外圍股市以及大宗商品價(jià)格強(qiáng)勢上漲提振市場做多人氣，滬深300現(xiàn)指早盤高開高走，而放緩的6月份用電量數(shù)據(jù)令市場不看好即將公布的二季度宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，現(xiàn)指午后漲幅收窄，但仍站穩(wěn)20日均線。期指合約全線飄紅，7月合約再度大幅減倉3666手，走勢弱于現(xiàn)指。

分析

昨日受外盤影響股市與股指期貨雙雙高開并在開盤后持續(xù)上漲，但主力合約IF1007仍處于貼水狀態(tài)且貼水幅度一度超過10個(gè)點(diǎn)。大盤漲勢在10點(diǎn)45分左右暫告結(jié)束，期間IF1007合約始終維持在5點(diǎn)到10點(diǎn)之間的貼水。午后大盤震蕩回調(diào)，期指并未同幅跟跌，IF1007合約在下午14點(diǎn)左右大盤探底時(shí)短暫出現(xiàn)升水，無套利機(jī)會。IF1007合約面臨交割，其日內(nèi)在升貼水之間來回波動屬正?，F(xiàn)象。IF1008合約全天處于無套利區(qū)間之內(nèi)，大致維持10點(diǎn)左右的升水，尾盤短暫出現(xiàn)貼水。IF1009合約日內(nèi)套利機(jī)會不多，日內(nèi)最大的年化套利收益在1%左右。IF1012合約全日存在理論上的期現(xiàn)套利機(jī)會，下午14點(diǎn)01分期現(xiàn)套利年化收益率達(dá)全日峰值1.11%?；钚星榈兔裕瑤缀鯚o法影響180ETF成交量變化。IF1007合約昨日成交量仍高于IF1008合約，持倉量略低于IF1008合約，主力合約換倉正在進(jìn)行中，此次轉(zhuǎn)換啟動時(shí)間相對較晚。股市收盤后期指價(jià)格稍有回升，空頭離場跡象明顯。農(nóng)行上市以及宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)即將公布使得市場愈發(fā)趨于謹(jǐn)慎。

昨日期指各合約大致同幅漲跌，沒有出現(xiàn)跨期套利機(jī)會。IF1008合約與IF1007合約的價(jià)差日內(nèi)在10點(diǎn)到17點(diǎn)之間波動，震蕩區(qū)間有所擴(kuò)大，最遠(yuǎn)月合約IF1012與主力合約IF1007的價(jià)差日內(nèi)均在70點(diǎn)以內(nèi)波動。到期交割的因素將使得近兩日IF1007合約的走勢可能與其他各合約發(fā)生背離，跨期套利者可以適時(shí)捕捉極端價(jià)差進(jìn)行開倉。