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CF1201空單可繼續(xù)持有:永安期貨7月4日早訊

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2011-07-04 09:04:15 來源:期貨中國(guó)

橡膠:
1、今天美國(guó)休息,上周交易所庫(kù)存小幅度增加
2、傳聞:國(guó)務(wù)院商量出臺(tái)汽車鼓勵(lì)政策
3、國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)旺季來臨,ANPC小幅度提高今年產(chǎn)量
4、下游雖然利潤(rùn)提高了,但消費(fèi)依然一般
5、國(guó)內(nèi)前期的比價(jià)優(yōu)勢(shì)基本消耗,內(nèi)外比價(jià)持續(xù)走高,同時(shí)天膠與合成膠比價(jià)處理歷史低位區(qū)域,對(duì)天膠形成支撐
6、關(guān)注前期地震最低點(diǎn)位支撐,東京新開合約價(jià)差持平,近端合約弱
7、國(guó)內(nèi)青島庫(kù)存下降,進(jìn)口減少,是否會(huì)支撐國(guó)內(nèi)天膠
小結(jié):供應(yīng)利空和結(jié)構(gòu)性利多并存
 

股指:
1、上周五股指收漲0.19%,低估值煤炭,地產(chǎn)貢獻(xiàn)大部分點(diǎn)數(shù)。銀行板塊回吐周四漲幅,隨著銀行監(jiān)管和地方融資額的披露,目前銀行板塊回落至前期底部徘徊,但銀行板塊中報(bào)預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)環(huán)比上升,同比預(yù)計(jì)有30%以上的增長(zhǎng)。
2、私募基金經(jīng)理對(duì)7月行情表示樂觀,中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為133.4,比較7月上升26.93個(gè)點(diǎn),7月私募信心指數(shù)大幅反彈,莫尼塔調(diào)研,67%的私募基金經(jīng)理對(duì)7月大盤整體走勢(shì)樂觀,25%認(rèn)為大盤以震蕩為主,有8%的私募基金經(jīng)理感到悲觀。
3、截至6月末的統(tǒng)計(jì),兩市占比77.46%的615家上市公司中期業(yè)績(jī)預(yù)增、扭虧和續(xù)盈,其中在中小板上市公司中,從超過八成者中期業(yè)績(jī)預(yù)增。
4、美國(guó)6月PMI數(shù)據(jù)55.3,大超52點(diǎn)預(yù)期和上月讀數(shù),推動(dòng)歐美股指上揚(yáng)1%以上。商品市場(chǎng)黃金下跌1.3%,以國(guó)內(nèi)收市為計(jì)算起點(diǎn),原油平平收。
5、跨過季末,資金面將趨于正常,市場(chǎng)逐漸修復(fù)政策預(yù)期。以13.5倍估值計(jì)算,目前點(diǎn)位對(duì)應(yīng)的隱含增長(zhǎng)率大約在7%左右,后市有上漲空間。大勢(shì)上預(yù)計(jì)市場(chǎng)維持震蕩偏強(qiáng),向上修復(fù)。
 
鋼材
1. 上周國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格延續(xù)下跌走勢(shì),下跌幅度有所放緩,少部分地區(qū)、品種價(jià)格還出現(xiàn)了小幅反彈。在各地價(jià)格連續(xù)兩周快速下行后,價(jià)格達(dá)到部分買家心理預(yù)期,總體市場(chǎng)成交狀況有所好轉(zhuǎn);同時(shí)國(guó)內(nèi)股市連續(xù)上漲,也給鋼材期貨、現(xiàn)貨市場(chǎng)平添了些許信心。
2.社會(huì)庫(kù)存:螺紋鋼549.318萬(wàn)噸,小幅下降0.983萬(wàn)噸,北京天津庫(kù)存有所增加,華東地區(qū)基本平穩(wěn),減量較明顯的依然是東北地區(qū)。線材127.911萬(wàn)噸,下降2.364萬(wàn)噸。熱軋428.774萬(wàn)噸,增加0.247萬(wàn)噸。
3. 據(jù)悉,由于上半年進(jìn)口鐵礦石、燃料價(jià)格大幅上漲,大中型鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)、銷售成本上漲了20%。而中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)的80家鋼企利潤(rùn)428億元,也就意味著,產(chǎn)品銷售利潤(rùn)率只有2.91%,比去年同期下降0.67%,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額比上年同期下降2%。
4.機(jī)構(gòu)方面,永安減持多單,海通減空增多。
5.上海三級(jí)螺紋4760(-),二級(jí)螺紋4620(-),北京三級(jí)螺紋5020(-),沈陽(yáng)三級(jí)螺紋5080(-),上海6.5高線4700(-),5.5熱軋4710(-),唐山鐵精粉1325(-),唐山二級(jí)冶金焦1980(-),唐山普碳鋼坯4170(-10)。
6.上周鋼材現(xiàn)貨跌幅放緩總體平穩(wěn),庫(kù)存總體變化也不大,期貨的小幅反彈主要是受股市及外盤商品的帶動(dòng)而非自身下游需求有實(shí)質(zhì)改觀,淡季行情難有持續(xù)上行動(dòng)力。
 
黃金:
1、黃金收盤溫和下滑,希臘債務(wù)局勢(shì)向著正確的方向發(fā)展令黃金避險(xiǎn)需求遭遇擱置,同時(shí)油價(jià)下滑也對(duì)金價(jià)構(gòu)成拖累。
2、匯豐銀行(HSBC)周五表示,南非礦業(yè)面臨著國(guó)有化的威脅,這會(huì)打壓對(duì)該行業(yè)的投資熱情并影響鉑族金屬的價(jià)格。
3、希臘總理帕潘德里歐(George Papandreou)提出的中期緊縮計(jì)劃本周在國(guó)會(huì)兩輪投票中均贏得多數(shù)贊成票,標(biāo)志著希臘債局向著正確的方向邁進(jìn)。
4、美國(guó)6月ISM制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從5月份的53.5升至55.3,預(yù)期51.9。美國(guó)5月營(yíng)建支出月率下降0.6%,折合成年率為7,534.8億美元,預(yù)期為持平。歐元區(qū)6月Markit制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)降至52.0,低于5月的54.6,且為2009年12月以來最低。
5、6月28日當(dāng)周COMEX期金凈多頭頭寸減少45,145手,至181,356手;COMEX期銀凈多頭頭寸減少5,207手,至15,089手。
6、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為1205.809噸(-2.424);巴克來白銀ETF基金持倉(cāng)為9536.65噸(0)。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為42.11萬(wàn)盎司(-1.02萬(wàn)盎司),鈀金ETF基金持倉(cāng)為100.1萬(wàn)盎司(-0.05萬(wàn)盎司)。
7、美國(guó)十年期實(shí)際利率為0.75%(+0.01);金銀比價(jià)為43.75(+0.5)。COMEX銀庫(kù)存為0.994億盎司(+51.38萬(wàn)盎司)。倫敦白銀1年期拆借利率為-0.02%(0),黃金的拆借利率為0.41%(0),上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)-- 多付空;Ag(T+D)--空付多。
8、小結(jié):實(shí)際利率水平仍舊對(duì)黃金有利,短期需要看原油以及避險(xiǎn)情緒的回落。
焦炭
1、本周國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)整體保持穩(wěn)定運(yùn)行,市場(chǎng)成交一般。鋼廠生產(chǎn)方面,由于鋼材市場(chǎng)的持續(xù)弱勢(shì),使鋼廠方面的生產(chǎn)積極性繼續(xù)受挫,對(duì)焦炭采購(gòu)放緩。焦化企業(yè)方面,普遍反映目前煉焦煤價(jià)格高企,企業(yè)成本壓力較高,對(duì)目前鋼價(jià)走低而可能引起的焦價(jià)下跌感到憂慮。
2、天津港焦炭場(chǎng)存168.7萬(wàn)噸(+1.7)秦皇島煤炭庫(kù)存794.54萬(wàn)噸(+63.54)
3、秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)900(0),臨汾主焦精煤車板價(jià)1600(0),唐山二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格1930(0),天津港一級(jí)冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價(jià)2050(0)
4、小結(jié):因粗鋼產(chǎn)能利用率一直95%左右,焦炭邊際需求增量沒有太多上升空間;成本端因?yàn)槊禾抠Y源整合后,煉焦煤產(chǎn)量有所釋放,焦煤推動(dòng)的可能性??;在鋼材需求穩(wěn)定的情況下,焦炭將維持平穩(wěn)。期貨價(jià)格有所上漲,但是高估程度不太大,目前需關(guān)注倉(cāng)單是否增加。
銅鋁
1、LME銅成交10.17萬(wàn)手,持倉(cāng)26.95萬(wàn)手,增1831手。銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水?dāng)U大至16.5美元/噸,庫(kù)存減 1800噸,注銷倉(cāng)單減1400噸,韓國(guó)和美國(guó)的庫(kù)存均在下降。LME鋁成交18.01萬(wàn)手,持倉(cāng)69.12萬(wàn)手,增 10237手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C30美元/噸,庫(kù)存減12050噸,注銷倉(cāng)單增3125噸。上周滬銅庫(kù)存增9297噸 ,滬鋁庫(kù)存減15878噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨:現(xiàn)貨銅價(jià)逼近前期高位,升貼水持續(xù)走低,更多下游持觀望態(tài)度,短期內(nèi)成交低迷 。最新升水銅在貼水200元/噸左右,平水銅維持在貼水280元/噸左右?,F(xiàn)貨鋁成交低迷,月底資金回籠 現(xiàn)象明顯,貿(mào)易商之間交投平淡,下游更多的在觀望市場(chǎng)。今日現(xiàn)貨鋁在貼水20元/噸-平水附近。
鉛鋅
3、LME鋅成交6.42萬(wàn)手,持倉(cāng)24.43萬(wàn)手,減119手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水下降至C23美元/噸,庫(kù)存減2725 噸,注銷倉(cāng)單減2700噸。LME鉛成交2.21萬(wàn)手,持倉(cāng)11.54萬(wàn)手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水C13美元/噸,庫(kù) 存減1700噸,注銷倉(cāng)單減1700噸。滬鋅庫(kù)存減181噸,滬鉛庫(kù)存增5545噸。
4、前一交易日現(xiàn)貨:現(xiàn)貨鉛報(bào)價(jià)16200-16400元/噸,持平。云南個(gè)舊報(bào)價(jià)在16200元/噸左右,金沙鉛、 南方鉛普遍在16400元/噸附近。今日現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)與昨日相差無(wú)幾,但由于周末,部分下游表現(xiàn)出備貨 意愿,市場(chǎng)人氣稍有增加,成交有所好轉(zhuǎn)。0#鋅現(xiàn)貨報(bào)17400-17500元/噸,上漲100元/噸;1#鋅17350- 17450元/噸,上漲100元/噸?,F(xiàn)貨市場(chǎng)正值消費(fèi)淡季,近兩日金屬普漲帶動(dòng)市場(chǎng)人氣,但實(shí)際交投依然 疲弱。
綜合新聞:
5.云南馳宏鋅鍺股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱馳宏鋅鍺)規(guī)劃投產(chǎn)的10萬(wàn)噸鋅冶煉項(xiàng)目將于7月1日在會(huì)澤投 產(chǎn),屆時(shí)企業(yè)鋅冶煉產(chǎn)能達(dá)22萬(wàn)噸。
6.據(jù)有關(guān)業(yè)內(nèi)人士稱,半數(shù)鉛酸蓄電池企業(yè)將在三年內(nèi)出局。
結(jié)論:技術(shù)形態(tài)上銅往上突破,但國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨有所轉(zhuǎn)弱,上漲高度不祥。其他金屬跟隨上揚(yáng),震蕩區(qū)間上 揚(yáng)。

大豆
1、資金做多,內(nèi)盤顯著強(qiáng)于外盤。大豆減倉(cāng)5098手,豆粕增倉(cāng)52734手,豆油增倉(cāng)21580手,棕櫚油增倉(cāng)9098手,菜油減倉(cāng)188手。油脂庫(kù)存壓力小,但上方受制于限價(jià)政策,維持區(qū)間走勢(shì)的看法。豆粕庫(kù)存壓力大,但下游養(yǎng)殖行業(yè)利潤(rùn)高,需求正在緩慢恢復(fù)。夜盤CBOT大豆受空頭回補(bǔ)和技術(shù)面利多支撐收高。
2、按電子盤下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,大豆現(xiàn)貨壓榨利潤(rùn)為-3.63%(巴西大豆),9月壓榨利潤(rùn)-1.2%;1月壓榨利潤(rùn)為0.88%,5月壓榨利潤(rùn)為1.5%。豆油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損876,豆油9月進(jìn)口虧損420,1月進(jìn)口虧損350,5月進(jìn)口虧損236。棕櫚油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損516,9月進(jìn)口虧損104,1月進(jìn)口盈利19。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)8750(-50);張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9450(-50),成交一般;張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3100 (-20),成交良好;南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10100(-0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)3900(-0)。
4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存51.9(-0.4)萬(wàn)噸,國(guó)內(nèi)港口大豆庫(kù)存657.3(+2.8)萬(wàn)噸。
5、限價(jià)令或延至8月, 中小油企現(xiàn)危機(jī)。
6、巴西貿(mào)易部周五表示,今年6月大豆出口升至455萬(wàn)噸,高于去年同期的404萬(wàn)噸。
7、高盛將其大豆三個(gè)月目標(biāo)價(jià)預(yù)估從每蒲式耳14美元下調(diào)至13美元,指稱玉米價(jià)格下跌頹勢(shì)應(yīng)該抵銷利多的美國(guó)大豆供應(yīng)基本面.
8、Coceral預(yù)測(cè)歐洲油籽作物產(chǎn)量2652萬(wàn)噸,3月份的預(yù)測(cè)是2812.3萬(wàn)噸。
9、USDA宣布要在北部幾個(gè)州重新調(diào)查,因?yàn)橛泻艽蟮拿娣e在前一次調(diào)查時(shí)沒有種植。
10、CFTC:截止6月28日的一周,美商品基金在大豆上的凈多單減少22128手,環(huán)比減21.2%;在豆油上的凈多單減少24239手,環(huán)比減50%;在豆粕上的凈多單減少20904手,環(huán)比減64%。
11、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量如下:豆油10708手(+0),大豆13114手(+0),豆粕7478手(+0),菜籽油795手(+0),棕櫚油0手(+0)。
12、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上增空單4343手,在豆油上平空單1370手,在大豆上增空單1268手,在棕櫚油上增空單5376手,在菜籽油上平空單1935手。
13、美國(guó)市場(chǎng)今日因獨(dú)立日假期休市。
小結(jié):美豆仍處于盤整區(qū)間,1300美分很難跌破,同時(shí)播種面積銳減,奠定長(zhǎng)期利多基調(diào)。
PTA:
1、原油WTI至94.94(-0.48);石腦油至915(-8),MX至1141(-20)。
2、亞洲PX至1345(-11)美元,折合PTA成本8064元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9050(+50),外盤臺(tái)產(chǎn)1149.5(+1),進(jìn)口成本9321元/噸,內(nèi)外價(jià)差-271。
4、PTA裝置開工率95(+6)%,下游聚酯開工率85(+0)%。
5、江浙滌絲產(chǎn)銷一般,多數(shù)7-9成,個(gè)別稍高能勉強(qiáng)做平,部分較低為5-6成;短期滌絲延續(xù)弱勢(shì)弱勢(shì)下跌趨勢(shì)。
6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量567(+24)萬(wàn)米,其中化纖布420(+13)萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠0-4天、聚酯工廠5-15天。
因全球經(jīng)濟(jì)憂慮重燃,周五原油WTI價(jià)格收低;石腦油及MX、PX仍弱勢(shì)下跌,PTA成本平臺(tái)繼續(xù)下移; PTA下游聚酯庫(kù)存繼續(xù)小幅增加,加之近期新PTA產(chǎn)能的加速釋放使市場(chǎng)難現(xiàn)采購(gòu)熱情,市場(chǎng)看空氣氛較強(qiáng);綜合看PTA仍無(wú)上漲動(dòng)能,空單可繼續(xù)持有。
 
棉花:
1、1日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆26571,328級(jí)冀魯豫23953,東南沿海23895,長(zhǎng)江中下游23785,西北內(nèi)陸23682。
2、1日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)23927(-129),1級(jí)27254(-114),2級(jí)26077(-84),4級(jí)22903(-334),5級(jí)21810(-197)。
3、1日撮合成交8300(-7560),訂貨量69380(-1700),1107合約結(jié)算價(jià)23048(-95),1108合約結(jié)算價(jià)22759(-253),1109合約結(jié)算價(jià)22753(-256)。
4、1日鄭棉總成交1533708(-100062),總持倉(cāng)588748(+7270),109合約結(jié)算價(jià)23580(-255),201合約結(jié)算價(jià)22355(-440),205合約結(jié)算價(jià)22315(-475)。
5、1日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)167.28美分(-6.21),M報(bào)166.67美分(-6.08),SLM報(bào)165.79美分(-6.43)。本日提貨美國(guó)CAM報(bào)174.2美分/磅(-5),滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)28964元/噸(-931),1%關(guān)稅下折28601元/噸(-940)。
6、1日美期棉ICE1107合約結(jié)算價(jià)161.41美分(+1.62),1110合約結(jié)算價(jià)121.81美分(-1.88),1112合約結(jié)算價(jià)117.81美分(-0.78)。
7、1日美期棉ICE庫(kù)存89329(+5507)。
8、1日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至30950(-0),37800(-0),25900(-0)。
9、1日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量567(+24)萬(wàn)米,其中棉布147(+11)萬(wàn)米。
   周六山東大型紡企再度下調(diào)收購(gòu)價(jià),對(duì)棉花行情的負(fù)面影響較大,下游銷售形勢(shì)異常艱難,資金壓力也在持續(xù)增加,加之傳統(tǒng)需求淡季來臨,紗廠虧損程度有增無(wú)減;外棉方面,受需求憂慮影響,周五美棉IC收低;綜合各方面情況看,鄭棉仍以利空主導(dǎo),CF1201空單可繼續(xù)持有。

LLDPE:
1、連塑現(xiàn)貨暫時(shí)企穩(wěn),相關(guān)品級(jí)價(jià)格回升,但期現(xiàn)價(jià)差抬高后,上行空間縮窄。
2、石腦油折LLDPE生產(chǎn)成本10697(-69),華北市場(chǎng)價(jià)10450(+180),華東市場(chǎng)價(jià)10300(+50),華南市場(chǎng)價(jià)10200(+150),華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)區(qū)間9950-10200。LDPE華北市場(chǎng)價(jià)12650(+230),HDPE華北市場(chǎng)價(jià)12050(+200),PP華北市場(chǎng)價(jià)11900(-0)。
3、隆眾報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國(guó)主港價(jià)1225(-0),折合進(jìn)口成本10028,而易貿(mào)報(bào)東北亞LLDPE韓國(guó)進(jìn)口CFR主港均價(jià)1285美元,折合進(jìn)口成本10528元/噸。華東進(jìn)口的LLDPE價(jià)格為9950-10200元/噸。目前進(jìn)口倒掛持續(xù),進(jìn)口貨源吸引力有限,仍將抑制進(jìn)口。
4、交易所倉(cāng)單量38019(+270)。重點(diǎn)觀測(cè)倉(cāng)單能否流出,倉(cāng)單流出將限制現(xiàn)貨漲幅。
5、連塑現(xiàn)貨利潤(rùn)率低估顯著,6-8月石化裝置檢修將促使產(chǎn)量下滑。進(jìn)口倒掛持續(xù),進(jìn)口優(yōu)勢(shì)仍不顯著,觀測(cè)進(jìn)口訂單預(yù)計(jì)6月進(jìn)口量將維持低位。目前拖累連塑走勢(shì)的主要因素仍為巨量倉(cāng)單壓力和農(nóng)膜淡季,且原油走弱背景下乙烯和石腦油平臺(tái)下移將拖累連塑成本。連塑6月份將維持區(qū)間震蕩,關(guān)注10000平臺(tái),暫時(shí)行情將震蕩走穩(wěn),現(xiàn)貨企穩(wěn)仍需恐慌盤帶動(dòng)的去庫(kù)存化,超跌之前或旺季來臨前難有高評(píng)級(jí)買入機(jī)會(huì),短期關(guān)注連塑阻力位10800。

PVC:
1、東南亞PVC均價(jià)1101美元(-0),折合國(guó)內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為8878。
2、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià)951美元(-10)。
3、華東乙烯法均價(jià)8425(-0),華東電石法均價(jià)7790(-0)。
4、華中電石價(jià)4100(-0),西北電石價(jià)3725(-0),華北電石4200(-0)。
5、電石法PVC:小廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7720-7750,大廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7750-7800;乙烯法PVC:低端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8100-8350,高端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8350-8600。
6、華東32%離子膜燒堿價(jià)格850(-0),華北離子膜燒堿745(-0)。
7、PVC期現(xiàn)價(jià)差(PVC主力-廣州電石法市場(chǎng)價(jià))250。
8、近期PVC走勢(shì)受塑料影響明顯,油價(jià)反彈提振市場(chǎng)人氣,上周PVC主力小幅回調(diào)。受期貨帶動(dòng),PVC現(xiàn)貨市場(chǎng)有所回暖,但整體而言人氣仍顯低迷,各方觀望心態(tài)濃。目前PVC仍呈現(xiàn)寬松的供求格局,下游需求萎靡,貿(mào)易商采購(gòu)積極性差,受此影響前期堅(jiān)挺的PVC出廠價(jià)出現(xiàn)明顯下調(diào)。后市PVC基本面整體偏空,在前期期貨走強(qiáng)后,期現(xiàn)價(jià)差有所抬升,后市PVC主力繼續(xù)上行動(dòng)力略顯不足,但塑料價(jià)格走勢(shì)或仍將影響PVC走勢(shì)。
甲醇
市場(chǎng)價(jià)格
1、江蘇價(jià)格2750(+10),山東價(jià)格2620(+20),華北價(jià)格2500(-50),西北價(jià)格2200(-100);
2、江蘇河北價(jià)差200(+110),江蘇山東價(jià)差130(-10),江蘇西北價(jià)差550(+110);
原料端
3、陽(yáng)泉洗中塊1230(+0);秦皇島山西優(yōu)混845(+0);
4、天然氣(Henry Hub)4.39,布倫特原油112.48。
進(jìn)口價(jià)+外盤價(jià)格
5、進(jìn)口甲醇到岸價(jià)342(-0),完稅價(jià)2732.06 ;
6、東南亞到岸價(jià)373(+0),F(xiàn)OB鹿特丹均價(jià)366.125(+ 2.17),F(xiàn)OB美國(guó)364.635(-0)。
下游
7、山東久泰二甲醚出廠價(jià)4800(+0),湖北天茂二甲醚出廠價(jià)4950(+0);
8、甲醛出廠均價(jià)1430(+0);
9、華北醋酸價(jià)格3450(+50),江蘇醋酸價(jià)格3300(+0),山東醋酸價(jià)格3350(+0);
10、張家港電子盤甲醇連收盤價(jià)2835(+40);
11、上周國(guó)內(nèi)甲醇價(jià)格走勢(shì)地區(qū)差異較大,其中港口甲醇受外盤堅(jiān)挺以及山東部分裝置檢修影響,小幅反彈。而西北,華北等地因需求拖累,有所走弱。據(jù)相關(guān)消息,外盤部分前期檢修裝置近期將逐步開工,外盤供求矛盾將逐步緩解,受此影響外盤甲醇價(jià)格或?qū)⒊址€(wěn),此決定在下游需求尚低迷的華東地區(qū),甲醇價(jià)格難創(chuàng)新高,而另一方面周邊甲醇價(jià)格的走低也將拖累港口走勢(shì),據(jù)悉近期有部分國(guó)內(nèi)貨到底港口,此將利空后市港口走勢(shì)。預(yù)計(jì)后市港口甲醇難繼續(xù)走高,或?qū)⒄鹗幷頌橹鳌?/FONT>

白糖:
1:柳州中間商報(bào)價(jià)7130(+40)元;11074合約收盤價(jià)7131(+11)元/噸,11094合約收盤價(jià)7112(-2)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1109升水95元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1107升水-20元/噸;柳州9月-鄭糖9月=77(+0)元,昆明9月-鄭糖9月=3(+2)元;
近期銷售還可以,部分大集團(tuán)產(chǎn)銷率高,剩的貨不多;
上個(gè)交易日注冊(cè)倉(cāng)單量2395(+135),有效預(yù)報(bào)193(-135);廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存7100(-300);
2:ICE原糖10月合約上漲3.45%收于27.25美分,泰國(guó)進(jìn)口糖升水1.8(-0.7),完稅進(jìn)口價(jià)7094元/噸,進(jìn)口盈利46(-149)元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)7612元/噸,進(jìn)口盈利-482(-161)元,升水3.0(+1),分月盤面進(jìn)口盈虧見每日觀察;
3:根據(jù)糖協(xié)5月份的數(shù)據(jù),目前工業(yè)庫(kù)存狀況大體與上榨季相當(dāng),廣西工業(yè)庫(kù)存255萬(wàn)噸,壓力降低,后期整體處于緊平衡格局;消費(fèi)方面仍存擔(dān)憂: 食品添加劑和塑化劑的問題可能影響消費(fèi)量;
4:巴西六月下旬產(chǎn)量不及預(yù)期,比去年同期下降14%;ICE7月合約摘牌,交割量為41.97萬(wàn)噸;
5:多頭方面,萬(wàn)達(dá)加倉(cāng)2170手,華泰加倉(cāng)3701手,珠江加倉(cāng)5083手;空頭方面, 國(guó)際加倉(cāng)1009手,良時(shí)加倉(cāng)2141手;
6:拋儲(chǔ)推遲;農(nóng)務(wù)方面認(rèn)為新榨季桂北產(chǎn)量仍不樂觀,開榨推遲概率高,對(duì)1月合約存在炒作預(yù)期;7月4日外盤休盤一天;
小結(jié):
A:巴西生產(chǎn)進(jìn)度推升外盤現(xiàn)貨升水,短期內(nèi)保持強(qiáng)勢(shì),不過全球過剩擔(dān)憂仍在;
B:拋儲(chǔ)推遲,近遠(yuǎn)月價(jià)差可能會(huì)修復(fù);預(yù)計(jì)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)不錯(cuò),且開榨可能推遲,關(guān)注天氣炒作;
 
玉米:
1:北方港口和南方港口價(jià)格小幅下調(diào);大連港口平艙價(jià)2310(-10)元,錦州港2310(+0)元,南北港口價(jià)差90(+0)元/噸;
大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1109合約升水38(+26)元/噸,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1109合約升水-52(+36)元/噸;大連商品交易所玉米倉(cāng)單15164(+0)張;
7月船期CBOT玉米完稅成本2574(-158)元/噸,深圳港口價(jià)2400(-10)元/噸;
DDGS全國(guó)均價(jià)2031(+0)元/噸,玉米蛋白粉全國(guó)均價(jià)4450(+0)元/噸;
大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉(cāng)庫(kù)交貨價(jià)價(jià)差為13(-25)元/噸。
2:種植速度加速,美玉米承壓;美國(guó)取消玉米乙醇補(bǔ)貼及關(guān)稅保護(hù); 根據(jù)USDA的報(bào)告,玉米種植面積大增5%;
3:政府取消進(jìn)項(xiàng)稅政策更像投石問路,接下來不排除更嚴(yán)厲的政策如取消深加工產(chǎn)品出口退稅等措施出臺(tái),且飼料需求穩(wěn)步回復(fù),更加大調(diào)控壓力;
4:下游產(chǎn)品價(jià)格小幅回升,庫(kù)存仍較大;食品添加劑遭嚴(yán)查,加之天氣偏冷,淀粉糖需求尚未啟動(dòng);新麥即將上市,對(duì)玉米的飼料需求或有所替代,但是東北飼料企業(yè)仍將以玉米為主;
5:多頭方面,新湖加倉(cāng)4079手,東證加倉(cāng)3726手,寶成加倉(cāng)3002手;空頭方面,整體變動(dòng)幅度不大;
小結(jié):
A:種植面積超預(yù)期,取消酒精補(bǔ)貼;
B:盡管基差走強(qiáng),但是港口庫(kù)存大,下游不愿意接貨;

早秈稻:
1:湖北枝江市糧食局車板價(jià)2260(+0)元,九江糧食批發(fā)市場(chǎng)火車板價(jià)2300(+0)元,新余市糧食局收購(gòu)價(jià)報(bào)價(jià)2220(+0)元,江西吉水縣糧食局收購(gòu)價(jià)2240(+0)元,江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2200(+0)元/噸,銷區(qū)廣東德慶德城國(guó)家糧食中轉(zhuǎn)儲(chǔ)備庫(kù)收購(gòu)價(jià)2480(+0)元/噸,浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2160(+0)元;
注冊(cè)倉(cāng)單833(-1),有效預(yù)報(bào)0(+0);
2:粳稻價(jià)格,哈爾濱2840(+0)元/噸,南京2860(+0)元/噸;中晚稻價(jià)格,長(zhǎng)沙2470(+0)元/噸,合肥2400(+0)元/噸,九江2470(+0)元/噸;
3:稻米價(jià)格:以下皆為出廠價(jià),長(zhǎng)沙早秈米3320(+0)元/噸,九江早秈米3340(+0)元/噸,武漢早秈米3320(+0)元/噸;長(zhǎng)沙晚秈米3700(+0)元/噸,九江晚秈米3690(+0)元/噸,武漢晚秈米3560(+0)元/噸;
4:收糧在即,市場(chǎng)對(duì)新年度的開秤價(jià)預(yù)期在1.15元/市斤左右;
5:持倉(cāng)整體變化不大;
 
油品:
1、原油期貨結(jié)算價(jià)周五走低,由于中國(guó)和歐元區(qū)的制造業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不及預(yù)期。
2、CFTC持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示:截止6月28日一周,Nymex原油期貨持倉(cāng)非商業(yè)基金空頭增加0.8萬(wàn)張,多頭減少0.6萬(wàn)張,凈多頭下降1.5萬(wàn)張至13.5萬(wàn)張(7個(gè)半月低點(diǎn))。
3、亞洲石腦油價(jià)格周五來到兩個(gè)交易日低點(diǎn),裂解價(jià)差收在兩日高位,但市場(chǎng)人氣仍舊疲弱,賣方持續(xù)以折價(jià)釋出現(xiàn)貨。
4、倫敦Brent原油(8月)較美國(guó)WTI原油升水16.83美元(-0.23)。WTI原油次月對(duì)當(dāng)月合約升水比率為0.6%(+0.03%); Brent 現(xiàn)貨月升水0.13%(+0.07%)。周四WTI原油總持倉(cāng)增加0.4萬(wàn)至152.3萬(wàn)張(5個(gè)月低位區(qū))伴隨原油漲0.7%。
5、華南黃埔180庫(kù)提估價(jià)4940元/噸(+0);上海180估價(jià)4980(+0),舟山市場(chǎng)4975(+0)。
6、華南高硫渣油估價(jià)4365元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4575(-145);山東油漿估價(jià)4000(+0)。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水11元(-14);上期所倉(cāng)單116100噸(-12100)。
8、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn),僅供參考:
高盛(6月23):高盛預(yù)計(jì)在IEA意外宣布釋出石油庫(kù)存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元。國(guó)際能源署(IEA)23日表示,將釋出6000萬(wàn)桶原油庫(kù)存,以確保市場(chǎng)供給充裕,其成員國(guó)將在未來30天內(nèi)每日釋放200萬(wàn)桶戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備(釋儲(chǔ)前預(yù)期全球缺口不到200萬(wàn)桶/日,釋儲(chǔ)意味著7月份缺口消失轉(zhuǎn)為過剩),以緩解內(nèi)戰(zhàn)造成的利比亞原油出口中斷所帶來的壓力。美國(guó)表示,將提供一半的數(shù)量。
小結(jié):Nymex原油期貨持倉(cāng)非商業(yè)基金凈多頭降至7個(gè)半月低點(diǎn)。亞洲石腦油跨月價(jià)差仍處于近月貼水狀態(tài)。華南和華東180現(xiàn)貨持穩(wěn),華東調(diào)油原料大幅下跌;現(xiàn)貨較9月轉(zhuǎn)為貼水;上海燃料油期貨倉(cāng)單繼續(xù)下降。高盛(6月23):高盛預(yù)計(jì)在IEA意外宣布釋出石油庫(kù)存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元(釋儲(chǔ)前預(yù)期全球缺口不到200萬(wàn)桶/日,釋儲(chǔ)意味著7月份缺口消失轉(zhuǎn)為過剩)。
 
 
 
 

永安期貨研究中心咨詢電話:0571-88388014(銅鋁鋅),88382095(橡膠),88370927(大豆油脂),88398203(塑料、PVC),88373212(PTA),88398217(黃金),88398227(燃料油),88370937(白糖谷物)
 

橡膠:
1、今天美國(guó)休息,上周交易所庫(kù)存小幅度增加
2、傳聞:國(guó)務(wù)院商量出臺(tái)汽車鼓勵(lì)政策
3、國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)旺季來臨,ANPC小幅度提高今年產(chǎn)量
4、下游雖然利潤(rùn)提高了,但消費(fèi)依然一般
5、國(guó)內(nèi)前期的比價(jià)優(yōu)勢(shì)基本消耗,內(nèi)外比價(jià)持續(xù)走高,同時(shí)天膠與合成膠比價(jià)處理歷史低位區(qū)域,對(duì)天膠形成支撐
6、關(guān)注前期地震最低點(diǎn)位支撐,東京新開合約價(jià)差持平,近端合約弱
7、國(guó)內(nèi)青島庫(kù)存下降,進(jìn)口減少,是否會(huì)支撐國(guó)內(nèi)天膠
小結(jié):供應(yīng)利空和結(jié)構(gòu)性利多并存
 

股指:
1、上周五股指收漲0.19%,低估值煤炭,地產(chǎn)貢獻(xiàn)大部分點(diǎn)數(shù)。銀行板塊回吐周四漲幅,隨著銀行監(jiān)管和地方融資額的披露,目前銀行板塊回落至前期底部徘徊,但銀行板塊中報(bào)預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)環(huán)比上升,同比預(yù)計(jì)有30%以上的增長(zhǎng)。
2、私募基金經(jīng)理對(duì)7月行情表示樂觀,中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為133.4,比較7月上升26.93個(gè)點(diǎn),7月私募信心指數(shù)大幅反彈,莫尼塔調(diào)研,67%的私募基金經(jīng)理對(duì)7月大盤整體走勢(shì)樂觀,25%認(rèn)為大盤以震蕩為主,有8%的私募基金經(jīng)理感到悲觀。
3、截至6月末的統(tǒng)計(jì),兩市占比77.46%的615家上市公司中期業(yè)績(jī)預(yù)增、扭虧和續(xù)盈,其中在中小板上市公司中,從超過八成者中期業(yè)績(jī)預(yù)增。
4、美國(guó)6月PMI數(shù)據(jù)55.3,大超52點(diǎn)預(yù)期和上月讀數(shù),推動(dòng)歐美股指上揚(yáng)1%以上。商品市場(chǎng)黃金下跌1.3%,以國(guó)內(nèi)收市為計(jì)算起點(diǎn),原油平平收。
5、跨過季末,資金面將趨于正常,市場(chǎng)逐漸修復(fù)政策預(yù)期。以13.5倍估值計(jì)算,目前點(diǎn)位對(duì)應(yīng)的隱含增長(zhǎng)率大約在7%左右,后市有上漲空間。大勢(shì)上預(yù)計(jì)市場(chǎng)維持震蕩偏強(qiáng),向上修復(fù)。
 
鋼材
1. 上周國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格延續(xù)下跌走勢(shì),下跌幅度有所放緩,少部分地區(qū)、品種價(jià)格還出現(xiàn)了小幅反彈。在各地價(jià)格連續(xù)兩周快速下行后,價(jià)格達(dá)到部分買家心理預(yù)期,總體市場(chǎng)成交狀況有所好轉(zhuǎn);同時(shí)國(guó)內(nèi)股市連續(xù)上漲,也給鋼材期貨、現(xiàn)貨市場(chǎng)平添了些許信心。
2.社會(huì)庫(kù)存:螺紋鋼549.318萬(wàn)噸,小幅下降0.983萬(wàn)噸,北京天津庫(kù)存有所增加,華東地區(qū)基本平穩(wěn),減量較明顯的依然是東北地區(qū)。線材127.911萬(wàn)噸,下降2.364萬(wàn)噸。熱軋428.774萬(wàn)噸,增加0.247萬(wàn)噸。
3. 據(jù)悉,由于上半年進(jìn)口鐵礦石、燃料價(jià)格大幅上漲,大中型鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)、銷售成本上漲了20%。而中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)的80家鋼企利潤(rùn)428億元,也就意味著,產(chǎn)品銷售利潤(rùn)率只有2.91%,比去年同期下降0.67%,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額比上年同期下降2%。
4.機(jī)構(gòu)方面,永安減持多單,海通減空增多。
5.上海三級(jí)螺紋4760(-),二級(jí)螺紋4620(-),北京三級(jí)螺紋5020(-),沈陽(yáng)三級(jí)螺紋5080(-),上海6.5高線4700(-),5.5熱軋4710(-),唐山鐵精粉1325(-),唐山二級(jí)冶金焦1980(-),唐山普碳鋼坯4170(-10)。
6.上周鋼材現(xiàn)貨跌幅放緩總體平穩(wěn),庫(kù)存總體變化也不大,期貨的小幅反彈主要是受股市及外盤商品的帶動(dòng)而非自身下游需求有實(shí)質(zhì)改觀,淡季行情難有持續(xù)上行動(dòng)力。
 
黃金:
1、黃金收盤溫和下滑,希臘債務(wù)局勢(shì)向著正確的方向發(fā)展令黃金避險(xiǎn)需求遭遇擱置,同時(shí)油價(jià)下滑也對(duì)金價(jià)構(gòu)成拖累。
2、匯豐銀行(HSBC)周五表示,南非礦業(yè)面臨著國(guó)有化的威脅,這會(huì)打壓對(duì)該行業(yè)的投資熱情并影響鉑族金屬的價(jià)格。
3、希臘總理帕潘德里歐(George Papandreou)提出的中期緊縮計(jì)劃本周在國(guó)會(huì)兩輪投票中均贏得多數(shù)贊成票,標(biāo)志著希臘債局向著正確的方向邁進(jìn)。
4、美國(guó)6月ISM制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從5月份的53.5升至55.3,預(yù)期51.9。美國(guó)5月營(yíng)建支出月率下降0.6%,折合成年率為7,534.8億美元,預(yù)期為持平。歐元區(qū)6月Markit制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)降至52.0,低于5月的54.6,且為2009年12月以來最低。
5、6月28日當(dāng)周COMEX期金凈多頭頭寸減少45,145手,至181,356手;COMEX期銀凈多頭頭寸減少5,207手,至15,089手。
6、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為1205.809噸(-2.424);巴克來白銀ETF基金持倉(cāng)為9536.65噸(0)。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為42.11萬(wàn)盎司(-1.02萬(wàn)盎司),鈀金ETF基金持倉(cāng)為100.1萬(wàn)盎司(-0.05萬(wàn)盎司)。
7、美國(guó)十年期實(shí)際利率為0.75%(+0.01);金銀比價(jià)為43.75(+0.5)。COMEX銀庫(kù)存為0.994億盎司(+51.38萬(wàn)盎司)。倫敦白銀1年期拆借利率為-0.02%(0),黃金的拆借利率為0.41%(0),上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)-- 多付空;Ag(T+D)--空付多。
8、小結(jié):實(shí)際利率水平仍舊對(duì)黃金有利,短期需要看原油以及避險(xiǎn)情緒的回落。
焦炭
1、本周國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)整體保持穩(wěn)定運(yùn)行,市場(chǎng)成交一般。鋼廠生產(chǎn)方面,由于鋼材市場(chǎng)的持續(xù)弱勢(shì),使鋼廠方面的生產(chǎn)積極性繼續(xù)受挫,對(duì)焦炭采購(gòu)放緩。焦化企業(yè)方面,普遍反映目前煉焦煤價(jià)格高企,企業(yè)成本壓力較高,對(duì)目前鋼價(jià)走低而可能引起的焦價(jià)下跌感到憂慮。
2、天津港焦炭場(chǎng)存168.7萬(wàn)噸(+1.7)秦皇島煤炭庫(kù)存794.54萬(wàn)噸(+63.54)
3、秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)900(0),臨汾主焦精煤車板價(jià)1600(0),唐山二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格1930(0),天津港一級(jí)冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價(jià)2050(0)
4、小結(jié):因粗鋼產(chǎn)能利用率一直95%左右,焦炭邊際需求增量沒有太多上升空間;成本端因?yàn)槊禾抠Y源整合后,煉焦煤產(chǎn)量有所釋放,焦煤推動(dòng)的可能性?。辉阡摬男枨蠓€(wěn)定的情況下,焦炭將維持平穩(wěn)。期貨價(jià)格有所上漲,但是高估程度不太大,目前需關(guān)注倉(cāng)單是否增加。
銅鋁
1、LME銅成交10.17萬(wàn)手,持倉(cāng)26.95萬(wàn)手,增1831手。銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水?dāng)U大至16.5美元/噸,庫(kù)存減 1800噸,注銷倉(cāng)單減1400噸,韓國(guó)和美國(guó)的庫(kù)存均在下降。LME鋁成交18.01萬(wàn)手,持倉(cāng)69.12萬(wàn)手,增 10237手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C30美元/噸,庫(kù)存減12050噸,注銷倉(cāng)單增3125噸。上周滬銅庫(kù)存增9297噸 ,滬鋁庫(kù)存減15878噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨:現(xiàn)貨銅價(jià)逼近前期高位,升貼水持續(xù)走低,更多下游持觀望態(tài)度,短期內(nèi)成交低迷 。最新升水銅在貼水200元/噸左右,平水銅維持在貼水280元/噸左右。現(xiàn)貨鋁成交低迷,月底資金回籠 現(xiàn)象明顯,貿(mào)易商之間交投平淡,下游更多的在觀望市場(chǎng)。今日現(xiàn)貨鋁在貼水20元/噸-平水附近。
鉛鋅
3、LME鋅成交6.42萬(wàn)手,持倉(cāng)24.43萬(wàn)手,減119手。現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水下降至C23美元/噸,庫(kù)存減2725 噸,注銷倉(cāng)單減2700噸。LME鉛成交2.21萬(wàn)手,持倉(cāng)11.54萬(wàn)手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水C13美元/噸,庫(kù) 存減1700噸,注銷倉(cāng)單減1700噸。滬鋅庫(kù)存減181噸,滬鉛庫(kù)存增5545噸。
4、前一交易日現(xiàn)貨:現(xiàn)貨鉛報(bào)價(jià)16200-16400元/噸,持平。云南個(gè)舊報(bào)價(jià)在16200元/噸左右,金沙鉛、 南方鉛普遍在16400元/噸附近。今日現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)與昨日相差無(wú)幾,但由于周末,部分下游表現(xiàn)出備貨 意愿,市場(chǎng)人氣稍有增加,成交有所好轉(zhuǎn)。0#鋅現(xiàn)貨報(bào)17400-17500元/噸,上漲100元/噸;1#鋅17350- 17450元/噸,上漲100元/噸?,F(xiàn)貨市場(chǎng)正值消費(fèi)淡季,近兩日金屬普漲帶動(dòng)市場(chǎng)人氣,但實(shí)際交投依然 疲弱。
綜合新聞:
5.云南馳宏鋅鍺股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱馳宏鋅鍺)規(guī)劃投產(chǎn)的10萬(wàn)噸鋅冶煉項(xiàng)目將于7月1日在會(huì)澤投 產(chǎn),屆時(shí)企業(yè)鋅冶煉產(chǎn)能達(dá)22萬(wàn)噸。
6.據(jù)有關(guān)業(yè)內(nèi)人士稱,半數(shù)鉛酸蓄電池企業(yè)將在三年內(nèi)出局。
結(jié)論:技術(shù)形態(tài)上銅往上突破,但國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨有所轉(zhuǎn)弱,上漲高度不祥。其他金屬跟隨上揚(yáng),震蕩區(qū)間上 揚(yáng)。

大豆
1、資金做多,內(nèi)盤顯著強(qiáng)于外盤。大豆減倉(cāng)5098手,豆粕增倉(cāng)52734手,豆油增倉(cāng)21580手,棕櫚油增倉(cāng)9098手,菜油減倉(cāng)188手。油脂庫(kù)存壓力小,但上方受制于限價(jià)政策,維持區(qū)間走勢(shì)的看法。豆粕庫(kù)存壓力大,但下游養(yǎng)殖行業(yè)利潤(rùn)高,需求正在緩慢恢復(fù)。夜盤CBOT大豆受空頭回補(bǔ)和技術(shù)面利多支撐收高。
2、按電子盤下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,大豆現(xiàn)貨壓榨利潤(rùn)為-3.63%(巴西大豆),9月壓榨利潤(rùn)-1.2%;1月壓榨利潤(rùn)為0.88%,5月壓榨利潤(rùn)為1.5%。豆油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損876,豆油9月進(jìn)口虧損420,1月進(jìn)口虧損350,5月進(jìn)口虧損236。棕櫚油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損516,9月進(jìn)口虧損104,1月進(jìn)口盈利19。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)8750(-50);張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9450(-50),成交一般;張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3100 (-20),成交良好;南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10100(-0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)3900(-0)。
4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存51.9(-0.4)萬(wàn)噸,國(guó)內(nèi)港口大豆庫(kù)存657.3(+2.8)萬(wàn)噸。
5、限價(jià)令或延至8月, 中小油企現(xiàn)危機(jī)。
6、巴西貿(mào)易部周五表示,今年6月大豆出口升至455萬(wàn)噸,高于去年同期的404萬(wàn)噸。
7、高盛將其大豆三個(gè)月目標(biāo)價(jià)預(yù)估從每蒲式耳14美元下調(diào)至13美元,指稱玉米價(jià)格下跌頹勢(shì)應(yīng)該抵銷利多的美國(guó)大豆供應(yīng)基本面.
8、Coceral預(yù)測(cè)歐洲油籽作物產(chǎn)量2652萬(wàn)噸,3月份的預(yù)測(cè)是2812.3萬(wàn)噸。
9、USDA宣布要在北部幾個(gè)州重新調(diào)查,因?yàn)橛泻艽蟮拿娣e在前一次調(diào)查時(shí)沒有種植。
10、CFTC:截止6月28日的一周,美商品基金在大豆上的凈多單減少22128手,環(huán)比減21.2%;在豆油上的凈多單減少24239手,環(huán)比減50%;在豆粕上的凈多單減少20904手,環(huán)比減64%。
11、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量如下:豆油10708手(+0),大豆13114手(+0),豆粕7478手(+0),菜籽油795手(+0),棕櫚油0手(+0)。
12、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上增空單4343手,在豆油上平空單1370手,在大豆上增空單1268手,在棕櫚油上增空單5376手,在菜籽油上平空單1935手。
13、美國(guó)市場(chǎng)今日因獨(dú)立日假期休市。
小結(jié):美豆仍處于盤整區(qū)間,1300美分很難跌破,同時(shí)播種面積銳減,奠定長(zhǎng)期利多基調(diào)。
PTA:
1、原油WTI至94.94(-0.48);石腦油至915(-8),MX至1141(-20)。
2、亞洲PX至1345(-11)美元,折合PTA成本8064元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9050(+50),外盤臺(tái)產(chǎn)1149.5(+1),進(jìn)口成本9321元/噸,內(nèi)外價(jià)差-271。
4、PTA裝置開工率95(+6)%,下游聚酯開工率85(+0)%。
5、江浙滌絲產(chǎn)銷一般,多數(shù)7-9成,個(gè)別稍高能勉強(qiáng)做平,部分較低為5-6成;短期滌絲延續(xù)弱勢(shì)弱勢(shì)下跌趨勢(shì)。
6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量567(+24)萬(wàn)米,其中化纖布420(+13)萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠0-4天、聚酯工廠5-15天。
因全球經(jīng)濟(jì)憂慮重燃,周五原油WTI價(jià)格收低;石腦油及MX、PX仍弱勢(shì)下跌,PTA成本平臺(tái)繼續(xù)下移; PTA下游聚酯庫(kù)存繼續(xù)小幅增加,加之近期新PTA產(chǎn)能的加速釋放使市場(chǎng)難現(xiàn)采購(gòu)熱情,市場(chǎng)看空氣氛較強(qiáng);綜合看PTA仍無(wú)上漲動(dòng)能,空單可繼續(xù)持有。
 
棉花:
1、1日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆26571,328級(jí)冀魯豫23953,東南沿海23895,長(zhǎng)江中下游23785,西北內(nèi)陸23682。
2、1日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)23927(-129),1級(jí)27254(-114),2級(jí)26077(-84),4級(jí)22903(-334),5級(jí)21810(-197)。
3、1日撮合成交8300(-7560),訂貨量69380(-1700),1107合約結(jié)算價(jià)23048(-95),1108合約結(jié)算價(jià)22759(-253),1109合約結(jié)算價(jià)22753(-256)。
4、1日鄭棉總成交1533708(-100062),總持倉(cāng)588748(+7270),109合約結(jié)算價(jià)23580(-255),201合約結(jié)算價(jià)22355(-440),205合約結(jié)算價(jià)22315(-475)。
5、1日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)167.28美分(-6.21),M報(bào)166.67美分(-6.08),SLM報(bào)165.79美分(-6.43)。本日提貨美國(guó)CAM報(bào)174.2美分/磅(-5),滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)28964元/噸(-931),1%關(guān)稅下折28601元/噸(-940)。
6、1日美期棉ICE1107合約結(jié)算價(jià)161.41美分(+1.62),1110合約結(jié)算價(jià)121.81美分(-1.88),1112合約結(jié)算價(jià)117.81美分(-0.78)。
7、1日美期棉ICE庫(kù)存89329(+5507)。
8、1日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至30950(-0),37800(-0),25900(-0)。
9、1日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量567(+24)萬(wàn)米,其中棉布147(+11)萬(wàn)米。
   周六山東大型紡企再度下調(diào)收購(gòu)價(jià),對(duì)棉花行情的負(fù)面影響較大,下游銷售形勢(shì)異常艱難,資金壓力也在持續(xù)增加,加之傳統(tǒng)需求淡季來臨,紗廠虧損程度有增無(wú)減;外棉方面,受需求憂慮影響,周五美棉IC收低;綜合各方面情況看,鄭棉仍以利空主導(dǎo),CF1201空單可繼續(xù)持有。

LLDPE:
1、連塑現(xiàn)貨暫時(shí)企穩(wěn),相關(guān)品級(jí)價(jià)格回升,但期現(xiàn)價(jià)差抬高后,上行空間縮窄。
2、石腦油折LLDPE生產(chǎn)成本10697(-69),華北市場(chǎng)價(jià)10450(+180),華東市場(chǎng)價(jià)10300(+50),華南市場(chǎng)價(jià)10200(+150),華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)區(qū)間9950-10200。LDPE華北市場(chǎng)價(jià)12650(+230),HDPE華北市場(chǎng)價(jià)12050(+200),PP華北市場(chǎng)價(jià)11900(-0)。
3、隆眾報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國(guó)主港價(jià)1225(-0),折合進(jìn)口成本10028,而易貿(mào)報(bào)東北亞LLDPE韓國(guó)進(jìn)口CFR主港均價(jià)1285美元,折合進(jìn)口成本10528元/噸。華東進(jìn)口的LLDPE價(jià)格為9950-10200元/噸。目前進(jìn)口倒掛持續(xù),進(jìn)口貨源吸引力有限,仍將抑制進(jìn)口。
4、交易所倉(cāng)單量38019(+270)。重點(diǎn)觀測(cè)倉(cāng)單能否流出,倉(cāng)單流出將限制現(xiàn)貨漲幅。
5、連塑現(xiàn)貨利潤(rùn)率低估顯著,6-8月石化裝置檢修將促使產(chǎn)量下滑。進(jìn)口倒掛持續(xù),進(jìn)口優(yōu)勢(shì)仍不顯著,觀測(cè)進(jìn)口訂單預(yù)計(jì)6月進(jìn)口量將維持低位。目前拖累連塑走勢(shì)的主要因素仍為巨量倉(cāng)單壓力和農(nóng)膜淡季,且原油走弱背景下乙烯和石腦油平臺(tái)下移將拖累連塑成本。連塑6月份將維持區(qū)間震蕩,關(guān)注10000平臺(tái),暫時(shí)行情將震蕩走穩(wěn),現(xiàn)貨企穩(wěn)仍需恐慌盤帶動(dòng)的去庫(kù)存化,超跌之前或旺季來臨前難有高評(píng)級(jí)買入機(jī)會(huì),短期關(guān)注連塑阻力位10800。

PVC:
1、東南亞PVC均價(jià)1101美元(-0),折合國(guó)內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為8878。
2、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià)951美元(-10)。
3、華東乙烯法均價(jià)8425(-0),華東電石法均價(jià)7790(-0)。
4、華中電石價(jià)4100(-0),西北電石價(jià)3725(-0),華北電石4200(-0)。
5、電石法PVC:小廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7720-7750,大廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7750-7800;乙烯法PVC:低端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8100-8350,高端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8350-8600。
6、華東32%離子膜燒堿價(jià)格850(-0),華北離子膜燒堿745(-0)。
7、PVC期現(xiàn)價(jià)差(PVC主力-廣州電石法市場(chǎng)價(jià))250。
8、近期PVC走勢(shì)受塑料影響明顯,油價(jià)反彈提振市場(chǎng)人氣,上周PVC主力小幅回調(diào)。受期貨帶動(dòng),PVC現(xiàn)貨市場(chǎng)有所回暖,但整體而言人氣仍顯低迷,各方觀望心態(tài)濃。目前PVC仍呈現(xiàn)寬松的供求格局,下游需求萎靡,貿(mào)易商采購(gòu)積極性差,受此影響前期堅(jiān)挺的PVC出廠價(jià)出現(xiàn)明顯下調(diào)。后市PVC基本面整體偏空,在前期期貨走強(qiáng)后,期現(xiàn)價(jià)差有所抬升,后市PVC主力繼續(xù)上行動(dòng)力略顯不足,但塑料價(jià)格走勢(shì)或仍將影響PVC走勢(shì)。
甲醇
市場(chǎng)價(jià)格
1、江蘇價(jià)格2750(+10),山東價(jià)格2620(+20),華北價(jià)格2500(-50),西北價(jià)格2200(-100);
2、江蘇河北價(jià)差200(+110),江蘇山東價(jià)差130(-10),江蘇西北價(jià)差550(+110);
原料端
3、陽(yáng)泉洗中塊1230(+0);秦皇島山西優(yōu)混845(+0);
4、天然氣(Henry Hub)4.39,布倫特原油112.48。
進(jìn)口價(jià)+外盤價(jià)格
5、進(jìn)口甲醇到岸價(jià)342(-0),完稅價(jià)2732.06 ;
6、東南亞到岸價(jià)373(+0),F(xiàn)OB鹿特丹均價(jià)366.125(+ 2.17),F(xiàn)OB美國(guó)364.635(-0)。
下游
7、山東久泰二甲醚出廠價(jià)4800(+0),湖北天茂二甲醚出廠價(jià)4950(+0);
8、甲醛出廠均價(jià)1430(+0);
9、華北醋酸價(jià)格3450(+50),江蘇醋酸價(jià)格3300(+0),山東醋酸價(jià)格3350(+0);
10、張家港電子盤甲醇連收盤價(jià)2835(+40);
11、上周國(guó)內(nèi)甲醇價(jià)格走勢(shì)地區(qū)差異較大,其中港口甲醇受外盤堅(jiān)挺以及山東部分裝置檢修影響,小幅反彈。而西北,華北等地因需求拖累,有所走弱。據(jù)相關(guān)消息,外盤部分前期檢修裝置近期將逐步開工,外盤供求矛盾將逐步緩解,受此影響外盤甲醇價(jià)格或?qū)⒊址€(wěn),此決定在下游需求尚低迷的華東地區(qū),甲醇價(jià)格難創(chuàng)新高,而另一方面周邊甲醇價(jià)格的走低也將拖累港口走勢(shì),據(jù)悉近期有部分國(guó)內(nèi)貨到底港口,此將利空后市港口走勢(shì)。預(yù)計(jì)后市港口甲醇難繼續(xù)走高,或?qū)⒄鹗幷頌橹鳌?/P>

白糖:
1:柳州中間商報(bào)價(jià)7130(+40)元;11074合約收盤價(jià)7131(+11)元/噸,11094合約收盤價(jià)7112(-2)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1109升水95元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1107升水-20元/噸;柳州9月-鄭糖9月=77(+0)元,昆明9月-鄭糖9月=3(+2)元;
近期銷售還可以,部分大集團(tuán)產(chǎn)銷率高,剩的貨不多;
上個(gè)交易日注冊(cè)倉(cāng)單量2395(+135),有效預(yù)報(bào)193(-135);廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存7100(-300);
2:ICE原糖10月合約上漲3.45%收于27.25美分,泰國(guó)進(jìn)口糖升水1.8(-0.7),完稅進(jìn)口價(jià)7094元/噸,進(jìn)口盈利46(-149)元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)7612元/噸,進(jìn)口盈利-482(-161)元,升水3.0(+1),分月盤面進(jìn)口盈虧見每日觀察;
3:根據(jù)糖協(xié)5月份的數(shù)據(jù),目前工業(yè)庫(kù)存狀況大體與上榨季相當(dāng),廣西工業(yè)庫(kù)存255萬(wàn)噸,壓力降低,后期整體處于緊平衡格局;消費(fèi)方面仍存擔(dān)憂: 食品添加劑和塑化劑的問題可能影響消費(fèi)量;
4:巴西六月下旬產(chǎn)量不及預(yù)期,比去年同期下降14%;ICE7月合約摘牌,交割量為41.97萬(wàn)噸;
5:多頭方面,萬(wàn)達(dá)加倉(cāng)2170手,華泰加倉(cāng)3701手,珠江加倉(cāng)5083手;空頭方面, 國(guó)際加倉(cāng)1009手,良時(shí)加倉(cāng)2141手;
6:拋儲(chǔ)推遲;農(nóng)務(wù)方面認(rèn)為新榨季桂北產(chǎn)量仍不樂觀,開榨推遲概率高,對(duì)1月合約存在炒作預(yù)期;7月4日外盤休盤一天;
小結(jié):
A:巴西生產(chǎn)進(jìn)度推升外盤現(xiàn)貨升水,短期內(nèi)保持強(qiáng)勢(shì),不過全球過剩擔(dān)憂仍在;
B:拋儲(chǔ)推遲,近遠(yuǎn)月價(jià)差可能會(huì)修復(fù);預(yù)計(jì)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)不錯(cuò),且開榨可能推遲,關(guān)注天氣炒作;
 
玉米:
1:北方港口和南方港口價(jià)格小幅下調(diào);大連港口平艙價(jià)2310(-10)元,錦州港2310(+0)元,南北港口價(jià)差90(+0)元/噸;
大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1109合約升水38(+26)元/噸,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1109合約升水-52(+36)元/噸;大連商品交易所玉米倉(cāng)單15164(+0)張;
7月船期CBOT玉米完稅成本2574(-158)元/噸,深圳港口價(jià)2400(-10)元/噸;
DDGS全國(guó)均價(jià)2031(+0)元/噸,玉米蛋白粉全國(guó)均價(jià)4450(+0)元/噸;
大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉(cāng)庫(kù)交貨價(jià)價(jià)差為13(-25)元/噸。
2:種植速度加速,美玉米承壓;美國(guó)取消玉米乙醇補(bǔ)貼及關(guān)稅保護(hù); 根據(jù)USDA的報(bào)告,玉米種植面積大增5%;
3:政府取消進(jìn)項(xiàng)稅政策更像投石問路,接下來不排除更嚴(yán)厲的政策如取消深加工產(chǎn)品出口退稅等措施出臺(tái),且飼料需求穩(wěn)步回復(fù),更加大調(diào)控壓力;
4:下游產(chǎn)品價(jià)格小幅回升,庫(kù)存仍較大;食品添加劑遭嚴(yán)查,加之天氣偏冷,淀粉糖需求尚未啟動(dòng);新麥即將上市,對(duì)玉米的飼料需求或有所替代,但是東北飼料企業(yè)仍將以玉米為主;
5:多頭方面,新湖加倉(cāng)4079手,東證加倉(cāng)3726手,寶成加倉(cāng)3002手;空頭方面,整體變動(dòng)幅度不大;
小結(jié):
A:種植面積超預(yù)期,取消酒精補(bǔ)貼;
B:盡管基差走強(qiáng),但是港口庫(kù)存大,下游不愿意接貨;

早秈稻:
1:湖北枝江市糧食局車板價(jià)2260(+0)元,九江糧食批發(fā)市場(chǎng)火車板價(jià)2300(+0)元,新余市糧食局收購(gòu)價(jià)報(bào)價(jià)2220(+0)元,江西吉水縣糧食局收購(gòu)價(jià)2240(+0)元,江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2200(+0)元/噸,銷區(qū)廣東德慶德城國(guó)家糧食中轉(zhuǎn)儲(chǔ)備庫(kù)收購(gòu)價(jià)2480(+0)元/噸,浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2160(+0)元;
注冊(cè)倉(cāng)單833(-1),有效預(yù)報(bào)0(+0);
2:粳稻價(jià)格,哈爾濱2840(+0)元/噸,南京2860(+0)元/噸;中晚稻價(jià)格,長(zhǎng)沙2470(+0)元/噸,合肥2400(+0)元/噸,九江2470(+0)元/噸;
3:稻米價(jià)格:以下皆為出廠價(jià),長(zhǎng)沙早秈米3320(+0)元/噸,九江早秈米3340(+0)元/噸,武漢早秈米3320(+0)元/噸;長(zhǎng)沙晚秈米3700(+0)元/噸,九江晚秈米3690(+0)元/噸,武漢晚秈米3560(+0)元/噸;
4:收糧在即,市場(chǎng)對(duì)新年度的開秤價(jià)預(yù)期在1.15元/市斤左右;
5:持倉(cāng)整體變化不大;
 
油品:
1、原油期貨結(jié)算價(jià)周五走低,由于中國(guó)和歐元區(qū)的制造業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不及預(yù)期。
2、CFTC持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示:截止6月28日一周,Nymex原油期貨持倉(cāng)非商業(yè)基金空頭增加0.8萬(wàn)張,多頭減少0.6萬(wàn)張,凈多頭下降1.5萬(wàn)張至13.5萬(wàn)張(7個(gè)半月低點(diǎn))。
3、亞洲石腦油價(jià)格周五來到兩個(gè)交易日低點(diǎn),裂解價(jià)差收在兩日高位,但市場(chǎng)人氣仍舊疲弱,賣方持續(xù)以折價(jià)釋出現(xiàn)貨。
4、倫敦Brent原油(8月)較美國(guó)WTI原油升水16.83美元(-0.23)。WTI原油次月對(duì)當(dāng)月合約升水比率為0.6%(+0.03%); Brent 現(xiàn)貨月升水0.13%(+0.07%)。周四WTI原油總持倉(cāng)增加0.4萬(wàn)至152.3萬(wàn)張(5個(gè)月低位區(qū))伴隨原油漲0.7%。
5、華南黃埔180庫(kù)提估價(jià)4940元/噸(+0);上海180估價(jià)4980(+0),舟山市場(chǎng)4975(+0)。
6、華南高硫渣油估價(jià)4365元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4575(-145);山東油漿估價(jià)4000(+0)。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水11元(-14);上期所倉(cāng)單116100噸(-12100)。
8、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn),僅供參考:
高盛(6月23):高盛預(yù)計(jì)在IEA意外宣布釋出石油庫(kù)存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元。國(guó)際能源署(IEA)23日表示,將釋出6000萬(wàn)桶原油庫(kù)存,以確保市場(chǎng)供給充裕,其成員國(guó)將在未來30天內(nèi)每日釋放200萬(wàn)桶戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備(釋儲(chǔ)前預(yù)期全球缺口不到200萬(wàn)桶/日,釋儲(chǔ)意味著7月份缺口消失轉(zhuǎn)為過剩),以緩解內(nèi)戰(zhàn)造成的利比亞原油出口中斷所帶來的壓力。美國(guó)表示,將提供一半的數(shù)量。
小結(jié):Nymex原油期貨持倉(cāng)非商業(yè)基金凈多頭降至7個(gè)半月低點(diǎn)。亞洲石腦油跨月價(jià)差仍處于近月貼水狀態(tài)。華南和華東180現(xiàn)貨持穩(wěn),華東調(diào)油原料大幅下跌;現(xiàn)貨較9月轉(zhuǎn)為貼水;上海燃料油期貨倉(cāng)單繼續(xù)下降。高盛(6月23):高盛預(yù)計(jì)在IEA意外宣布釋出石油庫(kù)存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元(釋儲(chǔ)前預(yù)期全球缺口不到200萬(wàn)桶/日,釋儲(chǔ)意味著7月份缺口消失轉(zhuǎn)為過剩)。
 
 
 
 

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責(zé)任編輯:翁建平

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