股指:
1、上周五滬深300多數(shù)時(shí)間弱勢(shì)震蕩,市場(chǎng)對(duì)周末加息擔(dān)憂導(dǎo)致尾盤(pán)跳水,收跌0.87%。板塊中,前期相對(duì)較強(qiáng)的300材料跌幅較大,多只個(gè)股稀土,鋼鐵回吐數(shù)日上漲量,體現(xiàn)弱勢(shì)市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)股缺乏持續(xù)性的特征。A股市場(chǎng)上證跌破一月所創(chuàng)低點(diǎn),兩市成交繼續(xù)萎縮至1200億低量,市場(chǎng)等待加息。
2、上海銀行間利率上周五基本維持周四創(chuàng)出的高位,一周和6月利率小幅上行8個(gè)基點(diǎn),隔夜和14日利率下行1個(gè)基點(diǎn),整體上利率曲線稍稍上漲,資金緊張維持。
3、5月房?jī)r(jià)數(shù)據(jù),70個(gè)大中城市中50城市新房?jī)r(jià)格環(huán)比上升,其中23個(gè)城市環(huán)比漲幅比4月擴(kuò)大。房地產(chǎn)信托5月創(chuàng)紀(jì)錄,其中平均信托收益10.29%,環(huán)比升高。
4、IMF下調(diào)今年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)4.3%,增速比今年4月份的預(yù)測(cè)低0.1個(gè)百分點(diǎn),I下調(diào)了對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)到2.5%,此前數(shù)字是2.8%,對(duì)中國(guó)2011年GDP預(yù)期依然維持4月預(yù)測(cè)的9.6%。
5、周五晚間美股道指漲0.36,希臘重組內(nèi)閣平息公眾對(duì)新緊縮政策不滿,危機(jī)緩解,歐洲50指數(shù)漲1.45%。周五商品以國(guó)內(nèi)收盤(pán)至國(guó)際盤(pán)收市時(shí)段計(jì)算,原油跌1.89%,黃金漲0.78,倫敦金屬小幅下跌。
6、小結(jié):現(xiàn)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)加息預(yù)期強(qiáng)烈,通脹將在6月創(chuàng)出6%左右的焦點(diǎn)。國(guó)際方面,全球宏觀不佳,歐洲債務(wù)問(wèn)題重回焦點(diǎn),不確定因素較多。新興市場(chǎng)加息腳步?jīng)]有減緩。通脹高點(diǎn)、加息預(yù)期及全球弱宏觀不利股指反彈修復(fù),預(yù)計(jì)維持震蕩格局。
橡膠:
1、上周庫(kù)存小幅度增加
2、國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)總體平穩(wěn),跟漲乏力,最大動(dòng)力主要是期現(xiàn)價(jià)差回歸
3、USS價(jià)格開(kāi)始走弱,量也開(kāi)始增加,反映供應(yīng)壓力將體現(xiàn),今年天氣整體比去年好
4、合成膠的價(jià)格太高也進(jìn)入平穩(wěn)期
5、東京持續(xù)橫盤(pán),等待方向選擇
小結(jié):上方空間存在壓力
銅鋁:
1、LME銅成交8.58萬(wàn)手,持倉(cāng)25.86萬(wàn)手,增540手。銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C7美元/噸,庫(kù)存減1325噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單增25噸 。LME鋁成交19.74萬(wàn)手,持倉(cāng)69萬(wàn)手,增2338手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水?dāng)U大至C29美元/噸,庫(kù)存減10125噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單減 1575噸。滬銅庫(kù)存增4035噸,滬鋁庫(kù)存減15827噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨:今日上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)升水280元/噸到升水400元/噸,平水銅成交價(jià)格68950-69050元/噸,升 水銅成交價(jià)格69050-69150元/噸。滬期銅雖高開(kāi)低走但抗跌性強(qiáng),由于下游受隔夜倫銅回調(diào)壓力而謹(jǐn)慎入市,現(xiàn)銅升 水難以拉高,持貨商無(wú)意了結(jié)出貨,市場(chǎng)供應(yīng)驟減,成交呈現(xiàn)拉鋸狀態(tài)。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格17000-17020元/噸 ,升30-升水50元/噸,低鐵鋁17040-17080元/噸,無(wú)錫現(xiàn)貨成交價(jià)格17000-17030元/噸。昨滬期鋁跌破萬(wàn)七關(guān)口后回 升乏力,受成本支撐貿(mào)易商惜售且報(bào)價(jià)堅(jiān)守萬(wàn)七關(guān)口,升水呈逐步拉升,中間商逢低買(mǎi)盤(pán)積極令市況活躍。
3、LME鋅成交5.06萬(wàn)手,持倉(cāng)24.22萬(wàn)手,增2738手。現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C11.15美元/噸,庫(kù)存減275噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單增 1850噸。LME鉛成交3.56萬(wàn)手,持倉(cāng)11.44萬(wàn)手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水10美元/噸,庫(kù)存減250噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單減250噸。 滬鋅庫(kù)存增1592噸,滬鉛庫(kù)存增8651噸。
4、前一交易日現(xiàn)貨:今日滬期鉛震蕩下行,受其影響國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨品牌鉛南方、金沙、成源價(jià)格順勢(shì)下跌,成交集中在 16030-16050元/噸,對(duì)1109期貨合約主力貼水縮小至650-680元/噸。因存在套利空間,貿(mào)易商接貨稍顯積極;下游依 舊詢價(jià)少,市場(chǎng)成交淡靜。今滬期鋅主力早市起兩度跳水,一度觸及17115元/噸低位,現(xiàn)貨價(jià)格跟跌下挫,0號(hào)鋅成交 價(jià)在17050-17100元/噸區(qū)間,對(duì)1108合約貼水在80元/噸附近,1號(hào)鋅成交價(jià)在17000-17050元/噸區(qū)間,鋅價(jià)幾度跳水 下游觀望情緒較濃厚,接貨意愿不高,整體交投較為一般。
綜合新聞:
5.英國(guó)商品研究機(jī)構(gòu)(CRU)一部門(mén)經(jīng)理周四稱(chēng),2012-2013年間,新建銅礦項(xiàng)目投產(chǎn)將令全球銅市出現(xiàn)剩余,但這一情 況只會(huì)短暫維持。
6.市場(chǎng)人士近日表示,中國(guó)可能很快降低對(duì)鋁出口商的出口退稅,原因之一是美國(guó)對(duì)中國(guó)鋁制品征收反傾銷(xiāo)關(guān)稅,且 澳大利亞也醞釀采取類(lèi)似的行動(dòng)。
7.根據(jù)上海有色網(wǎng)(SMM)調(diào)研顯示,鎳價(jià)弱勢(shì)運(yùn)行,目前電爐鎳生鐵廠勉強(qiáng)維持生產(chǎn),減產(chǎn)都在計(jì)劃之中。
結(jié)論:金屬仍以震蕩行情為主。
鋼材:
1. 受南方陰雨以及社會(huì)庫(kù)存反彈等影響,上周?chē)?guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)下跌勢(shì)頭表現(xiàn)的比較明顯,各品種價(jià)格下跌幅度均有所加大,除個(gè)別地區(qū)、品種由于資源緊張的原因小幅上漲外,本周全國(guó)鋼材市場(chǎng)價(jià)格表現(xiàn)為普跌態(tài)勢(shì),部分地區(qū)、品種價(jià)格跌幅較大。
2.上周社會(huì)庫(kù)存小幅下降,螺紋鋼549.046萬(wàn)噸,下降0.643萬(wàn)噸,同比下降105.693萬(wàn)噸,其中沈陽(yáng)庫(kù)存下降最多降幅4萬(wàn)噸,杭州庫(kù)存增加最多增幅5.58萬(wàn)噸;線材135.417萬(wàn)噸,下降4.545萬(wàn)噸;熱軋427.471萬(wàn)噸,下降2.638萬(wàn)噸。
3. 中鋼協(xié)6月17日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,6月上旬76家重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量162.41萬(wàn)噸,與5月下旬同口徑相比增加3.33萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)2.09%。中鋼協(xié)預(yù)估上旬全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量196.74萬(wàn)噸,較5月下旬增加5.23萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)2.73%。
4. 巴西淡水河谷公司稱(chēng),4季度日本鐵礦石需求將回升,有望重返金融危機(jī)前水平的90%。
5.機(jī)構(gòu)方面,海通增持空單,中大減持空單。
6.上海三級(jí)螺紋4830(-20),二級(jí)螺紋4730(-30),6.5高線4760(-30),5.5熱軋4780(-10),唐山鐵精粉1360(-),唐山二級(jí)冶金焦1980(-),唐山普碳鋼坯4370(-30)。
7.上周下游消費(fèi)的減弱令市場(chǎng)呈現(xiàn)出明顯的下跌態(tài)勢(shì),市場(chǎng)逐漸進(jìn)入淡季,預(yù)計(jì)今日繼續(xù)弱勢(shì)調(diào)整。
黃金:
1、德法兩國(guó)表達(dá)了協(xié)力解決希臘債務(wù)問(wèn)題的良好意愿,但在明確的解決方案出爐前,市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒依然濃重。同時(shí),美元指數(shù)大幅下挫的提振下,金價(jià)盤(pán)中觸底反彈
2、德國(guó)總理默克爾(Angela Merkel)周五在與法國(guó)總統(tǒng)薩科齊(Nicolas Sarkozy)會(huì)晤后表示,德國(guó)希望打破僵局,就希臘新援助計(jì)劃快速得出解決方案,同時(shí),也將確保在與歐洲央行(ECB)進(jìn)行協(xié)調(diào)后才就私營(yíng)部門(mén)參與援助的問(wèn)題作出決定。
3、穆迪公司(Moody's)將意大利Aa2評(píng)級(jí)置于可能下調(diào)的觀察名單中,穆迪稱(chēng),歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)及其對(duì)融資成本的沖擊,可能令意大利評(píng)級(jí)前景進(jìn)一步惡化。
4、美國(guó)6月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值從5月份的74.3降至71.8,市場(chǎng)預(yù)期為74.0。美國(guó)5月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率上升0.8%,預(yù)期上升0.2%。
5、6月14日當(dāng)周COMEX期金凈多頭頭寸減少12,400手,至203,820手;COMEX期銀凈多頭頭寸減少1,053手,至16,242手。
6、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為1209.142噸(+9.0920);巴克來(lái)白銀ETF基金持倉(cāng)為9626.1噸(-13.64)。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為44.11萬(wàn)盎司(0),鈀金ETF基金持倉(cāng)為101.19萬(wàn)盎司(0萬(wàn)盎司)。
7、美國(guó)十年期實(shí)際利率為0.73%(-0.01);金銀比價(jià)為42.8(-0.2)。COMEX銀庫(kù)存為0.999億盎司(+66萬(wàn)盎司)。倫敦白銀1年期拆借利率為-0.07%(-0.03),黃金的拆借利率為0.4%(+0.02),上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付方向:Au(T+D)--空付多;Ag(T+D)--多付空。
8、VTB資本(VTB Capital)分析師Andrey Kryuchenkov表示,"黃金走高仍舊是一件非??隙ǖ氖?,市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒非常低落。"他并稱(chēng),"我認(rèn)為,黃金面臨的唯一下行風(fēng)險(xiǎn)是美聯(lián)儲(chǔ)(FED)果斷地轉(zhuǎn)向強(qiáng)硬的貨幣政策立場(chǎng)。而我預(yù)計(jì),這在短期內(nèi)可能性不高,市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)情緒也不可能瞬間轉(zhuǎn)好。"
焦炭
1、國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)出貨情況稍顯樂(lè)觀,短期內(nèi)仍維持穩(wěn)定觀望。近期鋼材市場(chǎng)盤(pán)整運(yùn)行,為了原料成本資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn),鋼廠對(duì)焦炭采購(gòu)一直保持謹(jǐn)慎態(tài)度,但整體采購(gòu)量仍無(wú)大變化。
2、"受上游煉焦煤和下游鋼鐵市場(chǎng)的雙重波動(dòng)影響,今年前5個(gè)月,山西省焦化行業(yè)平均產(chǎn)能利用率為50%—70%
3、天津港焦炭場(chǎng)存147.4萬(wàn)噸(-1.4)秦皇島煤炭庫(kù)存581.11萬(wàn)噸(+23.91)山西省煤炭庫(kù)存1672.1萬(wàn)噸(-46.9)
4、秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)900(+10),臨汾主焦精煤車(chē)板價(jià)1600(0),唐山二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格1930(0),天津港一級(jí)冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價(jià)2050(0)
5、小結(jié):因粗鋼產(chǎn)能利用率一直95%左右,焦炭邊際需求增量沒(méi)有太多上升空間;成本端因?yàn)槊禾抠Y源整合后,煉焦煤產(chǎn)量有所釋放,焦煤推動(dòng)的可能性小;動(dòng)力煤價(jià)格要傳導(dǎo)到焦炭較難,變化不明顯。在鋼材需求穩(wěn)定的情況下,焦炭將維持平穩(wěn)。期貨高估已經(jīng)有所下降,矛盾相對(duì)不突出。
豆類(lèi)油脂:
1、美國(guó)作物天氣改善,大連盤(pán)豆類(lèi)跟隨美豆下跌。大豆減倉(cāng)8218手,豆粕減倉(cāng)42514手,豆油減倉(cāng)13270手,棕櫚油增倉(cāng)7764手,菜油減倉(cāng)8306手。油脂庫(kù)存壓力小,但漲幅受制于限價(jià)政策。豆粕庫(kù)存壓力大,但下游養(yǎng)殖行業(yè)利潤(rùn)高,需求正在緩慢恢復(fù)。夜盤(pán)CBOT大豆受累于基金多頭平倉(cāng),美國(guó)作物天氣改善,原油下跌及美國(guó)大豆出口放緩而下跌。
2、按電子盤(pán)下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,大豆現(xiàn)貨壓榨利潤(rùn)為-3.75%(巴西大豆),9月壓榨利潤(rùn)-0.67%;1月壓榨利潤(rùn)為-0.66%,5月壓榨利潤(rùn)為0.37%。豆油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損683,豆油9月進(jìn)口虧損396,1月進(jìn)口虧損359,5月進(jìn)口虧損180。棕櫚油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損400,9月進(jìn)口虧損205,1月進(jìn)口虧損188。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9050(-50);張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9700(-0),成交一般;張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3100 (-0),成交清淡;南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10050(-0)。青島港進(jìn)口大豆分銷(xiāo)價(jià)3900(-0)。
4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存47.2(-0.7)萬(wàn)噸,國(guó)內(nèi)港口大豆庫(kù)存654.7(+3.9)萬(wàn)噸。
5、荷蘭合作銀行表示,今年下半年全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格將會(huì)回落,不過(guò)從歷史趨勢(shì)來(lái)看,價(jià)格并不會(huì)暴跌。
6、Informa下調(diào)美玉米面積預(yù)測(cè),上調(diào)大豆面積預(yù)測(cè):該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2011年美國(guó)玉米種植面積為9061.3萬(wàn)英畝,低于5月預(yù)估的9187.8萬(wàn)英畝。2011年美國(guó)大豆種植面積為7639.4萬(wàn)英畝,高于此前5月預(yù)估值7600.9萬(wàn)英畝。
7、美國(guó)參議院表決通過(guò)法案,將在明年起結(jié)束0.45美圓/加侖的乙醇摻和信用,并取消54每粉的進(jìn)口關(guān)稅。但市場(chǎng)懷疑此法案能否通過(guò)眾議院和總統(tǒng)。
8、CFTC:連續(xù)3周后,美商品基金開(kāi)始減少在豆類(lèi)上的凈多單。截止6月14日,在大豆上的凈多單減14370萬(wàn)手,環(huán)比減少10.7%。在豆油上的凈多單減少18.6%。在豆粕上的凈多單減少1667手,環(huán)比減少3.8%。
9、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量如下:豆油10708手(+0),大豆13097手(+0),豆粕7765手(-50),菜籽油795手(+0),棕櫚油0手(+0)。
10、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上減空單16242手,在豆油上減空單7222手,在大豆上增空單3027手,在棕櫚油上增空單2194手,在菜籽油上平空單3059手。
小結(jié):美豆仍然處于盤(pán)整區(qū)間,再次測(cè)試1300美分的支撐位。向上突破需強(qiáng)勢(shì)豆粕現(xiàn)貨配合,目前沒(méi)有看到(豆粕現(xiàn)貨有所改善,但談不上強(qiáng))。但市場(chǎng)對(duì)新作供應(yīng)的擔(dān)憂,和不斷改善的需求前景支撐價(jià)格維持高位。
PTA:
1、原油WTI至93.01(-1.94);石腦油至923(-25),MX至1157(-4)。
2、亞洲PX至1422(+9)美元,折合PTA成本8489元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤(pán)PTA至9400(-50),外盤(pán)臺(tái)產(chǎn)1188(-0),進(jìn)口成本9633元/噸,內(nèi)外價(jià)差-233。
4、PTA裝置開(kāi)工率86(+0)%,下游聚酯開(kāi)工率85(+0)%。
5、江浙滌絲報(bào)價(jià)多穩(wěn),局部有小幅優(yōu)惠,個(gè)別工廠偏高規(guī)格降50,市場(chǎng)心態(tài)略偏弱。
6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量555(+24)萬(wàn)米,其中化纖布400(+12)萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠0-7天、聚酯工廠3-15天。
受希臘債務(wù)危機(jī)憂慮拖累,周五原油WTI價(jià)格收于四個(gè)月低位;石腦油、芳烴類(lèi)MX也受壓下滑,亞洲PX因下游新產(chǎn)能備料而表現(xiàn)略強(qiáng),對(duì)PTA的拖累減弱;下游聚酯產(chǎn)銷(xiāo)略有回落,而PTA供應(yīng)商庫(kù)存極低,下游聚酯廠家PTA庫(kù)存都不高,對(duì)PTA行情略有支撐,即便市場(chǎng)普遍對(duì)PTA后期走勢(shì)不看好,但短期PTA下跌空間也不大,TA1109仍可能保持低位振蕩的走勢(shì)。
棉花:
1、17日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆26871,328級(jí)冀魯豫24481,東南沿海24518,長(zhǎng)江中下游24403,西北內(nèi)陸24267。
2、17日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)24508(0),1級(jí)0(0),2級(jí)26541(0),4級(jí)0(0),5級(jí)22516(0)。
3、17日撮合成交10380(-4380),訂貨量70440(-2620),1106合約結(jié)算價(jià)24506(+5),1107合約結(jié)算價(jià)24552(+11),1108合約結(jié)算價(jià)24617(-43)。
4、17日鄭棉總成交1492356(+175854),總持倉(cāng)601590(+1290),109合約結(jié)算價(jià)25415(-55),201合約結(jié)算價(jià)23705(-60),205合約結(jié)算價(jià)23700(-200)。
5、17日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)0美分(0),M報(bào)0美分(0),SLM報(bào)0美分(0)。本日提貨美國(guó)CAM報(bào)0美分/磅(0),滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)0元/噸(0),1%關(guān)稅下折0元/噸(0)。
6、17日美期棉ICE1107合約結(jié)算價(jià)145.18美分(-0.78),1110合約結(jié)算價(jià)129.61美分(+2.15),1112合約結(jié)算價(jià)123.77美分(+3.59)。
7、17日美期棉ICE庫(kù)存63668(+2749)。
8、17日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至31150(-0),38600(-0),26500(-50)。
9、17日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量555(+24)萬(wàn)米,其中棉布155(+12)萬(wàn)米。
國(guó)內(nèi)棉花現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)走低,紡織業(yè)多減少對(duì)上游企業(yè)的訂單,同時(shí)棉紗銷(xiāo)售不暢,使得紡織企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況十分緊張;外棉方面,受空頭回補(bǔ)提振,美棉ICE收高;綜合各方面情況看,鄭棉的仍難有起色,但總體下跌空間不大,CF1201在23400附近可能會(huì)有支撐。
LLDPE:
1、連塑現(xiàn)貨有下行風(fēng)險(xiǎn),原油下跌拖累成本,且乙烯價(jià)格持續(xù)大幅走弱恐后市拖累行情。
2、石腦油折LLDPE生產(chǎn)成本10766(-212),華北市場(chǎng)價(jià)10220(+0),華東市場(chǎng)價(jià)10220(-30),華南市場(chǎng)價(jià)10150(-0),華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)區(qū)間10050-10200。LDPE華北市場(chǎng)價(jià)12270(-80),HDPE華北市場(chǎng)價(jià)11250(-20),PP華北市場(chǎng)價(jià)12000(-0)。
3、隆眾報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國(guó)主港價(jià)1293(-0),折合進(jìn)口成本10692,而易貿(mào)報(bào)東北亞LLDPE韓國(guó)進(jìn)口CFR主港均價(jià)1285美元,折合進(jìn)口成本10528元/噸。華東進(jìn)口的LLDPE價(jià)格為10050-10400元/噸。目前進(jìn)口倒掛持續(xù),進(jìn)口貨源吸引力有限,仍將抑制進(jìn)口。
4、交易所倉(cāng)單量36798(+0)。后市重點(diǎn)觀測(cè)倉(cāng)單能否流出,走弱背景下流出將拖累現(xiàn)貨。
5、連塑現(xiàn)貨利潤(rùn)率低估顯著,6-8月石化裝置檢修將促使產(chǎn)量下滑。進(jìn)口倒掛持續(xù),進(jìn)口優(yōu)勢(shì)仍不顯著,觀測(cè)進(jìn)口訂單預(yù)計(jì)6月進(jìn)口量將維持低位。目前拖累連塑走勢(shì)的主要因素仍為巨量倉(cāng)單壓力和農(nóng)膜淡季,且原油走弱背景下乙烯和石腦油平臺(tái)下移將拖累連塑成本。買(mǎi)連塑拋原油頭寸短期到位,但原油仍未止跌,減倉(cāng)等待。連塑6月份仍將維持區(qū)間震蕩,關(guān)注10000平臺(tái),雖然連塑下跌空間有限,但破10000風(fēng)險(xiǎn)仍存。
pvc:
1、東南亞PVC均價(jià)1199美元(-0),折合國(guó)內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為9682。
2、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià)1021美元(-30)。
3、華東乙烯法均價(jià)8560(-0),華東電石法均價(jià)7925(-0)。
4、華中電石價(jià)4150(-0),西北電石價(jià)3775(+0),華北電石4175(-0)。
5、電石法PVC:小廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7800-7820,大廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7800-7850;乙烯法PVC:低端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8300-8500,高端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8600-8750。
6、華東32%離子膜燒堿價(jià)格925(-0),華北離子膜燒堿745(-0)。
7、PVC期現(xiàn)價(jià)差(PVC主力-廣州電石法市場(chǎng)價(jià))135。
8、下游需求疲軟,PVC現(xiàn)貨上周表現(xiàn)疲軟,各地價(jià)格繼續(xù)陰跌。由于市場(chǎng)心態(tài)不穩(wěn),貿(mào)易商接貨積極性差,PVC企業(yè)庫(kù)存累計(jì),為維持銷(xiāo)售,上周電石法PVC出廠價(jià)下調(diào)明顯。近期在資金面依然偏緊的大格局下,下游需求難有恢復(fù),PVC價(jià)格難有好轉(zhuǎn),但電石成本仍維持高位,因此PVC成本仍有支撐,后市依然維持震蕩下行判斷。
甲醇:
市場(chǎng)價(jià)格
1、江蘇價(jià)格2700(-0),山東價(jià)格2640(-0),華北價(jià)格2650(-0),西北價(jià)格2350(+0);
2、江蘇河北價(jià)差10(-10),江蘇山東價(jià)差60(+0),江蘇西北價(jià)差350(-10);
原料端
3、榆林6000大卡動(dòng)力煤560(+0),包頭5000大卡動(dòng)力煤425(+0);
4、天然氣(Henry Hub)4.54,布倫特原油115.66。
進(jìn)口價(jià)+外盤(pán)價(jià)格
5、進(jìn)口甲醇到岸價(jià)351(-0),完稅價(jià)2811.49 ;
6、東南亞到岸價(jià)358(+0),F(xiàn)OB鹿特丹均價(jià)373.385(-2.205),F(xiàn)D美國(guó)361.05(+0)。
下游
7、山東久泰二甲醚出廠價(jià)4800(+0),湖北天茂二甲醚出廠價(jià)4950(+0);
8、甲醛出廠均價(jià)1430(+0);
9、華北醋酸價(jià)格3050(-50),江蘇醋酸價(jià)格3150(-0),山東醋酸價(jià)格2950(+50);
10、張家港電子盤(pán)甲醇連收盤(pán)價(jià)2740(-35),持倉(cāng)量44246,成交量7556;
11、華東庫(kù)存維持高位,截止上周末江蘇庫(kù)存63.6萬(wàn)噸。需求方面,甲醛進(jìn)入傳統(tǒng)淡季,華東二甲醚開(kāi)工率48.3%,較上周下滑3.5%,醋酸因吳涇55萬(wàn)噸裝置停產(chǎn),華東開(kāi)工率66%,下降9%。高庫(kù)存,低需求致短期甲醇價(jià)格仍難有轉(zhuǎn)好,但另一方面,進(jìn)口價(jià)格仍維持高位,進(jìn)口成本又支撐甲醇價(jià)格,后市甲醇價(jià)格大幅下調(diào)亦無(wú)可能,預(yù)計(jì)小幅走低為主基調(diào)。
燃料油:
1、原油期貨下跌,因?qū)οED債務(wù)危機(jī)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)放緩的擔(dān)憂持續(xù),打壓油價(jià)。
2、美國(guó)天然氣跌至4周低點(diǎn),因天氣溫和以及核電站增加發(fā)電量對(duì)天然氣需求構(gòu)成壓力。
3、CFTC持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示:截止6月14日一周,Nymex原油期貨持倉(cāng)非商業(yè)基金空頭增加1.2萬(wàn)張,多頭增加0.2萬(wàn)張,凈多頭下降1.0萬(wàn)張至16.6萬(wàn)張(4個(gè)月低點(diǎn))。
4、倫敦Brent原油(8月)較美國(guó)WTI原油升水19.81美元(+1.15)。WTI原油次月對(duì)當(dāng)月合約升水比率為0.47%(+0.04%); Brent 現(xiàn)貨月升水0.32%(-0.02%)。周四WTI原油總持倉(cāng)減少 2.1萬(wàn)至155萬(wàn)張(1個(gè)月中軸位)伴隨原油漲0.2%。
5、亞洲石腦油價(jià)格本周收在近四個(gè)月低點(diǎn),受布蘭特原油拖累,而高供應(yīng)令裂解價(jià)差自6月7日以來(lái)維持在每噸100美元下方的疲弱水準(zhǔn)。
6、華南黃埔180庫(kù)提估價(jià)4985元/噸(-10);上海180估價(jià)5070(+0),舟山市場(chǎng)5080(+0)。
7、華南高硫渣油估價(jià)4375元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4725(+0);山東油漿估價(jià)4250(+0)。
8、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月轉(zhuǎn)為升水2元(-3);上期所倉(cāng)單154300噸(-7000)。
9、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn),僅供參考:
高盛報(bào)告(5月24):油價(jià)回調(diào)后對(duì)走勢(shì)預(yù)測(cè)更為樂(lè)觀。在我們看來(lái),庫(kù)存和歐佩克閑置產(chǎn)能被耗盡只是時(shí)間問(wèn)題,屆時(shí)油價(jià)將進(jìn)一步攀升從而抑制需求,使得需求與原油供應(yīng)趨于一致。雖然目前的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)環(huán)境較騷亂發(fā)生之前顯然已有所放緩且油價(jià)短期內(nèi)仍面臨下行風(fēng)險(xiǎn),但我們預(yù)計(jì)未來(lái)18 個(gè)月油價(jià)將大幅上漲,并建議買(mǎi)入2012 年12 月ICE 布倫特原油期貨。我們預(yù)計(jì)中東北非形勢(shì)的影響將較為持久,因此調(diào)高了油價(jià)目標(biāo)。 我們目前的預(yù)測(cè)認(rèn)為利比亞供應(yīng)損失將導(dǎo)致歐佩克閑置產(chǎn)能于2012年初被耗盡。因此,我們將3/6/12 個(gè)月的布倫特原油價(jià)格預(yù)測(cè)分別上調(diào)至115/120/130 美元/桶。
小結(jié):原油期貨下跌,因?qū)οED債務(wù)危機(jī)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)放緩的擔(dān)憂持續(xù);CFTC持倉(cāng),Nymex原油期貨持倉(cāng)非商業(yè)基金凈多頭下降至4個(gè)月低點(diǎn)。亞洲石腦油裂解價(jià)差仍處于10個(gè)月低位附近。華南180現(xiàn)貨近期走弱;現(xiàn)貨較9月轉(zhuǎn)為升水;上海燃料油期貨倉(cāng)單繼續(xù)下降。高盛報(bào)告(5月24):我們目前的預(yù)測(cè)認(rèn)為利比亞供應(yīng)損失將導(dǎo)致歐佩克閑置產(chǎn)能于2012年初被耗盡。因此,我們將3/6/12 個(gè)月的布倫特原油價(jià)格預(yù)測(cè)分別上調(diào)至115/120/130 美元/桶。
白糖:1:柳州中間商報(bào)價(jià)7100(+0)元;11064合約收盤(pán)價(jià)7102(+10)元/噸,11094合約收盤(pán)價(jià)7040(+30)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1107升水22(-57)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1107升水-88(-67)元/噸;柳州9月-鄭糖9月=103(-28)元,昆明9月-鄭糖9月=40(-27)元;
糖廠挺價(jià),目前電子盤(pán)廣西糖源很少,近期剛性需求有所體現(xiàn),部分大集團(tuán)產(chǎn)銷(xiāo)率高,剩的貨不多;
上個(gè)交易日注冊(cè)倉(cāng)單量1984(+0),有效預(yù)報(bào)500(+0);廣西電子盤(pán)可供提前交割庫(kù)存0(+0);
2:ICE原糖7月合約上漲1.74%收于26.37美分,泰國(guó)進(jìn)口糖升水2.4(-0.1),完稅進(jìn)口價(jià)6974元/噸,進(jìn)口盈利126(-86)元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)6993元/噸,進(jìn)口盈利107(-86)元,升水1.0(+0.6),分月盤(pán)面進(jìn)口盈虧見(jiàn)每日觀察;
3:根據(jù)糖協(xié)5月份的數(shù)據(jù),目前工業(yè)庫(kù)存狀況大體與上榨季相當(dāng),廣西工業(yè)庫(kù)存255萬(wàn)噸,壓力降低,后期整體處于緊平衡格局;消費(fèi)方面仍存擔(dān)憂: 食品添加劑和塑化劑的問(wèn)題可能影響消費(fèi)量;
4:巴西港口等待裝運(yùn)食糖的商船數(shù)量仍有68艘,等待發(fā)運(yùn)糖222萬(wàn)噸;根據(jù)UNICA公布的最新數(shù)據(jù),5月份后半月巴西中南部食糖產(chǎn)量同比增長(zhǎng)6.82%;
5:多頭方面,華泰加倉(cāng)2230手,萬(wàn)達(dá)減倉(cāng)2971手,珠江減倉(cāng)2264手,中糧減倉(cāng)1286手;空頭方面,整體變化不大;
6:桂北部分蔗田受蟲(chóng)災(zāi),多頭可能炒作遠(yuǎn)月,但是從往年來(lái)看,蟲(chóng)災(zāi)影響并不大;桂北出苗欠佳,廣西糖網(wǎng)預(yù)估11/12榨季總產(chǎn)量較難達(dá)到800萬(wàn)噸以上;
小結(jié):
A:目前現(xiàn)貨仍然較緊張,北半球升水較高,主要受穆斯林國(guó)家需求和巴西外運(yùn)受阻支撐;此外巴西長(zhǎng)期無(wú)雨,市場(chǎng)存在天氣擔(dān)憂;
B:剛性需求體現(xiàn),銷(xiāo)區(qū)庫(kù)存低對(duì)價(jià)格仍有支撐;
玉米:
1:大連港口平艙價(jià)2320(+0)元,錦州港2320(+0)元,南北港口價(jià)差80(+0)元/噸;
大連現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1109合約升水-46(+4)元/噸,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1109合約升水-196(+4)元/噸;大連商品交易所玉米倉(cāng)單15164(+0)張;
6月船期CBOT玉米完稅成本2770(-65)元/噸,深圳港口價(jià)2380(+0)元/噸;
DDGS全國(guó)均價(jià)1941(+0)元/噸,玉米蛋白粉全國(guó)均價(jià)4475(+0)元/噸;
大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉(cāng)庫(kù)交貨價(jià)價(jià)差為89(-2)元/噸。
2:種植速度加速,美玉米承壓;參院通過(guò)取消玉米乙醇補(bǔ)貼及關(guān)稅保護(hù)的修正案,等待眾院通過(guò);
3:政府取消進(jìn)項(xiàng)稅政策更像投石問(wèn)路,接下來(lái)不排除更嚴(yán)厲的政策如取消深加工產(chǎn)品出口退稅等措施出臺(tái),且飼料需求穩(wěn)步回復(fù),更加大調(diào)控壓力;
4:下游產(chǎn)品價(jià)格小幅回升,庫(kù)存仍較大;食品添加劑遭嚴(yán)查,加之天氣偏冷,淀粉糖需求尚未啟動(dòng);新麥即將上市,對(duì)玉米的飼料需求或有所替代,但是東北飼料企業(yè)仍將以玉米為主;
5:多頭方面,整體變化不大;空頭方面,國(guó)投減持6968手,徽商加倉(cāng)4143手;
小結(jié):
A:種植進(jìn)度緩解面積擔(dān)憂;
B:玉米與其它品種相似,都面臨著去庫(kù)存和消費(fèi)問(wèn)題;飼料需求有回暖趨勢(shì),但量仍不大;
早秈稻:
1:湖北枝江市糧食局車(chē)板價(jià)2260(+0)元,九江糧食批發(fā)市場(chǎng)火車(chē)板價(jià)2300(+0)元,新余市糧食局收購(gòu)價(jià)報(bào)價(jià)2220(+0)元,江西吉水縣糧食局收購(gòu)價(jià)2240(+0)元,江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2240(+0)元/噸,銷(xiāo)區(qū)廣東德慶德城國(guó)家糧食中轉(zhuǎn)儲(chǔ)備庫(kù)收購(gòu)價(jià)2480(+0)元/噸,浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2160(+0)元;
注冊(cè)倉(cāng)單1786(+0),有效預(yù)報(bào)0(+0);
2:粳稻價(jià)格,哈爾濱2840(+0)元/噸,南京2860(+0)元/噸;中晚稻價(jià)格,長(zhǎng)沙2470(+0)元/噸,合肥2400(+0)元/噸,九江2470(+0)元/噸;
3:稻米價(jià)格:以下皆為出廠價(jià),長(zhǎng)沙早秈米3320(+0)元/噸,九江早秈米3340(+0)元/噸,武漢早秈米3320(+0)元/噸;長(zhǎng)沙晚秈米3700(+0)元/噸,九江晚秈米3690(+0)元/噸,武漢晚秈米3560(+0)元/噸;
4:干旱緩解;國(guó)家早秈稻庫(kù)存充足;
5:多頭方面,普遍小幅減倉(cāng);空頭方面,國(guó)投減持673手;
永安期貨研究中心咨詢電話:0571-88388014(銅鋁鋅),88398203(橡膠),88370927(大豆油脂),88398203(塑料、PVC),88373212(PTA),88398217(黃金),88398227(燃料油),88370937(白糖 谷物)
股指:
1、上周五滬深300多數(shù)時(shí)間弱勢(shì)震蕩,市場(chǎng)對(duì)周末加息擔(dān)憂導(dǎo)致尾盤(pán)跳水,收跌0.87%。板塊中,前期相對(duì)較強(qiáng)的300材料跌幅較大,多只個(gè)股稀土,鋼鐵回吐數(shù)日上漲量,體現(xiàn)弱勢(shì)市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)股缺乏持續(xù)性的特征。A股市場(chǎng)上證跌破一月所創(chuàng)低點(diǎn),兩市成交繼續(xù)萎縮至1200億低量,市場(chǎng)等待加息。
2、上海銀行間利率上周五基本維持周四創(chuàng)出的高位,一周和6月利率小幅上行8個(gè)基點(diǎn),隔夜和14日利率下行1個(gè)基點(diǎn),整體上利率曲線稍稍上漲,資金緊張維持。
3、5月房?jī)r(jià)數(shù)據(jù),70個(gè)大中城市中50城市新房?jī)r(jià)格環(huán)比上升,其中23個(gè)城市環(huán)比漲幅比4月擴(kuò)大。房地產(chǎn)信托5月創(chuàng)紀(jì)錄,其中平均信托收益10.29%,環(huán)比升高。
4、IMF下調(diào)今年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)4.3%,增速比今年4月份的預(yù)測(cè)低0.1個(gè)百分點(diǎn),I下調(diào)了對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)到2.5%,此前數(shù)字是2.8%,對(duì)中國(guó)2011年GDP預(yù)期依然維持4月預(yù)測(cè)的9.6%。
5、周五晚間美股道指漲0.36,希臘重組內(nèi)閣平息公眾對(duì)新緊縮政策不滿,危機(jī)緩解,歐洲50指數(shù)漲1.45%。周五商品以國(guó)內(nèi)收盤(pán)至國(guó)際盤(pán)收市時(shí)段計(jì)算,原油跌1.89%,黃金漲0.78,倫敦金屬小幅下跌。
6、小結(jié):現(xiàn)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)加息預(yù)期強(qiáng)烈,通脹將在6月創(chuàng)出6%左右的焦點(diǎn)。國(guó)際方面,全球宏觀不佳,歐洲債務(wù)問(wèn)題重回焦點(diǎn),不確定因素較多。新興市場(chǎng)加息腳步?jīng)]有減緩。通脹高點(diǎn)、加息預(yù)期及全球弱宏觀不利股指反彈修復(fù),預(yù)計(jì)維持震蕩格局。
橡膠:
1、上周庫(kù)存小幅度增加
2、國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)總體平穩(wěn),跟漲乏力,最大動(dòng)力主要是期現(xiàn)價(jià)差回歸
3、USS價(jià)格開(kāi)始走弱,量也開(kāi)始增加,反映供應(yīng)壓力將體現(xiàn),今年天氣整體比去年好
4、合成膠的價(jià)格太高也進(jìn)入平穩(wěn)期
5、東京持續(xù)橫盤(pán),等待方向選擇
小結(jié):上方空間存在壓力
銅鋁:
1、LME銅成交8.58萬(wàn)手,持倉(cāng)25.86萬(wàn)手,增540手。銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C7美元/噸,庫(kù)存減1325噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單增25噸 。LME鋁成交19.74萬(wàn)手,持倉(cāng)69萬(wàn)手,增2338手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水?dāng)U大至C29美元/噸,庫(kù)存減10125噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單減 1575噸。滬銅庫(kù)存增4035噸,滬鋁庫(kù)存減15827噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨:今日上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)升水280元/噸到升水400元/噸,平水銅成交價(jià)格68950-69050元/噸,升 水銅成交價(jià)格69050-69150元/噸。滬期銅雖高開(kāi)低走但抗跌性強(qiáng),由于下游受隔夜倫銅回調(diào)壓力而謹(jǐn)慎入市,現(xiàn)銅升 水難以拉高,持貨商無(wú)意了結(jié)出貨,市場(chǎng)供應(yīng)驟減,成交呈現(xiàn)拉鋸狀態(tài)。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格17000-17020元/噸 ,升30-升水50元/噸,低鐵鋁17040-17080元/噸,無(wú)錫現(xiàn)貨成交價(jià)格17000-17030元/噸。昨滬期鋁跌破萬(wàn)七關(guān)口后回 升乏力,受成本支撐貿(mào)易商惜售且報(bào)價(jià)堅(jiān)守萬(wàn)七關(guān)口,升水呈逐步拉升,中間商逢低買(mǎi)盤(pán)積極令市況活躍。
3、LME鋅成交5.06萬(wàn)手,持倉(cāng)24.22萬(wàn)手,增2738手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C11.15美元/噸,庫(kù)存減275噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單增 1850噸。LME鉛成交3.56萬(wàn)手,持倉(cāng)11.44萬(wàn)手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水10美元/噸,庫(kù)存減250噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單減250噸。 滬鋅庫(kù)存增1592噸,滬鉛庫(kù)存增8651噸。
4、前一交易日現(xiàn)貨:今日滬期鉛震蕩下行,受其影響國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨品牌鉛南方、金沙、成源價(jià)格順勢(shì)下跌,成交集中在 16030-16050元/噸,對(duì)1109期貨合約主力貼水縮小至650-680元/噸。因存在套利空間,貿(mào)易商接貨稍顯積極;下游依 舊詢價(jià)少,市場(chǎng)成交淡靜。今滬期鋅主力早市起兩度跳水,一度觸及17115元/噸低位,現(xiàn)貨價(jià)格跟跌下挫,0號(hào)鋅成交 價(jià)在17050-17100元/噸區(qū)間,對(duì)1108合約貼水在80元/噸附近,1號(hào)鋅成交價(jià)在17000-17050元/噸區(qū)間,鋅價(jià)幾度跳水 下游觀望情緒較濃厚,接貨意愿不高,整體交投較為一般。
綜合新聞:
5.英國(guó)商品研究機(jī)構(gòu)(CRU)一部門(mén)經(jīng)理周四稱(chēng),2012-2013年間,新建銅礦項(xiàng)目投產(chǎn)將令全球銅市出現(xiàn)剩余,但這一情 況只會(huì)短暫維持。
6.市場(chǎng)人士近日表示,中國(guó)可能很快降低對(duì)鋁出口商的出口退稅,原因之一是美國(guó)對(duì)中國(guó)鋁制品征收反傾銷(xiāo)關(guān)稅,且 澳大利亞也醞釀采取類(lèi)似的行動(dòng)。
7.根據(jù)上海有色網(wǎng)(SMM)調(diào)研顯示,鎳價(jià)弱勢(shì)運(yùn)行,目前電爐鎳生鐵廠勉強(qiáng)維持生產(chǎn),減產(chǎn)都在計(jì)劃之中。
結(jié)論:金屬仍以震蕩行情為主。
鋼材:
1. 受南方陰雨以及社會(huì)庫(kù)存反彈等影響,上周?chē)?guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)下跌勢(shì)頭表現(xiàn)的比較明顯,各品種價(jià)格下跌幅度均有所加大,除個(gè)別地區(qū)、品種由于資源緊張的原因小幅上漲外,本周全國(guó)鋼材市場(chǎng)價(jià)格表現(xiàn)為普跌態(tài)勢(shì),部分地區(qū)、品種價(jià)格跌幅較大。
2.上周社會(huì)庫(kù)存小幅下降,螺紋鋼549.046萬(wàn)噸,下降0.643萬(wàn)噸,同比下降105.693萬(wàn)噸,其中沈陽(yáng)庫(kù)存下降最多降幅4萬(wàn)噸,杭州庫(kù)存增加最多增幅5.58萬(wàn)噸;線材135.417萬(wàn)噸,下降4.545萬(wàn)噸;熱軋427.471萬(wàn)噸,下降2.638萬(wàn)噸。
3. 中鋼協(xié)6月17日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,6月上旬76家重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量162.41萬(wàn)噸,與5月下旬同口徑相比增加3.33萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)2.09%。中鋼協(xié)預(yù)估上旬全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量196.74萬(wàn)噸,較5月下旬增加5.23萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)2.73%。
4. 巴西淡水河谷公司稱(chēng),4季度日本鐵礦石需求將回升,有望重返金融危機(jī)前水平的90%。
5.機(jī)構(gòu)方面,海通增持空單,中大減持空單。
6.上海三級(jí)螺紋4830(-20),二級(jí)螺紋4730(-30),6.5高線4760(-30),5.5熱軋4780(-10),唐山鐵精粉1360(-),唐山二級(jí)冶金焦1980(-),唐山普碳鋼坯4370(-30)。
7.上周下游消費(fèi)的減弱令市場(chǎng)呈現(xiàn)出明顯的下跌態(tài)勢(shì),市場(chǎng)逐漸進(jìn)入淡季,預(yù)計(jì)今日繼續(xù)弱勢(shì)調(diào)整。
黃金:
1、德法兩國(guó)表達(dá)了協(xié)力解決希臘債務(wù)問(wèn)題的良好意愿,但在明確的解決方案出爐前,市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒依然濃重。同時(shí),美元指數(shù)大幅下挫的提振下,金價(jià)盤(pán)中觸底反彈
2、德國(guó)總理默克爾(Angela Merkel)周五在與法國(guó)總統(tǒng)薩科齊(Nicolas Sarkozy)會(huì)晤后表示,德國(guó)希望打破僵局,就希臘新援助計(jì)劃快速得出解決方案,同時(shí),也將確保在與歐洲央行(ECB)進(jìn)行協(xié)調(diào)后才就私營(yíng)部門(mén)參與援助的問(wèn)題作出決定。
3、穆迪公司(Moody's)將意大利Aa2評(píng)級(jí)置于可能下調(diào)的觀察名單中,穆迪稱(chēng),歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)及其對(duì)融資成本的沖擊,可能令意大利評(píng)級(jí)前景進(jìn)一步惡化。
4、美國(guó)6月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值從5月份的74.3降至71.8,市場(chǎng)預(yù)期為74.0。美國(guó)5月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率上升0.8%,預(yù)期上升0.2%。
5、6月14日當(dāng)周COMEX期金凈多頭頭寸減少12,400手,至203,820手;COMEX期銀凈多頭頭寸減少1,053手,至16,242手。
6、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為1209.142噸(+9.0920);巴克來(lái)白銀ETF基金持倉(cāng)為9626.1噸(-13.64)。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為44.11萬(wàn)盎司(0),鈀金ETF基金持倉(cāng)為101.19萬(wàn)盎司(0萬(wàn)盎司)。
7、美國(guó)十年期實(shí)際利率為0.73%(-0.01);金銀比價(jià)為42.8(-0.2)。COMEX銀庫(kù)存為0.999億盎司(+66萬(wàn)盎司)。倫敦白銀1年期拆借利率為-0.07%(-0.03),黃金的拆借利率為0.4%(+0.02),上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付方向:Au(T+D)--空付多;Ag(T+D)--多付空。
8、VTB資本(VTB Capital)分析師Andrey Kryuchenkov表示,"黃金走高仍舊是一件非??隙ǖ氖?,市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒非常低落。"他并稱(chēng),"我認(rèn)為,黃金面臨的唯一下行風(fēng)險(xiǎn)是美聯(lián)儲(chǔ)(FED)果斷地轉(zhuǎn)向強(qiáng)硬的貨幣政策立場(chǎng)。而我預(yù)計(jì),這在短期內(nèi)可能性不高,市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)情緒也不可能瞬間轉(zhuǎn)好。"
焦炭
1、國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)出貨情況稍顯樂(lè)觀,短期內(nèi)仍維持穩(wěn)定觀望。近期鋼材市場(chǎng)盤(pán)整運(yùn)行,為了原料成本資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn),鋼廠對(duì)焦炭采購(gòu)一直保持謹(jǐn)慎態(tài)度,但整體采購(gòu)量仍無(wú)大變化。
2、"受上游煉焦煤和下游鋼鐵市場(chǎng)的雙重波動(dòng)影響,今年前5個(gè)月,山西省焦化行業(yè)平均產(chǎn)能利用率為50%—70%
3、天津港焦炭場(chǎng)存147.4萬(wàn)噸(-1.4)秦皇島煤炭庫(kù)存581.11萬(wàn)噸(+23.91)山西省煤炭庫(kù)存1672.1萬(wàn)噸(-46.9)
4、秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)900(+10),臨汾主焦精煤車(chē)板價(jià)1600(0),唐山二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格1930(0),天津港一級(jí)冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價(jià)2050(0)
5、小結(jié):因粗鋼產(chǎn)能利用率一直95%左右,焦炭邊際需求增量沒(méi)有太多上升空間;成本端因?yàn)槊禾抠Y源整合后,煉焦煤產(chǎn)量有所釋放,焦煤推動(dòng)的可能性?。粍?dòng)力煤價(jià)格要傳導(dǎo)到焦炭較難,變化不明顯。在鋼材需求穩(wěn)定的情況下,焦炭將維持平穩(wěn)。期貨高估已經(jīng)有所下降,矛盾相對(duì)不突出。
豆類(lèi)油脂:
1、美國(guó)作物天氣改善,大連盤(pán)豆類(lèi)跟隨美豆下跌。大豆減倉(cāng)8218手,豆粕減倉(cāng)42514手,豆油減倉(cāng)13270手,棕櫚油增倉(cāng)7764手,菜油減倉(cāng)8306手。油脂庫(kù)存壓力小,但漲幅受制于限價(jià)政策。豆粕庫(kù)存壓力大,但下游養(yǎng)殖行業(yè)利潤(rùn)高,需求正在緩慢恢復(fù)。夜盤(pán)CBOT大豆受累于基金多頭平倉(cāng),美國(guó)作物天氣改善,原油下跌及美國(guó)大豆出口放緩而下跌。
2、按電子盤(pán)下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,大豆現(xiàn)貨壓榨利潤(rùn)為-3.75%(巴西大豆),9月壓榨利潤(rùn)-0.67%;1月壓榨利潤(rùn)為-0.66%,5月壓榨利潤(rùn)為0.37%。豆油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損683,豆油9月進(jìn)口虧損396,1月進(jìn)口虧損359,5月進(jìn)口虧損180。棕櫚油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損400,9月進(jìn)口虧損205,1月進(jìn)口虧損188。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9050(-50);張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9700(-0),成交一般;張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3100 (-0),成交清淡;南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10050(-0)。青島港進(jìn)口大豆分銷(xiāo)價(jià)3900(-0)。
4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存47.2(-0.7)萬(wàn)噸,國(guó)內(nèi)港口大豆庫(kù)存654.7(+3.9)萬(wàn)噸。
5、荷蘭合作銀行表示,今年下半年全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格將會(huì)回落,不過(guò)從歷史趨勢(shì)來(lái)看,價(jià)格并不會(huì)暴跌。
6、Informa下調(diào)美玉米面積預(yù)測(cè),上調(diào)大豆面積預(yù)測(cè):該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2011年美國(guó)玉米種植面積為9061.3萬(wàn)英畝,低于5月預(yù)估的9187.8萬(wàn)英畝。2011年美國(guó)大豆種植面積為7639.4萬(wàn)英畝,高于此前5月預(yù)估值7600.9萬(wàn)英畝。
7、美國(guó)參議院表決通過(guò)法案,將在明年起結(jié)束0.45美圓/加侖的乙醇摻和信用,并取消54每粉的進(jìn)口關(guān)稅。但市場(chǎng)懷疑此法案能否通過(guò)眾議院和總統(tǒng)。
8、CFTC:連續(xù)3周后,美商品基金開(kāi)始減少在豆類(lèi)上的凈多單。截止6月14日,在大豆上的凈多單減14370萬(wàn)手,環(huán)比減少10.7%。在豆油上的凈多單減少18.6%。在豆粕上的凈多單減少1667手,環(huán)比減少3.8%。
9、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量如下:豆油10708手(+0),大豆13097手(+0),豆粕7765手(-50),菜籽油795手(+0),棕櫚油0手(+0)。
10、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上減空單16242手,在豆油上減空單7222手,在大豆上增空單3027手,在棕櫚油上增空單2194手,在菜籽油上平空單3059手。
小結(jié):美豆仍然處于盤(pán)整區(qū)間,再次測(cè)試1300美分的支撐位。向上突破需強(qiáng)勢(shì)豆粕現(xiàn)貨配合,目前沒(méi)有看到(豆粕現(xiàn)貨有所改善,但談不上強(qiáng))。但市場(chǎng)對(duì)新作供應(yīng)的擔(dān)憂,和不斷改善的需求前景支撐價(jià)格維持高位。
PTA:
1、原油WTI至93.01(-1.94);石腦油至923(-25),MX至1157(-4)。
2、亞洲PX至1422(+9)美元,折合PTA成本8489元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤(pán)PTA至9400(-50),外盤(pán)臺(tái)產(chǎn)1188(-0),進(jìn)口成本9633元/噸,內(nèi)外價(jià)差-233。
4、PTA裝置開(kāi)工率86(+0)%,下游聚酯開(kāi)工率85(+0)%。
5、江浙滌絲報(bào)價(jià)多穩(wěn),局部有小幅優(yōu)惠,個(gè)別工廠偏高規(guī)格降50,市場(chǎng)心態(tài)略偏弱。
6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量555(+24)萬(wàn)米,其中化纖布400(+12)萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠0-7天、聚酯工廠3-15天。
受希臘債務(wù)危機(jī)憂慮拖累,周五原油WTI價(jià)格收于四個(gè)月低位;石腦油、芳烴類(lèi)MX也受壓下滑,亞洲PX因下游新產(chǎn)能備料而表現(xiàn)略強(qiáng),對(duì)PTA的拖累減弱;下游聚酯產(chǎn)銷(xiāo)略有回落,而PTA供應(yīng)商庫(kù)存極低,下游聚酯廠家PTA庫(kù)存都不高,對(duì)PTA行情略有支撐,即便市場(chǎng)普遍對(duì)PTA后期走勢(shì)不看好,但短期PTA下跌空間也不大,TA1109仍可能保持低位振蕩的走勢(shì)。
棉花:
1、17日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆26871,328級(jí)冀魯豫24481,東南沿海24518,長(zhǎng)江中下游24403,西北內(nèi)陸24267。
2、17日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)24508(0),1級(jí)0(0),2級(jí)26541(0),4級(jí)0(0),5級(jí)22516(0)。
3、17日撮合成交10380(-4380),訂貨量70440(-2620),1106合約結(jié)算價(jià)24506(+5),1107合約結(jié)算價(jià)24552(+11),1108合約結(jié)算價(jià)24617(-43)。
4、17日鄭棉總成交1492356(+175854),總持倉(cāng)601590(+1290),109合約結(jié)算價(jià)25415(-55),201合約結(jié)算價(jià)23705(-60),205合約結(jié)算價(jià)23700(-200)。
5、17日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)0美分(0),M報(bào)0美分(0),SLM報(bào)0美分(0)。本日提貨美國(guó)CAM報(bào)0美分/磅(0),滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)0元/噸(0),1%關(guān)稅下折0元/噸(0)。
6、17日美期棉ICE1107合約結(jié)算價(jià)145.18美分(-0.78),1110合約結(jié)算價(jià)129.61美分(+2.15),1112合約結(jié)算價(jià)123.77美分(+3.59)。
7、17日美期棉ICE庫(kù)存63668(+2749)。
8、17日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至31150(-0),38600(-0),26500(-50)。
9、17日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量555(+24)萬(wàn)米,其中棉布155(+12)萬(wàn)米。
國(guó)內(nèi)棉花現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)走低,紡織業(yè)多減少對(duì)上游企業(yè)的訂單,同時(shí)棉紗銷(xiāo)售不暢,使得紡織企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況十分緊張;外棉方面,受空頭回補(bǔ)提振,美棉ICE收高;綜合各方面情況看,鄭棉的仍難有起色,但總體下跌空間不大,CF1201在23400附近可能會(huì)有支撐。
LLDPE:
1、連塑現(xiàn)貨有下行風(fēng)險(xiǎn),原油下跌拖累成本,且乙烯價(jià)格持續(xù)大幅走弱恐后市拖累行情。
2、石腦油折LLDPE生產(chǎn)成本10766(-212),華北市場(chǎng)價(jià)10220(+0),華東市場(chǎng)價(jià)10220(-30),華南市場(chǎng)價(jià)10150(-0),華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)區(qū)間10050-10200。LDPE華北市場(chǎng)價(jià)12270(-80),HDPE華北市場(chǎng)價(jià)11250(-20),PP華北市場(chǎng)價(jià)12000(-0)。
3、隆眾報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國(guó)主港價(jià)1293(-0),折合進(jìn)口成本10692,而易貿(mào)報(bào)東北亞LLDPE韓國(guó)進(jìn)口CFR主港均價(jià)1285美元,折合進(jìn)口成本10528元/噸。華東進(jìn)口的LLDPE價(jià)格為10050-10400元/噸。目前進(jìn)口倒掛持續(xù),進(jìn)口貨源吸引力有限,仍將抑制進(jìn)口。
4、交易所倉(cāng)單量36798(+0)。后市重點(diǎn)觀測(cè)倉(cāng)單能否流出,走弱背景下流出將拖累現(xiàn)貨。
5、連塑現(xiàn)貨利潤(rùn)率低估顯著,6-8月石化裝置檢修將促使產(chǎn)量下滑。進(jìn)口倒掛持續(xù),進(jìn)口優(yōu)勢(shì)仍不顯著,觀測(cè)進(jìn)口訂單預(yù)計(jì)6月進(jìn)口量將維持低位。目前拖累連塑走勢(shì)的主要因素仍為巨量倉(cāng)單壓力和農(nóng)膜淡季,且原油走弱背景下乙烯和石腦油平臺(tái)下移將拖累連塑成本。買(mǎi)連塑拋原油頭寸短期到位,但原油仍未止跌,減倉(cāng)等待。連塑6月份仍將維持區(qū)間震蕩,關(guān)注10000平臺(tái),雖然連塑下跌空間有限,但破10000風(fēng)險(xiǎn)仍存。
pvc:
1、東南亞PVC均價(jià)1199美元(-0),折合國(guó)內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為9682。
2、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià)1021美元(-30)。
3、華東乙烯法均價(jià)8560(-0),華東電石法均價(jià)7925(-0)。
4、華中電石價(jià)4150(-0),西北電石價(jià)3775(+0),華北電石4175(-0)。
5、電石法PVC:小廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7800-7820,大廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7800-7850;乙烯法PVC:低端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8300-8500,高端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8600-8750。
6、華東32%離子膜燒堿價(jià)格925(-0),華北離子膜燒堿745(-0)。
7、PVC期現(xiàn)價(jià)差(PVC主力-廣州電石法市場(chǎng)價(jià))135。
8、下游需求疲軟,PVC現(xiàn)貨上周表現(xiàn)疲軟,各地價(jià)格繼續(xù)陰跌。由于市場(chǎng)心態(tài)不穩(wěn),貿(mào)易商接貨積極性差,PVC企業(yè)庫(kù)存累計(jì),為維持銷(xiāo)售,上周電石法PVC出廠價(jià)下調(diào)明顯。近期在資金面依然偏緊的大格局下,下游需求難有恢復(fù),PVC價(jià)格難有好轉(zhuǎn),但電石成本仍維持高位,因此PVC成本仍有支撐,后市依然維持震蕩下行判斷。
甲醇:
市場(chǎng)價(jià)格
1、江蘇價(jià)格2700(-0),山東價(jià)格2640(-0),華北價(jià)格2650(-0),西北價(jià)格2350(+0);
2、江蘇河北價(jià)差10(-10),江蘇山東價(jià)差60(+0),江蘇西北價(jià)差350(-10);
原料端
3、榆林6000大卡動(dòng)力煤560(+0),包頭5000大卡動(dòng)力煤425(+0);
4、天然氣(Henry Hub)4.54,布倫特原油115.66。
進(jìn)口價(jià)+外盤(pán)價(jià)格
5、進(jìn)口甲醇到岸價(jià)351(-0),完稅價(jià)2811.49 ;
6、東南亞到岸價(jià)358(+0),F(xiàn)OB鹿特丹均價(jià)373.385(-2.205),F(xiàn)D美國(guó)361.05(+0)。
下游
7、山東久泰二甲醚出廠價(jià)4800(+0),湖北天茂二甲醚出廠價(jià)4950(+0);
8、甲醛出廠均價(jià)1430(+0);
9、華北醋酸價(jià)格3050(-50),江蘇醋酸價(jià)格3150(-0),山東醋酸價(jià)格2950(+50);
10、張家港電子盤(pán)甲醇連收盤(pán)價(jià)2740(-35),持倉(cāng)量44246,成交量7556;
11、華東庫(kù)存維持高位,截止上周末江蘇庫(kù)存63.6萬(wàn)噸。需求方面,甲醛進(jìn)入傳統(tǒng)淡季,華東二甲醚開(kāi)工率48.3%,較上周下滑3.5%,醋酸因吳涇55萬(wàn)噸裝置停產(chǎn),華東開(kāi)工率66%,下降9%。高庫(kù)存,低需求致短期甲醇價(jià)格仍難有轉(zhuǎn)好,但另一方面,進(jìn)口價(jià)格仍維持高位,進(jìn)口成本又支撐甲醇價(jià)格,后市甲醇價(jià)格大幅下調(diào)亦無(wú)可能,預(yù)計(jì)小幅走低為主基調(diào)。
燃料油:
1、原油期貨下跌,因?qū)οED債務(wù)危機(jī)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)放緩的擔(dān)憂持續(xù),打壓油價(jià)。
2、美國(guó)天然氣跌至4周低點(diǎn),因天氣溫和以及核電站增加發(fā)電量對(duì)天然氣需求構(gòu)成壓力。
3、CFTC持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示:截止6月14日一周,Nymex原油期貨持倉(cāng)非商業(yè)基金空頭增加1.2萬(wàn)張,多頭增加0.2萬(wàn)張,凈多頭下降1.0萬(wàn)張至16.6萬(wàn)張(4個(gè)月低點(diǎn))。
4、倫敦Brent原油(8月)較美國(guó)WTI原油升水19.81美元(+1.15)。WTI原油次月對(duì)當(dāng)月合約升水比率為0.47%(+0.04%); Brent 現(xiàn)貨月升水0.32%(-0.02%)。周四WTI原油總持倉(cāng)減少 2.1萬(wàn)至155萬(wàn)張(1個(gè)月中軸位)伴隨原油漲0.2%。
5、亞洲石腦油價(jià)格本周收在近四個(gè)月低點(diǎn),受布蘭特原油拖累,而高供應(yīng)令裂解價(jià)差自6月7日以來(lái)維持在每噸100美元下方的疲弱水準(zhǔn)。
6、華南黃埔180庫(kù)提估價(jià)4985元/噸(-10);上海180估價(jià)5070(+0),舟山市場(chǎng)5080(+0)。
7、華南高硫渣油估價(jià)4375元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4725(+0);山東油漿估價(jià)4250(+0)。
8、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月轉(zhuǎn)為升水2元(-3);上期所倉(cāng)單154300噸(-7000)。
9、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn),僅供參考:
高盛報(bào)告(5月24):油價(jià)回調(diào)后對(duì)走勢(shì)預(yù)測(cè)更為樂(lè)觀。在我們看來(lái),庫(kù)存和歐佩克閑置產(chǎn)能被耗盡只是時(shí)間問(wèn)題,屆時(shí)油價(jià)將進(jìn)一步攀升從而抑制需求,使得需求與原油供應(yīng)趨于一致。雖然目前的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)環(huán)境較騷亂發(fā)生之前顯然已有所放緩且油價(jià)短期內(nèi)仍面臨下行風(fēng)險(xiǎn),但我們預(yù)計(jì)未來(lái)18 個(gè)月油價(jià)將大幅上漲,并建議買(mǎi)入2012 年12 月ICE 布倫特原油期貨。我們預(yù)計(jì)中東北非形勢(shì)的影響將較為持久,因此調(diào)高了油價(jià)目標(biāo)。 我們目前的預(yù)測(cè)認(rèn)為利比亞供應(yīng)損失將導(dǎo)致歐佩克閑置產(chǎn)能于2012年初被耗盡。因此,我們將3/6/12 個(gè)月的布倫特原油價(jià)格預(yù)測(cè)分別上調(diào)至115/120/130 美元/桶。
小結(jié):原油期貨下跌,因?qū)οED債務(wù)危機(jī)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)放緩的擔(dān)憂持續(xù);CFTC持倉(cāng),Nymex原油期貨持倉(cāng)非商業(yè)基金凈多頭下降至4個(gè)月低點(diǎn)。亞洲石腦油裂解價(jià)差仍處于10個(gè)月低位附近。華南180現(xiàn)貨近期走弱;現(xiàn)貨較9月轉(zhuǎn)為升水;上海燃料油期貨倉(cāng)單繼續(xù)下降。高盛報(bào)告(5月24):我們目前的預(yù)測(cè)認(rèn)為利比亞供應(yīng)損失將導(dǎo)致歐佩克閑置產(chǎn)能于2012年初被耗盡。因此,我們將3/6/12 個(gè)月的布倫特原油價(jià)格預(yù)測(cè)分別上調(diào)至115/120/130 美元/桶。
白糖:1:柳州中間商報(bào)價(jià)7100(+0)元;11064合約收盤(pán)價(jià)7102(+10)元/噸,11094合約收盤(pán)價(jià)7040(+30)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1107升水22(-57)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1107升水-88(-67)元/噸;柳州9月-鄭糖9月=103(-28)元,昆明9月-鄭糖9月=40(-27)元;
糖廠挺價(jià),目前電子盤(pán)廣西糖源很少,近期剛性需求有所體現(xiàn),部分大集團(tuán)產(chǎn)銷(xiāo)率高,剩的貨不多;
上個(gè)交易日注冊(cè)倉(cāng)單量1984(+0),有效預(yù)報(bào)500(+0);廣西電子盤(pán)可供提前交割庫(kù)存0(+0);
2:ICE原糖7月合約上漲1.74%收于26.37美分,泰國(guó)進(jìn)口糖升水2.4(-0.1),完稅進(jìn)口價(jià)6974元/噸,進(jìn)口盈利126(-86)元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)6993元/噸,進(jìn)口盈利107(-86)元,升水1.0(+0.6),分月盤(pán)面進(jìn)口盈虧見(jiàn)每日觀察;
3:根據(jù)糖協(xié)5月份的數(shù)據(jù),目前工業(yè)庫(kù)存狀況大體與上榨季相當(dāng),廣西工業(yè)庫(kù)存255萬(wàn)噸,壓力降低,后期整體處于緊平衡格局;消費(fèi)方面仍存擔(dān)憂: 食品添加劑和塑化劑的問(wèn)題可能影響消費(fèi)量;
4:巴西港口等待裝運(yùn)食糖的商船數(shù)量仍有68艘,等待發(fā)運(yùn)糖222萬(wàn)噸;根據(jù)UNICA公布的最新數(shù)據(jù),5月份后半月巴西中南部食糖產(chǎn)量同比增長(zhǎng)6.82%;
5:多頭方面,華泰加倉(cāng)2230手,萬(wàn)達(dá)減倉(cāng)2971手,珠江減倉(cāng)2264手,中糧減倉(cāng)1286手;空頭方面,整體變化不大;
6:桂北部分蔗田受蟲(chóng)災(zāi),多頭可能炒作遠(yuǎn)月,但是從往年來(lái)看,蟲(chóng)災(zāi)影響并不大;桂北出苗欠佳,廣西糖網(wǎng)預(yù)估11/12榨季總產(chǎn)量較難達(dá)到800萬(wàn)噸以上;
小結(jié):
A:目前現(xiàn)貨仍然較緊張,北半球升水較高,主要受穆斯林國(guó)家需求和巴西外運(yùn)受阻支撐;此外巴西長(zhǎng)期無(wú)雨,市場(chǎng)存在天氣擔(dān)憂;
B:剛性需求體現(xiàn),銷(xiāo)區(qū)庫(kù)存低對(duì)價(jià)格仍有支撐;
玉米:
1:大連港口平艙價(jià)2320(+0)元,錦州港2320(+0)元,南北港口價(jià)差80(+0)元/噸;
大連現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1109合約升水-46(+4)元/噸,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1109合約升水-196(+4)元/噸;大連商品交易所玉米倉(cāng)單15164(+0)張;
6月船期CBOT玉米完稅成本2770(-65)元/噸,深圳港口價(jià)2380(+0)元/噸;
DDGS全國(guó)均價(jià)1941(+0)元/噸,玉米蛋白粉全國(guó)均價(jià)4475(+0)元/噸;
大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉(cāng)庫(kù)交貨價(jià)價(jià)差為89(-2)元/噸。
2:種植速度加速,美玉米承壓;參院通過(guò)取消玉米乙醇補(bǔ)貼及關(guān)稅保護(hù)的修正案,等待眾院通過(guò);
3:政府取消進(jìn)項(xiàng)稅政策更像投石問(wèn)路,接下來(lái)不排除更嚴(yán)厲的政策如取消深加工產(chǎn)品出口退稅等措施出臺(tái),且飼料需求穩(wěn)步回復(fù),更加大調(diào)控壓力;
4:下游產(chǎn)品價(jià)格小幅回升,庫(kù)存仍較大;食品添加劑遭嚴(yán)查,加之天氣偏冷,淀粉糖需求尚未啟動(dòng);新麥即將上市,對(duì)玉米的飼料需求或有所替代,但是東北飼料企業(yè)仍將以玉米為主;
5:多頭方面,整體變化不大;空頭方面,國(guó)投減持6968手,徽商加倉(cāng)4143手;
小結(jié):
A:種植進(jìn)度緩解面積擔(dān)憂;
B:玉米與其它品種相似,都面臨著去庫(kù)存和消費(fèi)問(wèn)題;飼料需求有回暖趨勢(shì),但量仍不大;
早秈稻:
1:湖北枝江市糧食局車(chē)板價(jià)2260(+0)元,九江糧食批發(fā)市場(chǎng)火車(chē)板價(jià)2300(+0)元,新余市糧食局收購(gòu)價(jià)報(bào)價(jià)2220(+0)元,江西吉水縣糧食局收購(gòu)價(jià)2240(+0)元,江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2240(+0)元/噸,銷(xiāo)區(qū)廣東德慶德城國(guó)家糧食中轉(zhuǎn)儲(chǔ)備庫(kù)收購(gòu)價(jià)2480(+0)元/噸,浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2160(+0)元;
注冊(cè)倉(cāng)單1786(+0),有效預(yù)報(bào)0(+0);
2:粳稻價(jià)格,哈爾濱2840(+0)元/噸,南京2860(+0)元/噸;中晚稻價(jià)格,長(zhǎng)沙2470(+0)元/噸,合肥2400(+0)元/噸,九江2470(+0)元/噸;
3:稻米價(jià)格:以下皆為出廠價(jià),長(zhǎng)沙早秈米3320(+0)元/噸,九江早秈米3340(+0)元/噸,武漢早秈米3320(+0)元/噸;長(zhǎng)沙晚秈米3700(+0)元/噸,九江晚秈米3690(+0)元/噸,武漢晚秈米3560(+0)元/噸;
4:干旱緩解;國(guó)家早秈稻庫(kù)存充足;
5:多頭方面,普遍小幅減倉(cāng);空頭方面,國(guó)投減持673手;
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