6月7日，證監(jiān)會(huì)就《證監(jiān)會(huì)行政處罰裁量基本規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《裁量基本規(guī)則》）征求意見(jiàn)?！恫昧炕疽?guī)則》明確了行政處罰裁量基本規(guī)則制定目的和依據(jù)、行政處罰裁量的定義、行使裁量權(quán)應(yīng)當(dāng)遵循的指導(dǎo)原則和裁量政策，規(guī)定了裁量階次和裁量情節(jié)，并對(duì)共同違法人的處罰規(guī)則、單位直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員的處罰規(guī)則、新舊法律適用、立體追責(zé)、行刑銜接等與行政處罰裁量相關(guān)的事項(xiàng)作出規(guī)定。

《裁量基本規(guī)則》共二十六條，主要包括三方面內(nèi)容：

一是明確行政處罰裁量的基本要求。明確制定目的和依據(jù)、行政處罰裁量的定義、行使裁量權(quán)應(yīng)當(dāng)遵循的指導(dǎo)原則和裁量政策。

二是明確裁量階次和裁量情節(jié)。規(guī)定行政處罰裁量分為不予處罰、免予處罰、減輕處罰、從輕處罰、一般處罰、從重處罰等裁量階次，對(duì)其含義和劃分方式作出明確，并分別規(guī)定不予處罰、免予處罰、減輕處罰、從輕處罰、從重處罰的適用情形。當(dāng)事人同時(shí)具有從輕、減輕或者從重處罰情節(jié)的，規(guī)定應(yīng)當(dāng)結(jié)合案件具體情況綜合考慮后進(jìn)行處罰。

具體來(lái)看，從輕處罰階次，在法定最低罰款金額以上（沒(méi)有法定最低罰款金額的除外）、法定最高罰款金額30%以下給予罰款；一般處罰階次，在法定最高罰款金額30%以上、60%以下給予罰款；從重處罰階次，在法定最高罰款金額60%以上、法定最高罰款金額以下給予罰款。對(duì)依法應(yīng)當(dāng)采取證券、期貨市場(chǎng)禁入措施、暫?；蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可、給予買賣證券等值以下罰款等行政處罰種類的，參照前款規(guī)定的原則劃分裁量階次。

三是結(jié)合證監(jiān)會(huì)行政處罰實(shí)際，明確裁量相關(guān)規(guī)則，其中包括沒(méi)收違法所得的規(guī)則、共同違法人的處罰規(guī)則、單位直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員的處罰規(guī)則等。

根據(jù)《裁量基本規(guī)則》，以下情形將從重處罰：一是嚴(yán)重違反市場(chǎng)公開(kāi)公平公正原則，影響資本市場(chǎng)秩序穩(wěn)定，可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)重危害金融安全；二是嚴(yán)重?fù)p害資本市場(chǎng)投資者、交易者權(quán)益，影響惡劣；三是違法行為相關(guān)事項(xiàng)涉及當(dāng)事人賄賂情形；四是毆打、圍攻、推搡、抓撓執(zhí)法人員，造成執(zhí)法人員人身?yè)p害，或者限制執(zhí)法人員人身自由；五是毀損、偽造、篡改證據(jù)材料；六是轉(zhuǎn)移、變賣、毀損、隱藏被依法凍結(jié)、查封、扣押、封存的資金或涉案財(cái)產(chǎn)；七是因證券、期貨違法行為受到行政處罰或者刑事處罰后五年內(nèi)，再次實(shí)施同一類型違法行為。

同時(shí)，對(duì)于違法持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，涉及面廣，社會(huì)危害較大；主觀過(guò)錯(cuò)較大；侮辱、謾罵執(zhí)法人員；搶奪、毀損執(zhí)法裝備及執(zhí)法人員個(gè)人物品；搶奪、隱藏證據(jù)材料；未按照要求報(bào)送文件資料，且無(wú)正當(dāng)理由；躲避推脫、拒不接受、無(wú)故離開(kāi)等不配合執(zhí)法人員詢問(wèn)，或在詢問(wèn)時(shí)故意提供虛假陳述、謊報(bào)案情等之一的，可以從重處罰。

此外，《裁量基本規(guī)則》還規(guī)定了減輕處罰的情形，主要包括：主動(dòng)采取補(bǔ)救措施，消除違法行為危害后果；受他人嚴(yán)重脅迫或者嚴(yán)重誘騙實(shí)施違法行為；單位違法的直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員在案發(fā)前主動(dòng)舉報(bào)單位違法行為，并且積極配合查處；配合查處違法行為有重大立功表現(xiàn)等。

從輕處罰的情形包括：主動(dòng)減輕違法行為危害后果；受他人脅迫或者誘騙實(shí)施違法行為；主動(dòng)供述監(jiān)管尚未掌握的違法行為；配合查處違法行為有立功表現(xiàn)。其他依法從輕處罰的情形包括：對(duì)資本市場(chǎng)秩序影響較?。粚?duì)資本市場(chǎng)投資者、交易者權(quán)益損害較??；主觀過(guò)錯(cuò)較小；如實(shí)陳述，積極配合查處；對(duì)違法事實(shí)沒(méi)有異議，簽署認(rèn)錯(cuò)認(rèn)罰具結(jié)書等。

不予處罰的情形包括：違法行為輕微并及時(shí)改正，沒(méi)有造成危害后果；當(dāng)事人有證據(jù)足以證明沒(méi)有主觀過(guò)錯(cuò)，但是法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外；超過(guò)行政處罰時(shí)效；初次違法且危害后果輕微并及時(shí)改正的，可以不予處罰。違法主體消滅的，免予處罰。消滅的違法主體是單位的，違法行為的直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員繼續(xù)承擔(dān)行政法律責(zé)任。

《裁量基本規(guī)則》還明確了關(guān)于行為個(gè)數(shù)和處罰次數(shù)問(wèn)題。明確了“一個(gè)違法行為給予一次行政處罰”和“一事不二罰款”的基本規(guī)則。關(guān)于新舊法律適用問(wèn)題，明確了“從舊兼從輕”和“違法行為跨越新舊法的適用新法”的基本規(guī)則。

同時(shí)，結(jié)合《行政處罰法》等法律法規(guī)和《國(guó)辦意見(jiàn)》等文件要求，《裁量基本規(guī)則》也明確了推進(jìn)“立體追責(zé)”和“行刑銜接”的基本要求，明確中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)派出機(jī)構(gòu)行使處罰權(quán)進(jìn)行監(jiān)督、指導(dǎo)。

同濟(jì)大學(xué)法學(xué)院副教授劉春彥在接受期貨日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示，行政處罰作為一種行政行為，不僅要合法，而且要合理。實(shí)現(xiàn)行政處罰合理必須依法規(guī)范執(zhí)法機(jī)關(guān)的行政處罰裁量，這是推進(jìn)法治政府建設(shè)的重要內(nèi)容之一?？偟膩?lái)看，《裁量基本規(guī)則》的發(fā)布將進(jìn)一步規(guī)范中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰裁量，提高對(duì)證券期貨違法行為處罰力度，從而進(jìn)一步保護(hù)投資者及交易者的合法權(quán)益，維護(hù)資本市場(chǎng)健康規(guī)范的發(fā)展秩序，助力穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。