豆類油脂

1、芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周一漲跌不一,近期合約走軟,但是新作合約受中國買盤提振.美國農(nóng)業(yè)部稱,美國出口商銷售28.4萬噸2010/11年交貨的大豆給中國.阿根廷谷物工人計劃舉行為期48小時的罷工,要求提高工資.8月合約沒有交割.路透調(diào)查顯示,市場預(yù)期美國大豆優(yōu)良率下跌1個百分點.8月豆粕合約SMQ0下跌2.50美元,報每短噸311.10美元.8月豆油合約BOQ0收高0.33美分,報每磅41.72美分.基金買入3,000口大豆合約和2,000口豆油合約,沽出1,000口豆粕合約.今日大豆期貨的預(yù)估成交量為106,407口,豆粕為38,951口,豆油為57,850口.

2、近期關(guān)注：下周一農(nóng)作物種植進度，下周四USDA出口銷售報告和8月12號的月度供需報告(昨夜USDA公布的報告顯示：美豆的優(yōu)良率為66%，與上周和去年同期持平；而此前，市場普遍預(yù)期美豆的優(yōu)良率為65%，下滑一個百分點)

3．供需動向：從7月面積與庫存報告看：大豆偏空，因為庫存還是處于11%的高位；下一年度的植物油基本面偏多，后期植物油的供應(yīng)預(yù)計下滑,庫存消費比下降。豆粕偏空，因為庫存上升，出口下滑。從公布的周度出口銷售數(shù)據(jù)看，美國農(nóng)產(chǎn)品出口整體下滑較為顯著。具體內(nèi)容見下面產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)圖表部分！

4、投資機會提示：外盤豆類7-8月處于炒作天氣階段，預(yù)計美豆價格有可能會沖擊10.5-11美金價格區(qū)間。目前美豆已經(jīng)達到目標位置，預(yù)計后期上漲的阻力會加大。但是油脂由于9-12月份供應(yīng)預(yù)計趨于下降，所以建議逢低買入油脂。從近期棕油跟豆油的價差看有趨于擴大的趨勢開始顯現(xiàn)。

5、最新報價：

對應(yīng)1月期貨的南美進口大豆成本為3935.09元/噸。對應(yīng)1月期貨的美灣大豆進口成本3803元/噸。對應(yīng)1月期貨的南美進口大豆壓榨利潤為(-67.32)元/噸左右。對應(yīng)1月美灣壓榨利潤64.55元/噸左右。

巴西豆油進口對應(yīng)9月期貨虧損402元/噸。

棕油進口對應(yīng)9月期貨虧損912元左右。

受亞洲電子盤及大連盤大豆大幅上漲刺激，飼料廠及經(jīng)銷商逢低補庫意愿加強，部分地區(qū)3200元/噸以下及3200元/噸左右成交不錯。慮期貨交割的升貼水, 全國豆粕最低主要成交價在3200一線。

國內(nèi)豆油大部分地區(qū)豆油紛紛跟盤大漲。慮期貨交割的升貼水，全國豆油最低主要成交價在7700一線。

國內(nèi)港口棕櫚油跟盤大幅走高?？紤]期貨交割的升貼水，全國棕櫚油最低主要成交價主要是7100一線。

PTA

1、原油WTI至81.48（+0.78）；石腦油至697（-0），MX至810（+0）。

2、亞洲PX至924（+0）美元，折合PTA成本6134.52元/噸。

3、PTA江浙主流成交至7220（+50）元/噸，進口成本7350.17元/噸，內(nèi)外價差-130.17。

4、PTA裝置開工率90%，下游聚酯開工率82.8%。

5、江浙滌絲產(chǎn)銷適度走淡，多數(shù)工廠為6-7成，少數(shù)較高能勉強做平，局部較低為4-5成；下游采購意愿回落，采購縮量，市場整體謹慎；滌絲價格穩(wěn)定。

6、中國輕紡城面料市場總成交量408（-15）萬米，其中化纖布310（-16）萬米。

原油止跌回升，石化類產(chǎn)品因新加坡國慶日無數(shù)據(jù)，下游紡織品服裝雖處淡季但旺季即將來臨，特別是聚酯因生產(chǎn)利潤豐厚而保持高的運行負荷，PTA的下跌空間基本封閉，后市振蕩走高的可能性加大。

鋼材

1、 現(xiàn)貨市場略顯上行突破跡象，全國均價小幅上漲，成交狀況有所回暖，，大多商家對螺紋鋼本周運行態(tài)勢還是較為樂觀，而需求的不穩(wěn)定使得商家報價較為謹慎。

2、 部分鋼廠上調(diào)螺紋的出廠價格，部分維持不變。明天將會有大鋼廠出廠價格公布，我們預(yù)期沙鋼明天上調(diào)的可能性很大。

3、 已經(jīng)公布被淘汰落后產(chǎn)能名單的企業(yè)和設(shè)備中，很多都是已經(jīng)在今年的淘汰計劃之列甚至有些已經(jīng)被淘汰關(guān)停。

4、 7月份,全國汽車產(chǎn)量128.58萬輛,環(huán)比下降7.54%,同比增長15.67%;完成銷售124.4萬輛,環(huán)比下降11.9%,同比增長14.42%

5、 永安、海通和東海有所增多頭，空頭主要是中證在增倉。

6、 上海3級20mm螺紋鋼3940（0），上海6.5高線4140（0），上海4.75熱軋板卷4250（+30），66%河北精粉1200（0），山西河津二級冶金焦1600（0）

7、 小結(jié)：市場去庫存速度有所放緩，不過市場看好預(yù)期下，鋼材可能維持振蕩上行走勢。

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