安樂，1981年出生于古都西安，祖籍東北，在西安成長、讀書和成家立業(yè)，骨子里既有東北人的豪爽，更有古都西安浸潤出來的一種淡定從容、一種踏實(shí)穩(wěn)重，而這種從容與穩(wěn)重貫穿于他在金融市場的十年奮斗歷程。

“十年磨一劍”，為磨好期貨交易這把劍，安樂在證券公司、期貨公司做過研究工作，在陜西一家知名私募機(jī)構(gòu)做過投資顧問和策略分析師。作為從業(yè)者，他擁有證券一級證書、期貨從業(yè)資格證書、基金從業(yè)資格證書，這見證著他的努力與付出；作為交易者，他榮獲過第八屆全國期貨實(shí)盤交易大賽程序化組第4名、第十一屆程序化組第8名、第十二屆長期穩(wěn)定盈利獎第10名，這見證著他交易的穩(wěn)定性和長期盈利性。連續(xù)3年受聘為“期貨日報實(shí)盤賽全國行”金牌導(dǎo)師的他，一直奮戰(zhàn)在程序化交易的路上，追夢、筑夢、圓夢，樂此不彼。

A 讓數(shù)據(jù)說話：核心是“大而整、知輕重”

安樂在從業(yè)之初就制定了清晰的職業(yè)規(guī)劃，考過證券從業(yè)資格證、期貨從業(yè)資格證、基金從業(yè)資格證，在證券公司、期貨公司任過職。他說：“我覺得金融領(lǐng)域從業(yè)者跨不過證券與期貨，證券市場是解決企業(yè)融資與發(fā)展的問題，而期貨市場是最直接反映生產(chǎn)資料價格變化的，是公平性、公證性、公開性最好的市場，是價格發(fā)現(xiàn)功能最好的體現(xiàn)，對于我這樣的交易員而言，更是進(jìn)行資產(chǎn)配置不可或缺的市場?！?/p>

后來走上程序化交易的道路，他開玩笑說是在期貨公司做分析師時，被一幫志同道合的朋友忽悠的。當(dāng)然，這離不開他計算機(jī)專業(yè)的學(xué)科背景。他告訴期貨日報記者：“我和這些朋友都是學(xué)計算機(jī)的，大家認(rèn)為程序化交易、形式，包括趨勢性研究，都可以實(shí)現(xiàn)多元化。2010年，我們開始吸收國外的交易策略，搭建自己的CTP交易平臺，建立交易邏輯、編寫模型、模擬測試，并做一些本土化的吸收，以及估值和策略的儲備，正式開始程序化交易，具體包括數(shù)據(jù)整理、分析、歸納交易策略等?！?/p>

他表示，走上程序化交易之路后，心路歷程是曲折的，“國外的交易策略‘水土不服’，難以適應(yīng)國內(nèi)市場，這就需要重新改良交易策略的形成符合國內(nèi)市場的特征，完成樣本內(nèi)、樣本外的測試工作，程序化交易需要耐心、細(xì)心、安心去發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)特征，完成交易邏輯的建立，形成自己的交易系統(tǒng)?！苯?jīng)過不斷磨合和調(diào)整，到2013年，他和團(tuán)隊完成了多策略、多周期的交易體系，適逢期貨日報主辦的第八屆全國期貨實(shí)盤交易大賽，他就和團(tuán)隊一起參加了大賽，和全國的程序化交易高手同臺競技，小試牛刀，榮獲了當(dāng)年程序化組第4名。

此后數(shù)年時間，安樂一直專注期貨研究與交易體系建設(shè)，并運(yùn)用“燈塔數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)”構(gòu)建新型商品CTA策略，將“大而整、知輕重”作為全品種交易策略的核心思想，充分分散風(fēng)險，保證資金收益曲線的平滑。他解釋說，“大而整、知輕重”主要是將指數(shù)跟蹤作為主線，品種選擇有輕重之分，同時構(gòu)建自己的商品指數(shù)，并對各品種對指數(shù)的貢獻(xiàn)度進(jìn)行權(quán)重、打分，進(jìn)行有選擇的交易。為此，資金曲線與指數(shù)走勢的相關(guān)系數(shù)很高，只有做到全品種盈利，資金收益曲線的有效性、真實(shí)性才能有保證。

安樂將這些日積月累的交易策略用于實(shí)戰(zhàn)，在實(shí)盤交易中表現(xiàn)優(yōu)異，2017年，他參加第十一屆全國期貨實(shí)盤交易大賽，獲得程序化組第8名?！俺煽冸m不是最閃耀的那一個，但貴在穩(wěn)定?！彼J(rèn)為，程序化的優(yōu)勢在于策略的理論支持、回測的客觀性、各項指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)性，可以克服人性的弱點(diǎn)，保持交易的一致性。他說：“很多策略無法實(shí)現(xiàn)程序化交易，是因?yàn)閷κ袌鎏卣鞯奶崛o法用數(shù)值描述，也就是說沒有標(biāo)準(zhǔn)，所以無法實(shí)現(xiàn)策略施實(shí)，我們的優(yōu)勢就在于理論支持，并且可以用計算機(jī)語言實(shí)現(xiàn)，基本面的數(shù)量化只是緯度之一?！?/p>

總結(jié)自己長達(dá)十年的期貨交易之路，安樂說可以用三句話來概括：一是讓數(shù)據(jù)說話，即數(shù)據(jù)整理、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)規(guī)律、數(shù)據(jù)模型；二是讓資金曲線說話，即倉位風(fēng)險控制、品種凈值貢獻(xiàn)度、策略的有效性；三是讓市場說話，即完成有效市場配置、完成有效市場策略配置、完成有效市場風(fēng)險控制。這三句話貫穿于他程序化交易的始終，成為他在交易中遵循的準(zhǔn)則和信念。

B 痛并快樂著：找到市場真實(shí)的表現(xiàn)

十年的程序化交易歷程，安樂深刻理解“團(tuán)隊協(xié)作、意愿一致、性格互補(bǔ)、技術(shù)互通、分工明確”的重要性。對于和他一樣在期貨市場追逐夢想的程序化交易者，他最想說的話是：安心發(fā)現(xiàn)規(guī)律，總結(jié)規(guī)則，找到市場真實(shí)的表現(xiàn)，完成策略，用時間去驗(yàn)證。

一直樂此不彼堅持做程序化交易，動力在哪兒？安樂告訴期貨日報記者，程序化交易最重要的是一種思想表達(dá)，是“創(chuàng)思維”的過程。“我們用怎樣的一種形式，通過語言進(jìn)行表述，使它可以在這個思想中進(jìn)行復(fù)制。我們的管理能力，根據(jù)資金屬性的不同，會隨時調(diào)配一些倉位管理。”他認(rèn)為，程序化交易其實(shí)非常靈活，可以根據(jù)不同的資金屬性進(jìn)行配置。同時，程序化還可以完成很多跨市場的交易，最大限度滿足資金的有效性和安全性，這是一個非常好的優(yōu)勢，也是他一直堅持的動力所在。

堅持是一個痛并快樂的過程。安樂說：“策略的引進(jìn)是消化和吸收的過程，最重要的是用自己的觀點(diǎn)來實(shí)現(xiàn)本土化的策略實(shí)施。通過大數(shù)據(jù)的交易結(jié)果來看，程序化交易是客觀事實(shí)來反映市場的表現(xiàn)，所以我們堅持走向程序化交易的市場配置。正因?yàn)槿绱耍绦蚧灰桩a(chǎn)生的‘痛苦’也是一定的，因?yàn)樗脑瓌?chuàng)性是我交易的唯一，也是交易的信仰，痛苦也在于此。這種痛苦的解藥則是享受數(shù)據(jù)的規(guī)律性、發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)的亮點(diǎn)。”

在他看來，程序化交易最重要的一點(diǎn)是交易邏輯的成立。“它的穩(wěn)定性因子確立，通過語言進(jìn)行識別，經(jīng)過數(shù)據(jù)整理、分析和模型建立，進(jìn)行樣本內(nèi)、樣本外的測試，達(dá)到資金曲線什么時候賺錢、什么時候虧錢，很客觀地接受市場的一些表現(xiàn)，再加上一些資金管理在模型中的涉及?！卑矘犯嬖V記者，風(fēng)控端也做了事前、事中、事后的設(shè)計，比如，事中根據(jù)模型的勝率、最大回撤、盈虧比設(shè)置倉位，保持模型的一致性；事后評價模型的有效性。

“這一套‘組合拳’是程序化交易非常重要的基礎(chǔ)，是在實(shí)盤中獲取長期穩(wěn)定的保障。目前我和合作伙伴有一個很好的分工，我們既能寫策略，又能寫程序，而且很多策略完成得高效，策略實(shí)現(xiàn)后，評價標(biāo)準(zhǔn)也很高，并經(jīng)得起實(shí)盤驗(yàn)證，這就是我長期穩(wěn)定的一個過程?！卑矘氛f。

他一直用“創(chuàng)思維”形容程序化交易系統(tǒng)的搭建與設(shè)計，他認(rèn)為這是一種系統(tǒng)構(gòu)造，要經(jīng)過長時間的驗(yàn)證，并且發(fā)現(xiàn)過程、實(shí)現(xiàn)過程和驗(yàn)證過程十分艱辛與曲折?！皩憦U的代碼上萬行，修正的系統(tǒng)點(diǎn)多達(dá)上百處，最終獲得指數(shù)型股票做多策略、股指對沖策略、新型商品CTA策略，由此構(gòu)建出跨市場、跨品種、跨周期的立體式交易系統(tǒng)，充分有效地面對客觀市場的表現(xiàn)，從容做出客觀的交易方案。”在他看來，交易體系建設(shè)過程其實(shí)也是補(bǔ)短板的過程，需要優(yōu)秀的人才梯隊帶來不同的交易思想，從而補(bǔ)充交易體系建設(shè)，形成立體式、多元化的交易市場。

C 四個“從未在”：建立正確的投資理念

期貨交易從來沒有一帆風(fēng)順的路，安樂在程序化交易初期也經(jīng)歷過“交學(xué)費(fèi)”的階段。“2013年，我在私募機(jī)構(gòu)任投資顧問，經(jīng)歷過第一批私募機(jī)構(gòu)陽光化以及私募產(chǎn)品的發(fā)行，也經(jīng)歷過此后幾年股指期貨的瘋狂與降溫。我們的程序化交易系統(tǒng)為多周期、多策略，以平滑資金曲線為主要投資理念，雖然經(jīng)受住了市場的嚴(yán)峻考驗(yàn)，但在股指期貨上的經(jīng)歷，無論是交易還是政策，都讓我們交足了學(xué)費(fèi)?！彼貞浾f。

這樣的“學(xué)費(fèi)”也讓他學(xué)會更加冷靜思考：過度投機(jī)會給市場造成怎樣的傷害，私募機(jī)構(gòu)作為財富的管理端，如何做到資金的長期穩(wěn)定增值，實(shí)現(xiàn)保值功能？基于此，他曾用整整一年時間，梳理出“全天候”交易策略思想，完成了商品CTA策略、股票做多策略、股指風(fēng)控管理策略、期權(quán)策組合策略，可以更好地進(jìn)行有效市場資產(chǎn)配置。

安樂用四個“從未在”來總結(jié)自己的交易經(jīng)驗(yàn)：從未在期貨交易中下過一筆單子；從未在期貨交易中判斷、預(yù)測過任何位置；從未在期貨交易中重倉做過任何品種；從未在期貨交易中爆倉或穿倉。這些“從未在”得益于他良好的風(fēng)險管理，他說：“風(fēng)險管理是程序化交易的重要組成部分，期貨交易作為風(fēng)險類投資，管控風(fēng)險處于第一位，盈利建立在風(fēng)控管理的基礎(chǔ)之上，是市場給予的，建立正確的投資理念是交易成功的重要前提?！?/p>

在交易中，安樂是如何控制和規(guī)避風(fēng)險的呢？據(jù)介紹，他的交易系統(tǒng)里有部分板塊對沖策略，風(fēng)控做到三級標(biāo)準(zhǔn)：移動止損、固定止損、反向持單的策略可以控制回轍?！百~戶的風(fēng)險管理在于事前、事中、事后的風(fēng)險控制，根據(jù)資金屬性做到風(fēng)險前置、交易一致、事后模型評效，只有客觀中的客觀、真實(shí)中的真實(shí)才是有效的交易行為。”他告訴期貨日報記者，程序化交易的優(yōu)勢在于事前風(fēng)險控制可以指標(biāo)化，通過勝率、盈虧比、最大回轍等，在確定風(fēng)險前進(jìn)行倉位管理；事中在于交易策略執(zhí)行的一致性；事后在于資金曲線的評估，模型是否存在失效性，這樣就構(gòu)成了完整的風(fēng)險管理，也是保證資金安全的基礎(chǔ)。

在他看來，無論是主觀交易還是程序化交易，產(chǎn)生虧損的主要原因是交易邏輯本身出了問題，如果不能及時修正錯誤，就會“穩(wěn)定”虧損。“盈利則是建立在對投資理念的正確理解上，然后是交易邏輯建立的正確性是否符合市場特征，輔以學(xué)習(xí)新型金融工具的運(yùn)用，才是保證盈利的基礎(chǔ)?！卑矘氛f。

D 追逐交易圣杯：最看重規(guī)則與自律

對于安樂來說，期貨，既是夢想，也是信仰?！捌谪浀镊攘υ谟谧屇銓ξ磥肀３謱W(xué)無止境的探索與求證，獲得對人性的尊重與了解，也是自我升華的過程，在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪，要以辯證思維去看待，無須有對錯，只有適合或者不適合自己的思維方式，管理好自己才是最好的。”他總結(jié)說。

作為程序化交易員的安樂，最信奉客觀交易系統(tǒng)和市場正常表現(xiàn)，去克服人性中的貪婪與恐懼等弱點(diǎn)。他在交易中最看重規(guī)則和自律，“這是重要的管理方式，錯有錯的依據(jù)，對有對的依據(jù)，不要一錯再錯，以‘看破、放下’的心態(tài)去面對客觀的市場?！比欢?，他認(rèn)為，交易者要想在期貨市場獲得成功，自律性、學(xué)習(xí)性、獨(dú)立思考性、自信心要強(qiáng)大，并且善于總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，切勿盲目自信、切勿重倉、切勿焦躁不安、切勿貪婪與恐懼，要有進(jìn)場依據(jù)、要有出場依據(jù)、要有止損依據(jù)、要有止盈依據(jù)，形成交易閉環(huán)，規(guī)則大于一切，是長期生存之道。

我國期貨市場已經(jīng)進(jìn)入資產(chǎn)管理時代，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量越來越多，安樂表示，對于個人投資者來說，今后在內(nèi)盤上賺錢的難度一定會提高，這就要求交易員具有職業(yè)素質(zhì)，無論是機(jī)構(gòu)還是個人，最終是管理交易策略的能力比拼，建立符合自身的交易系統(tǒng)，熟知宏觀政策、貨幣政策、財政政策、行業(yè)規(guī)律、金融衍生品的運(yùn)用，深度越來越深，廣度越來越廣，保持良好的學(xué)習(xí)心態(tài)、結(jié)識良師益友，才能共同進(jìn)步。

對于自己的交易規(guī)劃，安樂將其劃分為三個階段：一是初創(chuàng)期，與合作伙伴共同搭建交易體系建設(shè)，這一步已經(jīng)扎扎實(shí)實(shí)完成；二是發(fā)展期，私募管理規(guī)模擴(kuò)大到億級以上，吸納優(yōu)秀的人才梯隊，這一步正在行進(jìn)中，并且曙光在望；三是后發(fā)展期，以“能者上、庸者下”的思想，平穩(wěn)可持繼發(fā)展自己的私募機(jī)構(gòu)。他說：“受人之托，忠人之事，財富管理的本質(zhì)是信任，契約精神是私募行業(yè)的最高標(biāo)準(zhǔn)?！?/p>

安樂喜歡和同行交流，特別是作為“期貨日報實(shí)盤賽全國行”金牌導(dǎo)師，他多次出席活動，認(rèn)識了不少成功的交易員，也看到不少人在期貨市場起起落落。在他看來，從事交易的同仁，付出巨大的精力、物力、財力，追求完美的交易圣杯，總是充滿對曾經(jīng)輝煌的懷念，或者對失敗的沮喪，但過去的就過去了，無論是曾經(jīng)的成就還是失敗，要看破，要放下，要根據(jù)自身狀況做出職業(yè)規(guī)劃，適合的就留下，不適合的就離場。

“我身邊有太多人站在臺上，又走到臺下。還沒有穩(wěn)定盈利或正想從事交易的投資者，一定要給自己做好職業(yè)止損，切勿一錯再錯，因?yàn)槭澜绾艽?，大到可以自由旅行，去了解世界文明。”安樂認(rèn)為，人生不只有交易，還有詩和生活。