股指:
1、周四滬深300早盤在地產(chǎn)股的影響下弱勢(shì)震蕩,下午有色材料率先飄紅,帶動(dòng)大盤整體反彈,但由于市場(chǎng)處于緊縮政策的初期,并且對(duì)來(lái)年房地產(chǎn)繼續(xù)調(diào)控政策的不確定因素有所擔(dān)憂,股指反彈力度和成交量均比較微弱,滬深300全日微漲0.07%。整體A股市場(chǎng)中,漲跌個(gè)股持平,漲停個(gè)股7只,跌幅超5%的個(gè)股5只,人氣稍有恢復(fù)。
2、股指期貨方面,主力合約微漲0.35%,主力合約日成交不足20萬(wàn)手。持倉(cāng)方面,前20會(huì)員雙向大幅減持,多空單減持均在1700手左右。目前前20會(huì)員凈空持倉(cāng)近4500手,較前日略微縮減??疹^主力國(guó)泰君安減進(jìn)空單減少近400手,主力資金看空情緒稍稍減弱。
3、隔夜歐美市場(chǎng)普跌,主要由于投資者鎖定收益獲利了結(jié)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勁,周度失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)人數(shù)創(chuàng)兩年來(lái)新低,低于40萬(wàn)人。美11月二手房簽銷超預(yù)期。隔夜倫敦銅繼續(xù)創(chuàng)新高,黃金高位回落,美元指數(shù)小幅下滑。
4、銀行業(yè)人士表示,開年信貸井噴或遭嚴(yán)控,央行可能會(huì)采取上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和加息等舉措加以控制,而差別準(zhǔn)備金率出臺(tái)的概率更大.
5、小結(jié):接近元旦假日,預(yù)計(jì)成交清淡。年初市場(chǎng)資金面緊張態(tài)勢(shì)緩解之后,股指有望反彈,但在目前權(quán)重板塊缺乏驅(qū)動(dòng)因素,針對(duì)通脹的緊縮政策面偏空周期性權(quán)重板塊,而以溫家寶為首的政府部門近期再次密集提醒2011年繼續(xù)調(diào)控房地產(chǎn)政策,股指缺乏趨勢(shì)性上漲動(dòng)力,反彈空間有限。
橡膠:
1、東京今日休息
2、元旦多后企業(yè)資金面重新變的寬松起來(lái),同時(shí)發(fā)達(dá)國(guó)家假日回來(lái),有利多頭
3、日元持續(xù)大幅度升值
4、SICOM3號(hào)500(+2),20號(hào)500(+1),現(xiàn)貨穩(wěn)步上漲,原料持穩(wěn),海外現(xiàn)貨價(jià)格全面突破5000美元/噸大關(guān),按照比價(jià)國(guó)內(nèi)還是低,國(guó)內(nèi)標(biāo)一價(jià)格一直有點(diǎn)持穩(wěn),這可能和國(guó)內(nèi)年末資金面也有關(guān)系
5、由于已經(jīng)進(jìn)入1月市場(chǎng)供應(yīng)因素影響已經(jīng)有限,后續(xù)主要看消費(fèi),關(guān)注下游需求的承受能力,當(dāng)前價(jià)格對(duì)消費(fèi)的影響比較大
小結(jié):下面空間不大,進(jìn)入震蕩
金屬:
1、LME銅成交10.2萬(wàn)手,現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水B50.0,銅庫(kù)存增加5050噸,注銷倉(cāng)單減少975噸,鋁成交13.6萬(wàn)手,C9.0,鋁庫(kù)存增加8025噸,注銷倉(cāng)單減少5975噸,鋅現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水C12.0,鉛現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水B12.0。滬銅持倉(cāng)增加4.3萬(wàn)手。
2、前一交易日現(xiàn)貨:今日上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)貼水550元至-350元,平水銅報(bào)價(jià)67500~67800元,升水銅價(jià)67600~68050元,期銅高位下瀉,好銅貼水略收,但平水銅為求換現(xiàn)依然保持較大貼水狀態(tài),供應(yīng)寬松成交乏力狀態(tài)如故。上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格16180-16210元/噸, 貼水210-180元/噸,無(wú)錫現(xiàn)貨成交價(jià)格16190-16220元/噸。滬期鋁橫盤整理現(xiàn)鋁價(jià)格較昨日基本持平,近年底貿(mào)易商出貨積極性不高,市場(chǎng)流通貨源收緊,部分下游企業(yè)按需采購(gòu),市況一般。今滬期鋅區(qū)間震蕩,主力合約在18750-18900元/噸區(qū)間整理,現(xiàn)貨交投持續(xù)低 迷,0號(hào)鋅成交價(jià)在18100-18150元/噸,對(duì)1103合約貼水650-700元/噸區(qū)間,1號(hào)鋅成交價(jià)在18050-18100元/噸區(qū)間,迫于年底資金壓力,下游接貨量少,且不合適的貼水使得貿(mào)易商買貨量減少。
3、超威電源昨發(fā)布公告稱,其在山東的生產(chǎn)基地從昨天起已全面停產(chǎn)接受環(huán)保檢查。據(jù)上海有色網(wǎng)(SMM)與企業(yè)聯(lián)系得知,此次環(huán)保檢查是為了應(yīng)對(duì)此前山東吳家林村的"血鉛事件"而展開的工作。
4、青山控股成立指揮部,啟動(dòng)印尼鎳鐵冶煉項(xiàng)目。
5、澳洲Butcherbird銅探礦區(qū)鉆遇高鈷鎳伴生硫化銅礦。
6、俄羅斯11月鋅產(chǎn)量同比下滑7.3%,11月銅產(chǎn)量同比下滑0.5%,11月鉛產(chǎn)量較09年11月下滑21.6%,11月鎳產(chǎn)量同比下滑0.5%,鋁產(chǎn)量同比增加4.9%。
7、1月3日元旦市場(chǎng)休市。
結(jié)論:LME基金屬在庫(kù)存表現(xiàn)不佳的背景下連續(xù)上漲,走勢(shì)強(qiáng)勁,滬銅昨日終于補(bǔ)漲,預(yù)計(jì)因中長(zhǎng)線基本面較好,市場(chǎng)仍然較強(qiáng),當(dāng)然較大的漲幅已伴隨著較高的風(fēng)險(xiǎn)。
鋼材:
1、國(guó)內(nèi)建筑鋼材市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下跌,昨日各地市場(chǎng)大戶出貨量繼續(xù)下滑,低迷的成交令需求端支撐力度進(jìn)一步減弱。
2、1-11月,全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資42697億元,同比增長(zhǎng)36.5%,增速同比加快18.7個(gè)百分點(diǎn),與1-10月持平。
3、巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷1月料將季度鐵礦石合約價(jià)格提高8.8%,至每噸149.20美元。
4、西山煤電今天公告公司擬從2011年1月1日起將部分產(chǎn)品長(zhǎng)協(xié)合同價(jià)格上調(diào)100~150元/噸,調(diào)幅10%左右,其中,優(yōu)質(zhì)冶煉精煤車板含稅價(jià)由1365元/噸上調(diào)至1465元/噸;稀缺冶煉精煤車板含稅價(jià)由1510元/噸上調(diào)至1660元/噸。
5、中鋼等減多頭,空頭主要長(zhǎng)城偉業(yè)減持。
6、上海3級(jí)20mm螺紋鋼4690(0),上海6.5高線4690(0),上海4.75熱軋板卷4470(+20),66%河北唐山精粉1400(0),唐山二級(jí)冶金焦1850(0)
7、小結(jié):市場(chǎng)對(duì)未來(lái)供應(yīng)壓力較為擔(dān)憂,市場(chǎng)庫(kù)存開始上升,現(xiàn)貨開始走弱,短期螺紋將不樂觀;不過(guò)目前遠(yuǎn)月貼水相對(duì)較多。
黃金:
1、由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)普遍優(yōu)于預(yù)期,美元一度小幅反彈,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好改善,金價(jià)在觸及之前高點(diǎn)后回落。
2、美國(guó)12月季調(diào)后芝加哥采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)為68.6,優(yōu)于預(yù)期的61.0并創(chuàng)22年新高,11月為62.5。該指數(shù)已連漲15月。美國(guó)12月堪薩斯聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)保持在21的高位,表明堪薩斯地區(qū)制造業(yè)正穩(wěn)步擴(kuò)張;上周美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)跌至逾兩年半來(lái)最低水平
3、美國(guó)TIPS(實(shí)際利率)回落至1.06,實(shí)際利率走弱對(duì)金價(jià)有利;VIX(美股恐慌情緒)上升0.24至17.52;金銀比價(jià)降至45.97。
4、SPDR黃金ETF基金減持3.34噸黃金至1280.722噸;巴克來(lái)白銀ETF維持在10903.34噸。紐約證券交易所鉑金ETF基金維持在42.26萬(wàn)盎司,鈀金ETF基金維持在107.9萬(wàn)盎司。
5、國(guó)內(nèi)金價(jià)比國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨高估7元左右。
6、黃金的長(zhǎng)期仍舊看好,仍舊以逢低買為主思路,短期因?yàn)槊绹?guó)實(shí)際利率沒進(jìn)一步大幅走軟跡象,歐洲CDS高位震蕩,ETF基金高位減持,期金高估較多,購(gòu)買黃金的收益將不樂觀。
豆類油脂:
1、股指反彈,內(nèi)外比價(jià)低加上豆類基本面利多,豆類空單大幅減倉(cāng),期價(jià)上行。大豆減倉(cāng)8178手,豆粕減倉(cāng)29176手,豆油減倉(cāng)33138手,棕櫚油增倉(cāng)622手,菜油減倉(cāng)1052手。油脂現(xiàn)貨滯漲,豆油和菜油月間價(jià)差大,棕油和豆油基差均大幅走弱200點(diǎn)。豆粕受成本支撐近強(qiáng)遠(yuǎn)弱,但庫(kù)存壓力有所緩解。馬盤棕油現(xiàn)貨有滯漲的跡象,近月漲幅遠(yuǎn)小于遠(yuǎn)月,1月對(duì)2月由升水結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)為貼水,基差也大幅走弱。美盤大豆繼續(xù)受獲利平倉(cāng)盤打壓回落(相比下午3點(diǎn)電子盤),美豆持倉(cāng)大減7944手,臨近年末獲利平倉(cāng)盤是打壓行情的較大因素。
2、按電子盤下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,進(jìn)口大豆5月壓榨利潤(rùn)為-2.85%,9月壓榨利潤(rùn)-0.24%;
豆油現(xiàn)貨月進(jìn)口虧損845,豆油5月進(jìn)口虧損629,豆油9月進(jìn)口虧損360。即期棕櫚油進(jìn)口虧損931,棕櫚油1月進(jìn)口虧損471,5月進(jìn)口虧損496(進(jìn)口嚴(yán)重倒掛)。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9450(-30);張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9900(-100),成交良好;張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3400(-60),成交良好;南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9800(-0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)4100(-0)。
4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存32.8(+0.3)萬(wàn)噸,國(guó)內(nèi)港口大豆庫(kù)存645.7(+2.41)萬(wàn)噸,棕櫚油和大豆的庫(kù)存消費(fèi)比都比較低。
5、壓榨利潤(rùn)萎縮,部分油廠惜售豆粕。
6、哈爾濱國(guó)家糧食交易中心將于12月31日競(jìng)價(jià)銷售19.1萬(wàn)噸大豆。
7、邦吉公司預(yù)計(jì)2011年糧食價(jià)格將進(jìn)一步上漲。
8、美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布,上周美國(guó)大豆出口銷售94.83萬(wàn)噸,處于90-130萬(wàn)噸的預(yù)估區(qū)間.豆粕銷售21.9萬(wàn)噸,接近預(yù)估區(qū)間17.5-22.5萬(wàn)噸的高端.豆油銷售3,100噸,低于20,000-50,000噸的預(yù)估.
9、美國(guó)統(tǒng)計(jì)局公布,該國(guó)11月豆油庫(kù)存為32.94億磅,高于10月的32.30億磅.
10、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量如下:豆油5888手(-62),大豆12586手(+0),豆粕0(+0),菜籽油6100(+0)。
11、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上平空單20488手,在豆油上平空單13739手,在大豆上增空單1247手,在棕櫚油上增空單1784手,在菜籽油上平空單527手。
12、美商品基金動(dòng)作如下:大豆持平,買入豆油1000手,豆粕持平,賣出小麥1000手,賣出玉米6000手。
小結(jié):
大豆?jié)q勢(shì)基本確立,但近期獲利了結(jié)跡象明顯,注意回落風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),密切關(guān)注歐洲問(wèn)題和中國(guó)政策。
PTA:
1、原油WTI至89.84(-1.28);石腦油至881(-1),MX至998(-0)。
2、亞洲PX至1378(-6)美元,折合PTA成本8416.65元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9880(+60),外盤臺(tái)產(chǎn)1224(+8),進(jìn)口成本10140.82元/噸,內(nèi)外價(jià)差-260.82。
4、PTA裝置開工率93.5(+0)%,下游聚酯開工率84(-0)%。
5、江浙滌絲產(chǎn)銷繼續(xù)維持,多數(shù)勉強(qiáng)做平或略超,少數(shù)較高150%附近,部分工廠產(chǎn)銷回落至5-6成;近期滌絲以穩(wěn)定為主。
6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量537(-6)萬(wàn)米,其中化纖布451(-4)萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠0-4天、聚酯工廠10-25天。
周四,盡管庫(kù)存減少,但由于原油供應(yīng)下降速度較預(yù)估的慢,美原油期貨大幅下跌,PX小幅回落,下游銷售形勢(shì)保持良好態(tài)勢(shì),滌絲價(jià)格穩(wěn)定為主,元旦過(guò)后春節(jié)備料需求也即將展開,短期PTA繼續(xù)推升的動(dòng)力仍然存在,但由于聚酯生產(chǎn)利潤(rùn)快速縮水,部分廠家1-2月有檢修預(yù)期,對(duì)PTA需求會(huì)有影響, 短期期貨追高不宜,TA1105在10500附近仍然會(huì)有較大阻力,多頭風(fēng)險(xiǎn)增加,獲利了結(jié)暫時(shí)觀望,等待機(jī)會(huì)為宜。
棉花:
1、30日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆28267(+0),328級(jí)冀魯豫27749(+13),東南沿海27758(+12),長(zhǎng)江中下游27667(+0),西北內(nèi)陸27467(+0)。
2、30日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)27503(+7),2級(jí)28471(+2),4級(jí)26862(+9),5級(jí)25536(+1)。
3、30日撮合成交9900,訂貨量84200,1月27511(-7),2月27480(+145),3月27469(+85)。
4、30日鄭棉成交966872,增倉(cāng)246,1月結(jié)算價(jià)28450點(diǎn)+215, 5月27560點(diǎn)+265,9月27605點(diǎn)+335。
5、30日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)173.75美分-164點(diǎn),M報(bào)171.59美分-196點(diǎn),SLM報(bào)165.79美分-189點(diǎn)。本日提貨美國(guó)CA M報(bào)169.89美分-350,滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)28985元/噸-580,1%關(guān)稅下折28622元/噸-586。
6、30日美期棉ICE 3月收142.84美分+241, 5月收135.23美分+355。
7、30日美期棉ICE庫(kù)存113486(-0)。
8、30日下游紗線CY C32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至33800(-0)、41430(-0)、28060(-0)。
9、30日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量537(-6)萬(wàn)米,其中棉布86(-2)萬(wàn)米。
國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)小幅上漲,部分大型紡企展開節(jié)前備貨,力度較往年同期明顯減弱,中小型紡企看好節(jié)后行情,節(jié)前備貨想法較為主流,但受庫(kù)存、資金壓力及下游紗線行情低迷,原料采購(gòu)力度受壓制;外盤方面,ICE期棉受投機(jī)和棉紡廠買盤推動(dòng),價(jià)格止跌回升。由于國(guó)內(nèi)棉花供應(yīng)短期寬松,且年底資金明顯趨緊,鄭棉短期偏弱的態(tài)勢(shì)仍可能持續(xù),CF1109在27000-28000之間波動(dòng)的可能性較大。
LLDPE:
1、LLDPE現(xiàn)貨價(jià)格近期仍然滯漲,期貨持穩(wěn)驅(qū)動(dòng)下,1-5換貨和保值需求將維持。
2、7042石化出廠均價(jià)10983(+127),石腦油折算LLDPE生產(chǎn)成本10618(-1)。
3、現(xiàn)貨市場(chǎng)均價(jià)11117(+10)。華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)為10900-11100,華東LLDPE上海賽科企業(yè)價(jià)11100(+0),中石化華東企業(yè)價(jià)10850(+0),中石油華東企業(yè)價(jià)11000(+0)。
4、隆重報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國(guó)主港價(jià)1355(+0),折合進(jìn)口成本10988,而易貿(mào)報(bào)東北亞LLDPE韓國(guó)進(jìn)口CFR主港均價(jià)1380美元,折合進(jìn)口成本11563元/噸。華東地區(qū)進(jìn)口的LLDPE價(jià)格為10950-11250元/噸。
5、短期基本面驅(qū)動(dòng)下原油仍有上行空間,但是幅度有限,目前高位以震蕩為主。
6、后市重點(diǎn)關(guān)注淡季市場(chǎng)調(diào)整需求,近期在1-5高月差驅(qū)動(dòng)下,料1月合約倉(cāng)單凈流出量非常有限,在原油帶動(dòng)成本抬升下,行情仍將走穩(wěn)。短期內(nèi)下游需求萎靡,年底貿(mào)易商資金壓力顯著,而過(guò)高的期現(xiàn)價(jià)差拖累主力合約走勢(shì),但是膜料企業(yè)近期去庫(kù)存化逐步結(jié)束,在年后資金寬松和期貨高升水效應(yīng)下,近期走勢(shì)以壓縮期現(xiàn)價(jià)差為主。
PVC:
1、上一交易日PVC調(diào)整,近期現(xiàn)貨受貨運(yùn)困擾,料冬季天氣不佳和后市春運(yùn)仍將影響貨運(yùn)。
2、東南亞PVC均價(jià)1030美元(-0),折合國(guó)內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為8432。
3、華東乙烯法均價(jià)8375(-50),華東電石法均價(jià)8000(-0)。
4、產(chǎn)銷地價(jià)差490(-0),春運(yùn)期間貨運(yùn)問(wèn)題仍將驅(qū)動(dòng)產(chǎn)銷地價(jià)差走高。
5、華中電石價(jià)4100(-0),成本較低的電石法廠商生產(chǎn)成本7868,后市供應(yīng)將逐步寬松,電石價(jià)格開始下滑。東北亞乙烯均價(jià)1205美元(+0),折合國(guó)內(nèi)乙烯法PVC生產(chǎn)成本約7462。
6、電石法PVC:小廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7870-7910,大廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7900-7920;乙烯法PVC:低端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8100-8350,高端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8350-8500。
7、節(jié)能減排任務(wù)完成后電石緊張緩解,近期在節(jié)能減排時(shí)滯到位影響下,電石供應(yīng)逐步寬松,電石價(jià)格下行動(dòng)力放大,料電石供應(yīng)充足之后整體價(jià)格難以進(jìn)一步抬升,至明年電石價(jià)格仍將有較大幅度的下跌。目前產(chǎn)銷地價(jià)差回落,因運(yùn)輸正常,但是后市春節(jié)期間運(yùn)輸緊張仍將促使產(chǎn)銷地價(jià)差再次拉升,一段時(shí)期貨運(yùn)問(wèn)題仍制約銷區(qū)PVC供應(yīng)量放大,短期價(jià)格仍有支撐,但是至8500高位主力合約上行阻力巨大,絕對(duì)價(jià)格上具備拋空價(jià)值。
燃料油:
1、原油期貨結(jié)算價(jià)周四走低,跌破每桶90美元這一關(guān)鍵水平,因?yàn)槊绹?guó)政府此前發(fā)布的報(bào)告顯示,美國(guó)石油庫(kù)存降幅小于一些市場(chǎng)人士預(yù)期。原油庫(kù)存下降130萬(wàn)桶,此前分析師預(yù)期為下降290萬(wàn)桶。取暖油裂解差跌0.15美元/桶,汽油裂解差大漲1.12美元/桶。
2、EIA公布截止上周五的周度庫(kù)存:原油庫(kù)存降130萬(wàn)桶,汽油降230萬(wàn)桶,餾分油增加250萬(wàn)桶;原油加工量上升0.3萬(wàn)桶/日,開工率87.8(+0.1);原油進(jìn)口增加7萬(wàn)桶/日;總庫(kù)存大降920萬(wàn)桶,總需求增加60萬(wàn)桶/日。
3、美國(guó)天然氣市場(chǎng)周四收漲1.2%,因預(yù)期1月天氣寒冷以及年底平倉(cāng)推高價(jià)格,盡管庫(kù)存降幅小于預(yù)期。
4、周四倫敦Brent原油(2月,換月)較美國(guó)WTI原油升水3.61%(+0.30%)。WTI原油次月對(duì)當(dāng)月合約升水比率為0.95%(+0.09%); Brent 現(xiàn)貨月升水0.09%(-0.08%)。周二WTI原油總持倉(cāng)增加0.6萬(wàn)張至140.2萬(wàn)張伴隨原油漲0.5%。
5、周四亞洲石腦油月間價(jià)差3.75(-0.25)處于5月來(lái)高位;裂解價(jià)差6.56(+0.31)處于近3年來(lái)高位。
6、周四華南黃埔180庫(kù)提估價(jià)4710元/噸(+0);華東上海180估價(jià)4690(+0),舟山市場(chǎng)4675(+0)。
7、周四華南高硫渣油估價(jià)4150元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4225(+0);山東油漿估價(jià)3800(+50)。
8、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油3月貼水61元(+17);上期所倉(cāng)單481300噸(+0)居歷史最高
9、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn),僅供參考:
高盛報(bào)告(12月7)高盛集團(tuán)預(yù)計(jì),全球需求增長(zhǎng)超過(guò)非OPEC供給增長(zhǎng),預(yù)期OPEC剩余產(chǎn)能2011下半年開始下降,原油期貨價(jià)格將在2011年底上漲至每桶105美元。
小結(jié):EIA庫(kù)存報(bào)告顯示原油庫(kù)存降幅小于預(yù)期,總庫(kù)存大降920萬(wàn)桶。汽油裂解差大漲1.12美元/桶,取暖油裂解差跌0.15美元/桶。亞洲石腦油裂解價(jià)差處于近3年來(lái)高位。華南和華東180持平,山東油漿漲50元;黃埔現(xiàn)貨貼水,上海燃料油期貨倉(cāng)單居歷史最高。高盛報(bào)告(12月7)預(yù)計(jì)原油期貨價(jià)格將在2011年底上漲至每桶105美元。
白糖:
1:柳州中間商報(bào)價(jià)7050(+0)元;柳州電子盤10014合約收盤價(jià)7042(+14)元/噸,11054合約收盤價(jià)7225(+5)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1101升水-18(-45)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1101升水57(-90)元/噸;柳州5月-鄭糖5月=64(+4)元,昆明1月-鄭糖1月=-56(+19)元;
產(chǎn)區(qū)價(jià)格上午小幅下降,下午重新回到7050元,銷區(qū)價(jià)格小幅回調(diào);
上個(gè)交易日注冊(cè)倉(cāng)單量2809(+590),有效預(yù)報(bào)2055(-590);
2:新糖逐漸進(jìn)入市場(chǎng),國(guó)儲(chǔ)糖逐步出庫(kù),銷區(qū)庫(kù)存相對(duì)薄弱,有補(bǔ)庫(kù)需求,近日糖廠集中開榨,受國(guó)際市場(chǎng)糖原緊張影響,到港量有限;
3:ICE3月合約下跌10.20%收于30.38美分,泰國(guó)進(jìn)口糖升水0.8(-0.2),完稅進(jìn)口價(jià)7677噸,進(jìn)口虧損627元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)8310元/噸,進(jìn)口虧損1260元,升水1.85(-0.1);
4:昨夜大跌基本面并無(wú)明顯變化,新年之前資金逃離糖市場(chǎng),誘發(fā)止損盤;
5:多頭方面,珠江加倉(cāng)2211手,華泰加倉(cāng)1392手,中糧加倉(cāng)2255手,萬(wàn)達(dá)、新世紀(jì)減倉(cāng),廊坊中糖按兵不動(dòng);空頭方面,萬(wàn)達(dá)、國(guó)際及浙商小幅減持;整體多頭實(shí)力漸強(qiáng);
6:近期國(guó)內(nèi)供需兩旺的局面可能持續(xù)到1月份,有消息稱產(chǎn)量不及預(yù)期,新榨季內(nèi)外聯(lián)動(dòng)將加強(qiáng);
小結(jié):
A:外盤基本面無(wú)明顯變化,資金撤離,月差走弱;
B:銷區(qū)市場(chǎng)仍然庫(kù)存薄弱,補(bǔ)庫(kù)需求支撐價(jià)格,若天氣出現(xiàn)問(wèn)題可能進(jìn)一步炒作;基差縮水,或順應(yīng)外盤形勢(shì)回調(diào);
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股指:
1、周四滬深300早盤在地產(chǎn)股的影響下弱勢(shì)震蕩,下午有色材料率先飄紅,帶動(dòng)大盤整體反彈,但由于市場(chǎng)處于緊縮政策的初期,并且對(duì)來(lái)年房地產(chǎn)繼續(xù)調(diào)控政策的不確定因素有所擔(dān)憂,股指反彈力度和成交量均比較微弱,滬深300全日微漲0.07%。整體A股市場(chǎng)中,漲跌個(gè)股持平,漲停個(gè)股7只,跌幅超5%的個(gè)股5只,人氣稍有恢復(fù)。
2、股指期貨方面,主力合約微漲0.35%,主力合約日成交不足20萬(wàn)手。持倉(cāng)方面,前20會(huì)員雙向大幅減持,多空單減持均在1700手左右。目前前20會(huì)員凈空持倉(cāng)近4500手,較前日略微縮減。空頭主力國(guó)泰君安減進(jìn)空單減少近400手,主力資金看空情緒稍稍減弱。
3、隔夜歐美市場(chǎng)普跌,主要由于投資者鎖定收益獲利了結(jié)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勁,周度失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)人數(shù)創(chuàng)兩年來(lái)新低,低于40萬(wàn)人。美11月二手房簽銷超預(yù)期。隔夜倫敦銅繼續(xù)創(chuàng)新高,黃金高位回落,美元指數(shù)小幅下滑。
4、銀行業(yè)人士表示,開年信貸井噴或遭嚴(yán)控,央行可能會(huì)采取上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和加息等舉措加以控制,而差別準(zhǔn)備金率出臺(tái)的概率更大.
5、小結(jié):接近元旦假日,預(yù)計(jì)成交清淡。年初市場(chǎng)資金面緊張態(tài)勢(shì)緩解之后,股指有望反彈,但在目前權(quán)重板塊缺乏驅(qū)動(dòng)因素,針對(duì)通脹的緊縮政策面偏空周期性權(quán)重板塊,而以溫家寶為首的政府部門近期再次密集提醒2011年繼續(xù)調(diào)控房地產(chǎn)政策,股指缺乏趨勢(shì)性上漲動(dòng)力,反彈空間有限。
橡膠:
1、東京今日休息
2、元旦多后企業(yè)資金面重新變的寬松起來(lái),同時(shí)發(fā)達(dá)國(guó)家假日回來(lái),有利多頭
3、日元持續(xù)大幅度升值
4、SICOM3號(hào)500(+2),20號(hào)500(+1),現(xiàn)貨穩(wěn)步上漲,原料持穩(wěn),海外現(xiàn)貨價(jià)格全面突破5000美元/噸大關(guān),按照比價(jià)國(guó)內(nèi)還是低,國(guó)內(nèi)標(biāo)一價(jià)格一直有點(diǎn)持穩(wěn),這可能和國(guó)內(nèi)年末資金面也有關(guān)系
5、由于已經(jīng)進(jìn)入1月市場(chǎng)供應(yīng)因素影響已經(jīng)有限,后續(xù)主要看消費(fèi),關(guān)注下游需求的承受能力,當(dāng)前價(jià)格對(duì)消費(fèi)的影響比較大
小結(jié):下面空間不大,進(jìn)入震蕩
金屬:
1、LME銅成交10.2萬(wàn)手,現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水B50.0,銅庫(kù)存增加5050噸,注銷倉(cāng)單減少975噸,鋁成交13.6萬(wàn)手,C9.0,鋁庫(kù)存增加8025噸,注銷倉(cāng)單減少5975噸,鋅現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水C12.0,鉛現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水B12.0。滬銅持倉(cāng)增加4.3萬(wàn)手。
2、前一交易日現(xiàn)貨:今日上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)貼水550元至-350元,平水銅報(bào)價(jià)67500~67800元,升水銅價(jià)67600~68050元,期銅高位下瀉,好銅貼水略收,但平水銅為求換現(xiàn)依然保持較大貼水狀態(tài),供應(yīng)寬松成交乏力狀態(tài)如故。上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格16180-16210元/噸, 貼水210-180元/噸,無(wú)錫現(xiàn)貨成交價(jià)格16190-16220元/噸。滬期鋁橫盤整理現(xiàn)鋁價(jià)格較昨日基本持平,近年底貿(mào)易商出貨積極性不高,市場(chǎng)流通貨源收緊,部分下游企業(yè)按需采購(gòu),市況一般。今滬期鋅區(qū)間震蕩,主力合約在18750-18900元/噸區(qū)間整理,現(xiàn)貨交投持續(xù)低 迷,0號(hào)鋅成交價(jià)在18100-18150元/噸,對(duì)1103合約貼水650-700元/噸區(qū)間,1號(hào)鋅成交價(jià)在18050-18100元/噸區(qū)間,迫于年底資金壓力,下游接貨量少,且不合適的貼水使得貿(mào)易商買貨量減少。
3、超威電源昨發(fā)布公告稱,其在山東的生產(chǎn)基地從昨天起已全面停產(chǎn)接受環(huán)保檢查。據(jù)上海有色網(wǎng)(SMM)與企業(yè)聯(lián)系得知,此次環(huán)保檢查是為了應(yīng)對(duì)此前山東吳家林村的"血鉛事件"而展開的工作。
4、青山控股成立指揮部,啟動(dòng)印尼鎳鐵冶煉項(xiàng)目。
5、澳洲Butcherbird銅探礦區(qū)鉆遇高鈷鎳伴生硫化銅礦。
6、俄羅斯11月鋅產(chǎn)量同比下滑7.3%,11月銅產(chǎn)量同比下滑0.5%,11月鉛產(chǎn)量較09年11月下滑21.6%,11月鎳產(chǎn)量同比下滑0.5%,鋁產(chǎn)量同比增加4.9%。
7、1月3日元旦市場(chǎng)休市。
結(jié)論:LME基金屬在庫(kù)存表現(xiàn)不佳的背景下連續(xù)上漲,走勢(shì)強(qiáng)勁,滬銅昨日終于補(bǔ)漲,預(yù)計(jì)因中長(zhǎng)線基本面較好,市場(chǎng)仍然較強(qiáng),當(dāng)然較大的漲幅已伴隨著較高的風(fēng)險(xiǎn)。
鋼材:
1、國(guó)內(nèi)建筑鋼材市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下跌,昨日各地市場(chǎng)大戶出貨量繼續(xù)下滑,低迷的成交令需求端支撐力度進(jìn)一步減弱。
2、1-11月,全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資42697億元,同比增長(zhǎng)36.5%,增速同比加快18.7個(gè)百分點(diǎn),與1-10月持平。
3、巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷1月料將季度鐵礦石合約價(jià)格提高8.8%,至每噸149.20美元。
4、西山煤電今天公告公司擬從2011年1月1日起將部分產(chǎn)品長(zhǎng)協(xié)合同價(jià)格上調(diào)100~150元/噸,調(diào)幅10%左右,其中,優(yōu)質(zhì)冶煉精煤車板含稅價(jià)由1365元/噸上調(diào)至1465元/噸;稀缺冶煉精煤車板含稅價(jià)由1510元/噸上調(diào)至1660元/噸。
5、中鋼等減多頭,空頭主要長(zhǎng)城偉業(yè)減持。
6、上海3級(jí)20mm螺紋鋼4690(0),上海6.5高線4690(0),上海4.75熱軋板卷4470(+20),66%河北唐山精粉1400(0),唐山二級(jí)冶金焦1850(0)
7、小結(jié):市場(chǎng)對(duì)未來(lái)供應(yīng)壓力較為擔(dān)憂,市場(chǎng)庫(kù)存開始上升,現(xiàn)貨開始走弱,短期螺紋將不樂觀;不過(guò)目前遠(yuǎn)月貼水相對(duì)較多。
黃金:
1、由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)普遍優(yōu)于預(yù)期,美元一度小幅反彈,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好改善,金價(jià)在觸及之前高點(diǎn)后回落。
2、美國(guó)12月季調(diào)后芝加哥采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)為68.6,優(yōu)于預(yù)期的61.0并創(chuàng)22年新高,11月為62.5。該指數(shù)已連漲15月。美國(guó)12月堪薩斯聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)保持在21的高位,表明堪薩斯地區(qū)制造業(yè)正穩(wěn)步擴(kuò)張;上周美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)跌至逾兩年半來(lái)最低水平
3、美國(guó)TIPS(實(shí)際利率)回落至1.06,實(shí)際利率走弱對(duì)金價(jià)有利;VIX(美股恐慌情緒)上升0.24至17.52;金銀比價(jià)降至45.97。
4、SPDR黃金ETF基金減持3.34噸黃金至1280.722噸;巴克來(lái)白銀ETF維持在10903.34噸。紐約證券交易所鉑金ETF基金維持在42.26萬(wàn)盎司,鈀金ETF基金維持在107.9萬(wàn)盎司。
5、國(guó)內(nèi)金價(jià)比國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨高估7元左右。
6、黃金的長(zhǎng)期仍舊看好,仍舊以逢低買為主思路,短期因?yàn)槊绹?guó)實(shí)際利率沒進(jìn)一步大幅走軟跡象,歐洲CDS高位震蕩,ETF基金高位減持,期金高估較多,購(gòu)買黃金的收益將不樂觀。
豆類油脂:
1、股指反彈,內(nèi)外比價(jià)低加上豆類基本面利多,豆類空單大幅減倉(cāng),期價(jià)上行。大豆減倉(cāng)8178手,豆粕減倉(cāng)29176手,豆油減倉(cāng)33138手,棕櫚油增倉(cāng)622手,菜油減倉(cāng)1052手。油脂現(xiàn)貨滯漲,豆油和菜油月間價(jià)差大,棕油和豆油基差均大幅走弱200點(diǎn)。豆粕受成本支撐近強(qiáng)遠(yuǎn)弱,但庫(kù)存壓力有所緩解。馬盤棕油現(xiàn)貨有滯漲的跡象,近月漲幅遠(yuǎn)小于遠(yuǎn)月,1月對(duì)2月由升水結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)為貼水,基差也大幅走弱。美盤大豆繼續(xù)受獲利平倉(cāng)盤打壓回落(相比下午3點(diǎn)電子盤),美豆持倉(cāng)大減7944手,臨近年末獲利平倉(cāng)盤是打壓行情的較大因素。
2、按電子盤下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,進(jìn)口大豆5月壓榨利潤(rùn)為-2.85%,9月壓榨利潤(rùn)-0.24%;
豆油現(xiàn)貨月進(jìn)口虧損845,豆油5月進(jìn)口虧損629,豆油9月進(jìn)口虧損360。即期棕櫚油進(jìn)口虧損931,棕櫚油1月進(jìn)口虧損471,5月進(jìn)口虧損496(進(jìn)口嚴(yán)重倒掛)。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9450(-30);張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9900(-100),成交良好;張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3400(-60),成交良好;南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9800(-0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)4100(-0)。
4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存32.8(+0.3)萬(wàn)噸,國(guó)內(nèi)港口大豆庫(kù)存645.7(+2.41)萬(wàn)噸,棕櫚油和大豆的庫(kù)存消費(fèi)比都比較低。
5、壓榨利潤(rùn)萎縮,部分油廠惜售豆粕。
6、哈爾濱國(guó)家糧食交易中心將于12月31日競(jìng)價(jià)銷售19.1萬(wàn)噸大豆。
7、邦吉公司預(yù)計(jì)2011年糧食價(jià)格將進(jìn)一步上漲。
8、美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布,上周美國(guó)大豆出口銷售94.83萬(wàn)噸,處于90-130萬(wàn)噸的預(yù)估區(qū)間.豆粕銷售21.9萬(wàn)噸,接近預(yù)估區(qū)間17.5-22.5萬(wàn)噸的高端.豆油銷售3,100噸,低于20,000-50,000噸的預(yù)估.
9、美國(guó)統(tǒng)計(jì)局公布,該國(guó)11月豆油庫(kù)存為32.94億磅,高于10月的32.30億磅.
10、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量如下:豆油5888手(-62),大豆12586手(+0),豆粕0(+0),菜籽油6100(+0)。
11、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上平空單20488手,在豆油上平空單13739手,在大豆上增空單1247手,在棕櫚油上增空單1784手,在菜籽油上平空單527手。
12、美商品基金動(dòng)作如下:大豆持平,買入豆油1000手,豆粕持平,賣出小麥1000手,賣出玉米6000手。
小結(jié):
大豆?jié)q勢(shì)基本確立,但近期獲利了結(jié)跡象明顯,注意回落風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),密切關(guān)注歐洲問(wèn)題和中國(guó)政策。
PTA:
1、原油WTI至89.84(-1.28);石腦油至881(-1),MX至998(-0)。
2、亞洲PX至1378(-6)美元,折合PTA成本8416.65元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9880(+60),外盤臺(tái)產(chǎn)1224(+8),進(jìn)口成本10140.82元/噸,內(nèi)外價(jià)差-260.82。
4、PTA裝置開工率93.5(+0)%,下游聚酯開工率84(-0)%。
5、江浙滌絲產(chǎn)銷繼續(xù)維持,多數(shù)勉強(qiáng)做平或略超,少數(shù)較高150%附近,部分工廠產(chǎn)銷回落至5-6成;近期滌絲以穩(wěn)定為主。
6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量537(-6)萬(wàn)米,其中化纖布451(-4)萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠0-4天、聚酯工廠10-25天。
周四,盡管庫(kù)存減少,但由于原油供應(yīng)下降速度較預(yù)估的慢,美原油期貨大幅下跌,PX小幅回落,下游銷售形勢(shì)保持良好態(tài)勢(shì),滌絲價(jià)格穩(wěn)定為主,元旦過(guò)后春節(jié)備料需求也即將展開,短期PTA繼續(xù)推升的動(dòng)力仍然存在,但由于聚酯生產(chǎn)利潤(rùn)快速縮水,部分廠家1-2月有檢修預(yù)期,對(duì)PTA需求會(huì)有影響, 短期期貨追高不宜,TA1105在10500附近仍然會(huì)有較大阻力,多頭風(fēng)險(xiǎn)增加,獲利了結(jié)暫時(shí)觀望,等待機(jī)會(huì)為宜。
棉花:
1、30日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆28267(+0),328級(jí)冀魯豫27749(+13),東南沿海27758(+12),長(zhǎng)江中下游27667(+0),西北內(nèi)陸27467(+0)。
2、30日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)27503(+7),2級(jí)28471(+2),4級(jí)26862(+9),5級(jí)25536(+1)。
3、30日撮合成交9900,訂貨量84200,1月27511(-7),2月27480(+145),3月27469(+85)。
4、30日鄭棉成交966872,增倉(cāng)246,1月結(jié)算價(jià)28450點(diǎn)+215, 5月27560點(diǎn)+265,9月27605點(diǎn)+335。
5、30日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)173.75美分-164點(diǎn),M報(bào)171.59美分-196點(diǎn),SLM報(bào)165.79美分-189點(diǎn)。本日提貨美國(guó)CA M報(bào)169.89美分-350,滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)28985元/噸-580,1%關(guān)稅下折28622元/噸-586。
6、30日美期棉ICE 3月收142.84美分+241, 5月收135.23美分+355。
7、30日美期棉ICE庫(kù)存113486(-0)。
8、30日下游紗線CY C32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至33800(-0)、41430(-0)、28060(-0)。
9、30日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量537(-6)萬(wàn)米,其中棉布86(-2)萬(wàn)米。
國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)小幅上漲,部分大型紡企展開節(jié)前備貨,力度較往年同期明顯減弱,中小型紡企看好節(jié)后行情,節(jié)前備貨想法較為主流,但受庫(kù)存、資金壓力及下游紗線行情低迷,原料采購(gòu)力度受壓制;外盤方面,ICE期棉受投機(jī)和棉紡廠買盤推動(dòng),價(jià)格止跌回升。由于國(guó)內(nèi)棉花供應(yīng)短期寬松,且年底資金明顯趨緊,鄭棉短期偏弱的態(tài)勢(shì)仍可能持續(xù),CF1109在27000-28000之間波動(dòng)的可能性較大。
LLDPE:
1、LLDPE現(xiàn)貨價(jià)格近期仍然滯漲,期貨持穩(wěn)驅(qū)動(dòng)下,1-5換貨和保值需求將維持。
2、7042石化出廠均價(jià)10983(+127),石腦油折算LLDPE生產(chǎn)成本10618(-1)。
3、現(xiàn)貨市場(chǎng)均價(jià)11117(+10)。華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)為10900-11100,華東LLDPE上海賽科企業(yè)價(jià)11100(+0),中石化華東企業(yè)價(jià)10850(+0),中石油華東企業(yè)價(jià)11000(+0)。
4、隆重報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國(guó)主港價(jià)1355(+0),折合進(jìn)口成本10988,而易貿(mào)報(bào)東北亞LLDPE韓國(guó)進(jìn)口CFR主港均價(jià)1380美元,折合進(jìn)口成本11563元/噸。華東地區(qū)進(jìn)口的LLDPE價(jià)格為10950-11250元/噸。
5、短期基本面驅(qū)動(dòng)下原油仍有上行空間,但是幅度有限,目前高位以震蕩為主。
6、后市重點(diǎn)關(guān)注淡季市場(chǎng)調(diào)整需求,近期在1-5高月差驅(qū)動(dòng)下,料1月合約倉(cāng)單凈流出量非常有限,在原油帶動(dòng)成本抬升下,行情仍將走穩(wěn)。短期內(nèi)下游需求萎靡,年底貿(mào)易商資金壓力顯著,而過(guò)高的期現(xiàn)價(jià)差拖累主力合約走勢(shì),但是膜料企業(yè)近期去庫(kù)存化逐步結(jié)束,在年后資金寬松和期貨高升水效應(yīng)下,近期走勢(shì)以壓縮期現(xiàn)價(jià)差為主。
PVC:
1、上一交易日PVC調(diào)整,近期現(xiàn)貨受貨運(yùn)困擾,料冬季天氣不佳和后市春運(yùn)仍將影響貨運(yùn)。
2、東南亞PVC均價(jià)1030美元(-0),折合國(guó)內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為8432。
3、華東乙烯法均價(jià)8375(-50),華東電石法均價(jià)8000(-0)。
4、產(chǎn)銷地價(jià)差490(-0),春運(yùn)期間貨運(yùn)問(wèn)題仍將驅(qū)動(dòng)產(chǎn)銷地價(jià)差走高。
5、華中電石價(jià)4100(-0),成本較低的電石法廠商生產(chǎn)成本7868,后市供應(yīng)將逐步寬松,電石價(jià)格開始下滑。東北亞乙烯均價(jià)1205美元(+0),折合國(guó)內(nèi)乙烯法PVC生產(chǎn)成本約7462。
6、電石法PVC:小廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7870-7910,大廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7900-7920;乙烯法PVC:低端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8100-8350,高端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8350-8500。
7、節(jié)能減排任務(wù)完成后電石緊張緩解,近期在節(jié)能減排時(shí)滯到位影響下,電石供應(yīng)逐步寬松,電石價(jià)格下行動(dòng)力放大,料電石供應(yīng)充足之后整體價(jià)格難以進(jìn)一步抬升,至明年電石價(jià)格仍將有較大幅度的下跌。目前產(chǎn)銷地價(jià)差回落,因運(yùn)輸正常,但是后市春節(jié)期間運(yùn)輸緊張仍將促使產(chǎn)銷地價(jià)差再次拉升,一段時(shí)期貨運(yùn)問(wèn)題仍制約銷區(qū)PVC供應(yīng)量放大,短期價(jià)格仍有支撐,但是至8500高位主力合約上行阻力巨大,絕對(duì)價(jià)格上具備拋空價(jià)值。
燃料油:
1、原油期貨結(jié)算價(jià)周四走低,跌破每桶90美元這一關(guān)鍵水平,因?yàn)槊绹?guó)政府此前發(fā)布的報(bào)告顯示,美國(guó)石油庫(kù)存降幅小于一些市場(chǎng)人士預(yù)期。原油庫(kù)存下降130萬(wàn)桶,此前分析師預(yù)期為下降290萬(wàn)桶。取暖油裂解差跌0.15美元/桶,汽油裂解差大漲1.12美元/桶。
2、EIA公布截止上周五的周度庫(kù)存:原油庫(kù)存降130萬(wàn)桶,汽油降230萬(wàn)桶,餾分油增加250萬(wàn)桶;原油加工量上升0.3萬(wàn)桶/日,開工率87.8(+0.1);原油進(jìn)口增加7萬(wàn)桶/日;總庫(kù)存大降920萬(wàn)桶,總需求增加60萬(wàn)桶/日。
3、美國(guó)天然氣市場(chǎng)周四收漲1.2%,因預(yù)期1月天氣寒冷以及年底平倉(cāng)推高價(jià)格,盡管庫(kù)存降幅小于預(yù)期。
4、周四倫敦Brent原油(2月,換月)較美國(guó)WTI原油升水3.61%(+0.30%)。WTI原油次月對(duì)當(dāng)月合約升水比率為0.95%(+0.09%); Brent 現(xiàn)貨月升水0.09%(-0.08%)。周二WTI原油總持倉(cāng)增加0.6萬(wàn)張至140.2萬(wàn)張伴隨原油漲0.5%。
5、周四亞洲石腦油月間價(jià)差3.75(-0.25)處于5月來(lái)高位;裂解價(jià)差6.56(+0.31)處于近3年來(lái)高位。
6、周四華南黃埔180庫(kù)提估價(jià)4710元/噸(+0);華東上海180估價(jià)4690(+0),舟山市場(chǎng)4675(+0)。
7、周四華南高硫渣油估價(jià)4150元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4225(+0);山東油漿估價(jià)3800(+50)。
8、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油3月貼水61元(+17);上期所倉(cāng)單481300噸(+0)居歷史最高
9、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn),僅供參考:
高盛報(bào)告(12月7)高盛集團(tuán)預(yù)計(jì),全球需求增長(zhǎng)超過(guò)非OPEC供給增長(zhǎng),預(yù)期OPEC剩余產(chǎn)能2011下半年開始下降,原油期貨價(jià)格將在2011年底上漲至每桶105美元。
小結(jié):EIA庫(kù)存報(bào)告顯示原油庫(kù)存降幅小于預(yù)期,總庫(kù)存大降920萬(wàn)桶。汽油裂解差大漲1.12美元/桶,取暖油裂解差跌0.15美元/桶。亞洲石腦油裂解價(jià)差處于近3年來(lái)高位。華南和華東180持平,山東油漿漲50元;黃埔現(xiàn)貨貼水,上海燃料油期貨倉(cāng)單居歷史最高。高盛報(bào)告(12月7)預(yù)計(jì)原油期貨價(jià)格將在2011年底上漲至每桶105美元。
白糖:
1:柳州中間商報(bào)價(jià)7050(+0)元;柳州電子盤10014合約收盤價(jià)7042(+14)元/噸,11054合約收盤價(jià)7225(+5)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1101升水-18(-45)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1101升水57(-90)元/噸;柳州5月-鄭糖5月=64(+4)元,昆明1月-鄭糖1月=-56(+19)元;
產(chǎn)區(qū)價(jià)格上午小幅下降,下午重新回到7050元,銷區(qū)價(jià)格小幅回調(diào);
上個(gè)交易日注冊(cè)倉(cāng)單量2809(+590),有效預(yù)報(bào)2055(-590);
2:新糖逐漸進(jìn)入市場(chǎng),國(guó)儲(chǔ)糖逐步出庫(kù),銷區(qū)庫(kù)存相對(duì)薄弱,有補(bǔ)庫(kù)需求,近日糖廠集中開榨,受國(guó)際市場(chǎng)糖原緊張影響,到港量有限;
3:ICE3月合約下跌10.20%收于30.38美分,泰國(guó)進(jìn)口糖升水0.8(-0.2),完稅進(jìn)口價(jià)7677噸,進(jìn)口虧損627元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)8310元/噸,進(jìn)口虧損1260元,升水1.85(-0.1);
4:昨夜大跌基本面并無(wú)明顯變化,新年之前資金逃離糖市場(chǎng),誘發(fā)止損盤;
5:多頭方面,珠江加倉(cāng)2211手,華泰加倉(cāng)1392手,中糧加倉(cāng)2255手,萬(wàn)達(dá)、新世紀(jì)減倉(cāng),廊坊中糖按兵不動(dòng);空頭方面,萬(wàn)達(dá)、國(guó)際及浙商小幅減持;整體多頭實(shí)力漸強(qiáng);
6:近期國(guó)內(nèi)供需兩旺的局面可能持續(xù)到1月份,有消息稱產(chǎn)量不及預(yù)期,新榨季內(nèi)外聯(lián)動(dòng)將加強(qiáng);
小結(jié):
A:外盤基本面無(wú)明顯變化,資金撤離,月差走弱;
B:銷區(qū)市場(chǎng)仍然庫(kù)存薄弱,補(bǔ)庫(kù)需求支撐價(jià)格,若天氣出現(xiàn)問(wèn)題可能進(jìn)一步炒作;基差縮水,或順應(yīng)外盤形勢(shì)回調(diào);
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