白糖：
1：柳州中間商報(bào)價(jià)7130（+40）元；11074合約收盤價(jià)7131（+11）元/噸，11094合約收盤價(jià)7112（-2）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1109升水95元/噸，昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1107升水-20元/噸；柳州9月-鄭糖9月=77（+0）元，昆明9月-鄭糖9月=3（+2）元；
近期銷售還可以，部分大集團(tuán)產(chǎn)銷率高，剩的貨不多；
上個(gè)交易日注冊(cè)倉(cāng)單量2395（+135），有效預(yù)報(bào)193（-135）；廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存7100（-300）；
2：ICE原糖10月合約上漲3.45%收于27.25美分，泰國(guó)進(jìn)口糖升水1.8（-0.7），完稅進(jìn)口價(jià)7094元/噸，進(jìn)口盈利46（-149）元，巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)7612元/噸，進(jìn)口盈利-482（-161）元，升水3.0（+1），分月盤面進(jìn)口盈虧見每日觀察；
3：根據(jù)糖協(xié)5月份的數(shù)據(jù)，目前工業(yè)庫(kù)存狀況大體與上榨季相當(dāng)，廣西工業(yè)庫(kù)存255萬(wàn)噸，壓力降低，后期整體處于緊平衡格局；消費(fèi)方面仍存擔(dān)憂: 食品添加劑和塑化劑的問題可能影響消費(fèi)量；
4：巴西六月下旬產(chǎn)量不及預(yù)期，比去年同期下降14%；ICE7月合約摘牌，交割量為41.97萬(wàn)噸；
5：多頭方面，萬(wàn)達(dá)加倉(cāng)2170手，華泰加倉(cāng)3701手，珠江加倉(cāng)5083手；空頭方面， 國(guó)際加倉(cāng)1009手，良時(shí)加倉(cāng)2141手；
6：拋儲(chǔ)推遲；農(nóng)務(wù)方面認(rèn)為新榨季桂北產(chǎn)量仍不樂觀，開榨推遲概率高，對(duì)1月合約存在炒作預(yù)期；7月4日外盤休盤一天；
小結(jié)：
A：巴西生產(chǎn)進(jìn)度推升外盤現(xiàn)貨升水，短期內(nèi)保持強(qiáng)勢(shì)，不過全球過剩擔(dān)憂仍在；
B：拋儲(chǔ)推遲，近遠(yuǎn)月價(jià)差可能會(huì)修復(fù)；預(yù)計(jì)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)不錯(cuò)，且開榨可能推遲，關(guān)注天氣炒作；
 
玉米：
1：北方港口和南方港口價(jià)格小幅下調(diào)；大連港口平艙價(jià)2310（-10）元，錦州港2310（+0）元，南北港口價(jià)差90（+0）元/噸；
大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1109合約升水38(+26)元/噸，長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1109合約升水-52(+36)元/噸；大連商品交易所玉米倉(cāng)單15164（+0）張；
7月船期CBOT玉米完稅成本2574(-158)元/噸，深圳港口價(jià)2400（-10）元/噸；
DDGS全國(guó)均價(jià)2031（+0）元/噸，玉米蛋白粉全國(guó)均價(jià)4450（+0）元/噸；
大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉(cāng)庫(kù)交貨價(jià)價(jià)差為13(-25)元/噸。
2：種植速度加速，美玉米承壓；美國(guó)取消玉米乙醇補(bǔ)貼及關(guān)稅保護(hù)； 根據(jù)USDA的報(bào)告，玉米種植面積大增5%；
3：政府取消進(jìn)項(xiàng)稅政策更像投石問路，接下來不排除更嚴(yán)厲的政策如取消深加工產(chǎn)品出口退稅等措施出臺(tái)，且飼料需求穩(wěn)步回復(fù)，更加大調(diào)控壓力；
4：下游產(chǎn)品價(jià)格小幅回升，庫(kù)存仍較大；食品添加劑遭嚴(yán)查，加之天氣偏冷，淀粉糖需求尚未啟動(dòng)；新麥即將上市，對(duì)玉米的飼料需求或有所替代，但是東北飼料企業(yè)仍將以玉米為主；
5：多頭方面，新湖加倉(cāng)4079手，東證加倉(cāng)3726手，寶成加倉(cāng)3002手；空頭方面，整體變動(dòng)幅度不大；
小結(jié)：
A：種植面積超預(yù)期，取消酒精補(bǔ)貼；
B：盡管基差走強(qiáng)，但是港口庫(kù)存大，下游不愿意接貨；

早秈稻：
1:湖北枝江市糧食局車板價(jià)2260（+0）元，九江糧食批發(fā)市場(chǎng)火車板價(jià)2300（+0）元，新余市糧食局收購(gòu)價(jià)報(bào)價(jià)2220（+0）元，江西吉水縣糧食局收購(gòu)價(jià)2240（+0）元，江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2200（+0）元/噸，銷區(qū)廣東德慶德城國(guó)家糧食中轉(zhuǎn)儲(chǔ)備庫(kù)收購(gòu)價(jià)2480（+0）元/噸，浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2160（+0）元；
注冊(cè)倉(cāng)單833（-1），有效預(yù)報(bào)0（+0）；
2:粳稻價(jià)格，哈爾濱2840（+0）元/噸，南京2860（+0）元/噸；中晚稻價(jià)格，長(zhǎng)沙2470（+0）元/噸，合肥2400（+0）元/噸，九江2470（+0）元/噸；
3：稻米價(jià)格：以下皆為出廠價(jià)，長(zhǎng)沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3320（+0）元/噸；長(zhǎng)沙晚秈米3700（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:收糧在即，市場(chǎng)對(duì)新年度的開秤價(jià)預(yù)期在1.15元/市斤左右；
5：持倉(cāng)整體變化不大；
 
油品：
1、原油期貨結(jié)算價(jià)周五走低，由于中國(guó)和歐元區(qū)的制造業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不及預(yù)期。
2、CFTC持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示：截止6月28日一周，Nymex原油期貨持倉(cāng)非商業(yè)基金空頭增加0.8萬(wàn)張，多頭減少0.6萬(wàn)張，凈多頭下降1.5萬(wàn)張至13.5萬(wàn)張（7個(gè)半月低點(diǎn)）。
3、亞洲石腦油價(jià)格周五來到兩個(gè)交易日低點(diǎn)，裂解價(jià)差收在兩日高位，但市場(chǎng)人氣仍舊疲弱，賣方持續(xù)以折價(jià)釋出現(xiàn)貨。
4、倫敦Brent原油（8月）較美國(guó)WTI原油升水16.83美元（-0.23）。WTI原油次月對(duì)當(dāng)月合約升水比率為0.6%（+0.03%）； Brent 現(xiàn)貨月升水0.13%(+0.07%)。周四WTI原油總持倉(cāng)增加0.4萬(wàn)至152.3萬(wàn)張（5個(gè)月低位區(qū)）伴隨原油漲0.7%。
5、華南黃埔180庫(kù)提估價(jià)4940元/噸（+0）；上海180估價(jià)4980（+0），舟山市場(chǎng)4975（+0）。
6、華南高硫渣油估價(jià)4365元/噸（+0）；華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4575（-145）；山東油漿估價(jià)4000（+0）。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水11元（-14）；上期所倉(cāng)單116100噸（-12100）。
8、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，僅供參考：
高盛（6月23）：高盛預(yù)計(jì)在IEA意外宣布釋出石油庫(kù)存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元。國(guó)際能源署(IEA)23日表示，將釋出6000萬(wàn)桶原油庫(kù)存，以確保市場(chǎng)供給充裕，其成員國(guó)將在未來30天內(nèi)每日釋放200萬(wàn)桶戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（釋儲(chǔ)前預(yù)期全球缺口不到200萬(wàn)桶/日，釋儲(chǔ)意味著7月份缺口消失轉(zhuǎn)為過剩），以緩解內(nèi)戰(zhàn)造成的利比亞原油出口中斷所帶來的壓力。美國(guó)表示，將提供一半的數(shù)量。
小結(jié)：Nymex原油期貨持倉(cāng)非商業(yè)基金凈多頭降至7個(gè)半月低點(diǎn)。亞洲石腦油跨月價(jià)差仍處于近月貼水狀態(tài)。華南和華東180現(xiàn)貨持穩(wěn)，華東調(diào)油原料大幅下跌；現(xiàn)貨較9月轉(zhuǎn)為貼水；上海燃料油期貨倉(cāng)單繼續(xù)下降。高盛（6月23）：高盛預(yù)計(jì)在IEA意外宣布釋出石油庫(kù)存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元（釋儲(chǔ)前預(yù)期全球缺口不到200萬(wàn)桶/日，釋儲(chǔ)意味著7月份缺口消失轉(zhuǎn)為過剩）。
 
 
 
 

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橡膠：
1、今天美國(guó)休息，上周交易所庫(kù)存小幅度增加
2、傳聞：國(guó)務(wù)院商量出臺(tái)汽車鼓勵(lì)政策
3、國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)旺季來臨，ANPC小幅度提高今年產(chǎn)量
4、下游雖然利潤(rùn)提高了，但消費(fèi)依然一般
5、國(guó)內(nèi)前期的比價(jià)優(yōu)勢(shì)基本消耗，內(nèi)外比價(jià)持續(xù)走高，同時(shí)天膠與合成膠比價(jià)處理歷史低位區(qū)域，對(duì)天膠形成支撐
6、關(guān)注前期地震最低點(diǎn)位支撐，東京新開合約價(jià)差持平，近端合約弱
7、國(guó)內(nèi)青島庫(kù)存下降，進(jìn)口減少，是否會(huì)支撐國(guó)內(nèi)天膠
小結(jié)：供應(yīng)利空和結(jié)構(gòu)性利多并存
 

股指：
1、上周五股指收漲0.19%，低估值煤炭，地產(chǎn)貢獻(xiàn)大部分點(diǎn)數(shù)。銀行板塊回吐周四漲幅，隨著銀行監(jiān)管和地方融資額的披露，目前銀行板塊回落至前期底部徘徊，但銀行板塊中報(bào)預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)環(huán)比上升，同比預(yù)計(jì)有30%以上的增長(zhǎng)。
2、私募基金經(jīng)理對(duì)7月行情表示樂觀，中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為133.4，比較7月上升26.93個(gè)點(diǎn)，7月私募信心指數(shù)大幅反彈，莫尼塔調(diào)研，67%的私募基金經(jīng)理對(duì)7月大盤整體走勢(shì)樂觀，25%認(rèn)為大盤以震蕩為主，有8%的私募基金經(jīng)理感到悲觀。
3、截至6月末的統(tǒng)計(jì)，兩市占比77.46%的615家上市公司中期業(yè)績(jī)預(yù)增、扭虧和續(xù)盈，其中在中小板上市公司中，從超過八成者中期業(yè)績(jī)預(yù)增。
4、美國(guó)6月PMI數(shù)據(jù)55.3，大超52點(diǎn)預(yù)期和上月讀數(shù)，推動(dòng)歐美股指上揚(yáng)1%以上。商品市場(chǎng)黃金下跌1.3%，以國(guó)內(nèi)收市為計(jì)算起點(diǎn)，原油平平收。
5、跨過季末，資金面將趨于正常，市場(chǎng)逐漸修復(fù)政策預(yù)期。以13.5倍估值計(jì)算，目前點(diǎn)位對(duì)應(yīng)的隱含增長(zhǎng)率大約在7%左右，后市有上漲空間。大勢(shì)上預(yù)計(jì)市場(chǎng)維持震蕩偏強(qiáng)，向上修復(fù)。
 
鋼材
1. 上周國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格延續(xù)下跌走勢(shì)，下跌幅度有所放緩，少部分地區(qū)、品種價(jià)格還出現(xiàn)了小幅反彈。在各地價(jià)格連續(xù)兩周快速下行后，價(jià)格達(dá)到部分買家心理預(yù)期，總體市場(chǎng)成交狀況有所好轉(zhuǎn)；同時(shí)國(guó)內(nèi)股市連續(xù)上漲，也給鋼材期貨、現(xiàn)貨市場(chǎng)平添了些許信心。
2．社會(huì)庫(kù)存：螺紋鋼549.318萬(wàn)噸，小幅下降0.983萬(wàn)噸，北京天津庫(kù)存有所增加，華東地區(qū)基本平穩(wěn)，減量較明顯的依然是東北地區(qū)。線材127.911萬(wàn)噸，下降2.364萬(wàn)噸。熱軋428.774萬(wàn)噸，增加0.247萬(wàn)噸。
3. 據(jù)悉，由于上半年進(jìn)口鐵礦石、燃料價(jià)格大幅上漲，大中型鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)、銷售成本上漲了20%。而中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)的80家鋼企利潤(rùn)428億元，也就意味著，產(chǎn)品銷售利潤(rùn)率只有2.91%，比去年同期下降0.67%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額比上年同期下降2%。
4.機(jī)構(gòu)方面，永安減持多單，海通減空增多。
5.上海三級(jí)螺紋4760（-），二級(jí)螺紋4620（-），北京三級(jí)螺紋5020（-），沈陽(yáng)三級(jí)螺紋5080（-），上海6.5高線4700（-），5.5熱軋4710（-），唐山鐵精粉1325（-），唐山二級(jí)冶金焦1980（-），唐山普碳鋼坯4170（-10）。
6.上周鋼材現(xiàn)貨跌幅放緩總體平穩(wěn)，庫(kù)存總體變化也不大，期貨的小幅反彈主要是受股市及外盤商品的帶動(dòng)而非自身下游需求有實(shí)質(zhì)改觀，淡季行情難有持續(xù)上行動(dòng)力。
 
黃金：
1、黃金收盤溫和下滑，希臘債務(wù)局勢(shì)向著正確的方向發(fā)展令黃金避險(xiǎn)需求遭遇擱置，同時(shí)油價(jià)下滑也對(duì)金價(jià)構(gòu)成拖累。
2、匯豐銀行(HSBC)周五表示，南非礦業(yè)面臨著國(guó)有化的威脅，這會(huì)打壓對(duì)該行業(yè)的投資熱情并影響鉑族金屬的價(jià)格。
3、希臘總理帕潘德里歐(George Papandreou)提出的中期緊縮計(jì)劃本周在國(guó)會(huì)兩輪投票中均贏得多數(shù)贊成票，標(biāo)志著希臘債局向著正確的方向邁進(jìn)。
4、美國(guó)6月ISM制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從5月份的53.5升至55.3，預(yù)期51.9。美國(guó)5月營(yíng)建支出月率下降0.6%，折合成年率為7,534.8億美元，預(yù)期為持平。歐元區(qū)6月Markit制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)降至52.0，低于5月的54.6，且為2009年12月以來最低。
5、6月28日當(dāng)周COMEX期金凈多頭頭寸減少45,145手，至181,356手；COMEX期銀凈多頭頭寸減少5,207手，至15,089手。
6、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為1205.809噸（-2.424）；巴克來白銀ETF基金持倉(cāng)為9536.65噸（0）。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為42.11萬(wàn)盎司（-1.02萬(wàn)盎司），鈀金ETF基金持倉(cāng)為100.1萬(wàn)盎司（-0.05萬(wàn)盎司）。
7、美國(guó)十年期實(shí)際利率為0.75%（+0.01）；金銀比價(jià)為43.75（+0.5）。COMEX銀庫(kù)存為0.994億盎司（+51.38萬(wàn)盎司）。倫敦白銀1年期拆借利率為-0.02%（0），黃金的拆借利率為0.41%（0），上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)--空付多。
8、小結(jié)：實(shí)際利率水平仍舊對(duì)黃金有利，短期需要看原油以及避險(xiǎn)情緒的回落。
焦炭
1、本周國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)整體保持穩(wěn)定運(yùn)行，市場(chǎng)成交一般。鋼廠生產(chǎn)方面，由于鋼材市場(chǎng)的持續(xù)弱勢(shì)，使鋼廠方面的生產(chǎn)積極性繼續(xù)受挫，對(duì)焦炭采購(gòu)放緩。焦化企業(yè)方面，普遍反映目前煉焦煤價(jià)格高企，企業(yè)成本壓力較高，對(duì)目前鋼價(jià)走低而可能引起的焦價(jià)下跌感到憂慮。
2、天津港焦炭場(chǎng)存168.7萬(wàn)噸（+1.7）秦皇島煤炭庫(kù)存794.54萬(wàn)噸（+63.54）
3、秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)900（0），臨汾主焦精煤車板價(jià)1600（0），唐山二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格1930（0），天津港一級(jí)冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價(jià)2050（0）
4、小結(jié)：因粗鋼產(chǎn)能利用率一直95%左右，焦炭邊際需求增量沒有太多上升空間；成本端因?yàn)槊禾抠Y源整合后，煉焦煤產(chǎn)量有所釋放，焦煤推動(dòng)的可能性?。辉阡摬男枨蠓€(wěn)定的情況下，焦炭將維持平穩(wěn)。期貨價(jià)格有所上漲，但是高估程度不太大，目前需關(guān)注倉(cāng)單是否增加。
銅鋁
1、LME銅成交10.17萬(wàn)手，持倉(cāng)26.95萬(wàn)手，增1831手。銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水?dāng)U大至16.5美元/噸，庫(kù)存減 1800噸，注銷倉(cāng)單減1400噸，韓國(guó)和美國(guó)的庫(kù)存均在下降。LME鋁成交18.01萬(wàn)手，持倉(cāng)69.12萬(wàn)手，增 10237手?，F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C30美元/噸，庫(kù)存減12050噸，注銷倉(cāng)單增3125噸。上周滬銅庫(kù)存增9297噸 ，滬鋁庫(kù)存減15878噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨：現(xiàn)貨銅價(jià)逼近前期高位，升貼水持續(xù)走低，更多下游持觀望態(tài)度，短期內(nèi)成交低迷 。最新升水銅在貼水200元/噸左右，平水銅維持在貼水280元/噸左右。現(xiàn)貨鋁成交低迷，月底資金回籠 現(xiàn)象明顯，貿(mào)易商之間交投平淡，下游更多的在觀望市場(chǎng)。今日現(xiàn)貨鋁在貼水20元/噸-平水附近。
鉛鋅
3、LME鋅成交6.42萬(wàn)手，持倉(cāng)24.43萬(wàn)手，減119手。現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水下降至C23美元/噸，庫(kù)存減2725 噸，注銷倉(cāng)單減2700噸。LME鉛成交2.21萬(wàn)手，持倉(cāng)11.54萬(wàn)手?，F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水C13美元/噸，庫(kù) 存減1700噸，注銷倉(cāng)單減1700噸。滬鋅庫(kù)存減181噸，滬鉛庫(kù)存增5545噸。
4、前一交易日現(xiàn)貨：現(xiàn)貨鉛報(bào)價(jià)16200-16400元/噸，持平。云南個(gè)舊報(bào)價(jià)在16200元/噸左右，金沙鉛、 南方鉛普遍在16400元/噸附近。今日現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)與昨日相差無(wú)幾，但由于周末，部分下游表現(xiàn)出備貨 意愿，市場(chǎng)人氣稍有增加，成交有所好轉(zhuǎn)。0#鋅現(xiàn)貨報(bào)17400-17500元/噸，上漲100元/噸；1#鋅17350- 17450元/噸，上漲100元/噸?，F(xiàn)貨市場(chǎng)正值消費(fèi)淡季，近兩日金屬普漲帶動(dòng)市場(chǎng)人氣，但實(shí)際交投依然 疲弱。
綜合新聞：
5.云南馳宏鋅鍺股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱馳宏鋅鍺）規(guī)劃投產(chǎn)的10萬(wàn)噸鋅冶煉項(xiàng)目將于7月1日在會(huì)澤投 產(chǎn)，屆時(shí)企業(yè)鋅冶煉產(chǎn)能達(dá)22萬(wàn)噸。
6.據(jù)有關(guān)業(yè)內(nèi)人士稱，半數(shù)鉛酸蓄電池企業(yè)將在三年內(nèi)出局。
結(jié)論：技術(shù)形態(tài)上銅往上突破，但國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨有所轉(zhuǎn)弱，上漲高度不祥。其他金屬跟隨上揚(yáng)，震蕩區(qū)間上 揚(yáng)。

大豆
1、資金做多，內(nèi)盤顯著強(qiáng)于外盤。大豆減倉(cāng)5098手，豆粕增倉(cāng)52734手，豆油增倉(cāng)21580手，棕櫚油增倉(cāng)9098手，菜油減倉(cāng)188手。油脂庫(kù)存壓力小，但上方受制于限價(jià)政策，維持區(qū)間走勢(shì)的看法。豆粕庫(kù)存壓力大，但下游養(yǎng)殖行業(yè)利潤(rùn)高，需求正在緩慢恢復(fù)。夜盤CBOT大豆受空頭回補(bǔ)和技術(shù)面利多支撐收高。
2、按電子盤下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算，大豆現(xiàn)貨壓榨利潤(rùn)為-3.63%(巴西大豆)，9月壓榨利潤(rùn)-1.2%；1月壓榨利潤(rùn)為0.88%，5月壓榨利潤(rùn)為1.5%。豆油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損876，豆油9月進(jìn)口虧損420，1月進(jìn)口虧損350，5月進(jìn)口虧損236。棕櫚油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損516，9月進(jìn)口虧損104，1月進(jìn)口盈利19。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)8750(-50)；張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9450(-50)，成交一般；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3100 (-20)，成交良好；南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10100(-0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)3900(-0)。
4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存51.9(-0.4)萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)港口大豆庫(kù)存657.3(+2.8)萬(wàn)噸。
5、限價(jià)令或延至8月, 中小油企現(xiàn)危機(jī)。
6、巴西貿(mào)易部周五表示，今年6月大豆出口升至455萬(wàn)噸，高于去年同期的404萬(wàn)噸。
7、高盛將其大豆三個(gè)月目標(biāo)價(jià)預(yù)估從每蒲式耳14美元下調(diào)至13美元,指稱玉米價(jià)格下跌頹勢(shì)應(yīng)該抵銷利多的美國(guó)大豆供應(yīng)基本面.
8、Coceral預(yù)測(cè)歐洲油籽作物產(chǎn)量2652萬(wàn)噸，3月份的預(yù)測(cè)是2812.3萬(wàn)噸。
9、USDA宣布要在北部幾個(gè)州重新調(diào)查，因?yàn)橛泻艽蟮拿娣e在前一次調(diào)查時(shí)沒有種植。
10、CFTC：截止6月28日的一周，美商品基金在大豆上的凈多單減少22128手，環(huán)比減21.2%；在豆油上的凈多單減少24239手，環(huán)比減50%；在豆粕上的凈多單減少20904手，環(huán)比減64%。
11、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量如下：豆油10708手(+0)，大豆13114手(+0)，豆粕7478手(+0)，菜籽油795手(+0)，棕櫚油0手(+0)。
12、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上增空單4343手，在豆油上平空單1370手，在大豆上增空單1268手，在棕櫚油上增空單5376手，在菜籽油上平空單1935手。
13、美國(guó)市場(chǎng)今日因獨(dú)立日假期休市。
小結(jié)：美豆仍處于盤整區(qū)間，1300美分很難跌破，同時(shí)播種面積銳減，奠定長(zhǎng)期利多基調(diào)。
PTA：
1、原油WTI至94.94（-0.48）；石腦油至915（-8），MX至1141（-20）。
2、亞洲PX至1345（-11）美元，折合PTA成本8064元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9050（+50），外盤臺(tái)產(chǎn)1149.5（+1），進(jìn)口成本9321元/噸，內(nèi)外價(jià)差-271。
4、PTA裝置開工率95（+6）%，下游聚酯開工率85（+0）%。
5、江浙滌絲產(chǎn)銷一般，多數(shù)7-9成，個(gè)別稍高能勉強(qiáng)做平，部分較低為5-6成；短期滌絲延續(xù)弱勢(shì)弱勢(shì)下跌趨勢(shì)。
6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量567（+24）萬(wàn)米，其中化纖布420（+13）萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠5-15天。
因全球經(jīng)濟(jì)憂慮重燃，周五原油WTI價(jià)格收低；石腦油及MX、PX仍弱勢(shì)下跌，PTA成本平臺(tái)繼續(xù)下移； PTA下游聚酯庫(kù)存繼續(xù)小幅增加，加之近期新PTA產(chǎn)能的加速釋放使市場(chǎng)難現(xiàn)采購(gòu)熱情，市場(chǎng)看空氣氛較強(qiáng)；綜合看PTA仍無(wú)上漲動(dòng)能，空單可繼續(xù)持有。
 
棉花：
1、1日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格：229級(jí)新疆26571，328級(jí)冀魯豫23953，東南沿海23895，長(zhǎng)江中下游23785，西北內(nèi)陸23682。
2、1日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)23927(-129)，1級(jí)27254(-114)，2級(jí)26077(-84)，4級(jí)22903(-334)，5級(jí)21810(-197)。
3、1日撮合成交8300(-7560),訂貨量69380(-1700),1107合約結(jié)算價(jià)23048(-95),1108合約結(jié)算價(jià)22759(-253),1109合約結(jié)算價(jià)22753(-256)。
4、1日鄭棉總成交1533708(-100062),總持倉(cāng)588748(+7270),109合約結(jié)算價(jià)23580(-255),201合約結(jié)算價(jià)22355(-440),205合約結(jié)算價(jià)22315(-475)。
5、1日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)167.28美分(-6.21)，M報(bào)166.67美分(-6.08)，SLM報(bào)165.79美分(-6.43)。本日提貨美國(guó)CAM報(bào)174.2美分/磅(-5)，滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)28964元/噸(-931)，1%關(guān)稅下折28601元/噸(-940)。
6、1日美期棉ICE1107合約結(jié)算價(jià)161.41美分(+1.62),1110合約結(jié)算價(jià)121.81美分(-1.88),1112合約結(jié)算價(jià)117.81美分(-0.78)。
7、1日美期棉ICE庫(kù)存89329(+5507)。
8、1日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至30950（-0），37800（-0），25900（-0）。
9、1日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量567(+24)萬(wàn)米，其中棉布147(+11)萬(wàn)米。
   周六山東大型紡企再度下調(diào)收購(gòu)價(jià)，對(duì)棉花行情的負(fù)面影響較大，下游銷售形勢(shì)異常艱難，資金壓力也在持續(xù)增加，加之傳統(tǒng)需求淡季來臨，紗廠虧損程度有增無(wú)減；外棉方面，受需求憂慮影響，周五美棉IC收低；綜合各方面情況看，鄭棉仍以利空主導(dǎo)，CF1201空單可繼續(xù)持有。

LLDPE:
1、連塑現(xiàn)貨暫時(shí)企穩(wěn)，相關(guān)品級(jí)價(jià)格回升，但期現(xiàn)價(jià)差抬高后，上行空間縮窄。
2、石腦油折LLDPE生產(chǎn)成本10697（-69)，華北市場(chǎng)價(jià)10450（+180），華東市場(chǎng)價(jià)10300（+50），華南市場(chǎng)價(jià)10200（+150），華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)區(qū)間9950-10200。LDPE華北市場(chǎng)價(jià)12650(+230)，HDPE華北市場(chǎng)價(jià)12050（+200），PP華北市場(chǎng)價(jià)11900（-0）。
3、隆眾報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國(guó)主港價(jià)1225（-0)，折合進(jìn)口成本10028，而易貿(mào)報(bào)東北亞LLDPE韓國(guó)進(jìn)口CFR主港均價(jià)1285美元，折合進(jìn)口成本10528元/噸。華東進(jìn)口的LLDPE價(jià)格為9950-10200元/噸。目前進(jìn)口倒掛持續(xù)，進(jìn)口貨源吸引力有限，仍將抑制進(jìn)口。
4、交易所倉(cāng)單量38019（+270）。重點(diǎn)觀測(cè)倉(cāng)單能否流出，倉(cāng)單流出將限制現(xiàn)貨漲幅。
5、連塑現(xiàn)貨利潤(rùn)率低估顯著，6-8月石化裝置檢修將促使產(chǎn)量下滑。進(jìn)口倒掛持續(xù)，進(jìn)口優(yōu)勢(shì)仍不顯著，觀測(cè)進(jìn)口訂單預(yù)計(jì)6月進(jìn)口量將維持低位。目前拖累連塑走勢(shì)的主要因素仍為巨量倉(cāng)單壓力和農(nóng)膜淡季，且原油走弱背景下乙烯和石腦油平臺(tái)下移將拖累連塑成本。連塑6月份將維持區(qū)間震蕩，關(guān)注10000平臺(tái)，暫時(shí)行情將震蕩走穩(wěn)，現(xiàn)貨企穩(wěn)仍需恐慌盤帶動(dòng)的去庫(kù)存化，超跌之前或旺季來臨前難有高評(píng)級(jí)買入機(jī)會(huì)，短期關(guān)注連塑阻力位10800。

PVC:
1、東南亞PVC均價(jià)1101美元(-0)，折合國(guó)內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為8878。
2、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià)951美元(-10)。
3、華東乙烯法均價(jià)8425（-0），華東電石法均價(jià)7790（-0）。
4、華中電石價(jià)4100（-0），西北電石價(jià)3725(-0)，華北電石4200(-0)。
5、電石法PVC：小廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7720-7750，大廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7750-7800；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8100-8350，高端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8350-8600。
6、華東32%離子膜燒堿價(jià)格850（-0)，華北離子膜燒堿745（-0）。
7、PVC期現(xiàn)價(jià)差（PVC主力-廣州電石法市場(chǎng)價(jià)）250。
8、近期PVC走勢(shì)受塑料影響明顯，油價(jià)反彈提振市場(chǎng)人氣，上周PVC主力小幅回調(diào)。受期貨帶動(dòng)，PVC現(xiàn)貨市場(chǎng)有所回暖，但整體而言人氣仍顯低迷，各方觀望心態(tài)濃。目前PVC仍呈現(xiàn)寬松的供求格局，下游需求萎靡，貿(mào)易商采購(gòu)積極性差，受此影響前期堅(jiān)挺的PVC出廠價(jià)出現(xiàn)明顯下調(diào)。后市PVC基本面整體偏空，在前期期貨走強(qiáng)后，期現(xiàn)價(jià)差有所抬升，后市PVC主力繼續(xù)上行動(dòng)力略顯不足，但塑料價(jià)格走勢(shì)或仍將影響PVC走勢(shì)。
甲醇
市場(chǎng)價(jià)格
1、江蘇價(jià)格2750（+10），山東價(jià)格2620（+20），華北價(jià)格2500（-50），西北價(jià)格2200（-100）；
2、江蘇河北價(jià)差200（+110），江蘇山東價(jià)差130（-10），江蘇西北價(jià)差550（+110）；
原料端
3、陽(yáng)泉洗中塊1230（+0）；秦皇島山西優(yōu)混845（+0）；
4、天然氣（Henry Hub）4.39，布倫特原油112.48。
進(jìn)口價(jià)+外盤價(jià)格
5、進(jìn)口甲醇到岸價(jià)342（-0），完稅價(jià)2732.06 ；
6、東南亞到岸價(jià)373（+0），F(xiàn)OB鹿特丹均價(jià)366.125（+ 2.17），F(xiàn)OB美國(guó)364.635（-0）。
下游
7、山東久泰二甲醚出廠價(jià)4800（+0），湖北天茂二甲醚出廠價(jià)4950（+0）；
8、甲醛出廠均價(jià)1430（+0）；
9、華北醋酸價(jià)格3450（+50），江蘇醋酸價(jià)格3300（+0），山東醋酸價(jià)格3350（+0）；
10、張家港電子盤甲醇連收盤價(jià)2835（+40）；
11、上周國(guó)內(nèi)甲醇價(jià)格走勢(shì)地區(qū)差異較大，其中港口甲醇受外盤堅(jiān)挺以及山東部分裝置檢修影響，小幅反彈。而西北，華北等地因需求拖累，有所走弱。據(jù)相關(guān)消息，外盤部分前期檢修裝置近期將逐步開工，外盤供求矛盾將逐步緩解，受此影響外盤甲醇價(jià)格或?qū)⒊址€(wěn)，此決定在下游需求尚低迷的華東地區(qū)，甲醇價(jià)格難創(chuàng)新高，而另一方面周邊甲醇價(jià)格的走低也將拖累港口走勢(shì)，據(jù)悉近期有部分國(guó)內(nèi)貨到底港口，此將利空后市港口走勢(shì)。預(yù)計(jì)后市港口甲醇難繼續(xù)走高，或?qū)⒄鹗幷頌橹鳌?/P>

白糖：
1：柳州中間商報(bào)價(jià)7130（+40）元；11074合約收盤價(jià)7131（+11）元/噸，11094合約收盤價(jià)7112（-2）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1109升水95元/噸，昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1107升水-20元/噸；柳州9月-鄭糖9月=77（+0）元，昆明9月-鄭糖9月=3（+2）元；
近期銷售還可以，部分大集團(tuán)產(chǎn)銷率高，剩的貨不多；
上個(gè)交易日注冊(cè)倉(cāng)單量2395（+135），有效預(yù)報(bào)193（-135）；廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存7100（-300）；
2：ICE原糖10月合約上漲3.45%收于27.25美分，泰國(guó)進(jìn)口糖升水1.8（-0.7），完稅進(jìn)口價(jià)7094元/噸，進(jìn)口盈利46（-149）元，巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)7612元/噸，進(jìn)口盈利-482（-161）元，升水3.0（+1），分月盤面進(jìn)口盈虧見每日觀察；
3：根據(jù)糖協(xié)5月份的數(shù)據(jù)，目前工業(yè)庫(kù)存狀況大體與上榨季相當(dāng)，廣西工業(yè)庫(kù)存255萬(wàn)噸，壓力降低，后期整體處于緊平衡格局；消費(fèi)方面仍存擔(dān)憂: 食品添加劑和塑化劑的問題可能影響消費(fèi)量；
4：巴西六月下旬產(chǎn)量不及預(yù)期，比去年同期下降14%；ICE7月合約摘牌，交割量為41.97萬(wàn)噸；
5：多頭方面，萬(wàn)達(dá)加倉(cāng)2170手，華泰加倉(cāng)3701手，珠江加倉(cāng)5083手；空頭方面， 國(guó)際加倉(cāng)1009手，良時(shí)加倉(cāng)2141手；
6：拋儲(chǔ)推遲；農(nóng)務(wù)方面認(rèn)為新榨季桂北產(chǎn)量仍不樂觀，開榨推遲概率高，對(duì)1月合約存在炒作預(yù)期；7月4日外盤休盤一天；
小結(jié)：
A：巴西生產(chǎn)進(jìn)度推升外盤現(xiàn)貨升水，短期內(nèi)保持強(qiáng)勢(shì)，不過全球過剩擔(dān)憂仍在；
B：拋儲(chǔ)推遲，近遠(yuǎn)月價(jià)差可能會(huì)修復(fù)；預(yù)計(jì)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)不錯(cuò)，且開榨可能推遲，關(guān)注天氣炒作；
 
玉米：
1：北方港口和南方港口價(jià)格小幅下調(diào)；大連港口平艙價(jià)2310（-10）元，錦州港2310（+0）元，南北港口價(jià)差90（+0）元/噸；
大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1109合約升水38(+26)元/噸，長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1109合約升水-52(+36)元/噸；大連商品交易所玉米倉(cāng)單15164（+0）張；
7月船期CBOT玉米完稅成本2574(-158)元/噸，深圳港口價(jià)2400（-10）元/噸；
DDGS全國(guó)均價(jià)2031（+0）元/噸，玉米蛋白粉全國(guó)均價(jià)4450（+0）元/噸；
大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉(cāng)庫(kù)交貨價(jià)價(jià)差為13(-25)元/噸。
2：種植速度加速，美玉米承壓；美國(guó)取消玉米乙醇補(bǔ)貼及關(guān)稅保護(hù)； 根據(jù)USDA的報(bào)告，玉米種植面積大增5%；
3：政府取消進(jìn)項(xiàng)稅政策更像投石問路，接下來不排除更嚴(yán)厲的政策如取消深加工產(chǎn)品出口退稅等措施出臺(tái)，且飼料需求穩(wěn)步回復(fù)，更加大調(diào)控壓力；
4：下游產(chǎn)品價(jià)格小幅回升，庫(kù)存仍較大；食品添加劑遭嚴(yán)查，加之天氣偏冷，淀粉糖需求尚未啟動(dòng)；新麥即將上市，對(duì)玉米的飼料需求或有所替代，但是東北飼料企業(yè)仍將以玉米為主；
5：多頭方面，新湖加倉(cāng)4079手，東證加倉(cāng)3726手，寶成加倉(cāng)3002手；空頭方面，整體變動(dòng)幅度不大；
小結(jié)：
A：種植面積超預(yù)期，取消酒精補(bǔ)貼；
B：盡管基差走強(qiáng)，但是港口庫(kù)存大，下游不愿意接貨；

早秈稻：
1:湖北枝江市糧食局車板價(jià)2260（+0）元，九江糧食批發(fā)市場(chǎng)火車板價(jià)2300（+0）元，新余市糧食局收購(gòu)價(jià)報(bào)價(jià)2220（+0）元，江西吉水縣糧食局收購(gòu)價(jià)2240（+0）元，江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2200（+0）元/噸，銷區(qū)廣東德慶德城國(guó)家糧食中轉(zhuǎn)儲(chǔ)備庫(kù)收購(gòu)價(jià)2480（+0）元/噸，浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2160（+0）元；
注冊(cè)倉(cāng)單833（-1），有效預(yù)報(bào)0（+0）；
2:粳稻價(jià)格，哈爾濱2840（+0）元/噸，南京2860（+0）元/噸；中晚稻價(jià)格，長(zhǎng)沙2470（+0）元/噸，合肥2400（+0）元/噸，九江2470（+0）元/噸；
3：稻米價(jià)格：以下皆為出廠價(jià)，長(zhǎng)沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3320（+0）元/噸；長(zhǎng)沙晚秈米3700（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:收糧在即，市場(chǎng)對(duì)新年度的開秤價(jià)預(yù)期在1.15元/市斤左右；
5：持倉(cāng)整體變化不大；
 
油品：
1、原油期貨結(jié)算價(jià)周五走低，由于中國(guó)和歐元區(qū)的制造業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不及預(yù)期。
2、CFTC持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示：截止6月28日一周，Nymex原油期貨持倉(cāng)非商業(yè)基金空頭增加0.8萬(wàn)張，多頭減少0.6萬(wàn)張，凈多頭下降1.5萬(wàn)張至13.5萬(wàn)張（7個(gè)半月低點(diǎn)）。
3、亞洲石腦油價(jià)格周五來到兩個(gè)交易日低點(diǎn)，裂解價(jià)差收在兩日高位，但市場(chǎng)人氣仍舊疲弱，賣方持續(xù)以折價(jià)釋出現(xiàn)貨。
4、倫敦Brent原油（8月）較美國(guó)WTI原油升水16.83美元（-0.23）。WTI原油次月對(duì)當(dāng)月合約升水比率為0.6%（+0.03%）； Brent 現(xiàn)貨月升水0.13%(+0.07%)。周四WTI原油總持倉(cāng)增加0.4萬(wàn)至152.3萬(wàn)張（5個(gè)月低位區(qū)）伴隨原油漲0.7%。
5、華南黃埔180庫(kù)提估價(jià)4940元/噸（+0）；上海180估價(jià)4980（+0），舟山市場(chǎng)4975（+0）。
6、華南高硫渣油估價(jià)4365元/噸（+0）；華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4575（-145）；山東油漿估價(jià)4000（+0）。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水11元（-14）；上期所倉(cāng)單116100噸（-12100）。
8、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，僅供參考：
高盛（6月23）：高盛預(yù)計(jì)在IEA意外宣布釋出石油庫(kù)存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元。國(guó)際能源署(IEA)23日表示，將釋出6000萬(wàn)桶原油庫(kù)存，以確保市場(chǎng)供給充裕，其成員國(guó)將在未來30天內(nèi)每日釋放200萬(wàn)桶戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（釋儲(chǔ)前預(yù)期全球缺口不到200萬(wàn)桶/日，釋儲(chǔ)意味著7月份缺口消失轉(zhuǎn)為過剩），以緩解內(nèi)戰(zhàn)造成的利比亞原油出口中斷所帶來的壓力。美國(guó)表示，將提供一半的數(shù)量。
小結(jié)：Nymex原油期貨持倉(cāng)非商業(yè)基金凈多頭降至7個(gè)半月低點(diǎn)。亞洲石腦油跨月價(jià)差仍處于近月貼水狀態(tài)。華南和華東180現(xiàn)貨持穩(wěn)，華東調(diào)油原料大幅下跌；現(xiàn)貨較9月轉(zhuǎn)為貼水；上海燃料油期貨倉(cāng)單繼續(xù)下降。高盛（6月23）：高盛預(yù)計(jì)在IEA意外宣布釋出石油庫(kù)存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元（釋儲(chǔ)前預(yù)期全球缺口不到200萬(wàn)桶/日，釋儲(chǔ)意味著7月份缺口消失轉(zhuǎn)為過剩）。
 
 
 
 

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