高難度股指交易的100倍盈利模式

對(duì)于能夠利用短線穩(wěn)定盈利的投資來(lái)說(shuō)，盡量多地利用時(shí)間杠桿能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的幾何級(jí)數(shù)增加。在商品期貨中，天然橡膠、白糖等品種就長(zhǎng)期有大資金短線交易者炒作，他們中的高手有的僅用500萬(wàn)——1000萬(wàn)資金，一天的成交量就可以做到50000——100000手。

在股指期貨的仿真交易或者模擬交易上，時(shí)間杠桿的作用體現(xiàn)得更加淋漓盡致。因?yàn)楣芍钙谪浀姆抡娼灰?、模擬交易與真實(shí)交易都有一定區(qū)別（見(jiàn)第四篇《合約法則》），雖然區(qū)別很微小，但是就是因?yàn)檫@個(gè)微小的差別，使得有多種操作方法可以穩(wěn)定產(chǎn)生利潤(rùn)，利用時(shí)間杠桿就可以在日內(nèi)交易產(chǎn)生驚人利潤(rùn)。當(dāng)然到了真實(shí)交易推出的時(shí)候，實(shí)際盤(pán)面的博弈性大大增加，流動(dòng)性也會(huì)受到限制，盈利難度自然大大增加。

某銀行主辦的股指期貨交易比賽，有的選手比賽2個(gè)月截止比賽結(jié)束時(shí)虛擬資金已經(jīng)從500萬(wàn)做到了11億左右，收益率2萬(wàn)4千多倍。這次比賽之所以有那么高收益同參與仿真交易的人數(shù)眾多，盤(pán)口流動(dòng)性好是分不開(kāi)的。個(gè)人帳戶單個(gè)合約最多只能持有600手單子，這就相當(dāng)于1億的資金，如果看對(duì)一個(gè)方向4份合約總資金可以消化4億，由于活躍4億的資金很容易就可以成交，跳動(dòng)10個(gè)點(diǎn)也是很正常的，大約2%的收益，1-2分鐘之內(nèi)就可以完成建倉(cāng)平倉(cāng)的操作。遇到行情活躍的時(shí)候操作次數(shù)多收益也就很驚人。如圖0201：

圖0201：冠軍選手股指仿真交易成交記錄

在2009年舉辦的“交行——新湖杯”全國(guó)期貨模擬大賽中，為了增加比賽難度，在股指現(xiàn)貨指數(shù)模擬交易中，第一次采用了10個(gè)點(diǎn)點(diǎn)差的設(shè)置方法，即每次交易參賽選手都需要多支付10個(gè)點(diǎn)的成本，如果每天交易20次則需要支付200點(diǎn)的成本，而股指每天的波動(dòng)區(qū)間一般在50——70點(diǎn)之間，所以過(guò)于頻繁的交易必然是無(wú)法盈利的。

不過(guò)選手可以適當(dāng)降低時(shí)間杠桿的使用頻率，同時(shí)提高單筆交易的盈利數(shù)額，在如此苛刻的交易條件下，仍然有選手Y在6個(gè)月內(nèi)獲得了100倍的收益率。我們還原了一些他的交易點(diǎn)位，如圖0202——0206：

圖0202：股指交易1分鐘K線還原

圖0203：股指交易1分鐘K線還原

圖0204：股指交易1分鐘K線還原

圖0205：股指交易1分鐘K線還原

圖0206：股指交易1分鐘K線還原

Y在巨大交易成本的限制下，仍然可以獲得暴利，所以在期貨市場(chǎng)，交易費(fèi)用并非是決定盈利率的重要因素，只要有交易方法可以突破盈虧平衡點(diǎn)，即使是微利的，但是在時(shí)間杠桿的撬動(dòng)之下也會(huì)變成可怕的力量。