報(bào)告品種：螺紋鋼

觀點(diǎn)小結(jié)

3月中旬，對(duì)廣東地區(qū)多家廢鋼加工基地、電爐廠、高爐廠進(jìn)行實(shí)地走訪調(diào)研?？傮w調(diào)研情況如下：

通過走訪東莞、佛山、清遠(yuǎn)、韶關(guān)各個(gè)廢鋼基地以及鋼廠，反饋整體廣東地區(qū)年后整體各行業(yè)下游需求相較于年前都有不同程度的轉(zhuǎn)弱，并且同比去年同期也有顯著下降。

分行業(yè)來看，此次調(diào)研側(cè)面覆蓋到五金加工、模具加工、家電、顯示屏類加工以及地產(chǎn)、基建等行業(yè)。其中除美的家電訂單十分穩(wěn)定以外，其他行業(yè)需求均不太理想。

從廢鋼基地角度來看，拆遷廢鋼回收量基本萎縮較為明顯，資金緊張問題較為嚴(yán)重，且拆遷成本高昂，除廣州、深圳兩大重點(diǎn)城市以外，其余地區(qū)幾乎很少出現(xiàn)新增拆遷項(xiàng)目，以至于年后拆遷廢鋼回收基地工人放假，基地休息。廣州、深圳兩大地區(qū)同樣面臨資金問題，整體城中村拆遷進(jìn)度不及預(yù)期。

其他加工廢鋼及折舊廢鋼回收也有不同程度的走弱，但年后黑色行情一路下跌，華南廢鋼回收價(jià)格也有近400元的跌價(jià)，跌價(jià)對(duì)廢鋼回收造成較大影響。

除此之外，天氣也是導(dǎo)致廢鋼回收減量的原因之一，下雨天刨絲等較為輕薄的廢料容易吸水，基地雨天基本停滯收貨這類料型。

從鋼廠角度來看，目前華南地區(qū)電爐谷電生產(chǎn)基本微利，電爐生產(chǎn)時(shí)長(zhǎng)基本減到最低生產(chǎn)時(shí)長(zhǎng)。高爐廠建材也在虧損，工業(yè)材尚有利潤(rùn)。整體廣東地區(qū)鋼廠成品庫存去化較慢，有持續(xù)在累庫的鋼廠。建材銷售整體較差，工業(yè)材相對(duì)尚可。

鋼廠減產(chǎn)累庫跌價(jià)進(jìn)程中對(duì)廢鋼需求量明顯萎縮，利潤(rùn)較差，需求萎靡階段，鋼廠優(yōu)先選擇降低廢鋼用量，部分鋼廠停收廢鋼。廢鋼基地普遍采取低庫存、快進(jìn)快出的保守經(jīng)營(yíng)策略，整體收貨量明顯下降，預(yù)計(jì)后續(xù)行情企穩(wěn)回升，短期內(nèi)廢鋼可能會(huì)有一定供給端增量出來。

華南廢鋼市場(chǎng)調(diào)研內(nèi)容

1、東莞廢鋼基地A

主要回收加工刨絲料以及模具鐵。供應(yīng)來源為穩(wěn)定合作的模具廠。

收貨情況：上游模具廠訂單明顯減少，模具廠訂單相較于年前下降30%；場(chǎng)地目前收貨量相比于去年同期下降30-50%。（收貨量減少也受到跌價(jià)和下雨影響，下雨天刨絲料容易吸水變重，增加廢鋼基地收貨成本）

庫存情況：年前基地廢鋼庫存在3000噸左右。年后收貨比較少，廠內(nèi)庫存不多。

2、東莞廢鋼加工基地B

主要回收加工沖花料，家電五金沖壓、激光板等工業(yè)料。上游主要為家電廠等。（東莞地區(qū)家電廠主要生產(chǎn)顯示類家電如電視、顯示屏等）

收貨情況：目前每日到貨量約幾十噸左右，去年同期日均到貨上百噸，到貨量相比于去年同期明顯減少。

庫存情況：年前基地庫存約4000-6000噸左右，年后大部分出掉了，目前約2000噸。后續(xù)繼續(xù)維持低庫存運(yùn)行。目前出貨以庫存貨為主，基地貨都出完可能后續(xù)就沒貨了。

3、東莞廢鋼加工基地C

該基地主要回收拆遷廢鋼，加工鋼筋壓塊為主。（鋼筋壓塊基本上為出水率最高的料型，雜質(zhì)少，含鐵量高，并且因?yàn)殇摻顗簤K中間縫隙較大，不容易摻假，鋼廠比較喜歡這類廢鋼，相應(yīng)價(jià)格比較高）

收貨情況：該基地目前較難收到貨，員工基本已經(jīng)放假。廣東省拆遷體量逐年萎縮，23年拆遷量出現(xiàn)明顯減少，24年進(jìn)一步下滑。目前城中村改造整體進(jìn)度并不理想，東莞地區(qū)周圍拆遷受到資金影響較為嚴(yán)重，基本難以承擔(dān)拆遷費(fèi)用。該基地2022年月收貨量7000-8000噸左右，23年平均收貨量5000-6000噸，目前月均收貨量幾百噸左右。（收貨量明顯下滑也與跌價(jià)有關(guān)，行情一直在跌，即使拆遷可能也不會(huì)賣，待漲價(jià)后再賣）

庫存情況：目前場(chǎng)地庫存約幾百噸左右，歷史同期庫存約在3000噸左右，庫存量明顯縮減。

4、東莞廢鋼加工基地D

該基地為主要回收折舊類廢鋼，料型以中厚剪為主。在廣東地區(qū)有6個(gè)加工場(chǎng)地，有自己的碼頭，因此貿(mào)易范圍較廣，船運(yùn)至福建、廣西地區(qū)，運(yùn)費(fèi)60-70元/噸?；丶庸ぜ百Q(mào)易加工量達(dá)4萬噸。

收貨情況：自21年開始各個(gè)料型回收量都有不同程度下滑，目前單日收貨量約在百噸左右，相比于去年同期減少20-30%左右。

庫存情況：去年四季度廠內(nèi)庫存約7000-8000噸，目前不到4000噸。

5、佛山廢鋼加工基地A

該基地為美的長(zhǎng)協(xié)戶，也是周邊地區(qū)美的最大的廢鋼合作戶，80%收貨來源為回收美的加工邊角料，矽鋼片為主。剩下20%為當(dāng)?shù)啬＞邚S等散貨。

收貨情況：美的去年整體利潤(rùn)很好，家電的量一直很穩(wěn)定，現(xiàn)在廢鋼收貨量也比較穩(wěn)定，月均收貨量在2萬噸左右。（美的企業(yè)加工智能化工廠對(duì)工廠的管理較為嚴(yán)格，不在乎廢鋼價(jià)格行情好不好，只需要按時(shí)出貨，不要占用工廠場(chǎng)地資源，因此每月收貨量較為穩(wěn)定，暫時(shí)沒有轉(zhuǎn)弱跡象）

庫存情況：年前廢鋼庫存約在2.5萬噸左右，目前庫存約在1.5萬噸左右。目前場(chǎng)地庫存屬于常備庫存，不算偏高水平。

6、佛山廢鋼加工基地B

該基地回收料型90%為工業(yè)料，10%為其他料型，月加工量3萬左右，加工及貿(mào)易量總體量約在5萬噸左右。

收貨情況：家電訂單轉(zhuǎn)弱導(dǎo)致工業(yè)料明顯減少，比去年年尾減少10-20%左右。剪切料相比于年前預(yù)計(jì)少20-30%左右。城中村拆遷反饋較為困難，順德一個(gè)村拆工業(yè)區(qū)廠房需要花費(fèi)幾百個(gè)億，資金短缺拆遷進(jìn)度停滯 ，因此拆遷廢鋼減量明顯。

庫存情況：場(chǎng)地庫存剩余不是很多，年前庫存已經(jīng)基本清掉了。

7、佛山廢鋼加工基地C

該基地40-50%左右加工回收剪切料，剩余為工業(yè)料。

收貨情況：目前每日收貨量在幾十噸左右，去年同期收貨量在100-300噸左右。該基地上游主要為五金廠（電梯、集裝箱等五金加工企業(yè)）訂單相比于去年年底明顯走弱。

庫存情況：年前庫存兩千噸左右，目前廢鋼庫存約千噸左右。

8、清遠(yuǎn)電爐廠A

該電爐廠在廣東地區(qū)有兩套75t電爐，廣西6套電爐，成品材種類主要為建筑鋼材，以螺紋為主。

產(chǎn)銷情況：目前兩個(gè)電爐日開工大概在12-13小時(shí)左右，去年平均日開工時(shí)長(zhǎng)在15-19小時(shí)左右，目前屬于日開工最低水平，再低就面臨停爐，年廢鋼用量不到400萬噸。鋼廠目前日產(chǎn)9000噸，日銷5000-6000噸左右，處于累庫階段。該電爐廠銷售范圍主要輻射兩廣地區(qū)，最近成品銷售較差，去年年底生產(chǎn)堆積疊加年后需求沒有轉(zhuǎn)好，廣西+廣東兩地成品庫存比以往正常情況高出3-5天左右，且尚未看到去庫趨勢(shì)。

廢鋼情況：廠內(nèi)庫存屬于正常水平，從去年年起開始少收廢鋼了，目前廢鋼廠內(nèi)庫存維持在5-6天左右，以往一般情況下廢鋼廠內(nèi)常備庫存大概在10天左右。主要廢鋼用料為剪切了，占比90%左右。目前由于跌價(jià)，廢鋼收貨尚可，但是鋼廠自身收貨積極性較差。

利潤(rùn)情況：廠內(nèi)電爐生產(chǎn)利潤(rùn)較低，僅谷電有小幾十塊錢利潤(rùn)。

9、清遠(yuǎn)電爐廠B

該電爐廠有兩個(gè)75t電爐，主要生產(chǎn)螺紋和盤螺。

產(chǎn)銷情況：目前電爐日生產(chǎn)時(shí)長(zhǎng)15小時(shí)，晚上7點(diǎn)至第二天10點(diǎn)，廢鋼日耗5500噸左右。成品庫存4萬噸左右，庫存量不算太大，但是目前也在累庫中。今年庫存去化比去年同期要慢，成品不好賣，賣貨比去年同期差很多。準(zhǔn)備減產(chǎn)至12小時(shí)。

廢鋼情況：主要采購(gòu)料型為重廢和優(yōu)重，占全部采購(gòu)量60%左右。壓塊30%左右，沖料10-20%。年前廠內(nèi)廢鋼儲(chǔ)備量6萬噸左右，年后消耗2萬噸，目前廠內(nèi)廢鋼庫存4萬噸左右，庫存天數(shù)7-8天。

利潤(rùn)情況：谷電也沒有利潤(rùn)。

10、韶關(guān)電爐廠A

該電爐廠有兩個(gè)70t電爐，主要生產(chǎn)帶鋼、窄帶，以395毫米寬度為主。帶鋼繼續(xù)后加工成方管、焊管、鍍鋅管等。主要用于貼瓷磚的緊固架、腳手架、以及公路護(hù)欄等。下游行業(yè)以基建為主。準(zhǔn)備上一條1780的帶鋼產(chǎn)線。（電爐產(chǎn)帶鋼比電爐產(chǎn)螺紋多了一道加熱爐的供需，需要用天然氣，比生產(chǎn)螺紋成本可能要高）

產(chǎn)銷情況：目前電爐開工時(shí)長(zhǎng)13小時(shí)，晚7點(diǎn)至第二天8點(diǎn)，前幾天訂單還可以，銷售目前剛剛啟動(dòng)。該廠在區(qū)域內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)壓力較小，區(qū)域內(nèi)唯一一家電爐產(chǎn)帶鋼的鋼廠。年前庫存全部清掉了，現(xiàn)在處于沒有庫存的狀態(tài)，年后因?yàn)榧几膭倓倧?fù)產(chǎn)，開工相較于以往有所推遲。

廢鋼情況：主要采購(gòu)料型為剪切料，也會(huì)用20-30%左右破碎料等。廢鋼今年囤的不多，庫存天數(shù)不足7天。

利潤(rùn)情況：有200多的生產(chǎn)利潤(rùn)，比22年和23年好。

11、韶關(guān)電爐廠B

該鋼廠產(chǎn)能900萬噸左右，實(shí)際產(chǎn)量870萬噸，有1050、2200、3200三座高爐，轉(zhuǎn)爐5座，軋線3條高線，3條螺紋，2條優(yōu)特鋼，1條中厚板。以生產(chǎn)建材為主，50%為建材，剩余100多萬板材，100多萬噸優(yōu)特鋼。以前追求規(guī)模，現(xiàn)在追求效益。

產(chǎn)銷情況：目前停了一座1050的高爐，減產(chǎn)20%左右，鋼水原來2.7-2.8萬噸，目前1.7-1.8萬噸。三月計(jì)劃廢鋼用量18-19萬噸，現(xiàn)在估計(jì)只有計(jì)劃的一半用量。廢鋼日耗上個(gè)月6100噸，目前3800-3900噸，預(yù)計(jì)后續(xù)可能要降到3100-3200噸。以往年度鐵鋼比都在820以上，今年是760，760還是上個(gè)月鐵鋼比，目前估計(jì)不足760。廠內(nèi)加廠外目前成品材庫存20萬噸左右，庫存水平不算太高，但去庫緩慢，需求較弱。工業(yè)材訂單還可以，汽車料訂單有所下滑，建材不太理想。每年做10萬噸的鋼材出口，今年要求鋼材出口量提高。

原料庫存：廢鋼庫存5-7天左右，4萬噸左右，目前消耗減少，停止采購(gòu)。焦炭不外購(gòu)，有自己的焦化廠。

利潤(rùn)情況：工業(yè)材棒材線材都還有利潤(rùn)，建材虧損。

七禾帶你去調(diào)研，最新調(diào)研活動(dòng)請(qǐng)掃碼咨詢

更多調(diào)研報(bào)告、調(diào)研活動(dòng)請(qǐng)掃碼了解