股指:
1、 周五股指滬深300止跌震蕩,尾盤的拉升收漲0.34%。但股市收盤后15分鐘,股指期貨急速下跌,最終以0.42%跌幅收盤。尾盤滬深300與股指期貨走勢背離。300板塊方面,非周期消費(fèi)、醫(yī)療反彈力度較大,周期性板塊基本橫盤震蕩。A股市場,除航母概念相關(guān)的軍工航天走強(qiáng)以外,其余板塊均震蕩整理。B股指數(shù)周五跌2.72%,跌幅收窄,上周B指跌幅超13%。
2、 期指前20會員周五多空增持,增持量相當(dāng),國泰君安凈空持倉大幅增加700手。
3、 周五上海銀行間利率保持高位事態(tài),多是利率較前一日維持穩(wěn)定,但一周利率繼續(xù)攀升50個基點(diǎn),市場資金緊張沒有有效緩解。
4、 中國海關(guān)總署周五宣布,當(dāng)月貿(mào)易順差130.5億美元。中國5月貿(mào)易順差低于市場的預(yù)期中值,而中國的進(jìn)口增長速度快于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期。
5、 周末歐美股指與商品大幅下跌,標(biāo)普500與歐洲50指數(shù)分別跌1.4%和1.64%。二季度以來美股金融板塊跌幅接近10%,市場對經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂起主導(dǎo)因素。商品方面,以國內(nèi)收市至國際盤收盤時段計(jì)算,原油大跌2.72%,跌破100,黃金與期銅也有接近1%的跌幅。周五韓國宣布了今年以來的第三次加息,以對抗持續(xù)高企的通脹。
6、 小結(jié):周五貿(mào)易數(shù)據(jù)出口與順差低于預(yù)期,并且全球指數(shù)與商品大幅下跌,市場對經(jīng)濟(jì)增長放緩擔(dān)憂持續(xù),在信心低迷情形下,容易放大利空。另一方面,中國加息預(yù)期始終沒有兌現(xiàn),并且市場資金利率處于高位,股指難有有效反彈。
橡膠:
1、周二公布CPI等數(shù)據(jù)
2、上周庫存小幅度增加,國內(nèi)合約繼續(xù)維持大的升水
3、5月分進(jìn)口12萬噸,環(huán)比減少33%
4、合成膠的強(qiáng)勢還會維持一段時間
5、國際市場現(xiàn)貨基本平穩(wěn),和東京的橫盤類同 ,均線粘合后有向下劃的跡象,國內(nèi)技術(shù)上60日均線臨近產(chǎn)生壓力
6、進(jìn)入6月中期后國際市場產(chǎn)膠旺季完全來臨
7、國內(nèi)標(biāo)一產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報(bào)價在36200附近,國內(nèi)現(xiàn)貨對9月期貨保持高升水,令9月合約帶來支撐,期貨向現(xiàn)貨靠攏
小結(jié):等待方向選擇
銅鋁:
1、LME銅成交8.79萬手,持倉26.17萬手,減708手。銅現(xiàn)貨對三個月貼水C14.5美元/噸,庫存增75噸,注銷倉單增1000噸。LME鋁成交 21.94萬手,持倉71.48萬手,倫鋁成交持倉放大明顯。現(xiàn)貨對三個月貼水?dāng)U大至C24美元/噸,庫存減7175噸,注銷倉單增4275噸。倫 鋁和滬鋁的成交和持倉均有明顯放大,短期內(nèi)行情易受推動。
2、前一交易日現(xiàn)貨:今日上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價升水280元/噸到升水380元/噸,平水銅成交價格69020-69100元/噸,升水銅成交價格 69050-69150元/噸。滬期銅小幅反彈,但現(xiàn)貨缺乏人氣推升,進(jìn)口銅持貨商依舊換現(xiàn)積極,升水與昨日水平相當(dāng),下游因周末因素接 貨稍有改善,但總體成交氛圍仍屬不佳。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價格17110-17150元/噸,平水-升水30元/噸,低鐵鋁17150-17200元/噸 ,無錫現(xiàn)貨成交價格17160-17200元/噸。滬期鋁當(dāng)月小幅高開后震蕩下行令現(xiàn)鋁價格跟跌,隨節(jié)后貿(mào)易商到貨增多出貨意愿增強(qiáng),臨 近交割報(bào)價轉(zhuǎn)入升水區(qū)間,采購商逢低入市補(bǔ)庫,市況較昨日略有好轉(zhuǎn)。
鉛鋅:
3、LME鋅成交9.2萬手,持倉25.7萬手,增822手。倫鋅也是放量成交?,F(xiàn)貨對三個月貼水C20美元/噸,庫存減400噸,注銷倉單減150 噸。LME鉛成交3.56萬手,持倉12萬手,增2370手?,F(xiàn)貨對三個月轉(zhuǎn)為貼水1美元/噸,庫存減1025噸,注銷倉單減1100噸。倫鉛的需求 面相對比其他金屬強(qiáng)勁,雖然倫鉛即將在7月步入需求旺季,但近日LME現(xiàn)貨較前期有轉(zhuǎn)弱跡象。
4、前一交易日現(xiàn)貨:滬期鉛高開低走破萬七關(guān)口后稍有拉升,市場成交價較昨日稍有抬高,品牌鉛南方、金沙對期鉛1109合約貼水 800-840元/噸,報(bào)于16250-16300元/噸,流通個舊鉛較少集中報(bào)于16150元/噸。雖然鉛價稍有上漲,貿(mào)易商之間接貨較活躍,但因下 游鉛酸蓄電池消費(fèi)不佳接貨較少,市場成交情況依舊清淡。今滬期鋅主力早市起強(qiáng)勢上沖,現(xiàn)貨價格被動跟漲,0號鋅成交價在17300 -17350元/噸區(qū)間,對1108合約貼水250-300元/噸區(qū)間,1號鋅成交價在17250-17300元/噸區(qū)間,貼水有小幅擴(kuò)大,部分貿(mào)易商接貨較 此前更為積極,但下游畏高接貨量少,成交一般。
綜合新聞:
5.中國未鍛造的銅及銅材5月進(jìn)口254,738噸,廢銅5月進(jìn)口40萬噸 。未鍛造銅及銅材進(jìn)口環(huán)比下降3%,短期內(nèi)顯示了國內(nèi)進(jìn)口需求的 回落,但從較長一段時間看有助于緩解國內(nèi)壓力。
6.中國未鍛造的鋁及鋁材進(jìn)口74,880噸,前5月累計(jì)進(jìn)口395,895噸,累計(jì)同比減少11%。
7.三菱物資公司稱7月1日起恢復(fù)因地震關(guān)閉的Onahama銅冶煉廠,該廠每月產(chǎn)銅量2萬噸。
結(jié)論:5月進(jìn)口數(shù)據(jù)短期利空銅,LME鋁鉛鋅成交持倉近期都放大,預(yù)計(jì)銅鋁鉛鋅仍以區(qū)間震蕩為主,等待國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布。
鋼材:
1.上周國內(nèi)市場建筑鋼材整體仍為高位趨強(qiáng)狀態(tài),但就各地市場表現(xiàn)來看則以漲跌互現(xiàn)為主,特別是華東市場,而且從成交以及需求兩方面來看,多數(shù)地區(qū)受降雨影響開始走弱。
2.我的鋼鐵網(wǎng)庫存統(tǒng)計(jì)上周社會庫存有所增加,螺紋549.689萬噸,增加2.585萬噸,杭州增量最多,沈陽下降最多;線材139.962萬噸,下降3.796萬噸;熱卷430.109萬噸,下降1.326萬噸。
3.上周五,澳大利亞政府終于就備受爭議的礦產(chǎn)資源稅問題公布了草案。草案提議,礦產(chǎn)資源使用稅僅針對鐵礦和煤礦,稅率設(shè)定為30%。如果礦產(chǎn)供不應(yīng)求的狀況持續(xù),礦產(chǎn)資源稅增加的成本很有可能最終要由中國鋼廠等礦石進(jìn)口商埋單。
4.機(jī)構(gòu)方面,永安增持多單,海通減空增多。
5.上海三級螺紋4910(-),二級螺紋4840(-),6.5高線485(-),5.5熱軋4810(-),唐山鐵精粉1360(-),唐山二級冶金焦1980(-),唐山普碳鋼坯4410(-)。
6.上周國內(nèi)市場依然呈現(xiàn)北強(qiáng)南弱的局面,庫存信號有增加的跡象,南方進(jìn)入雨季,需求有所減弱。預(yù)計(jì)今日繼續(xù)盤整。
黃金:
1、以原油為首的大宗商品本交易日大跌對金價構(gòu)成嚴(yán)重拖累,促使投資者在周末前賣出黃金。同時美元顯著走強(qiáng)也對金價構(gòu)成壓力。
2、美國5月進(jìn)口物價指數(shù)月率增長0.2%,預(yù)期下降0.7%;4月修正后上升2.1%,初值為上升2.2%。美國5月進(jìn)口物價指數(shù)年率增長12.5%,為2008年9月份以來的最大漲幅。
3、美國5月份預(yù)算赤字為576.4億美元,低于分析師預(yù)期的1,400億美元;美國6月3日止當(dāng)周領(lǐng)先指標(biāo)(WLI)小幅下跌至127.7,為1月21日當(dāng)周以來的最低水平。之前一周修正后為128.2,前值為128.3。
4、6月7日當(dāng)周紐約商品交易所(COMEX)黃金期貨的凈多頭頭寸有所增加,白銀期貨凈多頭頭寸亦有所增加。COMEX期金凈多頭頭寸增加9,426手,至216,220手;COMEX期銀凈多頭頭寸增加807手,至17,296手。
5、SPDR黃金ETF持倉為1200.599噸(-10.6);巴克來白銀ETF基金持倉為9914.21噸(0)。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為44.11萬盎司(+0.5萬盎司),鈀金ETF基金持倉為101.19萬盎司(0萬盎司)。
6、美國十年期實(shí)際利率為0.8%(+0.04);金銀比價為42.49(+0.7)。COMEX銀庫存為1.009億盎司(-4.7萬盎司)。倫敦白銀1年期拆借利率為-0.07%(+0.02),國內(nèi)白銀AG(T+D)為多付空,黃金的拆借利率為0.37%(0),國內(nèi)黃金AU(T+D)為空付多。
7、瑞銀集團(tuán):"我們對于年內(nèi)的黃金走勢持有看多的觀點(diǎn),但是,并不排除金價在夏季出現(xiàn)回撤的可能。"該行另外稱:"有三大主要原因可能導(dǎo)致金價回撤,它們是:美聯(lián)儲第二輪量化寬松政策(QE2)的結(jié)束,傳統(tǒng)意義上季節(jié)性利空因素,以及極端風(fēng)險(xiǎn)事件所引發(fā)的金價大幅回調(diào)。"
焦炭
1、國內(nèi)焦炭市場平穩(wěn)依舊,市場上行動力不足。近期,礦價小幅下跌,鋼材價格也持續(xù)利空,而鋼材市場成交量偏低、庫存量呈上升態(tài)勢,大型鋼廠均有意打壓原材料成本價,部分大鋼廠焦炭庫存在20-30天。同時,焦協(xié)所謂限產(chǎn)保價,焦化企業(yè)實(shí)際執(zhí)行較少,短期內(nèi)難以達(dá)到減少資源量供給的目的。
2、發(fā)改委要求產(chǎn)煤大省取締煤炭出省限制,是為滿足發(fā)電需要,增加煤炭有效供給;將把穩(wěn)定電煤價格作為今年價格監(jiān)管重點(diǎn)內(nèi)容。
3、天津港焦炭場存140.1萬噸(-0.3)秦皇島煤炭庫存573.4萬噸(-12.6)山西省煤炭庫存1744.66萬噸(-8.26)
4、秦皇島5800大卡動力煤平倉價890(0),臨汾主焦精煤車板價1600(0),唐山二級冶金焦出廠價格1930(0),天津港一級冶金焦A12.5%,S0.75% 平倉價2320(0)
5、小結(jié):因粗鋼產(chǎn)能利用率一直95%左右,焦炭邊際需求增量沒有太多上升空間,電價上升后,限電對焦炭需求有所影響下降,焦炭需求有一定的推動;成本端因?yàn)槊禾抠Y源整合后,煉焦煤產(chǎn)量有所釋放,焦煤推動的可能性??;動力煤價格要傳導(dǎo)到焦炭較難,變化不明顯。在鋼材需求穩(wěn)定的情況下,焦炭將維持平穩(wěn)。期貨高估緩解較多,矛盾不突出。
PTA:
1、原油WTI至101.93(-2.64);石腦油至964(+12),MX至1165(+4)。
2、亞洲PX至1425(+4)美元,折合PTA成本8524元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9550(+20),外盤臺產(chǎn)1202.5(-0),進(jìn)口成本9750.5元/噸,內(nèi)外價差-200.5。
4、PTA裝置開工率89(+0)%,下游聚酯開工率85(+0)%。
5、江浙滌絲產(chǎn)銷尚好,多數(shù)100-120%,少數(shù)較高150-160%,部分庫存偏緊為7-8成,個別較低4成;短期滌絲延續(xù)穩(wěn)中上漲趨勢。
6、中國輕紡城面料市場總成交量586(+19)萬米,其中化纖布426(+7)萬米。
7、PTA 庫存:PTA工廠3-7天、聚酯工廠3-15天。
因有跡象顯示沙特將增產(chǎn),周五原油WTI價格明顯下挫;石腦油、芳烴類MX及亞洲PX慣性小漲,但對PTA成本支撐依然無力;而下游聚酯產(chǎn)銷形勢良好,PTA庫存水平也不高,下游補(bǔ)庫存需求存在,但PTA新裝置的相繼推出,市場普遍對PTA后期走勢不看好,所以對PTA采購熱情仍然不高,隨用隨采,使PTA行情反彈難度加大,TA1109短期將在9400-9800之間波動。
棉花:
1、10日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格:229級新疆26871,328級冀魯豫24532,東南沿海24535,長江中下游24450,西北內(nèi)陸24291。
2、10日中國棉花價格指數(shù)24556(-6),2級26583(-3),4級23563(-6),5級22598(-11)。
3、10日撮合成交7080,訂貨量76540,1106合約結(jié)算價25018(+2),1107合約結(jié)算價25038(+26),1108合約結(jié)算價25249(+141)。
4、10日鄭棉總成交1492918,減倉14816,107合約結(jié)算價25900(+185),109合約結(jié)算價26025(+170),201合約結(jié)算價24590(+60)。
5、10日進(jìn)口棉價格指數(shù)SM報(bào)182.45美分(+5.61),M報(bào)179.81美分(+5.56),SLM報(bào)178.52美分(+6.83)。
6、10日美期棉ICE1107合約結(jié)算價150.035美分(+1.02),1110合約結(jié)算價139.67美分(+1.11),1112合約結(jié)算價133.65美分(+0.66)。
7、10日美期棉ICE庫存54153(+2417)。
8、10日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至31150(-100),38600(-300), 26850(-100)。
9、10日中國輕紡城面料市場總成交量586(+19)萬米,其中棉布160(+12)萬米。
國內(nèi)棉花現(xiàn)貨價格企穩(wěn),目前,棉花企業(yè)面臨較大的資金壓力,棉花現(xiàn)貨采購依然清淡,而紡織后道環(huán)節(jié)需求趨緩,近日國內(nèi)坯布市場氣氛略有回升,報(bào)價趨穩(wěn);外棉方面,因美國德州旱情引發(fā)漲勢,美棉ICE收高;綜合各方面情況看,棉花期現(xiàn)貨穩(wěn)中趨漲仍將是主趨勢,但考慮下游形勢仍難有明顯好轉(zhuǎn),反彈空間有限,短期CF1201在24500-25500之間窄幅波動且底部將逐漸提升的可能性較大。
LLDPE:
1、巨量倉單壓制現(xiàn)貨,連塑現(xiàn)貨震蕩走弱,近期乙烯價格大幅走弱恐后市將拖累行情。
2、石腦油折LLDPE生產(chǎn)成本11209(+99),華北市場價10170(+40),華東市場價10250(+100),華南市場價10150(-0),華東LLDPE現(xiàn)貨價區(qū)間10050-10200。LDPE華北市場價12650(-80),HDPE華北市場價11420(-50),PP華北市場價12050(-0)。
4、隆眾報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國主港價1293(-0),折合進(jìn)口成本10692,而易貿(mào)報(bào)東北亞LLDPE韓國進(jìn)口CFR主港均價1285美元,折合進(jìn)口成本10528元/噸。華東進(jìn)口的LLDPE價格為9950-10400元/噸。目前進(jìn)口倒掛持續(xù),進(jìn)口貨源吸引力有限,仍將抑制進(jìn)口。
5、交易所倉單量36606(+200)。后市重點(diǎn)觀測倉單能否逐步流出,短期內(nèi)不具備流出條件。
6、連塑現(xiàn)貨利潤率低估顯著,6-8月石化裝置檢修將促使產(chǎn)量下滑。進(jìn)口倒掛持續(xù),進(jìn)口優(yōu)勢仍不顯著,觀測進(jìn)口訂單預(yù)計(jì)6月進(jìn)口量將維持低位。目前拖累連塑走勢的主要因素仍為巨量倉單壓力和農(nóng)膜淡季,乙烯下跌仍未隱憂,但短期外盤價格止跌企穩(wěn),減輕連塑行情壓力,與HDPE和PP的比價低估角度,如果連塑去庫存化結(jié)束,仍有較大反彈潛力。去庫存化方面,供應(yīng)減少格局下近期持續(xù),后市關(guān)注倉單去庫存化進(jìn)程。重點(diǎn)關(guān)注買連塑拋原油頭寸,短期需國外宏觀趨緊配合。連塑6月份仍將維持區(qū)間震蕩,關(guān)注10000支撐。
pvc:
1、東南亞PVC均價1216美元(-0),折合國內(nèi)進(jìn)口完稅價為9823。
2、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價1051美元(-5)。
3、華東乙烯法均價8575(+0),華東電石法均價8000(-0)。
4、華中電石價4225(-0),西北電石價3750(-25),華北電石4200(-40)。
5、電石法PVC:小廠貨源華東市場價7888-7938,大廠貨源華東市場價7900-7962;乙烯法PVC:低端乙烯料PVC華東市場價8300-8500,高端乙烯料PVC華東市場價8600-8750。
6、華東32%離子膜燒堿價格925(-0),華北離子膜燒堿745(-0)。
7、PVC期現(xiàn)價差(PVC主力-廣州電石法市場價)-15。
8、目前燒堿價格依然維持高位,氯堿企業(yè)開工率依然較好,由此PVC供過于求矛盾仍將維持。目前電石價格小幅松動,但由于氯堿企業(yè)開工率仍有保持,電石需求依然較好,價格快速下調(diào)可能性小,料后市仍將持續(xù)緩慢下調(diào)步伐。受此影響,料后市PVC震蕩下行仍為主趨勢,操作仍建議低買高賣。
甲醇:
1、江蘇價格2750(-0),山東價格2720(-00),華北價格2700(-0),西北價格2400(+0);
2、江蘇河北價差50(-0),江蘇山東價差30(-0),江蘇西北價差350(-0);
3、榆林6000大卡動力煤560(+0),包頭5000大卡動力煤425(+0);
4、進(jìn)口甲醇到岸價351(-3),完稅價2809.8 ;
5、東南亞到岸價358(+0),鹿特丹T1價格365.75(+7.75)。
6、山東久泰二甲醚出廠價4800(+0),湖北天茂二甲醚出廠價4950(+0);
7、甲醛出廠均價1430(+0);
8、華北醋酸價格3050(-0),江蘇醋酸價格3150(-50),山東醋酸價格3000(-0);
9、張家港電子盤甲醇連收盤價2810(-15),持倉量41148,成交量5492;
10、受雨季影響,印度對甲醇需求有所減弱,此導(dǎo)致近期外盤甲醇進(jìn)口國內(nèi)量增多,進(jìn)口價格下調(diào),另一方面,下游需求保持慘淡,甲醛,二甲醚均消費(fèi)一般,而港口庫存卻維持高位,綜合認(rèn)為后期華東甲醇價格仍將走低,但是由于內(nèi)外盤價格仍為倒掛,致使甲醇價格大幅下調(diào)可能性較小,小幅走低可能性大。
燃料油:
1、美國原油期貨周五下跌,連續(xù)第二周收挫,因有消息稱沙特阿拉伯將向亞洲煉廠供應(yīng)更多原油,及報(bào)告稱沙特將在7月提高日產(chǎn)量。沙特報(bào)章al-Hayat報(bào)導(dǎo),沙特計(jì)劃將原油日產(chǎn)量從5月的880萬桶增加至1000萬桶。
2、美國天然氣周五收高,預(yù)期美國東部大部分地區(qū)將出現(xiàn)炎熱天氣。
3、CFTC持倉數(shù)據(jù)顯示:截止6月7日一周,Nymex原油期貨持倉非商業(yè)基金空頭增加1.3萬張,多頭減少0.2萬張,凈多頭下降1.5萬張至17.6萬張(3個半月低點(diǎn))。
4、倫敦Brent原油(7月)較美國WTI原油升水19.49美元(+1.85)(創(chuàng)新高)。WTI原油次月對當(dāng)月合約升水比率為0.56%(+0.05%); Brent 現(xiàn)貨月升水0.36%(-0.02%)。周四WTI原油總持倉下降0.5萬至153萬張(半個月高位)伴隨原油漲1.2%。
5、亞洲石腦油觸一周半高點(diǎn),裂解價差回升但遠(yuǎn)低于今年均價,實(shí)貨跨月價差因市場信心疲弱而觸及八個半月低點(diǎn)。
6、華南黃埔180庫提估價5015元/噸(+0);上海180估價5110(+0),舟山市場5130(+0)。
7、華南高硫渣油估價4375元/噸(+0);華東國產(chǎn)250估價4775(+0);山東油漿估價4250(+0)。
8、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水27元(-24);上期所倉單164400噸(-5200)。
9、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn),僅供參考:
高盛報(bào)告(5月24):油價回調(diào)后對走勢預(yù)測更為樂觀。在我們看來,庫存和歐佩克閑置產(chǎn)能被耗盡只是時間問題,屆時油價將進(jìn)一步攀升從而抑制需求,使得需求與原油供應(yīng)趨于一致。雖然目前的經(jīng)濟(jì)增長環(huán)境較騷亂發(fā)生之前顯然已有所放緩且油價短期內(nèi)仍面臨下行風(fēng)險(xiǎn),但我們預(yù)計(jì)未來18 個月油價將大幅上漲,并建議買入2012 年12 月ICE 布倫特原油期貨。我們預(yù)計(jì)中東北非形勢的影響將較為持久,因此調(diào)高了油價目標(biāo)。 我們目前的預(yù)測認(rèn)為利比亞供應(yīng)損失將導(dǎo)致歐佩克閑置產(chǎn)能于2012年初被耗盡。因此,我們將3/6/12 個月的布倫特原油價格預(yù)測分別上調(diào)至115/120/130 美元/桶。
小結(jié):原油下跌,受沙特正在增加原油產(chǎn)量的影響;CFTC持倉原油非商業(yè)凈多頭降至3個半月低點(diǎn)。Brent與WTI原油價差創(chuàng)歷史新高。亞洲石腦油裂解價差處于10個月低位,跨月價差居八個半月低點(diǎn)。華南180現(xiàn)貨近期走弱;現(xiàn)貨較9月轉(zhuǎn)為貼水;上海燃料油期貨倉單繼續(xù)下降。高盛報(bào)告(5月24):我們目前的預(yù)測認(rèn)為利比亞供應(yīng)損失將導(dǎo)致歐佩克閑置產(chǎn)能于2012年初被耗盡。因此,我們將3/6/12 個月的布倫特原油價格預(yù)測分別上調(diào)至115/120/130 美元/桶。
白糖:
1:周末柳州中間商報(bào)價7110(+10)元;11064合約收盤價7058(+8)元/噸,11094合約收盤價6991(+17)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1107升水67(-30)元/噸,昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1107升水-43(+0)元/噸;柳州9月-鄭糖9月=132(-6)元,昆明9月-鄭糖9月=62(+6)元;
糖廠挺價,目前電子盤廣西糖源很少,云南也開始捂貨;天氣熱得比較早的華中地區(qū)采購有所回升,但是近日的大雨可能再次延緩采購;
上個交易日注冊倉單量1814(+0),有效預(yù)報(bào)638(+0);廣西電子盤可供提前交割庫存500(-300),近期西部庫存下降明顯;
2:ICE原糖7月合約上漲3.22%收于25.64美分,泰國進(jìn)口糖升水2.4(-0.1),完稅進(jìn)口價6894元/噸,進(jìn)口盈利216(-170)元,巴西白糖完稅進(jìn)口價6848元/噸,進(jìn)口盈利262(-160)元,升水1.0(+0.6),分月盤面進(jìn)口盈虧見每日觀察;
3:根據(jù)糖協(xié)5月份的數(shù)據(jù),目前工業(yè)庫存狀況大體與上榨季相當(dāng),廣西工業(yè)庫存255萬噸,壓力降低,后期整體處于緊平衡格局;消費(fèi)方面仍存擔(dān)憂: 食品添加劑和塑化劑的問題可能影響消費(fèi)量;
4:在齋月需求的推動下,泰糖升水繼續(xù)走高,對ICE7月升水達(dá)到3月以來的最高點(diǎn),在2.3-2.5美分之間;Czar預(yù)測11/12榨季全球過剩量達(dá)到1030萬噸;印度糖協(xié)請求政府發(fā)放50萬噸出口許可;
5:多頭方面,華泰加倉4041手,萬達(dá)減倉2566手,珠江減倉4032手,中糧減倉1035手;空頭方面,整體變化不大;
6:桂北出苗欠佳,廣西糖網(wǎng)預(yù)估11/12榨季總產(chǎn)量較難達(dá)到800萬噸以上;目前海南甘蔗生長情況良好;
小結(jié):
A:數(shù)據(jù)上看,巴西出口意愿恢復(fù),但是外運(yùn)環(huán)節(jié)仍有問題,北半球現(xiàn)貨升水堅(jiān)挺,目前月間差多頭展期交易較多;
B:在華中銷區(qū)消費(fèi)回暖及桂北出苗不佳的雙重推動下,盤面回升,銷區(qū)庫存薄弱支撐季節(jié)性強(qiáng)勢;
玉米:
1:產(chǎn)區(qū)價格進(jìn)一步上漲,大連港口平艙價2300(+0)元,錦州港2300(+0)元,南北港口價差90(+0)元/噸;
大連現(xiàn)貨對連盤1109合約升水-77(-1)元/噸,長春現(xiàn)貨對連盤1109合約升水-207(+29)元/噸;大連商品交易所玉米倉單13050(+0)張;
6月船期CBOT玉米完稅成本3015(+61)元/噸,深圳港口價2370(+0)元/噸;
DDGS全國均價1901(+0)元/噸,玉米蛋白粉全國均價4450(+0)元/噸;
大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉庫交貨價價差為107(+3)元/噸。
2:農(nóng)業(yè)部報(bào)告利好,庫存低于預(yù)期;
3:政府取消進(jìn)項(xiàng)稅政策更像投石問路,接下來不排除更嚴(yán)厲的政策如取消深加工產(chǎn)品出口退稅等措施出臺,且飼料需求穩(wěn)步回復(fù),更加大調(diào)控壓力;
4:下游產(chǎn)品價格小幅回升,庫存仍較大;食品添加劑遭嚴(yán)查,加之天氣偏冷,淀粉糖需求尚未啟動;新麥即將上市,對玉米的飼料需求或有所替代,但是東北飼料企業(yè)仍將以玉米為主;
5:持倉整體變化不大,多頭略減;
小結(jié):
A:目前外盤玉米能源屬性較強(qiáng);
B:玉米與其它品種相似,都面臨著去庫存和消費(fèi)問題;飼料需求有回暖趨勢,但量仍不大;
早秈稻:
1:湖北枝江市糧食局車板價2260(+0)元,九江糧食批發(fā)市場火車板價2300(+0)元,新余市糧食局收購價報(bào)價2220(+0)元,江西吉水縣糧食局收購價2240(+40)元,江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場出庫價2240(+0)元/噸,銷區(qū)廣東德慶德城國家糧食中轉(zhuǎn)儲備庫收購價2480(+0)元/噸,浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場出庫價2160(+0)元;
注冊倉單3436(+0),有效預(yù)報(bào)0(+0);
2:粳稻價格,哈爾濱2840(+0)元/噸,南京2860(+0)元/噸;中晚稻價格,長沙2470(+0)元/噸,合肥2400(+0)元/噸,九江2470(+0)元/噸;
3:稻米價格:以下皆為出廠價,長沙早秈米3320(+0)元/噸,九江早秈米3340(+0)元/噸,武漢早秈米3320(+0)元/噸;長沙晚秈米3700(+0)元/噸,九江晚秈米3690(+0)元/噸,武漢晚秈米3560(+0)元/噸;
4:干旱緩解;國家早秈稻庫存充足;
5:持倉整體變化不大;
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