

周一 

【錫】剛果（金）礦產(chǎn)稅隨礦業(yè)法規(guī)修訂而增加 

剛果（金）的采礦法規(guī)已經(jīng)簽署成為法律，引入各種財政和監(jiān)管改革，其中包括將錫的采礦稅增加到至少3.5％。 該法規(guī)的修訂于1月底由國會完成，并于2018年3月9日由卡比拉總統(tǒng)簽署成為法律，盡管嘉能可等礦業(yè)公司進行了激烈的游說。引入的財政和監(jiān)管改革包括稅率的變化、國家所有權增加的要求以及取消許可證持有者遵守變更的10年豁免。大型和小型生產(chǎn)商現(xiàn)在將對政府貢獻更多，包括錫在內(nèi)的基本金屬的稅率從2％增加到3.5％，黃金從2.5％增加到3.5％，任何被認定為對剛果（金）經(jīng)濟未來是“戰(zhàn)略礦物”的金屬稅率提高到10％。 其他主要變化包括政府在采礦項目中的無償股份翻倍至10％，合同穩(wěn)定期保證期縮短至五年，如果商品價格上漲超過一定水平，則新增“附加稅”。盡管如果10年豁免仍然存在而向政府納稅更多的建議已被礦業(yè)部長拒絕，但與礦業(yè)公司進行進一步討論的30天窗口在4月14日才結束。國際錫協(xié)觀點：自2012年以來，礦業(yè)法規(guī)的修訂一直在討論中，但由于2014年至2016年期間出現(xiàn)商品價格下滑，因此出現(xiàn)停滯。雖然總理辦公室尚未正式澄清哪些金屬將被視為“戰(zhàn)略性”，但似乎錫和鎢將繼續(xù)作為基本金屬，其稅率為3.5％，而鉭和鈷可能是“戰(zhàn)略礦產(chǎn)”名單的候選礦物，稅率會從1％上升到10％。在2017年中期突然實施的稅率變更導致來自小型礦山所有錫的出口暫停了數(shù)月，但被延期直到新采礦法規(guī)的最終修訂版。（來源：國際錫協(xié)）

【錫】尼日利亞政府打擊非法采礦

尼日利亞聯(lián)邦政府上周宣布，它已委托50輛作業(yè)車輛加強其特別監(jiān)察工作隊和國家礦產(chǎn)資源和環(huán)境管理委員會的努力，以打擊該國的非法采礦活動。 礦業(yè)部認為，近年來非法采礦活動的激增與兩個執(zhí)法機構對采礦監(jiān)管不力有關。它認為非法采礦對政府實現(xiàn)經(jīng)濟多元化的努力構成威脅，并且最近已經(jīng)投資幫助改善執(zhí)法。這50輛車分布在尼日利亞各州。國際錫協(xié)觀點：更嚴格打擊所有金屬非法采礦的意圖可能會影響錫的出口量。尼日利亞的錫礦開采近年來發(fā)展迅速，估計產(chǎn)量（由精礦出口推測）從2015年的2,100噸增加到2017年的5,900噸。非正規(guī)采礦無疑對產(chǎn)量上升有影響，然而我們認為尼日利亞錫價上漲和更廣泛的經(jīng)濟議題是這一時期產(chǎn)量上升的主要驅(qū)動因素。尼日利亞礦業(yè)部長Kayode Fayemi先前曾表示，小規(guī)模和手工采礦者的正規(guī)化對減少非法和非正規(guī)活動也很重要。我們希望這仍然是政府處理非法采礦策略的核心支柱。（來源：國際錫協(xié)） 　  

周二 

【鋁】印度國家鋁業(yè)擬在幾內(nèi)亞開展鋁土礦業(yè)務 

據(jù)當?shù)孛襟w報道，印度國家鋁業(yè)（Nalco）目前正在評估在鋁土礦儲量豐富地區(qū)西非地區(qū)的幾內(nèi)亞成立開采點的可行性。該企業(yè)董事長兼總經(jīng)理Tapan Kumar Chand上周曾對印度一家報紙表示，目前擬在幾內(nèi)亞開展的業(yè)務不只鋁土礦開采一項?！耙坏┠塬@取當?shù)氐拈_采許可證，我們計劃在當?shù)亟ㄔO一家氧化鋁冶煉廠。公司不日將會派遣一個考察小組前往幾內(nèi)亞評估這些計劃的可能性?！薄　”M管行業(yè)巨擘美鋁和力拓在幾內(nèi)亞均有，但印度的企業(yè)目前還沒有在這個據(jù)統(tǒng)計高品位鋁土礦儲量高達400億噸的國家有分到一杯羹。唯一能夠稱得上與幾內(nèi)亞鋁土礦業(yè)務掛鉤的是韋丹塔公司，該企業(yè)從幾內(nèi)亞進口鋁土礦供應給位于Lanjigarh的冶煉廠。（來源：全球金屬網(wǎng)） 

【有色】Inomin公司在哥倫比亞收購了鋅、銅、銀項目 

溫哥華Inomin礦業(yè)公司宣布，多倫多證券交易所已同意其對不列顛哥倫比亞省的多種礦產(chǎn)的收購活動。Inomin公司將收購CanAlaska公司旗下的Fleetwood礦山的鋅、銅、金、銀項目并獲得該礦100%的股權。 在一份新聞發(fā)布會上，Inomin公司表示，F(xiàn)leetwood礦區(qū)占地420公頃，位于不列顛哥倫比亞省西南部的西敏斯特礦業(yè)區(qū)，那里含有有大量的硫化物礦產(chǎn)。 Inomin公司主席John Gomez在媒體簡報中說“在Fleetwood礦山已探明該區(qū)域含有多金屬礦物，價值無可限量”。該地區(qū)的最后一次鉆探活動是在1991年由Minnova公司進行的。結果顯示，該區(qū)域鋅含量2.1％、銅含量0.3％、鉛含量0.1％、以及還含有8.1克/噸銀和0.1克/噸金。 “Inomin公司表示到“Minnova公司早期的的鉆探報告表明，進一步的礦業(yè)勘探是有必要的。Fleetwood礦區(qū)擁有潛在的地質(zhì)方面多樣的礦化體，主要的硫化物礦物是閃鋅礦、黃鐵礦、以及黃銅礦”。（來源：文華財經(jīng)） 

周三 

【銅】貿(mào)易戰(zhàn)陰霾不散 智利多數(shù)礦企謹慎對待 

在貿(mào)易戰(zhàn)陰霾下，智利多數(shù)礦業(yè)公司采取觀望態(tài)度。智利政府銅業(yè)公司Cochilco稱，中美貿(mào)易戰(zhàn)將抑制銅需求的增長。 Cochilco的執(zhí)行副總裁Sergio Hernandez于周一表示，關稅的上升可能會降低中國產(chǎn)品對于北美市場的出口率，最終導致中國工業(yè)會降低對銅的需求。該公司還預測，2018年全球短期將達到175萬噸。如果今年智利不出現(xiàn)重大的勞動力供應中斷，智利將生產(chǎn)大約570萬噸的銅。 智利10年期內(nèi)，礦業(yè)方面的投資增至650億美元。過去幾個月內(nèi)智利銅業(yè)已開始出現(xiàn)投資復蘇的跡象。Hernandez表示，近期銅價有所下跌是短暫的，不會持續(xù)太久。 去年年底，隨著全球經(jīng)濟增長提速，銅價從大宗商品的低迷中復蘇，并達到四年以來的峰值。但特朗普推行的關稅計劃引發(fā)了其他國家的報復性措施。Hernandez表示，大部分尋求購買礦產(chǎn)的投資者都采取觀望態(tài)度，預計短期內(nèi)不會出現(xiàn)大型的交易，這是市場謹慎的自然結果。 “對于銅市場來說，短期內(nèi)前景并不明朗，但長期的發(fā)展趨勢依然樂觀”，Hernandez最后補充到。（來源：上海有色網(wǎng)譯自彭博社） 

【鈷鋰】全球電動汽車市場日益蓬勃 瑞典又一礦山復產(chǎn) 

全球電動汽車市場日漸崛起，位于瑞典中部的一個石墨礦將重新投入生產(chǎn)。 位于斯德哥爾摩北部約160英里的Woxna礦山在2001年因價格暴跌而被迫關閉?，F(xiàn)在，一家名為 Leading Edge Materials的加拿大公司正準備恢復其運營。石墨的價格雖比不上鈷、鋰，但依然占據(jù)電動汽車電池原材料相當大的一部分。 由于電動汽車變得炙手可熱，瑞典也是近年來各大采礦公司爭相搶奪的礦業(yè)開發(fā)區(qū)域。同時，芬蘭、葡萄牙和英國也吸引了不少勘探活動?？偛课挥跍馗缛A的Leading Edge Materials公司除了開發(fā)運營石墨外，還在研究開發(fā)Woxna礦山附近潛在的鋰礦，還計劃在鄰國芬蘭開發(fā)鈷礦。 該公司的首席執(zhí)行官Blair Way表示，公司希望為全球的電池制造商打造一個“一站式商店”。目前，公司正在測試Woxna礦產(chǎn)純化后的石墨形狀，目標是到2020年將其正式出售給如NorthVolt AB、寶馬等大型汽車制造商。 Blair Way在接受采訪時還表示，“我們已經(jīng)在實驗室證明了我們所開采的的石墨的質(zhì)量?，F(xiàn)在就是加大生產(chǎn)的時候了，以供應電動汽車電池制造商。” 預計電動汽車電池的數(shù)量將從今天的約300萬輛，到2040年的時候，達到5.3億的驚人數(shù)量。并且核心的電動汽車電池材料的價格已經(jīng)開始逐步上升。例如，鈷價在過去的18個月里增長了兩倍，而鋰價則上漲了大約三分之一。 石墨的特別之處在于它不像鋰和鈷這樣的金屬，而是可以合成制造的。根據(jù)Blair Way所提供的資料，價值20,000美元的特斯拉的電池中就包含有價值約1200美元的石墨，其主要是合成品種。 按照Blair Way的說法，如果公司采取純化的天然石墨取代人造石墨的話，其石墨的生產(chǎn)成本可能下降多達40％。 歐洲行業(yè)高管和歐盟政治家此前曾表示他們正在推動歐洲電動汽車電池的發(fā)展，以打破中國未來在此領域的統(tǒng)治地位。力拓集團也計劃在2023年前開始在旗下的塞爾維亞的賈達爾礦床生產(chǎn)鋰礦，瑞典也將開始生產(chǎn)鋰礦， Boliden AB 公司目前則正在考慮是否改造芬蘭的Kylylahti礦山，將生產(chǎn)重點轉(zhuǎn)向鈷礦。 歐盟委員會的能源聯(lián)盟副主席Maros Sefcovic表示為了降低對第三國來源的依賴，歐盟正在推動對電動汽車電池的回收利用。例如，芬蘭擁有歐洲最大的鈷儲量，以及提煉全球近15％的鈷產(chǎn)量的先進設施，但目前大部分的原材料還是依賴進口。 芬蘭地質(zhì)調(diào)查局科學主任Pekka Nurmi表示，芬蘭目前已探明幾個已知的礦床，確定可以開發(fā)出新的礦石，對芬蘭的電池金屬發(fā)展至關重要。 這些礦山的勘探與開發(fā)計劃是未來歐洲電動汽車電池生產(chǎn)藍圖的一部分，只是這個藍圖目前還處于起步階段。德國化學品制造商巴斯夫公司正計劃在韓國投資約4.92億美元以建造一個陰極工廠， LG Chem 公司也已經(jīng)表示今年將在波蘭開設歐洲最大的鋰離子電池工廠，德國的TerraE和NorthVolt等新興礦山項目都在穩(wěn)步的進行中。（來源：上海有色網(wǎng)譯自彭博社） 

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞   

周一 

【原油】 

受耶穌受難日的影響，歐美市場周一仍普遍處于休市的狀態(tài)，整體市場交投清淡。市場正聚焦本周五3月的非農(nóng)就業(yè)報告、薪資數(shù)據(jù)。若薪資數(shù)據(jù)高于預期，可能提升外界對美聯(lián)儲更快加息的預期，從而對美元構成支撐。 

周二 

【原油】 

亞市盤中，美油交投清淡，油價低位橫盤。油價周一在交投清淡中大幅收跌，因上周推動油價上漲的地緣政治擔憂有所消退。分析人士認為，在4月份，關于伊朗問題的不確定性將對油價構成支撐。 

周三 

【原油】 

美國石油學會(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至3月30日當周API原油庫存減少328萬桶，預期為增加166.7萬桶。汽油庫存增加112.3萬桶，預期為減少150萬桶。數(shù)據(jù)公布后，油價短線沖高后回落，但維持于日內(nèi)高位附近。 

建材行業(yè)要聞         

周一

【環(huán)境保護稅在全國迎來首個征期】在上海浦東新區(qū)辦稅大廳，巴斯夫新材料有限公司財務人員從申報專窗接過一張環(huán)境保護稅稅票，這是我國環(huán)境保護稅開征以來開出的首張稅票。 

中央財經(jīng)大學教授樊勇說，環(huán)境保護稅的征收不以增加財政收入為目的，其生態(tài)意義遠大于稅收意義。實施環(huán)境保護費改稅是黨中央、國務院作出的重大戰(zhàn)略部署，對促進我國生態(tài)文明建設，推動我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義，也寄托著百姓對“天更藍、山更綠、水更清”的美好期待。（來源：新華社）

周二 

【滬鋼延續(xù)升勢】滬鋼上周強勢反彈，截至3月30日夜盤，主力1810合約暫收于3427元/噸，較前一周上漲175元/噸，漲幅5.38%。我們認為，滬鋼近期的強勢或延續(xù)。一方面，消息面暖風頻吹，繼唐山市發(fā)布非采暖季限產(chǎn)方案之后，上周邯鄲市發(fā)布非采暖季限產(chǎn)細則，鋼鐵行業(yè)在4月1日—11月15日要求限產(chǎn)比例在25%左右；上周末國家發(fā)改委相關官員表示，5月—6月將開展專項大檢查，防范“地條鋼”死灰復燃。另一方面，近期鋼市需求大幅轉(zhuǎn)好，上周全國多地鋼材成交明顯放量，旺季需求開始逐漸顯現(xiàn)，社會庫存連續(xù)兩周出現(xiàn)大幅回落，前期供應及庫存壓力快速消化。（來源：期貨日報） 

周三 

【商務部：將于近日依法對美產(chǎn)品采取對等措施】新華社4月4日消息，針對美貿(mào)易代表辦公室剛剛公布的對華301調(diào)查征稅建議，商務部新聞發(fā)言人第一時間發(fā)表談話，表示中方堅決反對，并將于近日依法對美產(chǎn)品采取同等力度、同等規(guī)模的對等措施。 

美東時間3月27日，美貿(mào)易代表公布對華301調(diào)查征稅建議，并在30天內(nèi)公開征求意見。征稅產(chǎn)品建議清單將涉及我500億美元出口，建議稅率為25%。 

商務部新聞發(fā)言人表示，美方不顧中方的嚴正交涉，毫無事實依據(jù)，公布征稅建議，是典型的單邊主義和貿(mào)易保護主義做法，中方強烈譴責，堅決反對。 

他指出，美方此次公布的清單，罔顧40年來中美經(jīng)貿(mào)合作互利共贏的本質(zhì)，罔顧兩國業(yè)界的呼聲和消費者的利益，不利于美國國家利益，不利于中國國家利益，也不利于全球經(jīng)濟利益。 

他表示，美方做法嚴重違反了世貿(mào)組織的基本原則和精神，中方擬立即將美方有關做法訴諸世貿(mào)組織爭端解決機制。 

“我們將根據(jù)《中華人民共和國對外貿(mào)易法》相關規(guī)定，準備對美產(chǎn)品采取同等力度、同等規(guī)模的對等措施。這些措施，近日將會公布。”商務部新聞發(fā)言人說，我們有信心、有能力應對美方任何貿(mào)易保護主義措施。（來源：中國證券網(wǎng)） 

（編輯整理：華信期貨）