報告品種：小麥

5月20-25日，廣東華南糧食交易中心組織我省各級儲備單位開展江蘇、山東和安徽小麥產(chǎn)區(qū)調(diào)研；20-23日在南京、南通、鹽城、淮安、東海等地，對相關(guān)農(nóng)場、種植基地、企業(yè)、港口碼頭進行實地考察，與江蘇糧油商品交易市場及企業(yè)代表、如皋港集團及僑益等物流企業(yè)、江蘇農(nóng)墾米業(yè)集團、江蘇省洪澤湖儲備庫，東海晶發(fā)糧油購銷公司等企業(yè)進行座談，深入了解江蘇小麥生產(chǎn)、品種、價格與物流情況。

一、生產(chǎn)情況

1、新麥豐產(chǎn)預(yù)期強烈

據(jù)調(diào)研信息和央視近日報道資料綜合，5月25日左右，江蘇近3600萬畝小麥就要迎來大面積收獲，預(yù)計6月中旬前，江蘇全省小麥將基本完成收獲。江蘇小麥面積和產(chǎn)量均占全國小麥的十分之一左右。江蘇地處我國南北氣候過渡帶，淮河、長江、運河等水系穿流而過，境內(nèi)有太湖、洪澤湖等多個大中型湖泊，水網(wǎng)稠密、氣候溫和。小麥是這里面積最大的糧食作物，今年播種近3600萬畝，面積穩(wěn)中有增，增產(chǎn)趨勢明顯。江蘇高度重視種業(yè)振興，培育了不少比較好的品種，受到市場青睞。主要品種是紅小麥和白小麥，北部地區(qū)以白麥為主，南部以紅麥為主。紅小麥有揚麥系列，鎮(zhèn)麥系列，白小麥有煙農(nóng)系列，淮麥系列，西農(nóng)，鄭麥等。

調(diào)研單位普遍反映，今年江蘇小麥將迎來豐收，整體產(chǎn)量將同比增長，質(zhì)量也比去年更好，尤其面筋較高，大部分將達到32以上。南部地區(qū)受冬天氣溫過低以及近日熱干風影響，單產(chǎn)將有所降低，在1000斤/畝左右，產(chǎn)量或同比下降約10%，但主體在北部，北部生長情況良好，豐產(chǎn)預(yù)期強，支撐江蘇小麥總產(chǎn)增長。距離大面積上市，還有兩周多的時間，后期天氣預(yù)計問題不大，不像去年這個時候，河南已經(jīng)下了好幾趟雨了。

2、質(zhì)量指標或?qū)?yōu)于去年

部分上市或即將上市的淮南小麥普遍指標不錯，比預(yù)想的好，尤其面筋值，由于容重的降低，面筋反而提升了。據(jù)反映，該地區(qū)容重正常值是790 -800，但今年會偏低一點，可能760-780，而面筋含量會比較高，以南通為分界，越往南面筋越低，越往北面筋越高，然后到河北山東那就更高了。部分地區(qū)小麥有局部地塊倒伏，但倒伏不會最終影響品質(zhì)。

調(diào)研單位表示，今年江蘇赤霉病防治得好，嘔吐毒素也不超標。央視報道也印證了這一點，江蘇農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳二級巡視員巫建華介紹道：“江蘇是小麥赤霉病的多發(fā)重發(fā)區(qū)。今年，全省小麥赤霉病威脅面積超過2000萬畝，占比超過56%，流行氣象風險為近十年少有。全省累計投入財政資金5.5億元，實現(xiàn)政府采購一次免費用藥全覆蓋，全力防控赤霉病。從顏色上看、從長相看，今年田地里赤霉病的防治應(yīng)該說是非常到位的?！?/span>“我們看這個穗數(shù)和穗粒數(shù)，應(yīng)該說是搭了一個很好的豐產(chǎn)的架子。你看葉片從底下到上面還是翠綠的，說明當前的灌漿，包括目前天氣對灌漿非常有利。接下來應(yīng)該是一個豐產(chǎn)年，單產(chǎn)水平比較好。”

二、價格情況

1、淮南地區(qū)低開于1.2元/斤

今年江蘇溧陽最早開秤，已有部分個體戶在收，目前反映質(zhì)量情況不錯，沒有赤霉病，基本上能滿足儲備質(zhì)量。收購價1.2元/斤，但收購量不大，都在觀望。因為今年的形勢大家認為今年的價格低，新麥糧源目前也是控制在基層各地烘干房、個體企業(yè)。加工企業(yè)采購積極性不高，洪澤湖地區(qū)反映，由于市場持續(xù)走弱，加工廠盡量減少庫存的持有，以前有幾個月的庫存，現(xiàn)在基本上隨用隨采。

2、主流價格預(yù)期為1.25元/斤

新季小麥豐收預(yù)期強，市場對新麥開稱價的預(yù)期較低，5月初的預(yù)測區(qū)間為1.25-1.3元/斤，集中在1.27-1.28元/斤，目前總體預(yù)測主流的開秤價格為1.25元/斤（產(chǎn)區(qū)到庫價），后市繼續(xù)大幅下行的可能性不大。國家1.18元/斤（三等）的托市價是市場最堅實的底部。國家糧食和物資儲備局近日預(yù)測，今年啟動托市的可能性較小。今年江蘇小麥質(zhì)量普遍較好，二等以上占主導，預(yù)計新糧價格將穩(wěn)定在略高于收購價之上的位置。不過，如果今年和明年小麥連續(xù)豐收，明年有可能啟動托市。

從政策上看，不排除后續(xù)將有收緊進口、增加收儲等調(diào)控措施出臺。19日國新辦發(fā)布會上，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部有關(guān)官員表示，為促進農(nóng)產(chǎn)品市場平穩(wěn)運行，穩(wěn)定農(nóng)民收益預(yù)期，國家有關(guān)部門及時采取了調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)能、增加儲備收購、促進加工轉(zhuǎn)化等一系列措施。從后期走勢看，隨著各項宏觀政策組合落地見效，經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)向好，農(nóng)產(chǎn)品需求將不斷回暖，市場預(yù)期也將進一步改善，農(nóng)產(chǎn)品價格總體有望逐步企穩(wěn)回升并保持在合理區(qū)間。需要關(guān)注的是，產(chǎn)區(qū)的中儲糧除了正常的儲備之外，跟玉米一樣，有一定規(guī)模的小麥臨時儲備，或叫做調(diào)節(jié)儲備，什么時候以什么價格啟動，是有靈活性的，一旦啟動，基本上就是市場的底部確立了。

大型小麥貿(mào)易企業(yè)表示，今年這個價格是個機會，如果有空倉，還是希望能多收一點，但現(xiàn)在倉容有限。江蘇糧油商品交易市場從雙向購銷到預(yù)采購，已經(jīng)進行了一個月左右，總體來說豐收預(yù)期越來越強烈，前期成交價格大概是2620-2640元/噸，目前是2570-2580元/噸，價格緩慢走低。一線的收購主體主要參考兩個坐標，一是達標的糧，會結(jié)合交易市場預(yù)采購成交價來確定銷售小麥的價格和時間。對不達標的糧，他們以飼料企業(yè)收購價為參考，目前長江以南的小麥的飼用比例較大。

小麥-玉米價差收縮對小麥飼用替代需求或有支撐。江蘇玉米價格玉米有所上漲，東北玉米到南京價格是1.225-1.23元/斤，小麥價格在1.2元/斤以內(nèi)是有優(yōu)勢的，可以替代玉米。據(jù)市場反，長江以南部分地區(qū)品質(zhì)不太好的小麥收購價在1.15-1.18元/斤，已有飼料企業(yè)進場收購。

三、后市預(yù)測

從小麥供需層面看，在排除極端天氣的情況下，今年仍是偏寬松的格局，但進口量、飼用替代量、各級儲備尤其是中儲糧的臨時收購規(guī)模等的變化值得密切關(guān)注。

一方面，近幾年我國小麥均有不同程度的年度結(jié)余，供大于求格局確立。22/23年度結(jié)余量估計在2000萬噸以上；23年減產(chǎn)，市場本預(yù)計供需會從寬松趨向平衡，但由于23年小麥收購時候價格快速上漲，飼用替代這個門相當于是過早的關(guān)上，所以當年供需仍是寬松的，結(jié)余量約在600萬噸到1,000萬噸之間。24年按目前的情況來說，預(yù)計全國的產(chǎn)量約1.35億，會存在變數(shù)，但最差不會低于1.25億噸。進口方面，連續(xù)三年都在1,000萬噸左右，去年超過1,000萬噸。當前國際小麥漲價，國內(nèi)外價差有所收縮，加上國家可能會有所調(diào)控，進口量可能會有波動，但最低也在500萬噸以上。換言之，本年度新增供給（產(chǎn)量加進口）在1.3-1.5億噸。年度的需求方面，制粉需求比較穩(wěn)定，約為9,200萬噸，加上1,000萬人的工業(yè)用糧和600萬噸儲備用量，這三個是剛性的，彈性變化比較少，約為10800萬噸，基本上這個所有的專業(yè)分析機構(gòu)都會用這個數(shù)據(jù)。最大的變數(shù)是小麥的飼用情況。目前情況下，小麥飼用量如果能達到3,000萬噸到3,500萬噸，才能從寬松轉(zhuǎn)向全國年度平衡，如果低于2,000萬噸，要么后面大幅減產(chǎn)，要么進口玉米或者小麥大幅減少，才能形成平衡?？傮w來說今年小麥的供需求仍將偏寬松。

還有一個變量就是中儲糧的臨時收儲或者叫調(diào)節(jié)儲備情況，市場預(yù)計將在1,000萬噸以上。因為調(diào)節(jié)儲備它不是剛性的，是根據(jù)市場供需情況來啟動，還是能起穩(wěn)定的作用。小麥的階段性機會還是應(yīng)該有，接下來重點關(guān)注進口，調(diào)節(jié)庫存和產(chǎn)量。

四、物流情況

1、基本情況

江蘇地理位置好，交通便利，裝箱、裝船都很方便。運費是隨行就市，跟很多因素有關(guān)。一般而言，從江蘇到廣東珠三角，平日約130-140元/噸，旺季（如新糧上市）則約為180元/噸。

本次參觀的如皋港，據(jù)介紹，其地處長江口，是做糧食貿(mào)易的黃金地段。這里的上游連接大運河往山東的北部，出長江是在揚州，揚州到這里連接山東北部，濟寧、菏澤、梁山，再往下就到了江蘇的徐州、淮安、宿遷，這是大運河的這一條覆蓋線。從河南下來的小麥，也是通過這里走的，從周口最遠的地方經(jīng)京杭大運河到這里大概是7天，從山東的北部到這里大概需要15天。安徽是通過淮河走。所以它基本上覆蓋了這幾個主要的小麥產(chǎn)區(qū)，都在這里匯聚。另外現(xiàn)在安徽有項工程叫“引江入淮”，從安徽另外開了一條口，打通從河南、安徽往長江口的路線，直接從蕪湖，馬鞍山出長江，如果大一點的船，也是需要到這里集并，小一點的，還可以往安徽上面引，也是通過這個河道。

2、小麥船運的最佳規(guī)模

據(jù)物流公司介紹，1萬噸左右的船是最合適的，因為小麥面臨著一個集并的壓力，從運河/淮河出來的船都很小，幾百噸的也有，1000噸的也有，如果船太大了，倒運的過程時間太長，如果太小了，沒有規(guī)模沒有優(yōu)勢，以前我們都是用5000噸的船解決這個集并問題，現(xiàn)在慢慢成熟了以后就是采用1萬噸的船，1萬噸的船比5000噸的船便宜20塊錢。到華南這個噸位是最合適的。

3、拼船模式將日漸盛行

物流公司介紹，現(xiàn)在拼船模式越來越多，即大家到同一個目的地，同樣在這個地方集并，通過駁船來分散。第二點是這個拼船面臨品種和質(zhì)量問題需要解決，必須要符合剛好是一個倉的噸位，比方說一個1萬噸的船，大概就三個倉，三個倉就是兩個3300噸，一個3400噸，你需要拼船，那么就要根據(jù)船的噸位去匹配，在運費上可以省20塊錢。

這種拼船的模式將會越來越多，因為以前是比較散，有的在這里，有的在那里，還沒有像玉米這么大的量去推廣拼船模式?，F(xiàn)在小麥一集中在一個地方多了以后，就越好溝通，拼的可能性就越大了。

4、損耗率和溯源問題

損耗率有一個行業(yè)規(guī)定，海輪不超0.3%，江船不超0.2%。溯源就是你的糧食從哪里來，是什么品質(zhì)，是不是陳糧，是不是新糧，是不是按標準的糧食，這些物流公司都有相關(guān)的服務(wù)可提供。一旦中標了，就派人專人在裝糧的時候拍照拍視頻，實現(xiàn)糧食的裝卸和發(fā)運全鏈條管理。

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