2.11黑色日評(píng)：黑色節(jié)后開門紅

宏觀、政策方面：

2月7日，波羅的海干散貨指數(shù)跌9點(diǎn)，報(bào)601點(diǎn)。此前，自1月18日至2月5日，波羅的海干散貨指數(shù)一度連跌13天，區(qū)間跌幅近42%。

截止2月3日，國內(nèi)已有13個(gè)省市公布了2019年重點(diǎn)項(xiàng)目投資計(jì)劃，投資總額近25萬億元。其中，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目仍是投資重點(diǎn)。

產(chǎn)業(yè)方面：

Vale礦難事件跟蹤：巴西監(jiān)管機(jī)構(gòu)2月5日吊銷了對(duì)于淡水河谷Brucutu礦山生產(chǎn)至關(guān)重要的礦壩運(yùn)營執(zhí)照，為這家全球最大鐵礦石生產(chǎn)商發(fā)生重大潰壩事故后恢復(fù)正常運(yùn)營再添障礙。淡水河谷上周二宣布部分鐵礦石合同遭遇不可抗力，此前巴西法官的裁決迫使其暫停Brucutu礦山的部分運(yùn)營。淡水河谷稱這將導(dǎo)致其鐵礦石年產(chǎn)量損失3000萬噸。

2月2日，澳大利亞東部昆士蘭州部分地區(qū)發(fā)生洪水，截至當(dāng)時(shí)已持續(xù)一個(gè)多星期。北昆士蘭擁有大量的鋅儲(chǔ)量，以及銀、鉛、銅和鐵礦石的主要礦床。

現(xiàn)貨方面：

據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，2月10日，35個(gè)主要城市庫存最新預(yù)估情況如下，春節(jié)后螺紋庫存686.61萬噸，環(huán)比節(jié)前（1月31日）增加164.45萬噸。全國53家獨(dú)立電弧爐鋼廠，平均開工率為7.36%，較節(jié)前降6.65%，較去年春節(jié)后（2018年2月22日31.13%）降23.77%。新交所鐵礦石CFR（62%鐵粉）1903合約于節(jié)前收盤價(jià)84漲至91.15，漲幅為8.51%。

技術(shù)分析：

螺紋鋼：

螺紋各合約前20主力席位，節(jié)前多頭凈持倉觸底，預(yù)計(jì)今日多頭持倉回調(diào)；在鐵礦的帶動(dòng)下預(yù)計(jì)今日螺紋鋼高走，高位在3900-4000。

鐵礦石、焦炭：

受到vale礦山事故后續(xù)跟蹤情況影響，春節(jié)期間事件繼續(xù)惡化，預(yù)計(jì)今日鐵礦石大概率觸及漲停板；焦炭價(jià)格看漲，高位在2200-2250間。

小結(jié)：

春節(jié)期間受到Vale礦難事件的惡化影響，新交所鐵礦石掉期漲幅超過8%，多家國際機(jī)構(gòu)將短期鐵礦石價(jià)格提高至90美元/噸，而目前外盤價(jià)格已達(dá)到91.15美元。預(yù)計(jì)國內(nèi)鐵礦石期貨日內(nèi)觸及漲停，帶動(dòng)其他黑色系品種上漲，節(jié)后第一天整體黑色開門紅。目前鋼材庫存壓力和去年同期相比較小，價(jià)格支撐強(qiáng)。螺紋1905合約高位區(qū)間預(yù)計(jì)在3900-4000，焦炭考驗(yàn)2200點(diǎn)以上的高位。