不管是長周期、短周期還是超短周期，能夠系統(tǒng)化、程序化的盈利模式，趨勢交易模型都是主流。趨勢跟蹤應(yīng)是大部分能夠盈利的投資者所認可的交易策略。

但是趨勢跟蹤者總會遇到兩方面的困擾：

1、自己所用的趨勢跟蹤系統(tǒng)未必是很好的，其他優(yōu)秀投資人的趨勢跟蹤系統(tǒng)可能會比自己的好，自己如何去借鑒。

2、任何趨勢跟蹤系統(tǒng)都不是完美的，因為要確定趨勢的成立必然是右側(cè)進場，要確定趨勢的結(jié)束或反轉(zhuǎn)也必然是右側(cè)出場，這就形成了趨勢交易系統(tǒng)一定的交易成本和利潤回撤問題。

于是很多交易者都在尋找優(yōu)化自己交易系統(tǒng)的方法，一方面是對進出場指標(biāo)的優(yōu)化，而另一方面則是試圖在行情選擇方面進行優(yōu)化。第一個方面是可以用統(tǒng)計和驗證的形式來優(yōu)化，但是第二方面即在行情選擇方面是不是也能實現(xiàn)？

當(dāng)一個趨勢交易系統(tǒng)發(fā)出進場只指標(biāo)時，如何來分辨這個進場的信號可以執(zhí)行或是不可以執(zhí)行。其實說白了就是想要回避震蕩行情、把握趨勢行情。

但是，如何才能預(yù)測和確定后續(xù)的行情是震蕩還是趨勢呢？如果能預(yù)測，何必要好用交易系統(tǒng)呢？直接預(yù)測好進場出場便是。如果不能預(yù)測，為何要選擇行情呢？不知道后面的行情是震蕩還是趨勢，根本無法甄別選擇做或不做。

但是不管怎樣，有不少投資高手確實在做行情甄別、行情選擇的事情，也有人在采用右側(cè)進場左側(cè)出場的形式保護利潤。而另一些投資者就被那么幸運，往往是堅持系統(tǒng)交易的時候承受著震蕩和回撤，而放棄交易系統(tǒng)的時候卻錯過了大行情。
在這里，筆者認為，要不要對進出場指標(biāo)進行選擇性執(zhí)行，并且在執(zhí)行的時候用靈活的倉位去做，最重要的是看執(zhí)行者能否在用這些方法后提高賬戶的盈利能力、減少資金的回撤程度。

也就是說，我們執(zhí)行一個趨勢交易系統(tǒng)的本質(zhì)是做一件概率上能夠勝出的事情，而我們要優(yōu)化我們的進出場選擇，也是要追求一個概率上能夠使交易更穩(wěn)定、盈利能力更強的目的，而不是追求每一次選擇都是正確的。

假設(shè)我們傻跟趨勢系統(tǒng)的進出場信號，能夠把風(fēng)險控制在30%，年利潤達到50%。如果采用行情選擇優(yōu)化的方法之后，風(fēng)險增加了而利潤反而下降，或是風(fēng)險沒有減少而利潤減少了，或是沒有增加利潤而風(fēng)險加大了，還不如省點力氣簡單傻跟就好。而如果采用行情選擇優(yōu)化的方法之后，風(fēng)險減少的同時利潤增長了，或是風(fēng)險沒有上升而利潤增加了，或是利潤不減少而風(fēng)險降低了，都說明應(yīng)該去執(zhí)行優(yōu)化行為。

不同的投資者，辨別和處理行情的能力是不同的。對剛開始系統(tǒng)化交易，投資經(jīng)驗不太豐富的投資者，如果已經(jīng)擁有了一套可以盈利的方法，還是應(yīng)該傻跟，最多是想法辦優(yōu)化進出場指標(biāo)而不是選擇要不要執(zhí)行指標(biāo)。而對做系統(tǒng)化交易已經(jīng)很久（比如3-5年）的，對自己的系統(tǒng)有很好的了解，對某些品種的“品性”也比較了解的投資者，則可以考慮加入自己的分析判斷，在自認為可以加減倉的時候可以考慮去加減倉，在自認為可以不執(zhí)行指標(biāo)的時候可以選擇不執(zhí)行。當(dāng)然優(yōu)化靈活操作的基本原則是不逆勢。

系統(tǒng)交易是抓取一個概率，優(yōu)化系統(tǒng)也應(yīng)該是抓取一個概率。如果加入人工判斷后成功的概率更高、額外盈利比額外虧損更多，投資者也愿意承擔(dān)額外的壓力承擔(dān)和精力付出，當(dāng)然可以采用主觀選擇、主觀優(yōu)化的方法。

雜談?wù)撸荷蛄?nbsp; 期貨中國網(wǎng)總編