2019年3月9日，第四屆（2019）私募基金年會(huì)（暨七禾基金獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)典禮）在杭州成功舉辦，本屆私募基金年會(huì)得到了杭州玉皇山南基金小鎮(zhèn)指導(dǎo)，由七禾網(wǎng)主辦，華鑫證券、華泰期貨共同協(xié)辦。華鑫證券金融科技總監(jiān)李田在會(huì)上做了主題演講，她表示“金融科技代表的是行業(yè)最領(lǐng)先的技術(shù)，金融科技可以幫我們提升維度，創(chuàng)造新的藍(lán)海市場(chǎng)?！币韵率撬难葜v全文。

華鑫證券金融科技總監(jiān) 李田

今天我給大家講的是金融科技，但會(huì)將這個(gè)問題聚焦在一個(gè)點(diǎn)上，這也是大家都非常關(guān)心的一個(gè)點(diǎn)：人人都在說金融科技，那金融科技到底怎么幫助我們創(chuàng)造收益率？怎么幫助我們贏得明年七禾網(wǎng)的獎(jiǎng)杯？今天，我希望用一張圖，來幫大家找到答案。

先從最熟悉的投資市場(chǎng)來說。我在這里畫了一個(gè)圓，代表我們的投資市場(chǎng)，藍(lán)色的小圓點(diǎn)，就是市場(chǎng)里的投資者。我們知道，只要市場(chǎng)能掙錢，進(jìn)入的投資者就會(huì)越來越多。當(dāng)市場(chǎng)越來越擁擠的時(shí)候，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)，通過投資賺錢越來越困難了。而且現(xiàn)在不止有內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)，還有外部的環(huán)境變化，整個(gè)市場(chǎng)其實(shí)是在萎縮的，在這種內(nèi)憂外患的環(huán)境下，小藍(lán)點(diǎn)就會(huì)愈發(fā)焦慮。這個(gè)時(shí)候，我們?cè)撛趺崔k呢？

方法一：撿漏。怎么講？我們可以去發(fā)現(xiàn)更多市場(chǎng)上被剩余或者更微小的盈利機(jī)會(huì)。比如，更頻繁的交易，或者用更獨(dú)特的策略去分析大量的數(shù)據(jù)，找尋規(guī)律，進(jìn)而找到交易的機(jī)會(huì)。實(shí)際上總結(jié)起來，其實(shí)就是在夾縫中求生存。

方法二：把餅做大。我們可以做多市場(chǎng)交易、期現(xiàn)結(jié)合、跨市交易等等，所以現(xiàn)在很多做股票的也來做期貨了，做期貨的也會(huì)炒股票了，這樣就把餅做大了。

但我們發(fā)現(xiàn)這兩種方法有很多人在用，競(jìng)爭(zhēng)還是很激烈。那么，還有沒有其他的辦法？當(dāng)然有，而且辦法還很多。我相信，如果今天有時(shí)間，在座的各位嘉賓肯定能給我N多種辦法，因?yàn)槊總€(gè)人看待問題的視角不一樣，所以解決方案也不一樣。這也是華鑫證券金融科技團(tuán)隊(duì)創(chuàng)建N視界品牌給大家傳達(dá)的意義。我們要從多個(gè)角度看待世界，進(jìn)而找到最優(yōu)的解決方案。接下來，我們就從金融科技的角度來看一看該怎么解決這個(gè)問題。

這還是剛才大家看到的投資市場(chǎng)，我們將二維變成了三維，市場(chǎng)不再是一個(gè)平面的圓，但仍然十分擁擠。我們嘗試把自己拉高一個(gè)高度再看，可以看到一個(gè)全新的平面，是我們可以在里面創(chuàng)造更多價(jià)值的藍(lán)海市場(chǎng)。其實(shí)在我們身邊，通過拉高市場(chǎng)維度，重新創(chuàng)造價(jià)值的案例非常多。比如汽車和馬車，當(dāng)很多人還在研究怎么使馬車跑得更快的時(shí)候，福特公司就已經(jīng)創(chuàng)造出了汽車，將馬車打敗了。汽車的快和馬車的快，其實(shí)根本不在一個(gè)維度上。

那么，我們要如何拉高整個(gè)市場(chǎng)的維度呢？靠的就是技術(shù)創(chuàng)新。剛才陳中放院長(zhǎng)講到了金融科技，為什么人人都在說金融科技？因?yàn)榻鹑诳萍即淼木褪切袠I(yè)里面最領(lǐng)先的技術(shù)，所以說金融科技可以幫我們拉升維度，來到新的藍(lán)海市場(chǎng)。

當(dāng)很多人還在客戶端進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候，金融科技創(chuàng)造的N視界就已經(jīng)高出一個(gè)維度在創(chuàng)造價(jià)值。當(dāng)來到更高的維度，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)很多問題都可以更輕松地解決掉。比如說關(guān)于交易速度的問題。我們知道交易速度主要就是指從客戶端到交易所的速度，如果我們能夠把客戶到交易所之間所有的環(huán)節(jié)，即券商和經(jīng)紀(jì)會(huì)員整個(gè)環(huán)節(jié)打通，那么交易速度就會(huì)實(shí)現(xiàn)從量變到質(zhì)變的突破。這也就是為什么N視界快速交易系統(tǒng)自從2017年投入市場(chǎng)至今，仍沒有人能夠超越的原因。

除了交易系統(tǒng)快之外，很多痛點(diǎn)也已經(jīng)不再存在。比如說現(xiàn)在很多基金管理人吐槽的多賬戶管理問題、跨市場(chǎng)資金調(diào)撥的問題，如果到N視界這個(gè)平臺(tái)上來，你可以做到實(shí)時(shí)的資金調(diào)撥，可以白天的時(shí)候炒股票，到了下午3：30讓系統(tǒng)自動(dòng)把資金劃轉(zhuǎn)到期貨市場(chǎng)，到了夜市開盤就可以做期貨交易。

另外，很多以前難以解決的技術(shù)問題也都能夠輕松解決。如果在座的有做量化策略開發(fā)方面的同仁，你肯定有一個(gè)槽點(diǎn)：有時(shí)候開發(fā)一個(gè)并不是特別復(fù)雜的交易策略，可能要跟服務(wù)器交互五六次，不僅要寫上千行的代碼，而且速度還很慢。如果我的服務(wù)器上能直接給你這樣的接口，只要一次調(diào)用，就把這個(gè)問題解決了。而且有很多常用的邏輯處理，把它放到服務(wù)器上實(shí)現(xiàn)，會(huì)更快更簡(jiǎn)單。所以如果提高一個(gè)解決問題的維度，我們就可以到達(dá)一個(gè)新的世界，獲得更多更優(yōu)的解決方案。

既然如此，我們能否進(jìn)行持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新，把市場(chǎng)維度再次拉高？大家看，當(dāng)我們?cè)俅卫咭粚又螅覀兙偷搅私灰姿鶎?。大家不妨想一下，來到交易所層，金融科技還能做些什么創(chuàng)新呢？我有一個(gè)大膽的假設(shè)，如果我們能夠把各個(gè)交易所的交易系統(tǒng)打通，甚至把它放到一個(gè)平臺(tái)上，那投資者在上面做多市場(chǎng)交易，做統(tǒng)一的風(fēng)控，做跨市的調(diào)撥，不就更加容易和輕松了嗎？當(dāng)然我們也要回到現(xiàn)實(shí)中來。在現(xiàn)階段，我們受到各種外部條件的制約，可能現(xiàn)在要直接推出這樣的平臺(tái)是比較困難的，那我們能否用現(xiàn)在流行的思維——VR先來打造一個(gè)平臺(tái)的虛擬現(xiàn)實(shí)版？對(duì)的，N視界就做了這樣一個(gè)多市場(chǎng)、高仿真的回測(cè)平臺(tái)。說到仿真回測(cè)平臺(tái)，很多人就要吐舌頭了，做量化的每家都有回測(cè)平臺(tái)，有什么稀奇？但稀奇就稀奇在我們是站在交易所的維度上在解決問題，所以我們的高仿真回測(cè)平臺(tái)是有撮合隊(duì)列的，它也有實(shí)盤容量。你的策略到這里進(jìn)行回測(cè)，才能夠感受到實(shí)盤的盤口深度、訂單對(duì)這個(gè)市場(chǎng)的沖擊，也能感受到萬千股民帶給你的力量。所以說，它不是一般的回測(cè)平臺(tái)，高仿真和低仿真之間的差異就是在維度上。

升維其實(shí)可以不斷往上升，但最后還是要回到起點(diǎn)看一下客戶層的問題又該怎么辦。畢竟我們?cè)谏蠈咏鉀Q更多的問題，最后都是為了服務(wù)客戶。大家知道現(xiàn)在客戶層面臨的情況是同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、扎堆的找解決方案、策略。所以，N視界也是著眼于不同的角度來看問題，我們給客戶提供的是一個(gè)更精細(xì)化的、定制的系統(tǒng)解決方案。大家看到，我們已經(jīng)給大量的老客戶開發(fā)了將近9個(gè)產(chǎn)品系列，多達(dá)幾十個(gè)版本的定制系統(tǒng)，還有兩套不同深度的API接口。所以現(xiàn)在的新客戶其實(shí)并不是來到一個(gè)未知的世界，而是站在巨人的肩膀上，他可以很快體驗(yàn)到我剛才所說的N視界平臺(tái)上的多項(xiàng)優(yōu)勢(shì)。

講到這里，我這張市場(chǎng)多維度圓錐圖就已經(jīng)畫完了，但我還想補(bǔ)充一點(diǎn)，給大家講一下為什么我們能夠做到這些，N視界真正的核心競(jìng)爭(zhēng)力又是什么。

我想大家可能也猜到了，那就是頂尖的團(tuán)隊(duì)。我們N視界金融科技的主創(chuàng)成員都來自滬上各大交易所，而且在交易所系統(tǒng)研發(fā)上有十年、二十年的經(jīng)驗(yàn)。比如我，是主創(chuàng)成員里最年輕的一位，但也已經(jīng)有13年的經(jīng)驗(yàn)。我們的骨干成員里面有券商、銀行等各界精英，所以我們不僅掌握著最先進(jìn)的技術(shù)，還懂業(yè)務(wù)。另外還有一只龐大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，這也正是我們進(jìn)行不斷創(chuàng)新的力量。我們這支頂尖的團(tuán)隊(duì)，就是N視界真正的核心競(jìng)爭(zhēng)力。而這些團(tuán)隊(duì)所產(chǎn)生的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，使得我們能夠定制操作系統(tǒng)甚至制造定制的中間件和數(shù)據(jù)庫，并擁有業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的AI和大數(shù)據(jù)技術(shù)。

最后，我希望我今天的分享能帶給大家一些價(jià)值。由于時(shí)間有限，分享就到這里，謝謝大家！

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