橡膠：

1、加息對(duì)農(nóng)產(chǎn)品和股指影響相對(duì)比較小，對(duì)金屬、貴金屬和化工品影響很大，更加促進(jìn)資金流向農(nóng)產(chǎn)品

2、由于各方面的原因，橡膠已經(jīng)有部分移倉(cāng)到5月合約，移倉(cāng)時(shí)間大大提前，資金布局5月合約，同時(shí)5月低估狀態(tài)也被消耗

3、"鲇魚"帶來沒有正面影響，但將帶來降雨，整個(gè)10月份的產(chǎn)量都受到很大影響。今年國(guó)內(nèi)有提前進(jìn)入停割期的可能，今年國(guó)內(nèi)供給已經(jīng)比較有限了

4、日元?jiǎng)?chuàng)新低

5、SICOMRSS3報(bào)價(jià)402（-2），TSR20報(bào)價(jià)397（0），國(guó)內(nèi)復(fù)合報(bào)30500，華東標(biāo)一達(dá)到30600，RSS3與TSR20的價(jià)差縮小到5，再下縮的空間有限了，后期RSS3會(huì)增強(qiáng)

小結(jié)：橡膠和農(nóng)產(chǎn)品大局已定，加息不改變大趨勢(shì)，整理好了橡膠和農(nóng)產(chǎn)品依然已買入為主

金屬：

1、LME銅成交11.6萬手，C20.0，持倉(cāng)減1584手至29.5萬手，注銷倉(cāng)單增3150噸，鋁成交16.6萬手，鋅注銷倉(cāng)單減少775噸，鉛減少1275噸，錫 增加285噸，鎳持倉(cāng)減少1.1萬手至9.5萬手。滬鋁持倉(cāng)減1.5萬手。

2、前一交易日現(xiàn)貨：上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)升貼水為貼水200至50元/噸，平水銅價(jià)格62150-62250元/噸，升水銅價(jià)格62200-62350元/噸，盡管期 銅回落，但保值盤出貨并不多，市場(chǎng)貨源供應(yīng)一般，但買盤低位接貨意愿高漲，市場(chǎng)成交較為活躍，成交量回升明顯。上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格 15990-16020元/噸，貼水70-50元/噸，無錫現(xiàn)貨成交價(jià)格16000-16030元/噸。中國(guó)意外加息滬鋁大幅低開，華東鋁現(xiàn)貨跟跌，貿(mào)易商惜售報(bào)價(jià) 堅(jiān)持，下游采購(gòu)意愿提升詢價(jià)積極，市況略有好轉(zhuǎn)，但成交重心未隨期市上行。昨日央行意外加息，令滬期鋅主力低開，后A股站穩(wěn)3000點(diǎn)，且 美元走軟電鋅上漲，受國(guó)內(nèi)國(guó)外因素影響，滬期鋅主力逐步回升，上?，F(xiàn)貨市場(chǎng)0號(hào)鋅成交價(jià)在18550-18600元/噸區(qū)間，對(duì)1101合約貼700元/噸 ，1號(hào)鋅成交價(jià)在18500元/噸附近，下游持觀望態(tài)勢(shì)，僅逢低適量接貨，整體交投一般。

3、基于對(duì)銅錫供應(yīng)問題的擔(dān)憂，ABN AMRO公司把銅的價(jià)格預(yù)期從以前的7646美元/噸提高到了8227美元/噸，把錫的價(jià)格預(yù)計(jì)從之前的22917美 元/噸提高到了24955美元/噸,鋁的平均價(jià)從之前的2340美元/噸下調(diào)至2200美元/噸，把鋅的價(jià)格預(yù)計(jì)從之前的2663美元/噸下調(diào)至2258美元/噸 ，鉛的價(jià)格預(yù)測(cè)從之前的2404美元/噸下調(diào)至2303美元/噸，鎳的價(jià)格從之前的24438美元/噸下調(diào)至23137美元/噸。

4、南非姆瓦納非洲公司表示準(zhǔn)備著手重啟Trojan鎳礦，該礦恢復(fù)營(yíng)運(yùn)后，計(jì)劃年產(chǎn)并銷售7000噸鎳精礦。

5、WBMS報(bào)告顯示，1-8月銅供應(yīng)短缺16.1萬噸，鋁過剩43.4萬噸，鋅過剩25.3萬噸，鉛過剩1.63萬噸，鎳短缺6.3萬噸，錫短缺1.09萬噸。

6、IAI數(shù)據(jù)，全球9月原鋁產(chǎn)量環(huán)比下降2.9%至200.2萬噸，日均產(chǎn)量6.67萬噸，高于8月的6.65萬噸。

7、加拿大第一量子礦物公司（First Quantum Minerals）第三季度銅產(chǎn)量下降18%，受旗下位于剛果的Frontier礦因丟失開采證而暫停運(yùn)營(yíng)影 響。

結(jié)論：加息、房地產(chǎn)調(diào)控、節(jié)能減排都對(duì)基金屬有實(shí)質(zhì)性的利空，加上目前加工費(fèi)有所改善，我個(gè)人觀點(diǎn)，不論這次拉升能否再次創(chuàng)出新高，均應(yīng)在拉高過程中將多頭逐步平倉(cāng)。

鋼材：

1、國(guó)內(nèi)建筑鋼材市場(chǎng)小幅走低，引起市場(chǎng)下滑在主要原因，依然是需求沒有起色，經(jīng)銷商承受的心理壓力比較大。熱軋板卷市場(chǎng)價(jià)格全面下跌，終端采購(gòu)積極性明顯放緩，使得疲軟的市場(chǎng)越發(fā)冷清。

2、力拓表示，公司將在2013年達(dá)到2.83億噸的鐵礦石年產(chǎn)能目標(biāo)，并在2015年年中之前將產(chǎn)能擴(kuò)大至3.33億噸。力拓當(dāng)前年產(chǎn)能約為2億噸。

3、必和必拓三季度鐵礦石產(chǎn)量同比增長(zhǎng)6%。

4、1-9月，工業(yè)增速達(dá)到16.3%，雖然較1-8月有所下降，但是基本符合市場(chǎng)預(yù)期

5、沙鋼、中鋼等現(xiàn)貨席位繼續(xù)平空頭。

6、上海3級(jí)20mm螺紋鋼4350（-10），上海6.5高線4350（-10），上海4.75熱軋板卷4180（-80），66%河北唐山精粉1270（0），唐山二級(jí)冶金焦1780（0）

7、小結(jié)：國(guó)家宏觀調(diào)控對(duì)鋼材不利，同時(shí)在鋼材整體需求表現(xiàn)并不強(qiáng)勁的情況下，鋼材相比大宗商品會(huì)表現(xiàn)疲弱。

黃金：

1、有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)即將推出第二輪量化寬松措施的言論重新主導(dǎo)美元走勢(shì)，導(dǎo)致美元再度下跌，黃金因而受益。

2、美國(guó)TIPS從0.47%降至 0.44%，恐慌情緒VIX降0.84至19.79，金銀比價(jià)降至56.34。倫敦黃金三個(gè)月的GOFO升0.01%至0.383%，倫敦白銀的SIFO升0.01%至 0.49%。

3、SPDR黃金ETF基金減持0.912噸黃金至1299.177噸；巴克來白銀ETF維持白銀在 10224.05噸。紐約證券交易所鉑金ETF基金維持著在32.336萬盎司，鈀金ETF維持在 84.18萬盎司。

4、諮詢機(jī)構(gòu)Medley Global Advisors發(fā)表一份報(bào)告指出,FED計(jì)劃在六個(gè)月內(nèi)買進(jìn)5,000億美元美國(guó)公債,且預(yù)留擴(kuò)大買進(jìn)的空間;此報(bào)告出爐後美元加速貶值.。

5、之前黃金上漲的主要?jiǎng)恿σ蛩赜行┮呀?jīng)被預(yù)期消化，短期有繼續(xù)回落風(fēng)險(xiǎn)，不過在貨幣政策沒有走向正常化的情況下，黃金將繼續(xù)保持高位。