市況：隔夜美股大幅下挫，滬深300現(xiàn)指跳空低開，早盤雖有銀行保險(xiǎn)等指標(biāo)股護(hù)盤，但投資者參與熱情不高，現(xiàn)指反抽無力，圍繞2562點(diǎn)一線窄幅震蕩，成交量較上一交易日再度萎縮。期指合約全線下挫，7月合約失守2600點(diǎn)，但空頭打壓力度較上一交易日明顯收斂，尾盤持倉量急劇下滑。

　　分析：昨日股市與股指期貨各合約小幅低開，各合約基差企穩(wěn)，上午大部分時(shí)間內(nèi)均站在無套利區(qū)間之上。9點(diǎn)53分主力合約IF1007期現(xiàn)套利年化收益率達(dá)全日峰值10.47%，為上周以來的最高值。午后大盤低位平盤震蕩，期指多頭稍顯退讓，IF1007合約午后幾乎都在無套利區(qū)間之內(nèi)，但依然維持7點(diǎn)以上的基差，市場情緒經(jīng)歷前日大跌后回到相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)。180ETF成交量回落至較低水平，幾乎沒有套利者開倉，現(xiàn)貨市場拋壓有所舒緩。次月合約IF1008期現(xiàn)套利年化收益率上午在3%附近震蕩，午后縮小至1%附近，仍可維持25點(diǎn)以上的基差。IF1009合約與IF1012合約的期現(xiàn)套利年化收益率午后亦出現(xiàn)縮小的趨勢(shì)，從上午的4%壓縮至3%附近，午后的套利收益高于兩個(gè)近月合約。昨日股市收盤后，期指各合約出現(xiàn)小幅上漲，主要由空頭平倉離場所致，投資者不宜對(duì)短期反彈期望過高，即使出現(xiàn)反彈，其高度和強(qiáng)度相當(dāng)有限。

　　昨日期指各合約同幅下跌，沒有出現(xiàn)明顯的跨期套利機(jī)會(huì)。IF1008合約與IF1007合約的日內(nèi)價(jià)差震蕩區(qū)間仍維持在14點(diǎn)到18點(diǎn)之間，最遠(yuǎn)月合約IF1012與主力合約IF1007的價(jià)差日內(nèi)曾突破90點(diǎn)，收盤回落至85點(diǎn)附近，振幅不大。昨日IF1009合約的跌幅稍大于其他各合約，但由于較差的流動(dòng)性，與該合約相關(guān)的套利組合沖擊成本風(fēng)險(xiǎn)較大，不宜盲目開倉。