新能源汽車板塊，火了！

11月2日晚間，國務院辦公廳印發(fā)《新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，對未來幾年的新能源汽車發(fā)展目標做最后定調：到2025年，我國新能源汽車市場競爭力明顯增強，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右，高度自動駕駛汽車實現限定區(qū)域和特定場景商業(yè)化應用，充換電服務便利性顯著提高。

隨著該則發(fā)展規(guī)劃的發(fā)布，一系列行業(yè)利好或接踵而至，相關機會將受到市場關注。

新能源汽車成近期投資主線

據中汽協(xié)數據顯示，9月我國新能源汽車產銷同比顯著提升。今年9月，我國新能源汽車產銷量分別達13.6萬輛和13.8萬輛，環(huán)比增長28.9%和26.2%，同比增長48%和67.7%。

從二級市場的表現來看，新能源汽車也是近期市場上的投資主線。數據顯示，新能源汽車指數7月以來的累計漲幅超過15%。產業(yè)鏈上的相關龍頭股表現異常紅火，包括比亞迪、寧德時代在內的多個標的不斷創(chuàng)下歷史新高。11月2日，寧德時代市值突破6000億元人民幣，這是創(chuàng)業(yè)板首次出現市值超過6000億元的公司。

寧德時代年內股價走勢

作為中國最大的新能源汽車制造商，比亞迪今年的股價表現也十分亮眼。年初時還徘徊在階段低位的比亞迪，在這十個月里，股價如同開了掛，一路狂飆，屢創(chuàng)新高。今日盤中，比亞迪上觸172.45元/股，續(xù)創(chuàng)歷史新高，不過隨后股價下行。截至收盤，比亞迪A股報164.08元/股，跌2.32%。

比亞迪年內股價走勢

值得一提的是，從2008年開始，巴菲特就開始買入比亞迪港股并持有。目前其持有市值已經達到366億港元，12年來大賺350億元，浮盈接近20倍。

多家產業(yè)鏈公司業(yè)績快速復蘇

實際上，上述股票的大漲，與公司亮眼的業(yè)績表現也脫不開關系。

從日前公布的三季報數據來看，多家新能源汽車產業(yè)鏈公司第三季度業(yè)務快速復蘇。以比亞迪為例，公司第三季度營業(yè)收入達到445.20億元，同比增長40.72%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為17.51億元，同比增長1362.66%。這也是比亞迪上市以來最好的單季度盈利表現。今年前三季度，比亞迪營業(yè)收入累計達到1050.23億元，同比增長11.94%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為34.14億元，同比增長116.83%。

比亞迪三季報概況

寧德時代前三季度實現營收315.22億元，同比下降4.06%；實現歸母凈利潤33.57億元，同比下降3.10%。雖然整體數據較上年有所下行，但公司第三季度的營收、凈利增速均實現由負轉正。

寧德時代三季報概況

另據勝藍股份10月29日發(fā)布的三季報顯示，公司前三季度實現營業(yè)收入5.82億元，同比增長17.27%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為6821.50萬元，同比增長22.42%，復蘇態(tài)勢明顯。

勝藍股份三季報概況

從全球來看，今年新能源汽車產業(yè)鏈都備受市場追捧。作為全球電動汽車龍頭，特斯拉股價也在今年持續(xù)大漲，年內累計最大漲幅超過400%。從2019年第三季度開始，特斯拉已經連續(xù)5個季度實現盈利。

蔚來、小鵬和理想銷量增長強勁

此外，國內三大新能源造車新勢力蔚來、小鵬和理想也陸續(xù)發(fā)布了10月份汽車交付量數據，銷量增長強勁。

其中，蔚來汽車10月交付5055臺，創(chuàng)月度新高，同比實現翻番，連續(xù)第8個月實現同比增長?？傮w來說，蔚來2020年前十月累計交付31430臺，同比上漲111.4%，自2018年6月至今累計交付63343臺。值得一提的是，在年初時一度陷入破產邊緣的蔚來今年以來股價已經大漲近730%。

小鵬汽車10月份單月總交付量達到3040臺，同比增長229%，連續(xù)兩個月達到3000臺以上。同時，今年1-10月小鵬汽車累計交付量已達到17117臺，同比增長64%；小鵬P7單月交付2104臺，連續(xù)兩個月達到單月2000臺以上。

理想也交出了亮眼的銷量數據，10月交付3692輛理想ONE，連續(xù)三個月刷新單月交付量紀錄。同時，10月新增定單量也創(chuàng)下歷史新高。2020年1月至10月，理想ONE已累計交付21852輛。截至10月31日，理想汽車在全國已有41家零售中心，覆蓋36個城市。

機構看好新能源車長期增長趨勢

作為全球最大的新能源車市場，中國的新能源汽車成交量已經連續(xù)五年位居世界第一。此次《新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》的發(fā)布，將進一步助力新能源汽車產業(yè)的發(fā)展。諸多機構均表示了對該行業(yè)的看好。

銀河證券指出，新能源汽車是2020年可以貫穿全年的投資機會，下半年產業(yè)鏈迎來實質性回暖，龍頭公司值得堅守。建議關注：寧德時代、億緯鋰能、鵬輝能源、當升科技、恩捷股份、星源材質、璞泰來、新宙邦等。

國海證券建議布局三大主線：困境反轉且具有較大預期差的行業(yè)細分龍頭；受益于行業(yè)復蘇供需格局顯著改善，產品價格有望持續(xù)上行的六氟磷酸鋰/溶劑/電解液產業(yè)鏈；具有顯著優(yōu)勢且回調幅度較大的細分行業(yè)龍頭。

渤海證券認為，《新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》的發(fā)布，將使新能源汽車相關產業(yè)的發(fā)展和后續(xù)的財政支持更加清晰。沿著全球化供應鏈主線，看好：1）國內進入并綁定特斯拉、大眾等國際車企供應鏈的公司；2）進入LG化學和寧德時代供應鏈的企業(yè)。此外，看好在激烈的競爭中不斷實現技術提升并脫穎而出的自主車企。

注：以上內容僅提供參考，不作為投資建議，市場有風險，投資需謹慎！

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