中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所副所長(zhǎng)趙錫軍認(rèn)為,如果是在市場(chǎng)比較穩(wěn)定的情況下,推出T+0的交易制度沒(méi)有問(wèn)題。

　　他指出,從技術(shù)角度看,無(wú)論是現(xiàn)在的交易系統(tǒng)還是結(jié)算系統(tǒng),應(yīng)該已經(jīng)具備了相應(yīng)的條件,把各個(gè)類(lèi)型的交易系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一提高?！捌谪浗灰滓埠?現(xiàn)貨交易也好,技術(shù)方面不會(huì)有太大的問(wèn)題。

　　趙錫軍同時(shí)表示,推出T+0的交易制度關(guān)鍵還是要看市場(chǎng)的運(yùn)行情況。如果市場(chǎng)波動(dòng)較大,兩次交易的間隔時(shí)間較短,一方面可以提高效率,但另一方面也會(huì)助長(zhǎng)市場(chǎng)的波動(dòng),特別是在投資者非理性交易占上風(fēng)的時(shí)候。

　　“制度是否要調(diào)整,前提是市場(chǎng)的參與者是否能理性參與?！壁w錫軍說(shuō),如果換來(lái)的是市場(chǎng)更大的波動(dòng),那么這種效率的提高是不可取的;反之,則是可行的。

　　至于T+0是否有助于緩解股指期貨助漲助跌的現(xiàn)狀,趙錫軍認(rèn)為“不完全這樣”。他說(shuō),股指期貨的結(jié)算盡管與現(xiàn)場(chǎng)市場(chǎng)有聯(lián)系,但是是獨(dú)立結(jié)算的。T+1與T+0有結(jié)算方面的聯(lián)系,而不會(huì)有資金方面的聯(lián)系,也就不會(huì)出現(xiàn)資金從期貨市場(chǎng)到現(xiàn)貨市場(chǎng)或者是現(xiàn)貨市場(chǎng)到期貨市場(chǎng)的情況出現(xiàn),它們之間只是價(jià)格方面存在聯(lián)系。