趨勢(shì)套利

也可以稱為“發(fā)散套利”。趨勢(shì)套利的理論基礎(chǔ)比較簡(jiǎn)單，就是鎖定兩個(gè)相關(guān)品種或者兩個(gè)相關(guān)合約，將這兩個(gè)品種或者合約的價(jià)差圖（或者價(jià)比圖）作為一個(gè)假象的品種X，以X出發(fā)進(jìn)行走勢(shì)分析（技術(shù)分析為主，也可以基本面分析），如圖0322。當(dāng)X出現(xiàn)趨勢(shì)的時(shí)候跟隨趨勢(shì)操作，并設(shè)置好止損、做好資金管理等等。

趨勢(shì)套利的優(yōu)點(diǎn)在于趨勢(shì)套利是客觀的順勢(shì)操作，但是也存在一些問題：

1、 收益偏低

趨勢(shì)套利是以價(jià)差為標(biāo)的進(jìn)行的單邊操作，既然是單邊操作，品種本身的波動(dòng)就要比價(jià)差的波動(dòng)大得多，收益空間也大得多。

2、 操作復(fù)雜

趨勢(shì)套利進(jìn)出場(chǎng)操作復(fù)雜，而且其復(fù)雜性可能導(dǎo)致執(zhí)行成本和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)的增加。

3、 其他

上述內(nèi)因套利存在的諸多問題，絕大多數(shù)在趨勢(shì)套利也同樣存在。