我經(jīng)常在網(wǎng)絡(luò)上回答一些問(wèn)題。出現(xiàn)最頻繁的問(wèn)題，就是在期貨交易中如何長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定的獲利？這個(gè)問(wèn)題的需求太過(guò)于強(qiáng)烈，于是我在切換了各個(gè)角度去回答之后，我找到了一個(gè)最比較合適的一個(gè)答案，這個(gè)答案就是想要在期貨中長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定的獲利，你必須長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定的輸出一套具有正向收益預(yù)期的一個(gè)交易邏輯,也就是你要建立一個(gè)交易系統(tǒng)。

為什么要系統(tǒng)化

我們?nèi)祟愑肋h(yuǎn)只會(huì)采用對(duì)自己最有利的一個(gè)行為，所以想要進(jìn)行系統(tǒng)化交易，必須從洞察到那些核心的根本因素，你才有機(jī)會(huì)真正的走上這條路。

在我做交易的前兩年我是重度基本面分析的崇拜者，因?yàn)槟菚r(shí)候我切入期貨的角度就是基本面分析。我主要的交易方式是通過(guò)研究期貨品種的一個(gè)基本面數(shù)據(jù)，然后判斷未來(lái)方向，以這種方式交易，我虧損了兩年，虧的特別慘。如果基本面是我們優(yōu)勢(shì)的所有來(lái)源，我想請(qǐng)問(wèn)一下，我跟那些交易了現(xiàn)貨十年二十年的人相比，跟那些國(guó)際糧食巨頭相比，有優(yōu)勢(shì)嗎？  

于是我尋求改變，這個(gè)時(shí)候有人告訴我想要期貨交易做好，你必須去看資金面，資金的變化才是導(dǎo)致價(jià)格變化的根本因素，于是我去研究資金面，我當(dāng)時(shí)去研究了成交量、持倉(cāng)量，還研究了包括期貨公司盤后的龍虎榜我都會(huì)去看，然后我還是繼續(xù)虧損的一個(gè)狀態(tài)。

在這個(gè)過(guò)程中我產(chǎn)生了一次超級(jí)重大的一個(gè)虧損，當(dāng)時(shí)感覺(jué)就是元?dú)獯髠_始有點(diǎn)質(zhì)疑自己選擇這條路了。這個(gè)時(shí)候我單位的一個(gè)同事過(guò)來(lái)找我聊天，他說(shuō)最近從優(yōu)化交易非?；穑袥](méi)有去研究一下？我笑說(shuō)程序化交易是吧？我把這個(gè)交易做到這么復(fù)雜的程度都沒(méi)有辦法實(shí)現(xiàn)獲利，你跟我說(shuō)你用一臺(tái)破電腦用幾行代碼就能夠?qū)崿F(xiàn)獲利，這是不是有點(diǎn)太過(guò)于扯了？但是那個(gè)時(shí)間點(diǎn)真的很特殊，因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候我剛經(jīng)歷一次非常大的虧損，也沒(méi)有錢做交易。

期貨交易不是要你去精準(zhǔn)地預(yù)測(cè)出該怎樣做，期貨交易是當(dāng)你虧損的時(shí)候怎么辦？當(dāng)你盈利的時(shí)候要怎么處理？這才是真正的期貨交易技術(shù)。想要去進(jìn)行系統(tǒng)化的交易，至少需要兩個(gè)因素來(lái)幫助你突破這一點(diǎn)：

第一個(gè)，你需要知道未來(lái)的走勢(shì)是不確定的；

第二點(diǎn)你要明白盈利來(lái)源是哪。

第一個(gè)行情走勢(shì)的不確定性，對(duì)于未來(lái)我們唯一可以確定的就是不確定。舉一個(gè)例子：這里有一棵果樹，我想請(qǐng)問(wèn)各位，這棵果樹的價(jià)格是由什么決定？果樹的價(jià)格它是由人們覺(jué)得它能長(zhǎng)出多少果實(shí)決定。請(qǐng)注意我說(shuō)的是人們覺(jué)得它能夠長(zhǎng)出多少果實(shí)決定。人們的預(yù)期決定了這個(gè)價(jià)格，價(jià)格怎么才會(huì)發(fā)生改變呢？出現(xiàn)了某些新的消息，改變了人們的預(yù)期，價(jià)格自然而然就改變了。

有一位諾貝爾化學(xué)獎(jiǎng)得主提出在一個(gè)平衡的狀態(tài)下，分子的運(yùn)動(dòng)是混沌的，我們沒(méi)有辦法知道分子前一秒在這里，下一秒在那里，我們沒(méi)有辦法知道它是怎么運(yùn)行的。但是如果這個(gè)時(shí)候來(lái)一個(gè)外力把平衡狀態(tài)打破，這個(gè)時(shí)候分子的運(yùn)動(dòng)是有方向、是有跡可循的。在一個(gè)正常的狀態(tài)下，每一個(gè)品種可能都處于一個(gè)區(qū)間的橫盤震蕩的一個(gè)走勢(shì)。這個(gè)時(shí)候是平衡狀態(tài)的，但是如果這個(gè)時(shí)候出現(xiàn)一個(gè)外力把這個(gè)平衡狀態(tài)給打破，那會(huì)發(fā)生什么？我們市場(chǎng)總是會(huì)出現(xiàn)連續(xù)大幅的上漲和連續(xù)大幅度上漲下跌的那種趨勢(shì)性行情。這個(gè)時(shí)候市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)是有方向的，一眼就能看出來(lái)是在跌或者漲，所有人都能看出來(lái)。市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)是有方向，這個(gè)時(shí)候是有跡可循的，這個(gè)時(shí)候可以給我們的交易帶來(lái)優(yōu)勢(shì)。

你想賺錢，核心邏輯就是要在期貨市場(chǎng)有序的朝某一個(gè)方向大幅度運(yùn)動(dòng)的時(shí)候，你一定要持有正確的倉(cāng)位。

如何系統(tǒng)化

在賭場(chǎng)的輪盤中一共有37個(gè)格子，游戲開始之后輪盤會(huì)轉(zhuǎn)動(dòng)，彈出來(lái)一個(gè)球，這個(gè)球落到哪個(gè)盒子，，壓住的那個(gè)人就獲勝，那這個(gè)概率很容易計(jì)算，1/37的獲勝概率，如果賭場(chǎng)給我們的賠率是一賠36的話，這個(gè)游戲很公平，我們跟賭場(chǎng)是五五開，但是賭場(chǎng)給的賠率是一賠35。賭場(chǎng)就通過(guò)這么一個(gè)小小的規(guī)則，一個(gè)很小的規(guī)則的改變，讓賭場(chǎng)具有了一個(gè)優(yōu)勢(shì)。賭場(chǎng)是逢賭必贏嗎？不是的，它的優(yōu)勢(shì)概率特別小，賭場(chǎng)要的是什么？賭場(chǎng)要的是長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定的獲利，需要的是人們過(guò)來(lái)大量的參與它的游戲，它才能夠獲利。賭場(chǎng)通過(guò)一個(gè)簡(jiǎn)單的邏輯，具有了一點(diǎn)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)，他開發(fā)了很多個(gè)游戲，這種類似的游戲，每一個(gè)游戲都有那么一點(diǎn)的概率優(yōu)勢(shì)，然后進(jìn)行一定資金管理，每一個(gè)游戲限制你的投注額，它把每一個(gè)游戲都分散開，然后限制，這就是賭場(chǎng)整個(gè)的一套系統(tǒng)。你賭的人越多交易的越多，我獲利的優(yōu)勢(shì)就越明顯，因?yàn)槲业膬?yōu)勢(shì)會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)的被穩(wěn)定的輸出。

一套交易系統(tǒng)有兩部分構(gòu)成：第一部分是交易邏輯，這負(fù)責(zé)進(jìn)攻。交易邏輯需要具有正向收益預(yù)期。你有了交易邏輯之后需要一個(gè)資金管理，資金管理在于保護(hù)你的交易邏輯，長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定的被輸出。所以整套系統(tǒng)大體的意思就是因?yàn)槲覀儾恢牢磥?lái)的行情會(huì)怎么走，所以我不停的試錯(cuò)，直到我在趨勢(shì)行情中持有到正確的倉(cāng)位，因?yàn)檫@樣做可以讓我具有優(yōu)勢(shì)，然后我大批量的持續(xù)輸出這個(gè)優(yōu)勢(shì)，最后獲利，這就是系統(tǒng)化交易的一個(gè)核心。

系統(tǒng)化交易的優(yōu)勢(shì)

系統(tǒng)化的優(yōu)勢(shì)之一，可以定義混沌的市場(chǎng)走勢(shì)，讓無(wú)序的走勢(shì)在你眼里變得有序。期貨交易也可以讓我們定義混沌的K線走勢(shì)。在系統(tǒng)化交易者的眼里，市場(chǎng)走勢(shì)只有兩種形態(tài)，第一種滿足了規(guī)則，我進(jìn)場(chǎng)交易，第二種不滿足市場(chǎng)規(guī)則。系統(tǒng)化會(huì)讓整個(gè)交易過(guò)程變成了一個(gè)紅綠燈，綠燈我前進(jìn)，紅燈我就停下來(lái)觀望。這一點(diǎn)就正如索羅斯說(shuō)的：如果一個(gè)投資者在交易的過(guò)程中經(jīng)常感覺(jué)到興奮亢奮恐懼，心跳加速的話，他一定沒(méi)賺什么錢。真正好的交易都是無(wú)聊的，因?yàn)槟銓?duì)未來(lái)的一切都有了自己的處理規(guī)則，所以它才無(wú)聊的，這說(shuō)明你面對(duì)不確定有了自己的把握。

系統(tǒng)化交易的第二個(gè)優(yōu)勢(shì)是可以完美的解決心態(tài)問(wèn)題。單純的去講心態(tài)，沒(méi)有從根本的認(rèn)知上去改變?nèi)藗兊乃伎挤绞?，是根本解決不了問(wèn)題的。實(shí)際上一切心態(tài)的問(wèn)題來(lái)源就是我們面對(duì)未知的恐懼所導(dǎo)致。因?yàn)槟悴恢老乱桓鵎線會(huì)發(fā)生什么，你不知道會(huì)虧損還是盈利，還是會(huì)利潤(rùn)回吐，你不知道這些問(wèn)題，所以會(huì)產(chǎn)生各種各樣的心態(tài)問(wèn)題。如果你建立一套標(biāo)準(zhǔn)化的一個(gè)交易系統(tǒng)，這套交易系統(tǒng)告訴你在什么情況下止損，什么情況下止盈，開多少倉(cāng)，什么時(shí)候加倉(cāng)，你會(huì)知道你一筆單子最多虧多少錢，你會(huì)知道你長(zhǎng)期堅(jiān)持下去一定可以。那個(gè)時(shí)候交易在你的眼里，慢慢的就會(huì)變成一個(gè)很無(wú)聊的一個(gè)大量的重復(fù)過(guò)程，這個(gè)時(shí)候才可以說(shuō)你是一個(gè)比較成熟的一個(gè)期貨交易者。

系統(tǒng)化交易的第三個(gè)優(yōu)勢(shì)，它的反脆弱性更強(qiáng)。投機(jī)交易面對(duì)的是未來(lái)的不確定，從理論上而言，有無(wú)數(shù)種方式讓交易者巨額虧損。在我看來(lái)，系統(tǒng)化交易輕倉(cāng)分散多品種，這種趨勢(shì)跟蹤玩概率的交易方式是反脆弱性最強(qiáng)的。期貨市場(chǎng)本就是因?yàn)椴▌?dòng)而生的，因?yàn)樵诤芫弥坝幸蝗含F(xiàn)貨商，他們忽然間發(fā)現(xiàn)價(jià)格每天大起大落的，而且這群現(xiàn)貨商明白自己把控不了價(jià)格走勢(shì)，所以他們建立了期貨市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行套期保值。也就是說(shuō)，第一，現(xiàn)貨商認(rèn)為價(jià)格走勢(shì)是不確定的，所以需要是期貨市場(chǎng)。第二，現(xiàn)貨商認(rèn)為期貨市場(chǎng)的走勢(shì)經(jīng)常大幅度波動(dòng)，所以建立了期貨市場(chǎng)。那么我們系統(tǒng)化交易，基于市場(chǎng)波動(dòng)而建立起的交易體系，就是最強(qiáng)的交易系統(tǒng)。

盡人事，聽天命就是投機(jī)交易的真諦。