2019年不論股票市場，還是商品市場，預計都有較大波動。在這種情況下，最受益的是管理期貨策略，對于多數(shù)管理期貨策略，只要交易品種不是漫無目的的震蕩，都能從長短不一的趨勢中獲取收益，而今年股指期貨可能繼續(xù)松綁，中國經(jīng)濟復蘇情況、美國今年加息與否都會給期貨市場帶來趨勢，有了合適的土壤，管理期貨策略能有不錯的表現(xiàn)。

另外，相對價值策略通常需要做空某一籃子標的，做空標的最常見的為股指期貨指數(shù)。這類策略比較穩(wěn)定，股指期貨將進一步松綁，帶動股指期貨的貼水減少升水增加，相對價值策略從容量和收益，都將相比2018年有進一步提升。

而宏觀配置策略類似于橋水的風險平價策略，主要聚焦于大類資產(chǎn)配置。2019年可能是很多政策落地的一年，比如滬倫通、深交所期權(quán)，相比很多資金聚集的A股和商品期貨，宏觀配置策略可以更靈活地投資于其它領(lǐng)域。宏觀配置策略地成功，需要很多不相關(guān)的基礎(chǔ)標的資產(chǎn)。2019年初，最具實踐價值的是港股及港股相關(guān)資產(chǎn)，港股是資金最容易進出，且與A股不太相關(guān)的一個市場，港交所修改上市規(guī)則后，也豐富了港股股票池，使得港股有更多與A股弱相關(guān)的資產(chǎn)標的。另外，ETF期權(quán)以及商品期權(quán)也是不錯的基礎(chǔ)配置標的，但當前期權(quán)的流動性遠不如港股標的，因此，若深交所期權(quán)能在今年推出，豐富期權(quán)品種，期權(quán)策略將更有發(fā)揮空間。宏觀配置策略的另一基礎(chǔ)資產(chǎn)，將是可轉(zhuǎn)債，去年是可轉(zhuǎn)債的發(fā)行上市大年，隨著市場上可轉(zhuǎn)債標的增多，由稀缺性帶來的資產(chǎn)溢價已經(jīng)逐步消失，部分可轉(zhuǎn)債標的已具有配置價值。

相對而言，單純多頭的股票策略，受A股大環(huán)境影響，比較難以預測，因此不如上述三大策略來的穩(wěn)定。