在上圖的三個粉色圓圈中,分別標(biāo)出的是新能源車、汽車、光伏三個板塊在7月初的時候,成交額占比所達到的位置。 當(dāng)成交額占比達到前高后,就意味著擁擠度已經(jīng)大幅度提升,到了【人聲鼎沸】的時候,也就是要開始做好兌現(xiàn)的準(zhǔn)備。 事后來看,整車、鋰礦、電池材料、硅料、組件等細分板塊的高點,大部分都在7月初的位置。 回到當(dāng)前,一些板塊又來到了【人聲鼎沸】的位置,比如11月以來大漲的地產(chǎn)板塊,從上周開始,成交額占比快速提升,對于短期輪動的角度,這不是一個好的信號。當(dāng)然,如果后續(xù)還有超預(yù)期的政策,那么中期維度還是會有機會。 而一些板塊則沉寂了很久,已經(jīng)進入了【無人問津】的狀態(tài),比如一些成長賽道,經(jīng)過連續(xù)5個月左右的消化,他們的成交額占比,都到了一個比較低的位置。 這里需要說明的是,成交額占比低,不一定是買入的理由,還要考慮景氣度趨勢。但在無人問津的位置上,至少可以開始重點關(guān)注了,一旦有一些邊際變化,在比較低的預(yù)期的情況下,股價可能就會開始反映。 另外,從今年細分行業(yè)輪動的情況來看,除了煤炭和5-7月的賽道(汽車、新能源、機械、軍工),是今年兩個比較具有持續(xù)性的機會以外。其它階段性領(lǐng)漲的板塊,時長大多在20-30個交易日,超額收益大多在15%-20%,然后就會切換到下一個板塊中。并且大多數(shù)板塊的輪動,背后都有政策的引導(dǎo)。 過去一個多月,市場更多交易了地產(chǎn)和疫情政策調(diào)整下,總量經(jīng)濟相關(guān)性比較高的板塊。后續(xù)來看,從輪動的角度出發(fā),板塊切換到目前【無人問津】(成交額占比降到比較低的位置)同時有一些產(chǎn)業(yè)政策催化的成長方向上,概率可能比較高,對應(yīng)的細分方向可能包括: 1、11月大幅跑輸?shù)拇蟀踩鍓K,包括信創(chuàng)、半導(dǎo)體等,對應(yīng)科技自立自強。 2、賽道方向中,汽車鏈條,對應(yīng)穩(wěn)增長的方向;海風(fēng)、大儲、軍工,對應(yīng)23年需求確定性比較高的。 3、5G工業(yè)互聯(lián)網(wǎng),最新變化是中國商飛獲得5G工業(yè)專網(wǎng)通信的頻段,對應(yīng)的是新型工業(yè)化、數(shù)字工業(yè)化的核心著力點。 責(zé)任編輯:李燁 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺 | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位