魔都小笨

簡介：2010年，魔都小笨開始接觸衍生品交易，最初涉足的是高杠桿的外匯現(xiàn)貨交易。雖然大學(xué)時(shí)他主修的是國際金融專業(yè)，對金融市場的運(yùn)作專業(yè)上的基礎(chǔ)和初步的了解，但真正踏入這個(gè)充滿挑戰(zhàn)與機(jī)遇的領(lǐng)域，他才深切體會到其中的復(fù)雜與變幻莫測。

畢業(yè)后，出于對技術(shù)的濃厚興趣，魔都小笨選擇加入了一家軟件公司，擔(dān)任數(shù)據(jù)庫工程師一職。雖然這份工作與自己的專業(yè)背景相契合，但魔都小笨的心中始終有一個(gè)聲音在呼喚，那就是對金融市場的熱愛與追求。

“選擇期貨交易的初心比較簡單，期貨市場是普通人改變階層、實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長的最佳通道之一。它不同于傳統(tǒng)的職業(yè)道路，需要的不僅僅是學(xué)歷和背景，更多的是對市場的敏銳洞察、對風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)把控以及不斷學(xué)習(xí)和進(jìn)步的態(tài)度?！彼f。

慘遭碳酸鋰“三板強(qiáng)平”

魔都小笨剛開始做交易的時(shí)候，主要是通過閱讀一些期貨交易高手的訪談錄來汲取經(jīng)驗(yàn)和知識。他以10萬的初始資金踏入了這個(gè)充滿挑戰(zhàn)的領(lǐng)域。然而，起步階段并不順利，10萬元本金很快就爆倉了，后來又入金30萬元，也未能逃脫同樣的命運(yùn)。

令魔都小笨最難以忘懷的虧損經(jīng)歷，莫過于那次在碳酸鋰交易中的失利?！爱?dāng)時(shí)，我選擇了做空碳酸鋰，期望在市場下跌中獲利。然而，市場的走勢卻出乎我的意料。第一個(gè)交易日，碳酸鋰價(jià)格從跌停板一路拉升至漲停板，雖然我做空的利潤受到了一定的回調(diào)，但總體仍在可承受范圍之內(nèi)。第二個(gè)交易日，情況開始變得嚴(yán)峻。由于結(jié)算價(jià)的問題，雖然表面上看似漲停板只有3%—4%的漲幅，但市場的實(shí)際波動(dòng)卻遠(yuǎn)超這個(gè)范圍。更糟糕的是，在第三個(gè)交易日，碳酸鋰價(jià)格出現(xiàn)了10%以上的漲停，我完全無法平倉出局。面對這樣的困境，我只能采取交易所的三板強(qiáng)平政策進(jìn)行掛單，但最終仍未能逃脫巨額虧損的命運(yùn)。那次交易，我單次虧損超過了10%，教訓(xùn)深刻?！彼貞浀馈?/p>

這次經(jīng)歷讓魔都小笨深刻體會到了期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。他意識到，僅僅依靠一些高手的訪談錄和表面的知識是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，真正的交易需要深入的市場洞察、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制以及不斷學(xué)習(xí)和實(shí)踐的過程。從那以后，魔都小笨開始更加注重交易策略的制定和執(zhí)行，同時(shí)也加強(qiáng)了對市場的研究和分析能力。

2016年，商品市場迎來了大牛市，魔都小笨抓住了一波行情，收益頗豐，交易也逐漸步入了正軌。

時(shí)也，命也，期貨發(fā)家還需“靠天吃飯”

魔都小笨在交易中偏好操作一些反轉(zhuǎn)行情，尤其擅長在鐵礦、豆油、PTA、蘋果和生豬等動(dòng)量策略表現(xiàn)優(yōu)異的品種中捕捉機(jī)會?！斑@些品種的市場波動(dòng)性較大，為反轉(zhuǎn)行情提供了豐富的操作空間?！?/p>

讓魔都小笨真正在期貨交易中實(shí)現(xiàn)“騰飛”的是2020年CTA行業(yè)的整體大行情?！爱?dāng)時(shí)，我主要運(yùn)用動(dòng)量策略進(jìn)行交易，在合適的時(shí)間點(diǎn)，恰好手頭有一筆相對充裕的資金，又恰逢市場整體行情爆發(fā)，這些因素共同促使我取得了顯著的收益?！?/p>

當(dāng)然，成功的背后也離不開對市場的深入理解和精準(zhǔn)判斷。不過，“時(shí)也，命也。發(fā)家還是要靠天吃飯，需要行情配合?！蹦Ф夹”空J(rèn)為，在期貨市場中，時(shí)機(jī)和命運(yùn)固然重要，但更關(guān)鍵的是要擁有敏銳的市場洞察力和穩(wěn)健的交易策略。只有不斷學(xué)習(xí)和積累經(jīng)驗(yàn)，才能在市場的波譎云詭中立于不敗之地。

當(dāng)前，交易領(lǐng)域所面臨的挑戰(zhàn)日益加劇。策略的多樣化雖然帶來了更多的選擇，但同時(shí)也引發(fā)了一系列問題。魔都小笨認(rèn)為，每個(gè)策略都有其生命周期和失效期，這讓我們必須審慎地對其進(jìn)行評估和取舍。

在眾多策略中，那些周期長、自上而下的演繹策略往往比自下而上的歸納策略具有更長的生命周期。這是因?yàn)樗鼈兏⒅貜暮暧^角度出發(fā)，把握市場的整體趨勢和規(guī)律，從而能夠更穩(wěn)定地應(yīng)對市場的變化。

“然而，這也要求我們具備更高維度的策略配置能力。我們需要對各種策略進(jìn)行深入的理解和比較，結(jié)合市場的實(shí)際情況，選擇出最適合當(dāng)前市場的策略組合。這既需要我們對單個(gè)策略有深入的了解，又需要我們能夠從宏觀角度對策略進(jìn)行整體配置?！蹦壳澳Ф夹”康慕灰左w系正逐漸從單個(gè)子策略向策略配置轉(zhuǎn)變。“挑戰(zhàn)很大，需要更高維度的宏觀能力和細(xì)節(jié)處理能力?！?/p>

止損是保命符，但要視情況而為

止損是期貨交易中不可或缺的一環(huán)。魔都小笨認(rèn)為，在制定止損規(guī)則時(shí)，我們需要根據(jù)不同的情況進(jìn)行靈活調(diào)整?！皩τ诒窘鹨韵碌慕灰祝覀兛梢圆扇∫該p定量的策略，設(shè)定一個(gè)明確的止損金額，一旦達(dá)到這個(gè)金額便果斷出局。而對于已經(jīng)有盈利的交易，我們可以采取兩種止損方式：一是跟隨止損，即隨著盈利的增加逐步調(diào)整止損位，確保利潤能夠得到有效的保護(hù)；二是本金止損，即無論盈利多少，一旦賬戶資金回到本金水平，便立即止損出局。”

但無論采用何種止損方式，魔都小笨認(rèn)為，交易員都需要確保止損范圍和倉位大小的乘積不超過心理承受能力的最大值。“這意味著在設(shè)定止損時(shí)，我們需要充分考慮自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和交易策略，確保止損措施既能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)，又不會過于保守而錯(cuò)失盈利機(jī)會?！?/p>

始終把風(fēng)險(xiǎn)控制放在首位

“在期貨交易中，最基本且不可或缺的一條紀(jì)律，就是始終把風(fēng)險(xiǎn)控制放在首要位置。風(fēng)險(xiǎn)管控不僅是穩(wěn)定交易的基礎(chǔ)，更是實(shí)現(xiàn)長期盈利的關(guān)鍵?！蹦Ф夹”勘硎荆衲晁攸c(diǎn)增加了動(dòng)量策略的份額?！皞€(gè)人尤為看好生豬、股指等品種的未來表現(xiàn)。同時(shí)，鑒于當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和貨幣政策動(dòng)向，我認(rèn)為利好降息的品種也值得密切關(guān)注。特別是當(dāng)前國債十年期利率僅為2.3%，降息預(yù)期強(qiáng)烈，這為相關(guān)品種的交易提供了較大的盈利空間?！?/p>

無論市場如何變化，魔都小笨始終認(rèn)為，交易員都要嚴(yán)格遵守風(fēng)險(xiǎn)控制的紀(jì)律。“在增加動(dòng)量策略份額的同時(shí)，我會密切關(guān)注市場動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整倉位和止損點(diǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)始終在可控范圍內(nèi)。只有這樣，我才能在復(fù)雜的期貨市場中穩(wěn)健前行，實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的盈利?！?/p>

交易中盡量避免情緒化

魔都小笨認(rèn)為，要克服心理弱點(diǎn)，在交易中避免情緒化的決策是至關(guān)重要的。“因?yàn)閼?zhàn)勝人性的弱點(diǎn)并不容易，正如在德州撲克中，我們可能無法直接改變一個(gè)強(qiáng)力的對手，但我們可以選擇避開他，或者努力提升自己的技巧，以更加精湛的技術(shù)與他抗衡。比如，一個(gè)高效的方法論是運(yùn)用程序化交易來代替人為操作。程序化交易不僅能夠避免情緒干擾，還能依據(jù)預(yù)設(shè)的算法和邏輯進(jìn)行精準(zhǔn)決策，從而大大提高交易的成功率和穩(wěn)定性?！?/p>

每當(dāng)魔都小笨在交易中遇到不順的情況時(shí)，他通常會選擇暫時(shí)退出市場，利用1—2周的時(shí)間去旅游，以此來調(diào)整自己的狀態(tài)和心態(tài)。這種方式不僅能幫助我放松心情，緩解壓力，還能讓我以更加清晰和冷靜的頭腦重新面對交易，從而取得更好的成績。

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