設(shè)為首頁 | 加入收藏 | 今天是2025年01月12日 星期日

聚合智慧 | 升華財富
產(chǎn)業(yè)智庫服務(wù)平臺

七禾網(wǎng)首頁 >> 產(chǎn)業(yè)調(diào)研報告

通惠期貨:青海碳酸鋰產(chǎn)業(yè)調(diào)研紀(jì)要(一)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2024-04-15 16:04:10 來源:通惠期貨

報告品種:碳酸鋰


調(diào)研時間:4月9日


一、今日行程與拜訪對象簡介


今日拜訪了青海省兩家鹽湖碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)位于格爾木市的公司總部,以及兩家從事鹽湖碳酸鋰貿(mào)易的貿(mào)易商。



二、調(diào)研訪談紀(jì)要


生產(chǎn)企業(yè)A


一)察爾汗鹽湖是格爾木地區(qū)儲量最大鹽湖,鋰鹽屬于鉀鹽副產(chǎn)品。察爾汗鹽湖是青海鋰鹽儲量最大的鹽湖,生產(chǎn)企業(yè)A由鉀肥起家,占有察爾汗鹽湖約半的礦區(qū),從地下提取的鹽湖鹵水,在初步濃縮后首先進(jìn)行鉀肥提取,提取完氧化鋰的“老鹵”再被用于碳酸鋰提取。



鉀肥的產(chǎn)量實際是當(dāng)?shù)靥妓徜嚠a(chǎn)量的決定性因素,不過多數(shù)情況下提取完鉀肥的老鹵是過剩的,過剩的老鹵會有部分被存儲以用于調(diào)節(jié)碳酸鋰的生產(chǎn)節(jié)奏,實現(xiàn)時間上的錯配而礦區(qū)鹵水的品質(zhì)是決定鉀肥、鋰鹽生產(chǎn)的重點,生產(chǎn)企業(yè)A所掌握的礦區(qū)中,鹵水較為貧瘠,地下提取的鹵水需要經(jīng)過濃縮富集才可用于碳酸鋰提取,東西臺吉乃爾的礦區(qū)鹵水品質(zhì)較高,有原鹵提取的嘗試。


二)吸附劑是成本最高耗材,環(huán)保因素限制較多。耗材中,吸附劑是主要成本,生產(chǎn)企業(yè)A使用的是鋁系吸附劑,其次是電費和環(huán)保費用,不過鹽湖提鋰技術(shù)本身不會有太多的廢料產(chǎn)生,所以環(huán)保費用占比并不高。


在生產(chǎn)過程中,鹽湖碳酸鋰生產(chǎn)需要用到大量的淡水,察爾汗地區(qū)的淡水供應(yīng)是充足的,距離礦區(qū)不遠(yuǎn)處就有個淡水湖,但是因為環(huán)保因素,每年的用水都有指標(biāo)限制除了水以外,工廠用氣也會受限,每年冬季由于保供的因素會優(yōu)先供應(yīng)民用,所以更多使用電力。


同時也是由于自身特性的原因,冬季生產(chǎn)會受到天氣、溫度等因素限制,但是只會減產(chǎn)不會停產(chǎn)。


主供下游磷酸鐵鋰,不可用于期貨交割。生產(chǎn)企業(yè)A的銷售分為長協(xié)和散單兩種模式,長協(xié)按照市場主要資訊機(jī)構(gòu)的市場報價確定,而散單的銷售情況會按照庫存、市場價格等因進(jìn)行安排,如果工廠庫存在滿足長協(xié)供應(yīng)后仍有富裕,就會安排散單銷售。


生產(chǎn)企業(yè)A的電池級碳酸鋰生產(chǎn)遵循的是國標(biāo)23853,相比于有色金屬行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及廣期所電池級碳酸鋰品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)而言,氯離子等雜質(zhì)的含量要高出很多,所以不符合廣期所碳酸鋰倉單的注冊標(biāo)準(zhǔn)。


貿(mào)易商B


碳酸鋰屬于高附加值商品,上下游多直接聯(lián)系。碳酸鋰雖是屬于鉀肥的副產(chǎn)品,但是其單價相比于鉀肥而言較高,故其屬于附加值商品,青海當(dāng)?shù)仄髽I(yè)更多愿意和下游消費方以長協(xié)的形式直接聯(lián)系,而其高價值的屬性,運輸方式只會選擇汽運,且多由買方承擔(dān)運輸風(fēng)險,雖有青藏鐵路,但火車運輸?shù)谋Wo(hù)措施難以到位,且青鐵路對高原地區(qū)保障性運輸供應(yīng)的特性,使得其難以有運力供應(yīng)碳酸鋰運輸。


環(huán)保因素和場地建設(shè)維護(hù)是碳酸鋰擴(kuò)張的限制因素。青海地區(qū)的環(huán)保問題直受到中央政府高層的關(guān)注,去年中央督導(dǎo)組巡查青海主要就是關(guān)注青海當(dāng)?shù)佧}湖企業(yè)亂占地、亂開采的問題,按照規(guī)定,鹽湖企業(yè)所有的規(guī)模擴(kuò)張都需要逐級上報直至中央。除此之外,天然氣每家企業(yè)每年都有配額,配額外的天然氣需要競拍,最高能達(dá)到10/方。


建設(shè)費用也是重大投入,以1.5平方公里的小規(guī)模曬鹽田為例,僅一次年度清理費用就需要 2000-3000 萬元。


生產(chǎn)企業(yè)C


一)礦區(qū)品質(zhì)使得生產(chǎn)企業(yè)C具有較大的品質(zhì)優(yōu)勢。臺吉乃爾礦區(qū)的鹵水品質(zhì)要好于察爾汗。和生產(chǎn)企業(yè)C的合作的都是下游的細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè),相比于其他碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè),生產(chǎn)企業(yè)C生產(chǎn)的碳酸鋰屬于賣方市場,每年長協(xié)可覆蓋 95%以上的產(chǎn)量。


生產(chǎn)企業(yè)C的碳酸鋰品種同時可以滿足廣期所的倉單品質(zhì)要求,是為數(shù)不多能達(dá)到該標(biāo)準(zhǔn)的鹽湖碳酸鋰品牌,但是由于其自身產(chǎn)品搶手,故暫時不考慮參與期貨交割業(yè)務(wù)。


西藏地區(qū)環(huán)保要求遠(yuǎn)高于青海。生產(chǎn)企業(yè)C除了現(xiàn)有的青海臺吉乃爾地區(qū)外,也正在著手向西藏、新疆地區(qū)的鹽湖擴(kuò)展產(chǎn)能。青海地區(qū)的鹽湖都是地下鹵水,提鋰后需要將重新配置后的廢水回填至鹽井內(nèi),進(jìn)行采補平衡,以防止地表塌陷,造成環(huán)境破壞。


相比于青海,西藏的環(huán)保要求更加嚴(yán)格。第,西藏地區(qū)都是地表鹵水,當(dāng)?shù)卣咭蠡靥钪聋}湖的廢水不可以改變其原本性質(zhì),這就對吸附劑等藥劑提出了較高的要求。第二,西藏地區(qū)禁止在鹽湖周邊挖建曬鹽田,除了最早的扎耶布鹽湖之外,沒有新建鹽湖曬鹽田。


鹽湖提鋰工藝周期長,且前期投入高。國內(nèi)鹽湖提鋰雖然采取吸附+隔膜工藝,但是整體工藝周期仍舊較長,提取鉀肥后鹵水仍需進(jìn)行脫鈉、脫鉀、濃縮等工序,全部周期需要一年半的時間。


曬鹽田和工廠設(shè)備投入也很高,1萬噸產(chǎn)能的工廠除了鹽田外就需要10億元投入,而50 平方公里的曬鹽田建設(shè)成本需要五千萬,個工廠需要配套多個曬鹽田,且每年需要高額的維護(hù)費用,同時青海地區(qū)會收取3%的資源稅。


貿(mào)易商D


大量正極工廠與貿(mào)易商會借助一級代理商采購鹽湖碳酸鋰。青海地區(qū)的鹽廠多與下游固定客戶直接聯(lián)系,或采用白名單機(jī)制,僅與白名單內(nèi)的客戶進(jìn)行直接貿(mào)易這就導(dǎo)致下游部分正極材料廠拿不到價格合適的原材料,或者期現(xiàn)貿(mào)易商因無法采購合適的現(xiàn)貨而錯失期現(xiàn)套利機(jī)會。該貿(mào)易商擁有當(dāng)?shù)佧}湖碳酸鋰企業(yè)的白名單資質(zhì),且與下游緊密聯(lián)系,為下游各類客戶提供鹽湖貨源。


西藏地區(qū)的環(huán)保限制條件較多,建廠生產(chǎn)難度大。該貿(mào)易商也向我們印證了西藏環(huán)保政策的嚴(yán)格,西藏地區(qū)鹽湖條件比青海好很多,部分鹽湖的鋰鹽直接析出在湖底,但是由于環(huán)保的嚴(yán)格條件,只能將析出的鹽挖出,運輸至格爾木進(jìn)行加工,這就對加工企業(yè)的資金能力提出了很高的要求。


七禾帶你去調(diào)研,最新調(diào)研活動請掃碼咨詢


更多調(diào)研報告、調(diào)研活動請掃碼了解

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。

本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調(diào)整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)

七禾網(wǎng)

沈良宏觀

七禾調(diào)研

價值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋果

七禾網(wǎng)投顧平臺

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]

認(rèn)證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位