2022年即將結(jié)束，對(duì)于期貨人，你今年的業(yè)績(jī)?nèi)绾危?/p>

全國(guó)期貨實(shí)盤大賽是期貨圈的頂級(jí)賽事，今年也涌現(xiàn)出了一批實(shí)盤高手，據(jù)了解，今年的全國(guó)期貨實(shí)盤大賽的報(bào)名參賽人數(shù)、參賽資金再度創(chuàng)出歷史新高，來(lái)自全國(guó)以及海外的100多家期貨機(jī)構(gòu)以及12.4萬(wàn)名參賽者，近370億元資金。

你肯定關(guān)心他們是如何勝出的，下面是部分獲獎(jiǎng)選手的采訪實(shí)錄，希望對(duì)你有所幫助！

“重量組冠軍”孔令藝：交易就靠一部手機(jī)，不會(huì)隨時(shí)盯盤

在第十六屆全國(guó)期貨（期權(quán)）實(shí)盤交易大賽中，孔令藝以累計(jì)凈值31.85的佳績(jī)斬獲重量組桂冠，這是他第二次拿到大賽冠軍。

今年是孔令藝第四次參加期貨實(shí)盤交易大賽?！巴ㄟ^(guò)比賽，我想把我對(duì)生命科學(xué)的認(rèn)知以及對(duì)修行的見(jiàn)解推廣出去，希望能夠幫到更多的人。”孔令藝說(shuō)。

孔令藝從小學(xué)習(xí)美術(shù)，1994年看了《大時(shí)代》這個(gè)電視劇，然后對(duì)股票市場(chǎng)產(chǎn)生了濃厚的興趣，于是從1996年開(kāi)始進(jìn)入股票市場(chǎng)，2004年年初開(kāi)始交易期貨，在2008年取得了一定的成績(jī)，也在2013—2014年有過(guò)巨大虧損，在近兩年的實(shí)盤大賽中獲得較好成績(jī)?？琢钏囌J(rèn)為，股票、期貨和藝術(shù)有相通之處，那就是靈感。

在今年的比賽中，孔令藝交易的品種非常多，有20個(gè)品種左右，交易量較多的是鐵礦石、棕櫚油、純堿、原油這幾個(gè)品種，他不只是單方向做多或者做空，而是多空都做，看到機(jī)會(huì)，隨時(shí)入手，并沒(méi)有固定的交易計(jì)劃。

對(duì)于本次比賽為何能實(shí)現(xiàn)高收益，他認(rèn)為這主要取決于良好的心態(tài)——不糾結(jié)，無(wú)論是虧損還是盈利，都盡量活在當(dāng)下，不為前期的虧損影響情緒，保持好的心態(tài)。“因?yàn)檫^(guò)分的焦慮或者執(zhí)著，很多時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)大的回撤，所以要及時(shí)調(diào)整自己的心態(tài)和意念?！笨琢钏囌f(shuō)。

縱然獲得重量組冠軍，但其實(shí)孔令藝對(duì)今年的成績(jī)并不是很滿意，因?yàn)楸荣愡^(guò)程中，他最好的成績(jī)做到了將近40倍的盈利，但由于那個(gè)時(shí)候他的執(zhí)著，沒(méi)能夠及時(shí)做出調(diào)整，導(dǎo)致出現(xiàn)大的回撤?！敖衲瓯荣愡^(guò)程中，回撤最大的時(shí)候是在臨近交易結(jié)束一個(gè)月時(shí)，因?yàn)橘Y金量比較大了，持倉(cāng)也比較重，操作起來(lái)沒(méi)有以前那么靈活，再加上自己有點(diǎn)懶散大意，短線優(yōu)勢(shì)發(fā)揮不出來(lái)了?！笨琢钏囌f(shuō)。

孔令藝告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，他平時(shí)交易就是靠一部手機(jī)，不會(huì)隨時(shí)盯盤，可能一二十分鐘才會(huì)看一下行情，也不會(huì)提前設(shè)止損單，很多時(shí)候可能會(huì)靠盤感?！敖灰讍慰考夹g(shù)或者基本面不可能成功，至少不可能長(zhǎng)久地成功，長(zhǎng)久的成功是很難做到的，交易最主要的是心態(tài)，心理素質(zhì)和心態(tài)好才是交易成功的關(guān)鍵?！?/p>

談及期貨交易過(guò)程中如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，孔令藝說(shuō)，他的交易理念和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和大多數(shù)人不一樣。他的倉(cāng)位一般都很重，但沒(méi)有特別的控制倉(cāng)位，他注重的是修心，他認(rèn)為管理好自己的內(nèi)心才是真正的做好期貨管理?！八晕铱梢灾貍}(cāng)，而不至于壓力過(guò)大。如果多次連續(xù)虧損，我一般都會(huì)靜心打坐，把心態(tài)調(diào)整好，掌控好自己的情緒，當(dāng)情緒好轉(zhuǎn)，狀態(tài)就會(huì)慢慢好轉(zhuǎn)?！笨琢钏囌f(shuō)，做期貨交易，性格非常重要，一個(gè)成功優(yōu)秀的操盤手最重要的不是他的技術(shù)和基本面知識(shí)有多強(qiáng)，而是他的心理素質(zhì)過(guò)硬，頑強(qiáng)、自信、有魄力、有膽識(shí)，才會(huì)成為真正的高手。

“此外，做期貨交易，一定要處理好交易和生活的關(guān)系，這一點(diǎn)非常重要。”孔令藝說(shuō)，如果家人不支持你做交易，這樣會(huì)產(chǎn)生家庭矛盾，所以做交易一定要獲得家人的支持，或者管理好本金在一個(gè)自己和家人都能承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)。

在孔令藝看來(lái)，交易從來(lái)不是外在的事情，而是認(rèn)識(shí)自我的過(guò)程，當(dāng)你真正參透自己是誰(shuí)，像蘇格拉底說(shuō)的只有認(rèn)識(shí)自己，才可能擁有屬于自己的交易風(fēng)格。

“重量組亞軍”石金鵬：?jiǎn)喂P投入虧20%平倉(cāng)一半，虧30%全部止損

石金鵬是一個(gè)為交易而生的人。他在讀大一時(shí)就開(kāi)始了股票投資，2004年他接觸到了期貨交易，那時(shí)候他還在大連的中海北方物流做人力資源主管，職業(yè)生涯和交易經(jīng)驗(yàn)對(duì)他后來(lái)招聘和選拔團(tuán)隊(duì)伙伴起了很重要的作用。

2007年石金鵬開(kāi)始全職做股票，2010年4月16日股指期貨上市后，他開(kāi)始做股指期貨，對(duì)沖股票風(fēng)險(xiǎn)，之后5年陸續(xù)交易了一些商品期貨。2015年股市大跌是他交易生涯的重大轉(zhuǎn)折點(diǎn)，當(dāng)時(shí)他果斷清倉(cāng)了股票。之后交易重心開(kāi)始轉(zhuǎn)向公平、高效的期貨市場(chǎng)，本著從基本面入手抓供需矛盾的理念，他于2016年創(chuàng)立了飛思財(cái)經(jīng)，過(guò)去6年通過(guò)平臺(tái)舉辦線下會(huì)議、品種調(diào)研百余場(chǎng)，線上直播會(huì)議幾千場(chǎng)，完成了對(duì)品種龍頭企業(yè)、大貿(mào)易商、投資公司、期現(xiàn)公司的圈層對(duì)接和覆蓋，建立了基本面研究的體系。

20多年的交易經(jīng)歷，使得石金鵬在股票投資方面一直堅(jiān)持價(jià)值投資，期貨交易以基本面分析為依據(jù)找方向和空間。期貨交易以2016年為分水嶺，之前是單打獨(dú)斗，后面是團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)，通過(guò)產(chǎn)業(yè)研究、實(shí)地調(diào)研、品種小圈子交流，建立了完備的投研一體化體系。

后疫情時(shí)代和俄烏沖突等因素導(dǎo)致全球高油價(jià)、高煤價(jià)、高天然氣價(jià)，推升了電力價(jià)格，歐美多國(guó)處于近40年來(lái)的高通脹中，今年大宗商品價(jià)格的影響因素極為復(fù)雜。在這樣的情況下，石金鵬的賬戶累計(jì)凈值仍然達(dá)到了6.57?！叭绻哟蠹夹g(shù)分析占比，今年的收益會(huì)更好，曲線可能會(huì)更平滑?！笔瘗i說(shuō)，他們團(tuán)隊(duì)并沒(méi)有因?yàn)閰⒓颖荣惗{(diào)整交易方式。

“我經(jīng)常交易的有二十幾個(gè)品種，在比賽中盈利較多的品種主要是PTA、純堿、鐵礦石、棉花等，盈虧比高、波動(dòng)率大、保證金低是首選，有些單子目前還在持有中?！笔瘗i說(shuō)，基本面定方向、技術(shù)面找進(jìn)出點(diǎn)位是交易的基本原則；從宏觀到產(chǎn)業(yè)、從指數(shù)到品種是研究分析路徑。今年二季度中后期，大宗商品弱需求和美聯(lián)儲(chǔ)加息是確定性事件，他們確定的交易思路是只空不多，團(tuán)隊(duì)交易計(jì)劃制訂、執(zhí)行和風(fēng)控的有效分工協(xié)作取得了很好的效果。

石金鵬認(rèn)為，交易中最重要的就是資金管理和止損。在石金鵬看來(lái)，交易中風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)無(wú)處不在，“黑天鵝”事件隨時(shí)會(huì)發(fā)生，資金管理永遠(yuǎn)應(yīng)該放在第一位。對(duì)于普通投資者而言，單品種持倉(cāng)不超過(guò)10%，控制總資金利用率不超過(guò)50%—60%，同時(shí)止損要按原則執(zhí)行。

關(guān)于止損，石金鵬的原則是單筆投入虧20%平倉(cāng)一半，虧30%全部止損，一般單品種投入資金占總資金的10%左右。連續(xù)多天的虧損會(huì)結(jié)合品種入場(chǎng)邏輯和虧損金額綜合判斷處理。

性格決定命運(yùn)，這句話在交易中同樣適用?！拔沂莻€(gè)慢性子的人，適合做趨勢(shì)交易，能拿住單子，但靈活性不夠，交易永無(wú)止境，需要一生去修煉?！笔瘗i說(shuō)，一個(gè)優(yōu)秀的交易員，要有大的格局、廣闊的視角，能夠舉一反三，熟悉產(chǎn)業(yè)，善于抓住供需的主要矛盾，執(zhí)行力強(qiáng)、止損果斷，同時(shí)靈活應(yīng)用技術(shù)分析輔助交易，耐得住繁華，守得住寂寞。

“輕量組季軍”劉琳：三個(gè)品種讓賬戶金額翻八倍！

劉琳，是2022年全國(guó)賽輕量組季軍獲得者，同時(shí)也是一家公司的研究員、交易員，主要從事煤炭、尿素等品種的研究與交易。

自2018年研究生畢業(yè)后，劉琳的第一份工作就是從事市場(chǎng)研究和期貨交易工作，就此與期貨市場(chǎng)結(jié)下了不解之緣。不到5年的時(shí)間，她從一位交易新手成長(zhǎng)為優(yōu)秀的操盤手，她認(rèn)為自己是幸運(yùn)的，尤其是能夠堅(jiān)持下來(lái)，存活在這個(gè)市場(chǎng)上。

“其實(shí)說(shuō)起來(lái)，我現(xiàn)在應(yīng)該也屬于新手階段，入行才4年多，跟大部分人比起來(lái)還是很稚嫩的?！眲⒘障蛴浾咛寡裕约簞?cè)胄械臅r(shí)候懂的東西很少，每天就是看書(shū)、看盤，但是好在很快就做了實(shí)盤，她覺(jué)得實(shí)盤交易是真正能讓人快速成長(zhǎng)的方式。

同時(shí)劉琳認(rèn)為，自己的幸運(yùn)也來(lái)自老板和同事的指點(diǎn)與幫助。她告訴記者，觀察和模仿是自己新手階段最常做的事情。“通過(guò)學(xué)習(xí)其他人的交易方式，比如如何開(kāi)倉(cāng)、如何調(diào)整倉(cāng)位、如何獲利了結(jié)、如何砍倉(cāng)，然后再結(jié)合自己的實(shí)盤交易情況，慢慢形成自己的交易方式?！?/p>

進(jìn)入期貨市場(chǎng)以來(lái)，劉琳經(jīng)歷了不少大事件和大行情，從2018年的蘋果、棉花、PTA的波動(dòng)行情，到2019年中美貿(mào)易爭(zhēng)端、2020年新冠肺炎疫情、2022年俄烏沖突和歐洲能源危機(jī)帶來(lái)的交易機(jī)會(huì)。通過(guò)這幾年的磨煉，她感受到交易是不斷積累的過(guò)程，不僅僅是知識(shí)的積累，更多的是對(duì)自己心性的磨煉，只有沉下心來(lái)做交易，才能有更多的收獲。

記者查閱大賽官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，自2022年4月12日參賽以來(lái)，其賬戶“琳”從期初權(quán)益不到50萬(wàn)元，一直到比賽結(jié)束期末權(quán)益超過(guò)410萬(wàn)元，累計(jì)凈利潤(rùn)超360萬(wàn)元，賬戶累計(jì)凈值達(dá)8.44875，表現(xiàn)十分亮眼。

在此次參賽交易品種上，其賬戶主要盈利品種為PTA、純堿和鐵礦石，主要虧損品種為純堿、花生、蘋果。劉琳表示，盈利的原因首先是方向正確，其次是持倉(cāng)量足夠大，能帶動(dòng)賬戶的整體收益，最后是趨勢(shì)單子，要持有得足夠久，相信自己的判斷，不被短期的虧損和盈利所影響。而對(duì)于回撤最大的花生單子，她反思這筆單子從賺錢到虧損，是因?yàn)樾星槌霈F(xiàn)反轉(zhuǎn)的時(shí)候沒(méi)有及時(shí)判斷出來(lái)，也沒(méi)有及時(shí)減倉(cāng)?！敖灰滓銐蜢`活，反應(yīng)要快，沒(méi)有能一直躺著賺錢的單子?！眲⒘照f(shuō)。

總體來(lái)看，面對(duì)此次的參賽成績(jī)，劉琳表示成績(jī)已經(jīng)超過(guò)了自己的預(yù)期，沒(méi)有完美的交易，每一筆單子都會(huì)有收獲和遺憾?！翱磳?duì)了不等于做對(duì)，做對(duì)不等于賺錢。交易就是這樣，你覺(jué)得我方向?qū)α耍鋵?shí)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束，不止這么簡(jiǎn)單，你的入場(chǎng)點(diǎn)、倉(cāng)位、加減倉(cāng)的時(shí)機(jī)，還有最后的離場(chǎng)點(diǎn)，都是影響實(shí)際交易的因素?！眲⒘照f(shuō)。

在劉琳看來(lái)，做交易首先要選擇自己熟悉的品種，要了解和熟悉品種的基本面、屬性、每天的波動(dòng)范圍和持倉(cāng)量，這是一個(gè)積累的過(guò)程。還要注意倉(cāng)位管理，因?yàn)閭}(cāng)位管理是決定存活的關(guān)鍵，其他的比如對(duì)行情的判斷、方向的選擇就因人而異了。

劉琳的交易風(fēng)格屬于“橄欖球”式的。她說(shuō)：“在根據(jù)基本面判斷好方向之后，我會(huì)先用少量的單子進(jìn)行試驗(yàn)，如果盤面走出來(lái)判斷的趨勢(shì)方向，那么就繼續(xù)大量加倉(cāng)，然后持有觀察；如果盤面趨勢(shì)相反，那我就會(huì)直接砍倉(cāng)。尤其是對(duì)于錯(cuò)誤的單子，砍倉(cāng)要及時(shí)、果斷，不能留戀。如果出現(xiàn)連續(xù)虧損，我就會(huì)清倉(cāng)，關(guān)掉電腦，放松一下，然后好好想想下一步應(yīng)該怎么做。”

劉琳也表示，做交易最大的壓力就是持續(xù)的虧損，這是大部分交易員的壓力來(lái)源?！捌鋵?shí)有的時(shí)候，可能做什么單子都是錯(cuò)的，順手的時(shí)候做什么單子都賺錢，所以當(dāng)你覺(jué)得連續(xù)虧損，什么都做不對(duì)的時(shí)候，不妨先放一放，清倉(cāng)之后反而更有利于自己進(jìn)行思考?！?/p>

“期貨是一個(gè)值得守望的行業(yè)，只要人在、錢在，總有一波行情屬于你。”在劉琳看來(lái)，期貨市場(chǎng)從來(lái)不缺行情，沒(méi)有倉(cāng)位的時(shí)候，不僅沒(méi)有丟掉賺錢的機(jī)會(huì)，反而避免了虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

“重量組第四名”張洪瑞：基本面分析與技術(shù)分析相結(jié)合，偏向于右側(cè)交易

“期貨實(shí)盤大賽的舉辦很有意義，一方面通過(guò)觀察頭部選手交易，可以看到自身不足，另一方面，投資者的虧損詮釋了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，這也讓很多選手認(rèn)清現(xiàn)實(shí)，謹(jǐn)慎參與，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?！睆埡槿鹫f(shuō)。

比賽中，張洪瑞交易的品種比較多，在PTA品種上盈利最多。他認(rèn)為，在方向判斷正確的情況下，采取長(zhǎng)線、重倉(cāng)的操作手法，如果能做到知行合一，就能取得理想的成績(jī)?！敖衲甑谋荣愔校易プ×薖TA的空頭行情。PTA受美國(guó)芳烴調(diào)油影響大漲，我從宏觀上判斷后期美國(guó)繼續(xù)加息、歐美經(jīng)濟(jì)有衰退風(fēng)險(xiǎn)，基本面上看，后期國(guó)內(nèi)PX、PTA有投產(chǎn)預(yù)期，需求受疫情影響弱于往年，所以重倉(cāng)長(zhǎng)線空了PTA?！睆埡槿鹫f(shuō)，不過(guò)回撤最大的也是PTA，重倉(cāng)長(zhǎng)線止盈的問(wèn)題值得反思。

“我的交易理念是基本面分析與技術(shù)分析相結(jié)合，偏向于右側(cè)交易?！睆埡槿鸶嬖V記者，他的交易方法是長(zhǎng)周期宏觀趨勢(shì)交易，中周期基本面波段交易，短周期純技術(shù)交易。中長(zhǎng)周期交易追求高盈虧比，短周期交易追求高勝率。止損根據(jù)不同交易周期采取不同的止損方法，中長(zhǎng)周期以日線級(jí)別宏觀和基本面主要矛盾改變止損，短周期以半小時(shí)技術(shù)反轉(zhuǎn)止損。倉(cāng)位控制方面，中長(zhǎng)周期重倉(cāng)，短周期輕倉(cāng)。

談及應(yīng)該如何控制和規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)，張洪瑞表示，做交易要遵守交易規(guī)則，平衡時(shí)間周期、盈虧比、勝率和頻率，提高期望值，每筆單子有止損規(guī)則。倉(cāng)位管理和交易規(guī)則掛鉤，根據(jù)不同交易周期和不同交易方法采用不同的倉(cāng)位和止損點(diǎn)位。如果連續(xù)虧損就清倉(cāng)休息、反思總結(jié)，然后再交易。

“只有不斷學(xué)習(xí)、不斷嘗試，才能找到適合自己的交易模式。”張洪瑞說(shuō)，期貨交易沒(méi)有一勞永逸的方法，這個(gè)市場(chǎng)需要不停學(xué)習(xí)，不斷完善交易系統(tǒng)?！拔抑白鲞^(guò)豆棕價(jià)差，虧損比較大，建議投資者對(duì)不懂的品種盡量少碰，套利單子絕對(duì)不能做成單邊?！?/p>

此外，張洪瑞表示，性格對(duì)期貨交易至關(guān)重要，交易過(guò)程中，有時(shí)要避免貪婪，有時(shí)要避免恐懼，想長(zhǎng)期生存必須有一套適合自己的交易系統(tǒng)。找到適合自己的交易系統(tǒng)，不斷完善，努力保住本金，先確保能長(zhǎng)期生存下來(lái)，堅(jiān)持下去總能等到屬于自己的機(jī)會(huì)。

“重量組第五名”陳鵬輝：不扛單，方向不對(duì)，跑得果斷

陳鵬輝，現(xiàn)任鞏義市康毅物資貿(mào)易有限公司總經(jīng)理，個(gè)人從事期貨交易10年有余，交易以穩(wěn)為主，以數(shù)據(jù)去研究分析市場(chǎng)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上來(lái)獲取最大化的收益率。

此次大賽中，他獲得重量組第5名，工業(yè)組排名第10名，參賽昵稱“畫風(fēng)”。

選擇擅長(zhǎng)的品種把握單邊行情

“畫風(fēng)”真名陳鵬輝，河南鄭州鞏義人，身處新型鋁業(yè)生產(chǎn)基地的他，早與鋁錠結(jié)下了不解之緣。也正因?yàn)槿绱俗屗^早地接觸到了期貨，進(jìn)入了期貨市場(chǎng)。

畫虎，畫竹，難畫風(fēng)，從古到今沒(méi)有一個(gè)畫家畫風(fēng)的，太難了，做期貨亦是如此。在他看來(lái)，“畫風(fēng)”這個(gè)名字既是對(duì)“難”的一種詮釋，又是對(duì)自己的一種激勵(lì)，人要敢于追求，不能認(rèn)為困難就放棄。

1997年，在南海大瀝打工時(shí)，陳鵬輝就曾聽(tīng)說(shuō)過(guò)期貨，直到2008年自己創(chuàng)業(yè)，才開(kāi)始真正接觸了解這個(gè)新事物。

那時(shí)的他開(kāi)始做鋁錠生意，對(duì)于每天現(xiàn)貨價(jià)格的定價(jià)慢慢開(kāi)始研究，“從周均價(jià)、月均價(jià)、當(dāng)月價(jià)到基差、當(dāng)月、遠(yuǎn)月，賺了虧，虧了賺，就像打不死的‘小強(qiáng)’一樣?！彼_(kāi)玩笑地說(shuō)，在交易中，心態(tài)很重要，多年交易下來(lái)，交易虧賺，現(xiàn)在來(lái)講都已平淡。

今年是陳鵬輝第三次參加實(shí)盤大賽，對(duì)他來(lái)講，實(shí)盤賽如同體育競(jìng)技場(chǎng)，是對(duì)交易者平時(shí)學(xué)習(xí)交易理念的一種考驗(yàn)。“在同一起跑線上，在不同跑道上‘賽跑’，就看能不能跑得更快。”

陳鵬輝表示，自己的交易方法很簡(jiǎn)單，就是做單邊。根據(jù)現(xiàn)貨升貼水，按照銷售市場(chǎng)要貨人多不多、需求多還是供應(yīng)多來(lái)判斷具體的方向?！耙?yàn)樯硖幨袌?chǎng)里，鋁板市場(chǎng)訂單好不好，包括上游廠家的動(dòng)向，貿(mào)易商最為敏感，對(duì)市場(chǎng)能夠有較好的把握?！彼Q，當(dāng)對(duì)市場(chǎng)行情不確定時(shí)，會(huì)選擇自我主動(dòng)調(diào)整，游泳、走路、看書(shū)，看似是在休息，其實(shí)也是在學(xué)習(xí)，“比如說(shuō)，走路時(shí)候聽(tīng)雪球投資，去學(xué)習(xí)每個(gè)投資人的方法”。

這次大賽陳鵬輝選擇自己最為熟悉的“鋁錠”，在鋁這個(gè)品種上盈利較多。

“前期因上半年鋁在云南投產(chǎn)的裝置開(kāi)始投放生產(chǎn)，市場(chǎng)供應(yīng)開(kāi)始增多，價(jià)格上大幅下跌，單邊操作的單子增加了不少利潤(rùn)；后期因云南、四川限電，停產(chǎn)，鋁價(jià)迎來(lái)階段性上漲，此時(shí)又牢牢抓住了單邊上漲的機(jī)會(huì)，穩(wěn)穩(wěn)拿住了?！标慁i輝介紹。?陳鵬輝表示，交易工業(yè)品，沒(méi)有規(guī)律可言，只是圍繞供應(yīng)和需求，“在我看來(lái)，還是要認(rèn)真研究鋁市場(chǎng)的需求，根據(jù)市場(chǎng)變化去應(yīng)對(duì)”。

好的交易心態(tài)能夠在期市中長(zhǎng)存

記者了解到，工業(yè)品的難在于會(huì)涉及外盤、匯率等影響因素，對(duì)投資者而言，有時(shí)較難去把握。尤其是今年面對(duì)宏觀環(huán)境的大變化，投資者的操作難度更為加大，但陳鵬輝依然取得了較為優(yōu)異的成績(jī)。

對(duì)此，他解釋說(shuō)，自己對(duì)于成績(jī)沒(méi)有太多想法，只是順其自然。也沒(méi)有因?yàn)楸荣惗ジ淖冏约旱慕灰追椒??！霸诰唧w操作中，我只是去做自己最熟悉的品種，根據(jù)發(fā)生的事情去改變自己的持倉(cāng)。不斷試錯(cuò)、止損，去發(fā)現(xiàn)方向?！标慁i輝告訴記者，期貨是對(duì)手盤，自己并不知道對(duì)手在哪里，有多強(qiáng)大，有怎樣的做法，只能猜測(cè)著對(duì)手的思維去做相關(guān)的策略。

記者留意到，在此次比賽中，陳鵬輝不僅參與了期貨交易，還參與了期權(quán)交易。

“做期權(quán)只是自己的一種嘗試，但后來(lái)發(fā)現(xiàn)期權(quán)對(duì)手太少，量大且沒(méi)有對(duì)手不好平倉(cāng)。但好處是，量小時(shí)，方向不對(duì)虧損有限，方向做對(duì)，行權(quán)時(shí)賺錢倍數(shù)放大，收益可觀?！标慁i輝稱。

據(jù)了解，本次大賽中，陳鵬輝最大本金收益率為260%。對(duì)于此成績(jī)，陳鵬輝介紹說(shuō)，此次盈利最大的一單自己選擇了單邊做空，從22600元/噸到17750元/噸平倉(cāng)了結(jié)?？紤]到當(dāng)時(shí)鋁價(jià)格持續(xù)上行，鋁板企業(yè)訂單有限，因缺少鋁錠，企業(yè)開(kāi)始減產(chǎn)，五一節(jié)后，市場(chǎng)庫(kù)存開(kāi)始逐步增加，價(jià)格下跌，鋁價(jià)下行空間加大。相比較而言，做空風(fēng)險(xiǎn)小于做多，此次操作，陳鵬輝最大的感受就是能夠踩好點(diǎn)，拿住了單。

從做單的習(xí)慣可以看出，陳鵬輝交易以穩(wěn)為主。在具體操作中，他的回撤也很小，不會(huì)扛單，方向不對(duì)時(shí)，跑得果斷，跑得很快。

“止損是控制風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)最重要的事情?！标慁i輝告訴記者，在他的房間里，醒目地掛著三個(gè)字：忍、靜、思。自己每天都會(huì)去看這三個(gè)字。下單時(shí)會(huì)去思考為什么去做空和做多，做空有沒(méi)有交割品，做多遠(yuǎn)月是什么原因，每單的虧損控制在200元/噸。

“平時(shí)，我經(jīng)常會(huì)跟鋁棒廠溝通，了解加工費(fèi)，有沒(méi)有生產(chǎn)鋁錠等細(xì)節(jié)。微觀的事、別人沒(méi)有發(fā)現(xiàn)的事我都會(huì)比別人知道的時(shí)間早?！标慁i輝表示，期貨賺錢轉(zhuǎn)股票，這是自己控制期貨倉(cāng)位風(fēng)險(xiǎn)的一種方法，“這樣，倉(cāng)位比較隨心，心理也沒(méi)有太多壓力”。

陳鵬輝表示，自己做投資想的問(wèn)題不是賺多少的問(wèn)題，而是考慮怎么不會(huì)虧、虧得少的問(wèn)題，“也正因?yàn)槿绱?，我的投資心態(tài)一直很樂(lè)觀、很自信”。

“我是一個(gè)樂(lè)觀派，性格也外向，修善、修緣、修福，是我自己做事的思想。因?yàn)橹挥凶约憾鄮椭鷦e人，別人才會(huì)幫助自己。”在陳鵬輝看來(lái)，要想成為一個(gè)優(yōu)秀的操盤手，必須要有好的心態(tài)。虧不悲，賺不喜，平常心，多運(yùn)動(dòng)，多學(xué)習(xí)，多悟道，才能在期市長(zhǎng)期生存。

多年交易下來(lái)，讓陳鵬輝感到，控制風(fēng)險(xiǎn)很重要。他經(jīng)常與自己對(duì)話，“活著最重要?！标慁i輝告訴記者，未來(lái)交易還是會(huì)跟隨市場(chǎng)。在他看來(lái)，多運(yùn)動(dòng)，讓自己有個(gè)好身體，才是交易最重要的事情。

“重量組第六名”侯希白：雞蛋市場(chǎng)每個(gè)月都可以交易，從不缺機(jī)會(huì)

侯希白在本屆大賽中獲得重量組第六名，工業(yè)組第十名，參賽昵稱“追夢(mèng)侯希白”。

侯希白是交易員出身，研究雞蛋品種十余年，深入雞蛋產(chǎn)業(yè)圈，形成了雞蛋基本面和技術(shù)面結(jié)合的交易系統(tǒng)，目前以雞蛋交易為主。

與雞蛋期貨結(jié)緣

侯希白的期貨生涯始自2010年，在最初接觸期貨交易的3年里，他是一個(gè)典型的技術(shù)派，只要某品種有技術(shù)信號(hào)就開(kāi)倉(cāng)，那時(shí)他的資金曲線總是大起大落，他感到交易是一個(gè)痛苦的過(guò)程。

“2013年，正逢雞蛋期貨上市，當(dāng)時(shí)恰巧出現(xiàn)了禽流感，我對(duì)應(yīng)做多雞蛋期貨1409合約，第一次一筆單子拿了幾個(gè)月，也是第一次賺了一筆像樣的錢?！焙钕０赘嬖V期貨日?qǐng)?bào)記者，至今他依然記得當(dāng)時(shí)帶著奶奶去逛超市時(shí)她高興的樣子。

自那時(shí)起，侯希白正式與雞蛋期貨結(jié)緣，同時(shí)開(kāi)始轉(zhuǎn)向基本面派，潛心研究品種的基本屬性。漸漸地，他形成了一套自己的交易體系，并不斷優(yōu)化完善，比如基本面定方向，找進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)出場(chǎng)點(diǎn)。一旦行情來(lái)了，找好錨，踩好點(diǎn)，抓住盈利行情。截至目前，侯希白與雞蛋期貨“相戀”7個(gè)年頭了。

“我比較喜歡做確定的行情。如果不確定，那就等確定了再做?！焙钕０妆硎荆饕鲭u蛋這個(gè)品種，雞蛋市場(chǎng)每個(gè)月都可以交易，從不缺機(jī)會(huì)。

“通常來(lái)講，期貨提前半個(gè)月反應(yīng)預(yù)期，交易者可以提前半個(gè)月入場(chǎng)。”侯希白表示，他一般按照5%的頭寸進(jìn)場(chǎng)，隨后再進(jìn)5%，等到行情起來(lái)了之后，再加5%。

在這個(gè)過(guò)程中，重要的是要用實(shí)盤去跟蹤，第一筆錯(cuò)的話，就不要再下第二筆，該止損時(shí)就止損。根據(jù)雞蛋的季節(jié)性去做，每年3月份下跌，8月份上漲，大概有這樣一個(gè)規(guī)律可循（非正常年份季節(jié)性規(guī)律會(huì)被打破）。

在侯希白看來(lái)，雞蛋行情有幾個(gè)簡(jiǎn)單的找拐點(diǎn)的方法。第一，一般一波波段行情，最高至最低點(diǎn)幅度是500點(diǎn)左右。第二，日內(nèi)波動(dòng)幅度是50點(diǎn)左右?！稗r(nóng)產(chǎn)品看供給，工業(yè)品看需求?！焙钕０妆硎?，在分析行情的時(shí)候，需抓住主要矛盾，從雞蛋的存欄量、價(jià)格、養(yǎng)殖戶的盈利水平進(jìn)行追蹤。

用戰(zhàn)術(shù)思維對(duì)待行情

對(duì)于交易者來(lái)講，倉(cāng)位管理尤其重要。侯希白對(duì)于單一品種極限倉(cāng)位是20%，倉(cāng)位的多少取決于盈利的水平與趨勢(shì)的流暢度，需要?jiǎng)討B(tài)管理?！拔視?huì)根據(jù)行情的波動(dòng)率進(jìn)行追蹤，按照行情節(jié)奏和計(jì)劃執(zhí)行。如果小周期的主升和主跌行情與持倉(cāng)頭寸方向相反，必須規(guī)避?！焙钕０追Q。

回憶交易歷程，讓侯希白感到最艱難的時(shí)候是2018年。“那年年初，怎么做怎么虧，有一個(gè)賬號(hào)已經(jīng)虧了29%，再虧一個(gè)點(diǎn)就面臨‘結(jié)算清盤’?！比欢舱谴藭r(shí)，侯希白的交易系統(tǒng)逐步成型。

“進(jìn)場(chǎng)必須賺錢，5分鐘不賺錢就果斷離場(chǎng)。這個(gè)5分鐘怎么來(lái)的？是被逼出來(lái)的。我也想扛500點(diǎn)，但是賬號(hào)給你機(jī)會(huì)嗎？”侯希白告訴記者，在這種情況下，單子一手一手的做，一年之后，收益率仍然在30%以上。

經(jīng)過(guò)此役，他給自己定下鐵律：初始頭寸只能5%，沒(méi)有浮贏絕不加倉(cāng)。“每個(gè)人都會(huì)遇到低谷，但只要你挺過(guò)來(lái)了，一切都是最寶貴的財(cái)富?！焙钕０渍f(shuō)。

侯希白認(rèn)為，由于期貨有杠桿屬性，遇到極端行情，風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度看，投資者輕倉(cāng)參與交易，降低倉(cāng)位，類似于現(xiàn)貨實(shí)體貿(mào)易，只不過(guò)這種貿(mào)易是從傳統(tǒng)的線下轉(zhuǎn)移到線上。堅(jiān)持做正確的事情，才能活得長(zhǎng)久些。

大宗商品價(jià)格反映的不只是基本面、技術(shù)面，還有復(fù)雜的人性。期貨交易走向成功，關(guān)鍵在于尋找到與自我匹配的方法。在侯希白看來(lái)，做期貨一定要懂人性，用戰(zhàn)術(shù)思維對(duì)待行情，把握內(nèi)在規(guī)律，多總結(jié)，把成功的簡(jiǎn)單方法反復(fù)實(shí)踐，方能奏效。

對(duì)于有些人持倉(cāng)十幾個(gè)品種，日內(nèi)頻繁交易，重倉(cāng)交易，侯希白表示，人的精力是有限的，應(yīng)該專注做自己擅長(zhǎng)的品種，而不是頻繁更換品種。弱水三千，只取一瓢。目前侯希白“鐘情”于紅棗、雞蛋、生豬這些快消品研究。“規(guī)劃好自己的交易品種，留心產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)，洞悉基本面變化，當(dāng)機(jī)會(huì)來(lái)臨的時(shí)候，及時(shí)地捕捉住。”在他看來(lái)，交易如人生，只有經(jīng)過(guò)時(shí)間的沉淀與洗禮，才能出類拔萃。

生活中侯希白熱衷于公益事業(yè)，平時(shí)周末他會(huì)去敬老院看望孤寡老人，與志同道合的愛(ài)心人士資助貧困山區(qū)的留守兒童。在他看來(lái)，交易只是生活的一部分而不是全部，生活中應(yīng)該積極樂(lè)觀，為社會(huì)做一些力所能及的事情。

“輕量組第五名”廖鄉(xiāng)萍：低倉(cāng)、分散、死扛

在第十六屆全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽中，昵稱為“抑揚(yáng)頓挫”的賬戶取得了輕量組第五名的好成績(jī)，這個(gè)賬戶的操作人就是廖鄉(xiāng)萍。

“今年是我第五次參加比賽，本次的成績(jī)算是一個(gè)突破?！绷梧l(xiāng)萍告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，大賽越辦越好，今年更是對(duì)每位參賽者的交易都進(jìn)行了及時(shí)的統(tǒng)計(jì)分析，讓他能夠在檢驗(yàn)自己交易能力的同時(shí)觀察各家所長(zhǎng)，克服自己的弱點(diǎn)。

“雖然今年國(guó)內(nèi)外因素錯(cuò)綜復(fù)雜對(duì)期貨市場(chǎng)波動(dòng)產(chǎn)生了較大影響，但是交易機(jī)會(huì)還是挺多的，出現(xiàn)了超過(guò)10個(gè)品種的單邊行情（單邊20%以上的走勢(shì)），很幸運(yùn)抓住了PTA和低硫燃料油下跌的部分，我對(duì)今年的大賽成績(jī)很滿意?！绷梧l(xiāng)萍表示，針對(duì)比賽，他調(diào)整了自己的交易方法，為了取得好成績(jī)，放棄了保守的“低倉(cāng)、分散”策略，而是隔夜持倉(cāng)倉(cāng)位放大。如果對(duì)行情判斷比較自信，且交易邏輯沒(méi)問(wèn)題，則會(huì)重倉(cāng)交易自己熟悉的某個(gè)品種，沒(méi)有好的機(jī)會(huì)時(shí)，會(huì)輕倉(cāng)一些交易量不太活躍的品種。

據(jù)廖鄉(xiāng)萍介紹，比賽期間，他共交易了22個(gè)品種，在PTA、低硫燃料油、鎳等每個(gè)品種上的盈利超過(guò)20萬(wàn)元。而且并沒(méi)有制訂嚴(yán)格的交易計(jì)劃，只是根據(jù)形態(tài)、邏輯和量倉(cāng)變化下單持有一段時(shí)間。在比賽進(jìn)行到6月時(shí)，他重倉(cāng)做空低硫燃料油，由于進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)不太好，硬是抗了800多點(diǎn)，甚至是浮虧加倉(cāng)，低倉(cāng)扛到滿倉(cāng)，還好挺過(guò)來(lái)了，后來(lái)行情就是很順暢地下跌1000多點(diǎn)，這次的收獲一下子讓最大本金收益率翻倍，名次前進(jìn)了很多。

談及自己的交易策略，廖鄉(xiāng)萍給出六個(gè)字，低倉(cāng)、分散、死扛。剛開(kāi)始交易的時(shí)候，只看到了高收益，總是重倉(cāng)單品種，想要追求完美的交易，可是現(xiàn)實(shí)是總被市場(chǎng)打臉，爆倉(cāng)過(guò)三次。感覺(jué)經(jīng)歷了千變?nèi)f化的過(guò)程，這個(gè)過(guò)程變數(shù)何其多。后面經(jīng)歷了低倉(cāng)浮盈死扛帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)，才慢慢改變交易風(fēng)格，心態(tài)和承受能力越來(lái)越好。減少交易頻次的好處，空倉(cāng)即理性，只有理性的人才能做好交易。

被問(wèn)到大賽過(guò)程中最讓人記憶深刻的事，廖鄉(xiāng)萍回憶，他在3月4日買了2手鎳2206合約多單，結(jié)果連續(xù)三天漲停。3月9日下午2:40分左右看到了交易明細(xì)出現(xiàn)了好幾次500手以上的空換單子，頓時(shí)驚出一身冷汗，看不懂為什么會(huì)是空換而不是雙平。不過(guò)，現(xiàn)在懂了，因?yàn)椤镀谪浗灰姿芾磙k法》第八十五條規(guī)定，期貨價(jià)格出現(xiàn)相同方向連續(xù)漲跌停板的，期貨交易所可以采用調(diào)整漲跌停板幅度、提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)及按一定原則減倉(cāng)等措施化解風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際上，廖鄉(xiāng)萍是一名工程師，他在忙的時(shí)候不做期貨交易，只有閑暇業(yè)余才會(huì)關(guān)注，期貨交易是他高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)手段。“期貨市場(chǎng)的魅力與風(fēng)險(xiǎn)真是一言難盡，只能慢慢適應(yīng)，近年來(lái)國(guó)家在市場(chǎng)監(jiān)管和保障基金等措施加強(qiáng)，使期貨市場(chǎng)的破壞性因素大大降低。”廖鄉(xiāng)萍表示，期貨交易只是他的興趣愛(ài)好，是理財(cái)手段之一?？呻S著期貨交易水平的提高，他變得更理性，應(yīng)對(duì)生活或者職場(chǎng)的事務(wù)更加得心應(yīng)手。

在廖鄉(xiāng)萍看來(lái)，成功的交易者需要具備幾個(gè)要素：一是深刻認(rèn)知期貨市場(chǎng)，愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，具備承認(rèn)錯(cuò)誤的勇氣，擺脫情緒波動(dòng)影響；要有平常心，一次交易的成功不能代表下一次交易還是成功，用“歸零”的心態(tài)去做一次重新的分析交易。二是入市時(shí)機(jī)需要耐心等待，加碼擴(kuò)大成果需要膽識(shí)。及時(shí)結(jié)算獲利，不要太貪婪，機(jī)會(huì)總是很多的。三是交易風(fēng)格還是和性格有關(guān)，內(nèi)斂低調(diào)不張揚(yáng)，安靜獨(dú)享受期貨市場(chǎng)的悲喜，復(fù)盤總結(jié)會(huì)有進(jìn)步，不怕浮虧，驗(yàn)證預(yù)期和尋找下一個(gè)好機(jī)會(huì)。

“如何在瞬息萬(wàn)變的期貨市場(chǎng)里穩(wěn)定盈利，是一門重要功課。我要繼續(xù)學(xué)習(xí)更專業(yè)的交易知識(shí)，在實(shí)踐操作中鞏固自己穩(wěn)定盈利的交易策略，做好資金和風(fēng)險(xiǎn)管理，不斷提高自己的交易水平。期貨交易只是美好生活的一部分，心態(tài)好了，很多東西就順暢了?！绷梧l(xiāng)萍表示，認(rèn)識(shí)期貨和認(rèn)識(shí)自己一樣，會(huì)有一個(gè)過(guò)程。千萬(wàn)別在認(rèn)知還只是管中窺豹的時(shí)候大舉投入期貨市場(chǎng)，請(qǐng)給自己一個(gè)目標(biāo)和期限，守好底線，最后才能劫后余生。

“輕量組第七名”張亞楠：交易靈活是對(duì)每一個(gè)投資者最大的考驗(yàn)

張亞楠是一家網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的副總經(jīng)理，她告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，這已經(jīng)是她從事期貨行業(yè)的第八個(gè)年頭。在第十六屆全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽中，她的參賽賬戶累計(jì)凈值從期初的1增長(zhǎng)到5.65，獲得了輕量組第七名。

2015年歸國(guó)后張亞楠進(jìn)入了一家投資公司，2016年年末她進(jìn)入目前所在的公司，之后這些年她不斷組織各個(gè)品種會(huì)議帶隊(duì)調(diào)研，認(rèn)識(shí)了很多期貨業(yè)前輩，從他們身上學(xué)到了很多知識(shí)?！懊總€(gè)人成功的交易經(jīng)驗(yàn)是不可復(fù)制的，可能今年的行情更適合趨勢(shì)加倉(cāng)，但明年就變成及時(shí)止盈為上策。交易靈活是對(duì)每一個(gè)投資者最大的考驗(yàn)，交易不是一成不變的，這也是交易吸引人的地方。”張亞楠說(shuō)。

張亞楠每年都會(huì)關(guān)注期貨日?qǐng)?bào)舉辦的期貨實(shí)盤大賽，對(duì)實(shí)盤大賽還是比較了解的。她認(rèn)為，大賽給了交易者們展示的平臺(tái)，對(duì)于比賽結(jié)果她較為滿意，在比賽過(guò)程中她并沒(méi)有調(diào)整風(fēng)格，而是延續(xù)了自己一貫的交易方式。

據(jù)張亞楠介紹，比賽中她交易的品種比較多，工業(yè)品、農(nóng)產(chǎn)品都有，PTA、純堿、棉花是盈利比較多的品種。在她看來(lái)，嚴(yán)格執(zhí)行交易策略，做有趨勢(shì)的單子才能取得收益最大化。當(dāng)趨勢(shì)進(jìn)行的時(shí)候，要拿得住、拿得穩(wěn)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己錯(cuò)誤的時(shí)候，也要嚴(yán)格執(zhí)行止損。

“盈利最大和回撤最大都是同一個(gè)品種，這是重倉(cāng)之下品種波動(dòng)大導(dǎo)致的?！睆垇嗛J(rèn)為，高收益對(duì)應(yīng)的是高風(fēng)險(xiǎn)，倉(cāng)位管理十分重要，資金量小時(shí)開(kāi)平倉(cāng)比較方便，資金量大時(shí)并不適用這個(gè)方法，可以尋找其他品種及時(shí)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。

采訪內(nèi)容來(lái)源于期貨日?qǐng)?bào)，七禾網(wǎng)編輯整理

<你做交易，我給資金！>：1個(gè)賬戶，同時(shí)參加3個(gè)大賽，獎(jiǎng)金上不封頂，針對(duì)性享受多項(xiàng)免費(fèi)服務(wù)，優(yōu)秀選手對(duì)接管理型資金，分紅比例20%~70%！

添加微信：15068166275，或掃描下方二維碼，報(bào)名參賽

七禾三大排行榜歡迎有能力的盤手參與。

七禾基金榜誠(chéng)邀私募基金產(chǎn)品進(jìn)行登記，五星基金及七禾基金獎(jiǎng)虛位以待！

張亞楠說(shuō)，如果連續(xù)多天虧損，需要適當(dāng)反思交易策略及交易的方向，重新思考自己的邏輯是否存在漏洞。

張亞楠感悟道，基本面的判斷是有對(duì)錯(cuò)的，這會(huì)在期貨品種交割的時(shí)候得以驗(yàn)證，而交易本身是沒(méi)有對(duì)錯(cuò)的，只要行情按照研判的方向行進(jìn)，那就是對(duì)的，反之就是錯(cuò)的。應(yīng)該找到真正的時(shí)點(diǎn)來(lái)進(jìn)行交易，比如交易的是當(dāng)下事實(shí)還是交割行情，是未來(lái)預(yù)期還是現(xiàn)貨基本面。如果交易的是未來(lái)預(yù)期，那么建倉(cāng)的時(shí)點(diǎn)就很重要，不要急于建倉(cāng)和加倉(cāng)。

據(jù)張亞楠回憶，她剛開(kāi)始從事白糖的研究，后來(lái)組織帶隊(duì)調(diào)研各個(gè)品種的基本面，之后她試著結(jié)合基本面做期貨交易，逐步完善自己的交易體系。

張亞楠的交易風(fēng)格是“倒金字塔”建倉(cāng)，并設(shè)置止盈止損。交易中，她最看重的是倉(cāng)位管理，這是“存活”的關(guān)鍵?！白鰧?duì)的時(shí)候，要敢于加倉(cāng)，增加盈利；做錯(cuò)的時(shí)候，要果斷砍倉(cāng)，減少虧損?！睆垇嗛f(shuō)。

張亞楠認(rèn)為，每個(gè)人適合的交易方式不一樣，一個(gè)優(yōu)秀的盤手需要擁有穩(wěn)定的交易心態(tài)、果斷的交易方式及清晰的思維邏輯?！俺吮P面的各種指標(biāo)、知識(shí)，更重要的是你交易過(guò)程的積累，需要不斷去驗(yàn)證，到底什么方式適合自己，什么方式能讓你盈利最大化、虧損最小化。”