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PTA上漲動(dòng)能難以持續(xù):永安期貨7月7日早訊

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2011-07-07 08:53:03 來(lái)源:期貨中國(guó)

股指:
1、由于市場(chǎng)的加息預(yù)期,昨日股指弱勢(shì)下跌,滬深300板塊中,主要由于受貨幣政策影響較大的銀行地產(chǎn)跌幅較大,拖累股指。A股市場(chǎng)中小、創(chuàng)業(yè)板持續(xù)反彈,交投保持高位,創(chuàng)業(yè)板交易放大,接近歷史高位。.
2、央行加息25點(diǎn),市場(chǎng)預(yù)期已久,每月一調(diào)的貨幣政策兌現(xiàn),以全年通脹走勢(shì)看,貨幣調(diào)控進(jìn)入尾聲。
3、港交所披露,繼6月14日減持中國(guó)銀行1459.8萬(wàn)股H股后,社?;?月28日再度減持工商銀行3500萬(wàn)股H股,地方政府債務(wù)的披露壓制銀行股。
4、銀行間資金利率曲線昨日基本保持平穩(wěn),但一周資金利率繼續(xù)上漲60點(diǎn),近期新債發(fā)行密集疊加市場(chǎng)加息預(yù)期,推升一周利率。
5、加息兌現(xiàn),以全年通脹走勢(shì)和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)下滑速度看,貨幣調(diào)控進(jìn)入尾聲。股指延續(xù)向上修復(fù)的行情,按照13.5倍PE和14%左右的增長(zhǎng)率的保守估算,未來(lái)滬深300應(yīng)當(dāng)進(jìn)入3200點(diǎn)以上區(qū)間。
 
橡膠:
1、合成橡膠繼續(xù)強(qiáng)勢(shì),價(jià)格達(dá)到3.3萬(wàn),同時(shí)天膠與合成膠比價(jià)處理歷史低位區(qū)域,對(duì)天膠形成支撐
2、經(jīng)過聯(lián)系上漲后,現(xiàn)貨開始面臨壓力
3、國(guó)內(nèi)7-9的價(jià)差基本消耗完畢,最近的上漲更多來(lái)源價(jià)差的減少
4、國(guó)內(nèi)前期的比價(jià)優(yōu)勢(shì)基本消耗,內(nèi)外比價(jià)持續(xù)走高,
5、國(guó)內(nèi)棉花大幅增倉(cāng),但外盤繼續(xù)下跌,如果續(xù)漲面臨進(jìn)口壓力,注意棉花對(duì)商品的影響
小結(jié):上行面臨 壓力

鋼材
1. 昨日國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)繼續(xù)回暖。其中建筑鋼材市場(chǎng)小幅上漲;熱軋板價(jià)格震蕩盤整;冷板市場(chǎng)價(jià)格窄幅盤整;中厚板價(jià)格小幅上行;涂鍍市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn);帶鋼價(jià)格試探拉漲;焊管價(jià)格小幅反彈;無(wú)縫管價(jià)格陰跌;型材市場(chǎng)主流平穩(wěn)。
2. 進(jìn)入6月底7月初,部分地區(qū)用電負(fù)荷已創(chuàng)歷史新高,為了保證居民用電,各地開始對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)實(shí)施限電措施。雖然部分企業(yè)表示生產(chǎn)暫未受到影響,但專家預(yù)測(cè),今夏用電趨緊將對(duì)生產(chǎn)企業(yè)尤其是高耗能企業(yè)影響巨大。
3. 據(jù)彭博社報(bào)道,巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷公司首席財(cái)務(wù)官卡瓦爾康蒂7月6日表示,中國(guó)的鐵礦石需求不會(huì)減少,中國(guó)仍將是全球最大的鐵礦石消費(fèi)國(guó),其未來(lái)的保障性住房建設(shè)將繼續(xù)拉動(dòng)鋼鐵和鐵礦石需求。
4.機(jī)構(gòu)方面,永安增持多單,中鋼減持多單,海通減多增空。
5.上海三級(jí)螺紋4790(-),二級(jí)螺紋4680(+10),北京三級(jí)螺紋5070(+20),沈陽(yáng)三級(jí)螺紋5100(+20),上海6.5高線4760(-),5.5熱軋4730(-),唐山鐵精粉1330(+5),唐山二級(jí)冶金焦1980(-),唐山普碳鋼坯4250(+20)。
6.現(xiàn)貨市場(chǎng)維持漲勢(shì),成交尚可。隨著近期歐債問題的緩和以及國(guó)家表態(tài)放松中小企業(yè)貸款,市場(chǎng)氛圍有所樂觀。近期行情呈現(xiàn)宏觀帶動(dòng)期貨,期貨帶動(dòng)現(xiàn)貨的局面。但現(xiàn)階段為傳統(tǒng)需求淡季,產(chǎn)業(yè)角度尚不具備有大行情的條件。央行再次加息,滬承兌貼現(xiàn)率再攀年內(nèi)新高,也應(yīng)警惕后市風(fēng)險(xiǎn)。
 

黃金:
1、投資者擔(dān)心葡萄牙和愛爾蘭等國(guó)步希臘后塵,避險(xiǎn)買盤持續(xù)涌入金市,受此提振,現(xiàn)貨金延續(xù)漲勢(shì)并最終溫和收高。
2、美國(guó)2011年上半年金幣銷售量較上年同期下滑14.4%,至57.6萬(wàn)盎司。銀幣銷售量卻和金幣表現(xiàn)大相徑庭。數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)2011年上半年銀幣銷售量達(dá)到2,230萬(wàn)盎司。該數(shù)據(jù)為有記錄以來(lái)的最高水平。
3、美國(guó)6月ISM非制造業(yè)指數(shù)從5月份的54.6降至53.3;美國(guó)6月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)為41,432人,較5月的37,135人增加11.6%,年率上升5.3%。
4、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為1205.809噸(0);巴克來(lái)白銀ETF基金持倉(cāng)為9532.4噸(0)。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為42.11萬(wàn)盎司(0萬(wàn)盎司),鈀金ETF基金持倉(cāng)為100.1萬(wàn)盎司(0萬(wàn)盎司)。
5、美國(guó)十年期實(shí)際利率為0.77%(0);金銀比價(jià)為42.56(-0.3)。COMEX銀庫(kù)存為0.993億盎司(+68.04萬(wàn)盎司)。COMEX黃金庫(kù)存為1172.8萬(wàn)盎司(+23.96萬(wàn)盎司)倫敦白銀1年期拆借利率為0.002%(-0.018),黃金的拆借利率為0.41%(+0.01),上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)--空付多;Ag(T+D)--空付多。。
6、      小結(jié):雖然中國(guó)加息,但是因?yàn)橥洓]有放緩跡象,實(shí)際利率仍無(wú)有效改變,需要關(guān)注是否持續(xù)加息,其他主要國(guó)家的實(shí)際利率水平仍舊對(duì)黃金有利,短期需關(guān)注避險(xiǎn)情緒的變化情況、需求淡季、銀行和黃金現(xiàn)貨企業(yè)開始轉(zhuǎn)空頭。

銅鋁
1、LME銅成交9.2萬(wàn)手,持倉(cāng)27.4萬(wàn)手,增2776手。銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C19美元/噸,庫(kù)存減1225噸,注 銷倉(cāng)單減775噸。LME鋁成交19.1萬(wàn)手,持倉(cāng)68.38萬(wàn)手,增1972手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C31美元/噸,庫(kù)存 減6325噸,注銷倉(cāng)單減5975噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨:今日上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)貼水150元/噸到貼水20元/噸,平水銅成交價(jià)格70600-70700元/噸,升水銅成交價(jià)格70630-70780元/噸。滬期銅高開低走表現(xiàn)滯于倫銅,比值下降,進(jìn)口銅出貨意愿降低,供應(yīng)減少貼水收窄,對(duì)中間商缺乏吸引力,下游7萬(wàn)以上畏高依然,成交市況下降。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格為17550-17580元/噸,升水50-升水80元/噸,低鐵鋁17580-17620元/噸,無(wú)錫現(xiàn)貨成交價(jià)格17550-17580元/噸。滬期鋁當(dāng)月爭(zhēng)奪17500元/噸一線,提振現(xiàn)鋁價(jià)格觸及近三年來(lái)新高,盡管供應(yīng)有限但強(qiáng)勢(shì)走高的鋁價(jià)令中間商跟漲熱情降溫,而下游采購(gòu)維持謹(jǐn)慎,整體市況偏淡。
鉛鋅
3、LME鋅成交9.2萬(wàn)手,持倉(cāng)25.12萬(wàn)手,增5840手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C26美元/噸,庫(kù)存減3900噸,注銷 倉(cāng)單減3800噸。LME鉛成交5.3萬(wàn)手,持倉(cāng)11.71萬(wàn)手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水C10.5美元/噸,庫(kù)存減3250噸 ,注銷倉(cāng)單減3150噸。近期LME鉛鋅注銷倉(cāng)單維持高位,后期庫(kù)存下降可能較大。
4、前一交易日現(xiàn)貨:今滬期鋅主力開盤低走,0號(hào)鋅成交價(jià)在17700-17750元/噸區(qū)間,對(duì)1109合約貼水在400元/噸左右,部分高端品牌成交價(jià)在17800-17850元/噸區(qū)間,1號(hào)鋅成交價(jià)在17700元/噸附近,期鋅窄幅震蕩,貼水維持在400元/噸不變,貿(mào)易商接貨并不積極,而下游保持謹(jǐn)慎心態(tài),高位接貨意愿不高,整體交投不活躍。
綜合新聞:
5. 世界貿(mào)易組織(WTO)5日正式宣布,中國(guó)對(duì)九種原材料實(shí)施的出口限制違規(guī)。這九種原材料包括鋁土、焦炭、螢石、鎂、錳、金屬硅、碳化硅、黃磷和鋅。
結(jié)論:金屬技術(shù)強(qiáng)勢(shì)依然保持,市場(chǎng)和基本面數(shù)據(jù)亦較強(qiáng),但連續(xù)上漲之后可能會(huì)有反復(fù)。

大豆
1、無(wú)明顯方向,豆類弱勢(shì)震蕩,大庫(kù)存能否得到消化是行情的關(guān)鍵。大豆增倉(cāng)11912手,豆粕減倉(cāng)13288手,豆油增倉(cāng)26312手,棕櫚油增倉(cāng)11158手,菜油減倉(cāng)5406手。油脂庫(kù)存壓力小,但上方受制于限價(jià)政策,維持區(qū)間走勢(shì)的看法。豆粕庫(kù)存壓力大,但下游養(yǎng)殖行業(yè)利潤(rùn)高,需求正在緩慢恢復(fù)。夜盤CBOT大豆幾近收平,因疲弱的需求令市場(chǎng)漲幅受限。
2、按電子盤下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,大豆現(xiàn)貨壓榨利潤(rùn)為-4.34%(巴西大豆),9月壓榨利潤(rùn)-1.06%;1月壓榨利潤(rùn)為0.57%,5月壓榨利潤(rùn)為0.77%。豆油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損824,豆油9月進(jìn)口虧損318,1月進(jìn)口虧損361,5月進(jìn)口虧損171。棕櫚油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損409,9月進(jìn)口虧損69,1月進(jìn)口盈利76。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)8800(+0);張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9550(+0),成交清淡;張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3150 (+0),成交清淡;南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10100(+0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)3900(+0)。
4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存53.6(-1)萬(wàn)噸,國(guó)內(nèi)港口大豆庫(kù)存656.9(-3.5)萬(wàn)噸。
5、港口大豆庫(kù)存積壓,油廠謹(jǐn)慎挺價(jià)豆粕
6、食用油限價(jià)延至8月15日,700萬(wàn)噸進(jìn)口大豆壓港。
7、巴西政府預(yù)估10/11年度大豆產(chǎn)量為7504萬(wàn)噸,高于6月預(yù)估的7500萬(wàn)噸。
8、天氣預(yù)測(cè)中西部大多產(chǎn)區(qū)未來(lái)7天氣溫適宜并有機(jī)會(huì)降雨。6月份海平面氣溫高于正常0.5度,在中性范圍內(nèi)。
9、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量如下:豆油10708手(+0),大豆13443手(+0),豆粕7335手(-80),菜籽油3932手(+1377),棕櫚油0手(+0)。
10、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上平空單2541手,在豆油上增空單6712手,在大豆上平空單1712手,在棕櫚油上增空單3082手,在菜籽油上平空單4200手。
小結(jié):美豆仍處于盤整區(qū)間,1300美分很難跌破,同時(shí)播種面積銳減,奠定長(zhǎng)期利多基調(diào)。


PTA:
1、原油WTI至96.65(-0.24);石腦油至946(+19),MX至1156(+8)。
2、亞洲PX至1362(+6)美元,折合PTA成本8151元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9060(+40),外盤臺(tái)產(chǎn)1155(+6),進(jìn)口成本9325元/噸,內(nèi)外價(jià)差-265。
4、PTA裝置開工率98(+0)%,下游聚酯開工率85(+0)%。
5、下游織造工廠階段性備貨,江浙地區(qū)主流工廠滌絲產(chǎn)銷較好,多數(shù)有100-150%,部分較低為8-9成。
6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量536(+16)萬(wàn)米,其中化纖布426(+13)萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠0-4天、聚酯工廠5-15天。
因投資者靜待關(guān)鍵數(shù)據(jù),周三原油WTI微幅收跌;石腦油及MX、PX繼續(xù)回升, PTA成本小幅抬升;近日下游聚酯產(chǎn)銷形勢(shì)較好,終端階段性備料對(duì)PTA形成支撐,加之各環(huán)節(jié)庫(kù)存不大,使得PTA低位反彈,但總體由于PTA集中檢修期期接近尾聲,新產(chǎn)能將加速釋放,考慮下游進(jìn)入傳統(tǒng)需求淡季,綜合看PTA上漲動(dòng)能難以持續(xù),總體的弱勢(shì)難有徹底改變。
 
棉花:
1、6日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆26117,328級(jí)冀魯豫23408,東南沿海23446,長(zhǎng)江中下游23272,西北內(nèi)陸23172。
2、6日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)23426(-207),1級(jí)26840(-182),2級(jí)25751(-114),4級(jí)22173(-308),5級(jí)21220(-344)。
3、6日撮合成交15540(+6120),訂貨量83020(+5260),1107合約結(jié)算價(jià)22830(-152),1108合約結(jié)算價(jià)22576(-106),1109合約結(jié)算價(jià)22560(-92)。
4、6日鄭棉總成交2326820(+757670),總持倉(cāng)739688(+120840),109合約結(jié)算價(jià)23560(-85),201合約結(jié)算價(jià)22550(-25),205合約結(jié)算價(jià)22580(+45)。
5、6日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)161.43美分(-4.24),M報(bào)161.06美分(-4.02),SLM報(bào)160.72美分(-4.04)。本日提貨美國(guó)CAM報(bào)169美分/磅(-4.25),滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)28124元/噸(-686),1%關(guān)稅下折27753元/噸(-693)。
6、6日美期棉ICE1107合約結(jié)算價(jià)155.4美分(-3.6),1110合約結(jié)算價(jià)116.98美分(-1.97),1112合約結(jié)算價(jià)113.42美分(-2.1)。
7、6日美期棉ICE庫(kù)存49101(-45136)。
8、6日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至30850(-50),37600(-50),25800(-0)。
9、6日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量536(+16)萬(wàn)米,其中棉布110(+3)萬(wàn)米。
   國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨棉價(jià)繼續(xù)下跌,受低等級(jí)棉嚴(yán)重滯銷拖累,皮棉價(jià)格出現(xiàn)較大幅度下跌;且下游市場(chǎng)進(jìn)入淡季紗線產(chǎn)銷難度繼續(xù)加大,紗線拋售仍然持續(xù),價(jià)格繼續(xù)下滑,棉花需求難有起色,短期棉價(jià)趨勢(shì)難有好轉(zhuǎn);外棉方面,受累于需求疲軟和中國(guó)升息,周三美棉ICE收低;盡管昨日鄭棉低位放量上漲、持倉(cāng)量大增,但筆者認(rèn)為目前基本面并不支持行情大漲,棉花后市仍可能保持弱勢(shì),中長(zhǎng)線空單可繼續(xù)持有。
 

LLDPE:
1、連塑現(xiàn)貨近期跟漲順暢,相關(guān)品級(jí)價(jià)格走高,但進(jìn)一步上漲遇阻,短期幅度有限。
2、石腦油折LLDPE生產(chǎn)成本10956(+61),華北市場(chǎng)價(jià)10850(+0),華東市場(chǎng)價(jià)10670(+120),華南市場(chǎng)價(jià)10670(+0),華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)區(qū)間10550-10700。LDPE華北市場(chǎng)價(jià)12770(+0),HDPE華北市場(chǎng)價(jià)11950(-0),PP華北市場(chǎng)價(jià)12150(+100)。
3、隆眾報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國(guó)主港價(jià)1225(-0),折合進(jìn)口成本10028,而易貿(mào)報(bào)東北亞LLDPE韓國(guó)進(jìn)口CFR主港均價(jià)1285美元,折合進(jìn)口成本10528元/噸。華東進(jìn)口的LLDPE價(jià)格為10500-10700元/噸。目前進(jìn)口盈利改善,恐連塑高位維持吸引后市進(jìn)口,限制漲幅。
4、交易所倉(cāng)單量38208(+0)。目前交割庫(kù)外現(xiàn)貨庫(kù)存有限,導(dǎo)致連塑現(xiàn)貨跟漲順暢。
5、連塑現(xiàn)貨利潤(rùn)率低估顯著,7-8月石化裝置檢修將促使產(chǎn)量下滑。進(jìn)口倒掛持續(xù),進(jìn)口優(yōu)勢(shì)仍不顯著,觀測(cè)進(jìn)口訂單預(yù)計(jì)6月進(jìn)口量仍將維持低位。目前拖累連塑走勢(shì)的主要因素仍為巨量倉(cāng)單壓力,且歐美需求走弱基礎(chǔ)上外盤進(jìn)口貨源價(jià)格走弱,弱連塑過快將推動(dòng)后市進(jìn)口量上升,影響行情上行幅度。連塑7月份將呈現(xiàn)穩(wěn)步重心上移態(tài)勢(shì),暫時(shí)行情在新的平臺(tái)(10800-11500)將延續(xù)震蕩格局。
 
 
PVC:
1、東南亞PVC均價(jià)1101美元(-0),折合國(guó)內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為8871。
2、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià)951美元(-0)。
3、華東乙烯法均價(jià)8500(+75),華東電石法均價(jià)7925(+75)。
4、華中電石價(jià)4050(-0),西北電石價(jià)3725(-0),華北電石4150(-25)。
5、電石法PVC:小廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7790-7820,大廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7820-7870;乙烯法PVC:低端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8250-8400,高端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8450-8750。
6、華東32%離子膜燒堿價(jià)格800(-0),華北離子膜燒堿735(-0)。
7、PVC月均期現(xiàn)價(jià)差(PVC主力-廣州電石法市場(chǎng)價(jià))130.43。
8、PVC期貨走強(qiáng),期現(xiàn)價(jià)差有所回歸。但從PVC的基本面看,一方面下游需求尚未完全恢復(fù),且上游供應(yīng)尚有維持,因此PVC整體呈現(xiàn)供過于求格局,且成本端電石價(jià)格近日也小幅走弱,因此PVC基本面偏空,后市存回調(diào)需求。但是值得關(guān)注由于PVC價(jià)格受前期供求影響,目前處于低位,在價(jià)格適當(dāng)回調(diào)后,上游利潤(rùn)空間仍不大,料后市壓縮空間也有限。
 
甲醇
市場(chǎng)價(jià)格
1、江蘇價(jià)格2780(+0),山東價(jià)格2620(+0),華北價(jià)格2500(-0),西北價(jià)格2200(-0);
2、江蘇河北價(jià)差230(+0),江蘇山東價(jià)差160(-0),江蘇西北價(jià)差580(+0);
原料端
3、陽(yáng)泉洗中塊1230(+0);秦皇島山西優(yōu)混845(+0);
4、天然氣(Henry Hub)4.32,布倫特原油111.39。
進(jìn)口價(jià)+外盤價(jià)格
5、CFR中國(guó)354(+0),完稅價(jià)2732.06 ;
6、CFR東南亞383(+0),F(xiàn)OB鹿特丹均價(jià)370.8(+4.675)。
下游
7、張家港二甲醚均價(jià)4800(+60),臨沂均價(jià)4200(+50);
8、甲醛出廠均價(jià)1430(+0);
9、華北醋酸價(jià)格3650(+50),江蘇醋酸價(jià)格3650(+50),山東醋酸價(jià)格3600(+100);
10、張家港電子盤甲醇連收盤價(jià)2900(+20),持倉(cāng)量49610,成交量5650;
11、近期,一方面受部分裝置檢修影響,另一方面受需求拉動(dòng),外盤甲醇普漲,受此影響CFR中國(guó)價(jià)格堅(jiān)挺,并小幅上揚(yáng)。盡管國(guó)內(nèi)需求尚一般,下游開工率無(wú)明顯改善,但港口甲醇近日仍小幅上揚(yáng)。但是,目前部分外盤檢修裝置近日將逐步重啟,此將抑制外盤價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng),預(yù)計(jì)后市港口甲醇難繼續(xù)走高,或?qū)⒄鹗幷頌橹鳌?BR> 
白糖:
1:柳州中間商報(bào)價(jià)7200(+45)元;11074合約收盤價(jià)7220(+48)元/噸,11094合約收盤價(jià)7249(+36)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1109升水25(+27)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1107升水-95(+7)元/噸;柳州9月-鄭糖9月=74(+18)元,昆明9月-鄭糖9月=-31(-16)元;
近期銷售還可以,部分大集團(tuán)產(chǎn)銷率高,剩的貨不多;
上個(gè)交易日注冊(cè)倉(cāng)單量2318(-80),有效預(yù)報(bào)138(+0);廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存8600(-500);
2:ICE原糖沖高回落,10月合約上漲0.29%收于27.68美分,泰國(guó)進(jìn)口糖升水3(+1.6),完稅進(jìn)口價(jià)7450元/噸,進(jìn)口盈利-250(-232)元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)7707元/噸,進(jìn)口盈利-507(+28)元,升水3.0(+1),分月盤面進(jìn)口盈虧見每日觀察;
3:根據(jù)糖協(xié)6月份的數(shù)據(jù),目前工業(yè)庫(kù)存狀況大體與上榨季相當(dāng),廣西工業(yè)庫(kù)存180萬(wàn)噸,壓力降低,后期整體處于緊平衡格局;隨著天氣轉(zhuǎn)熱,消費(fèi)可能會(huì)走好;
4:泰國(guó)糖對(duì)10月ICE糖升水達(dá)到5美分,9個(gè)月以來(lái)的最高點(diǎn);俄羅斯、白俄羅斯等國(guó)提高原糖進(jìn)口關(guān)稅,由50美元/噸提高到75美元/噸;巴西六月下旬產(chǎn)量不及預(yù)期,比去年同期下降14%;ICE7月合約摘牌,交割量為41.97萬(wàn)噸;
5:多頭方面,萬(wàn)達(dá)加倉(cāng)1960手,華泰加倉(cāng)5556手,珠江加倉(cāng)5684手;空頭方面,中糧加倉(cāng)1138手;
6:拋儲(chǔ)均價(jià)較高,最高價(jià)為日照的7490元,最低價(jià)為湛江的7260元;農(nóng)務(wù)方面認(rèn)為新榨季桂北產(chǎn)量仍不樂觀,開榨推遲概率高,對(duì)1月合約存在炒作預(yù)期;
小結(jié):
A:白糖原糖價(jià)差進(jìn)一步縮小,近期利好基本為盤面消化,整理行情概率高,全球過剩擔(dān)憂仍在;
B:拋儲(chǔ)后觀察現(xiàn)貨價(jià)格及成交量,可能還有一定上漲空間;

玉米:
1:華北玉米價(jià)格漲幅較大,普遍在20-40元之間;大連港口平艙價(jià)2300(+0)元,錦州港2300(+0)元,南北港口價(jià)差80(+0)元/噸;
大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1109合約升水7(-3)元/噸,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1109合約升水-71(-3)元/噸;大連商品交易所玉米倉(cāng)單15164(+0)張;
7月船期CBOT玉米完稅成本2752(+86)元/噸,深圳港口價(jià)2380(+0)元/噸;
DDGS全國(guó)均價(jià)2031(+0)元/噸,玉米蛋白粉全國(guó)均價(jià)4450(+0)元/噸;
大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉(cāng)庫(kù)交貨價(jià)價(jià)差為23(+3)元/噸。
2:種植速度加速,美玉米承壓;美國(guó)取消玉米乙醇補(bǔ)貼及關(guān)稅保護(hù); 根據(jù)USDA的報(bào)告,玉米種植面積大增5%;
3:食品添加劑檢查及虧損導(dǎo)致部分企業(yè)停工,飼料企業(yè)等待補(bǔ)欄;
4:下游有回暖跡象;
5:多頭方面,整體變化不大;空頭方面,格林加倉(cāng)4895手;
小結(jié):
A:種植面積超預(yù)期,取消酒精補(bǔ)貼;
B:最近下游成交有所在轉(zhuǎn)暖,港口庫(kù)存逐漸下降;

早秈稻:
1:湖北枝江市糧食局車板價(jià)2260(+0)元,九江糧食批發(fā)市場(chǎng)火車板價(jià)2300(+0)元,新余市糧食局收購(gòu)價(jià)報(bào)價(jià)2220(+0)元,江西吉水縣糧食局收購(gòu)價(jià)2240(+0)元,江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2120(+0)元/噸,銷區(qū)廣東德慶德城國(guó)家糧食中轉(zhuǎn)儲(chǔ)備庫(kù)收購(gòu)價(jià)2480(+0)元/噸,浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2160(+0)元;
注冊(cè)倉(cāng)單594(-239),有效預(yù)報(bào)0(+0);
2:粳稻價(jià)格,哈爾濱2880(+0)元/噸,南京2950(+0)元/噸;中晚稻價(jià)格,長(zhǎng)沙2500(+0)元/噸,合肥2420(+0)元/噸,九江2470(+0)元/噸;
3:稻米價(jià)格:以下皆為出廠價(jià),長(zhǎng)沙早秈米3320(+0)元/噸,九江早秈米3340(+0)元/噸,武漢早秈米3360(+0)元/噸;長(zhǎng)沙晚秈米3320(+0)元/噸,九江晚秈米3690(+0)元/噸,武漢晚秈米3560(+0)元/噸;
4:收糧在即,市場(chǎng)對(duì)新年度的開秤價(jià)預(yù)期在1.15元/市斤左右;
5:持倉(cāng)整體變化不大;
 
油品:
1、美國(guó)原油期貨結(jié)算價(jià)小幅走低,因投資者在美國(guó)原油庫(kù)存數(shù)據(jù)和本周晚些時(shí)候的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布前離場(chǎng)觀望。Brent 收平。
2、美國(guó)天然氣收低,最近的預(yù)報(bào)顯示氣溫將不如之前預(yù)期的那么高。
3、EIA庫(kù)存報(bào)告因獨(dú)立日推遲一天,今晚公布。
4、亞洲石腦油價(jià)格周三接近三周高點(diǎn),裂解價(jià)差則來(lái)到一個(gè)月高位,受到強(qiáng)勁的中東和西方汽油需求支撐,且交易商試圖回補(bǔ)石腦油部位。
5、倫敦Brent原油(8月)較美國(guó)WTI原油升水16.97美元(+0.25)。WTI原油次月對(duì)當(dāng)月合約升水比率為0.50%(-0.01%); Brent 現(xiàn)貨月升水0.34%(-0.02%)。周二WTI原油總持倉(cāng)維持152.2萬(wàn)張(5個(gè)月低位區(qū))伴隨原油漲2%。
6、華南黃埔180庫(kù)提估價(jià)4930元/噸(+0);上海180估價(jià)4920(-40),舟山市場(chǎng)4915(-40)。
7、華南高硫渣油估價(jià)4065元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4525(-50);山東油漿估價(jià)3950(+0)。
8、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水45元(+11);上期所倉(cāng)單113600噸(+0)。
9、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn),僅供參考:
高盛(7月1):高盛指出,國(guó)際能源署(IEA)釋出6,000萬(wàn)桶石油儲(chǔ)備的影響,明顯已遠(yuǎn)低于最初宣布時(shí)所預(yù)期。短期布蘭特原油價(jià)格每桶可能下降6-8美元,此前預(yù)估為每桶降10-12美元。 釋油可能讓我們短期布蘭特原油價(jià)格目標(biāo)從每桶117美元降至109-111美元。
小結(jié):EIA庫(kù)存報(bào)告因獨(dú)立日推遲一天,今晚公布。亞洲石腦油裂解價(jià)差來(lái)到一個(gè)月高位,因中東和西方汽油需求強(qiáng)勁。華南180持平,華東180現(xiàn)貨和調(diào)油原料大幅下跌;現(xiàn)貨較9月貼水;上海燃料油期貨倉(cāng)單持平。高盛(7月1):高盛指出,國(guó)際能源署(IEA)釋出6000萬(wàn)桶石油儲(chǔ)備的影響,明顯已遠(yuǎn)低于最初宣布時(shí)所預(yù)期。釋油可能讓我們短期布蘭特原油價(jià)格目標(biāo)從每桶117美元降至109-111美元。
 

 
 
 

永安期貨研究中心咨詢電話:0571-88388014(銅鋁鋅),88382095(橡膠),88370927(大豆油脂),88398203(塑料、PVC),88373212(PTA),88398217(黃金),88398227(燃料油),88370937(白糖谷物)
 

股指:
1、由于市場(chǎng)的加息預(yù)期,昨日股指弱勢(shì)下跌,滬深300板塊中,主要由于受貨幣政策影響較大的銀行地產(chǎn)跌幅較大,拖累股指。A股市場(chǎng)中小、創(chuàng)業(yè)板持續(xù)反彈,交投保持高位,創(chuàng)業(yè)板交易放大,接近歷史高位。.
2、央行加息25點(diǎn),市場(chǎng)預(yù)期已久,每月一調(diào)的貨幣政策兌現(xiàn),以全年通脹走勢(shì)看,貨幣調(diào)控進(jìn)入尾聲。
3、港交所披露,繼6月14日減持中國(guó)銀行1459.8萬(wàn)股H股后,社?;?月28日再度減持工商銀行3500萬(wàn)股H股,地方政府債務(wù)的披露壓制銀行股。
4、銀行間資金利率曲線昨日基本保持平穩(wěn),但一周資金利率繼續(xù)上漲60點(diǎn),近期新債發(fā)行密集疊加市場(chǎng)加息預(yù)期,推升一周利率。
5、加息兌現(xiàn),以全年通脹走勢(shì)和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)下滑速度看,貨幣調(diào)控進(jìn)入尾聲。股指延續(xù)向上修復(fù)的行情,按照13.5倍PE和14%左右的增長(zhǎng)率的保守估算,未來(lái)滬深300應(yīng)當(dāng)進(jìn)入3200點(diǎn)以上區(qū)間。
 
橡膠:
1、合成橡膠繼續(xù)強(qiáng)勢(shì),價(jià)格達(dá)到3.3萬(wàn),同時(shí)天膠與合成膠比價(jià)處理歷史低位區(qū)域,對(duì)天膠形成支撐
2、經(jīng)過聯(lián)系上漲后,現(xiàn)貨開始面臨壓力
3、國(guó)內(nèi)7-9的價(jià)差基本消耗完畢,最近的上漲更多來(lái)源價(jià)差的減少
4、國(guó)內(nèi)前期的比價(jià)優(yōu)勢(shì)基本消耗,內(nèi)外比價(jià)持續(xù)走高,
5、國(guó)內(nèi)棉花大幅增倉(cāng),但外盤繼續(xù)下跌,如果續(xù)漲面臨進(jìn)口壓力,注意棉花對(duì)商品的影響
小結(jié):上行面臨 壓力

鋼材
1. 昨日國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)繼續(xù)回暖。其中建筑鋼材市場(chǎng)小幅上漲;熱軋板價(jià)格震蕩盤整;冷板市場(chǎng)價(jià)格窄幅盤整;中厚板價(jià)格小幅上行;涂鍍市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn);帶鋼價(jià)格試探拉漲;焊管價(jià)格小幅反彈;無(wú)縫管價(jià)格陰跌;型材市場(chǎng)主流平穩(wěn)。
2. 進(jìn)入6月底7月初,部分地區(qū)用電負(fù)荷已創(chuàng)歷史新高,為了保證居民用電,各地開始對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)實(shí)施限電措施。雖然部分企業(yè)表示生產(chǎn)暫未受到影響,但專家預(yù)測(cè),今夏用電趨緊將對(duì)生產(chǎn)企業(yè)尤其是高耗能企業(yè)影響巨大。
3. 據(jù)彭博社報(bào)道,巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷公司首席財(cái)務(wù)官卡瓦爾康蒂7月6日表示,中國(guó)的鐵礦石需求不會(huì)減少,中國(guó)仍將是全球最大的鐵礦石消費(fèi)國(guó),其未來(lái)的保障性住房建設(shè)將繼續(xù)拉動(dòng)鋼鐵和鐵礦石需求。
4.機(jī)構(gòu)方面,永安增持多單,中鋼減持多單,海通減多增空。
5.上海三級(jí)螺紋4790(-),二級(jí)螺紋4680(+10),北京三級(jí)螺紋5070(+20),沈陽(yáng)三級(jí)螺紋5100(+20),上海6.5高線4760(-),5.5熱軋4730(-),唐山鐵精粉1330(+5),唐山二級(jí)冶金焦1980(-),唐山普碳鋼坯4250(+20)。
6.現(xiàn)貨市場(chǎng)維持漲勢(shì),成交尚可。隨著近期歐債問題的緩和以及國(guó)家表態(tài)放松中小企業(yè)貸款,市場(chǎng)氛圍有所樂觀。近期行情呈現(xiàn)宏觀帶動(dòng)期貨,期貨帶動(dòng)現(xiàn)貨的局面。但現(xiàn)階段為傳統(tǒng)需求淡季,產(chǎn)業(yè)角度尚不具備有大行情的條件。央行再次加息,滬承兌貼現(xiàn)率再攀年內(nèi)新高,也應(yīng)警惕后市風(fēng)險(xiǎn)。
 

黃金:
1、投資者擔(dān)心葡萄牙和愛爾蘭等國(guó)步希臘后塵,避險(xiǎn)買盤持續(xù)涌入金市,受此提振,現(xiàn)貨金延續(xù)漲勢(shì)并最終溫和收高。
2、美國(guó)2011年上半年金幣銷售量較上年同期下滑14.4%,至57.6萬(wàn)盎司。銀幣銷售量卻和金幣表現(xiàn)大相徑庭。數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)2011年上半年銀幣銷售量達(dá)到2,230萬(wàn)盎司。該數(shù)據(jù)為有記錄以來(lái)的最高水平。
3、美國(guó)6月ISM非制造業(yè)指數(shù)從5月份的54.6降至53.3;美國(guó)6月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)為41,432人,較5月的37,135人增加11.6%,年率上升5.3%。
4、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為1205.809噸(0);巴克來(lái)白銀ETF基金持倉(cāng)為9532.4噸(0)。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為42.11萬(wàn)盎司(0萬(wàn)盎司),鈀金ETF基金持倉(cāng)為100.1萬(wàn)盎司(0萬(wàn)盎司)。
5、美國(guó)十年期實(shí)際利率為0.77%(0);金銀比價(jià)為42.56(-0.3)。COMEX銀庫(kù)存為0.993億盎司(+68.04萬(wàn)盎司)。COMEX黃金庫(kù)存為1172.8萬(wàn)盎司(+23.96萬(wàn)盎司)倫敦白銀1年期拆借利率為0.002%(-0.018),黃金的拆借利率為0.41%(+0.01),上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)--空付多;Ag(T+D)--空付多。。
6、      小結(jié):雖然中國(guó)加息,但是因?yàn)橥洓]有放緩跡象,實(shí)際利率仍無(wú)有效改變,需要關(guān)注是否持續(xù)加息,其他主要國(guó)家的實(shí)際利率水平仍舊對(duì)黃金有利,短期需關(guān)注避險(xiǎn)情緒的變化情況、需求淡季、銀行和黃金現(xiàn)貨企業(yè)開始轉(zhuǎn)空頭。

銅鋁
1、LME銅成交9.2萬(wàn)手,持倉(cāng)27.4萬(wàn)手,增2776手。銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C19美元/噸,庫(kù)存減1225噸,注 銷倉(cāng)單減775噸。LME鋁成交19.1萬(wàn)手,持倉(cāng)68.38萬(wàn)手,增1972手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C31美元/噸,庫(kù)存 減6325噸,注銷倉(cāng)單減5975噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨:今日上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)貼水150元/噸到貼水20元/噸,平水銅成交價(jià)格70600-70700元/噸,升水銅成交價(jià)格70630-70780元/噸。滬期銅高開低走表現(xiàn)滯于倫銅,比值下降,進(jìn)口銅出貨意愿降低,供應(yīng)減少貼水收窄,對(duì)中間商缺乏吸引力,下游7萬(wàn)以上畏高依然,成交市況下降。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格為17550-17580元/噸,升水50-升水80元/噸,低鐵鋁17580-17620元/噸,無(wú)錫現(xiàn)貨成交價(jià)格17550-17580元/噸。滬期鋁當(dāng)月爭(zhēng)奪17500元/噸一線,提振現(xiàn)鋁價(jià)格觸及近三年來(lái)新高,盡管供應(yīng)有限但強(qiáng)勢(shì)走高的鋁價(jià)令中間商跟漲熱情降溫,而下游采購(gòu)維持謹(jǐn)慎,整體市況偏淡。
鉛鋅
3、LME鋅成交9.2萬(wàn)手,持倉(cāng)25.12萬(wàn)手,增5840手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C26美元/噸,庫(kù)存減3900噸,注銷 倉(cāng)單減3800噸。LME鉛成交5.3萬(wàn)手,持倉(cāng)11.71萬(wàn)手。現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水C10.5美元/噸,庫(kù)存減3250噸 ,注銷倉(cāng)單減3150噸。近期LME鉛鋅注銷倉(cāng)單維持高位,后期庫(kù)存下降可能較大。
4、前一交易日現(xiàn)貨:今滬期鋅主力開盤低走,0號(hào)鋅成交價(jià)在17700-17750元/噸區(qū)間,對(duì)1109合約貼水在400元/噸左右,部分高端品牌成交價(jià)在17800-17850元/噸區(qū)間,1號(hào)鋅成交價(jià)在17700元/噸附近,期鋅窄幅震蕩,貼水維持在400元/噸不變,貿(mào)易商接貨并不積極,而下游保持謹(jǐn)慎心態(tài),高位接貨意愿不高,整體交投不活躍。
綜合新聞:
5. 世界貿(mào)易組織(WTO)5日正式宣布,中國(guó)對(duì)九種原材料實(shí)施的出口限制違規(guī)。這九種原材料包括鋁土、焦炭、螢石、鎂、錳、金屬硅、碳化硅、黃磷和鋅。
結(jié)論:金屬技術(shù)強(qiáng)勢(shì)依然保持,市場(chǎng)和基本面數(shù)據(jù)亦較強(qiáng),但連續(xù)上漲之后可能會(huì)有反復(fù)。

大豆
1、無(wú)明顯方向,豆類弱勢(shì)震蕩,大庫(kù)存能否得到消化是行情的關(guān)鍵。大豆增倉(cāng)11912手,豆粕減倉(cāng)13288手,豆油增倉(cāng)26312手,棕櫚油增倉(cāng)11158手,菜油減倉(cāng)5406手。油脂庫(kù)存壓力小,但上方受制于限價(jià)政策,維持區(qū)間走勢(shì)的看法。豆粕庫(kù)存壓力大,但下游養(yǎng)殖行業(yè)利潤(rùn)高,需求正在緩慢恢復(fù)。夜盤CBOT大豆幾近收平,因疲弱的需求令市場(chǎng)漲幅受限。
2、按電子盤下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,大豆現(xiàn)貨壓榨利潤(rùn)為-4.34%(巴西大豆),9月壓榨利潤(rùn)-1.06%;1月壓榨利潤(rùn)為0.57%,5月壓榨利潤(rùn)為0.77%。豆油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損824,豆油9月進(jìn)口虧損318,1月進(jìn)口虧損361,5月進(jìn)口虧損171。棕櫚油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損409,9月進(jìn)口虧損69,1月進(jìn)口盈利76。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)8800(+0);張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9550(+0),成交清淡;張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3150 (+0),成交清淡;南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10100(+0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)3900(+0)。
4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存53.6(-1)萬(wàn)噸,國(guó)內(nèi)港口大豆庫(kù)存656.9(-3.5)萬(wàn)噸。
5、港口大豆庫(kù)存積壓,油廠謹(jǐn)慎挺價(jià)豆粕
6、食用油限價(jià)延至8月15日,700萬(wàn)噸進(jìn)口大豆壓港。
7、巴西政府預(yù)估10/11年度大豆產(chǎn)量為7504萬(wàn)噸,高于6月預(yù)估的7500萬(wàn)噸。
8、天氣預(yù)測(cè)中西部大多產(chǎn)區(qū)未來(lái)7天氣溫適宜并有機(jī)會(huì)降雨。6月份海平面氣溫高于正常0.5度,在中性范圍內(nèi)。
9、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量如下:豆油10708手(+0),大豆13443手(+0),豆粕7335手(-80),菜籽油3932手(+1377),棕櫚油0手(+0)。
10、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上平空單2541手,在豆油上增空單6712手,在大豆上平空單1712手,在棕櫚油上增空單3082手,在菜籽油上平空單4200手。
小結(jié):美豆仍處于盤整區(qū)間,1300美分很難跌破,同時(shí)播種面積銳減,奠定長(zhǎng)期利多基調(diào)。
PTA:
1、原油WTI至96.65(-0.24);石腦油至946(+19),MX至1156(+8)。
2、亞洲PX至1362(+6)美元,折合PTA成本8151元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9060(+40),外盤臺(tái)產(chǎn)1155(+6),進(jìn)口成本9325元/噸,內(nèi)外價(jià)差-265。
4、PTA裝置開工率98(+0)%,下游聚酯開工率85(+0)%。
5、下游織造工廠階段性備貨,江浙地區(qū)主流工廠滌絲產(chǎn)銷較好,多數(shù)有100-150%,部分較低為8-9成。
6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量536(+16)萬(wàn)米,其中化纖布426(+13)萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠0-4天、聚酯工廠5-15天。
因投資者靜待關(guān)鍵數(shù)據(jù),周三原油WTI微幅收跌;石腦油及MX、PX繼續(xù)回升, PTA成本小幅抬升;近日下游聚酯產(chǎn)銷形勢(shì)較好,終端階段性備料對(duì)PTA形成支撐,加之各環(huán)節(jié)庫(kù)存不大,使得PTA低位反彈,但總體由于PTA集中檢修期期接近尾聲,新產(chǎn)能將加速釋放,考慮下游進(jìn)入傳統(tǒng)需求淡季,綜合看PTA上漲動(dòng)能難以持續(xù),總體的弱勢(shì)難有徹底改變。
 
棉花:
1、6日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆26117,328級(jí)冀魯豫23408,東南沿海23446,長(zhǎng)江中下游23272,西北內(nèi)陸23172。
2、6日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)23426(-207),1級(jí)26840(-182),2級(jí)25751(-114),4級(jí)22173(-308),5級(jí)21220(-344)。
3、6日撮合成交15540(+6120),訂貨量83020(+5260),1107合約結(jié)算價(jià)22830(-152),1108合約結(jié)算價(jià)22576(-106),1109合約結(jié)算價(jià)22560(-92)。
4、6日鄭棉總成交2326820(+757670),總持倉(cāng)739688(+120840),109合約結(jié)算價(jià)23560(-85),201合約結(jié)算價(jià)22550(-25),205合約結(jié)算價(jià)22580(+45)。
5、6日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)161.43美分(-4.24),M報(bào)161.06美分(-4.02),SLM報(bào)160.72美分(-4.04)。本日提貨美國(guó)CAM報(bào)169美分/磅(-4.25),滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)28124元/噸(-686),1%關(guān)稅下折27753元/噸(-693)。
6、6日美期棉ICE1107合約結(jié)算價(jià)155.4美分(-3.6),1110合約結(jié)算價(jià)116.98美分(-1.97),1112合約結(jié)算價(jià)113.42美分(-2.1)。
7、6日美期棉ICE庫(kù)存49101(-45136)。
8、6日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至30850(-50),37600(-50),25800(-0)。
9、6日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量536(+16)萬(wàn)米,其中棉布110(+3)萬(wàn)米。
   國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨棉價(jià)繼續(xù)下跌,受低等級(jí)棉嚴(yán)重滯銷拖累,皮棉價(jià)格出現(xiàn)較大幅度下跌;且下游市場(chǎng)進(jìn)入淡季紗線產(chǎn)銷難度繼續(xù)加大,紗線拋售仍然持續(xù),價(jià)格繼續(xù)下滑,棉花需求難有起色,短期棉價(jià)趨勢(shì)難有好轉(zhuǎn);外棉方面,受累于需求疲軟和中國(guó)升息,周三美棉ICE收低;盡管昨日鄭棉低位放量上漲、持倉(cāng)量大增,但筆者認(rèn)為目前基本面并不支持行情大漲,棉花后市仍可能保持弱勢(shì),中長(zhǎng)線空單可繼續(xù)持有。
 

LLDPE:
1、連塑現(xiàn)貨近期跟漲順暢,相關(guān)品級(jí)價(jià)格走高,但進(jìn)一步上漲遇阻,短期幅度有限。
2、石腦油折LLDPE生產(chǎn)成本10956(+61),華北市場(chǎng)價(jià)10850(+0),華東市場(chǎng)價(jià)10670(+120),華南市場(chǎng)價(jià)10670(+0),華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)區(qū)間10550-10700。LDPE華北市場(chǎng)價(jià)12770(+0),HDPE華北市場(chǎng)價(jià)11950(-0),PP華北市場(chǎng)價(jià)12150(+100)。
3、隆眾報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國(guó)主港價(jià)1225(-0),折合進(jìn)口成本10028,而易貿(mào)報(bào)東北亞LLDPE韓國(guó)進(jìn)口CFR主港均價(jià)1285美元,折合進(jìn)口成本10528元/噸。華東進(jìn)口的LLDPE價(jià)格為10500-10700元/噸。目前進(jìn)口盈利改善,恐連塑高位維持吸引后市進(jìn)口,限制漲幅。
4、交易所倉(cāng)單量38208(+0)。目前交割庫(kù)外現(xiàn)貨庫(kù)存有限,導(dǎo)致連塑現(xiàn)貨跟漲順暢。
5、連塑現(xiàn)貨利潤(rùn)率低估顯著,7-8月石化裝置檢修將促使產(chǎn)量下滑。進(jìn)口倒掛持續(xù),進(jìn)口優(yōu)勢(shì)仍不顯著,觀測(cè)進(jìn)口訂單預(yù)計(jì)6月進(jìn)口量仍將維持低位。目前拖累連塑走勢(shì)的主要因素仍為巨量倉(cāng)單壓力,且歐美需求走弱基礎(chǔ)上外盤進(jìn)口貨源價(jià)格走弱,弱連塑過快將推動(dòng)后市進(jìn)口量上升,影響行情上行幅度。連塑7月份將呈現(xiàn)穩(wěn)步重心上移態(tài)勢(shì),暫時(shí)行情在新的平臺(tái)(10800-11500)將延續(xù)震蕩格局。
 
 
PVC:
1、東南亞PVC均價(jià)1101美元(-0),折合國(guó)內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為8871。
2、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià)951美元(-0)。
3、華東乙烯法均價(jià)8500(+75),華東電石法均價(jià)7925(+75)。
4、華中電石價(jià)4050(-0),西北電石價(jià)3725(-0),華北電石4150(-25)。
5、電石法PVC:小廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7790-7820,大廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7820-7870;乙烯法PVC:低端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8250-8400,高端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8450-8750。
6、華東32%離子膜燒堿價(jià)格800(-0),華北離子膜燒堿735(-0)。
7、PVC月均期現(xiàn)價(jià)差(PVC主力-廣州電石法市場(chǎng)價(jià))130.43。
8、PVC期貨走強(qiáng),期現(xiàn)價(jià)差有所回歸。但從PVC的基本面看,一方面下游需求尚未完全恢復(fù),且上游供應(yīng)尚有維持,因此PVC整體呈現(xiàn)供過于求格局,且成本端電石價(jià)格近日也小幅走弱,因此PVC基本面偏空,后市存回調(diào)需求。但是值得關(guān)注由于PVC價(jià)格受前期供求影響,目前處于低位,在價(jià)格適當(dāng)回調(diào)后,上游利潤(rùn)空間仍不大,料后市壓縮空間也有限。
 
甲醇
市場(chǎng)價(jià)格
1、江蘇價(jià)格2780(+0),山東價(jià)格2620(+0),華北價(jià)格2500(-0),西北價(jià)格2200(-0);
2、江蘇河北價(jià)差230(+0),江蘇山東價(jià)差160(-0),江蘇西北價(jià)差580(+0);
原料端
3、陽(yáng)泉洗中塊1230(+0);秦皇島山西優(yōu)混845(+0);
4、天然氣(Henry Hub)4.32,布倫特原油111.39。
進(jìn)口價(jià)+外盤價(jià)格
5、CFR中國(guó)354(+0),完稅價(jià)2732.06 ;
6、CFR東南亞383(+0),F(xiàn)OB鹿特丹均價(jià)370.8(+4.675)。
下游
7、張家港二甲醚均價(jià)4800(+60),臨沂均價(jià)4200(+50);
8、甲醛出廠均價(jià)1430(+0);
9、華北醋酸價(jià)格3650(+50),江蘇醋酸價(jià)格3650(+50),山東醋酸價(jià)格3600(+100);
10、張家港電子盤甲醇連收盤價(jià)2900(+20),持倉(cāng)量49610,成交量5650;
11、近期,一方面受部分裝置檢修影響,另一方面受需求拉動(dòng),外盤甲醇普漲,受此影響CFR中國(guó)價(jià)格堅(jiān)挺,并小幅上揚(yáng)。盡管國(guó)內(nèi)需求尚一般,下游開工率無(wú)明顯改善,但港口甲醇近日仍小幅上揚(yáng)。但是,目前部分外盤檢修裝置近日將逐步重啟,此將抑制外盤價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng),預(yù)計(jì)后市港口甲醇難繼續(xù)走高,或?qū)⒄鹗幷頌橹鳌?BR> 
白糖:
1:柳州中間商報(bào)價(jià)7200(+45)元;11074合約收盤價(jià)7220(+48)元/噸,11094合約收盤價(jià)7249(+36)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1109升水25(+27)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1107升水-95(+7)元/噸;柳州9月-鄭糖9月=74(+18)元,昆明9月-鄭糖9月=-31(-16)元;
近期銷售還可以,部分大集團(tuán)產(chǎn)銷率高,剩的貨不多;
上個(gè)交易日注冊(cè)倉(cāng)單量2318(-80),有效預(yù)報(bào)138(+0);廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存8600(-500);
2:ICE原糖沖高回落,10月合約上漲0.29%收于27.68美分,泰國(guó)進(jìn)口糖升水3(+1.6),完稅進(jìn)口價(jià)7450元/噸,進(jìn)口盈利-250(-232)元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)7707元/噸,進(jìn)口盈利-507(+28)元,升水3.0(+1),分月盤面進(jìn)口盈虧見每日觀察;
3:根據(jù)糖協(xié)6月份的數(shù)據(jù),目前工業(yè)庫(kù)存狀況大體與上榨季相當(dāng),廣西工業(yè)庫(kù)存180萬(wàn)噸,壓力降低,后期整體處于緊平衡格局;隨著天氣轉(zhuǎn)熱,消費(fèi)可能會(huì)走好;
4:泰國(guó)糖對(duì)10月ICE糖升水達(dá)到5美分,9個(gè)月以來(lái)的最高點(diǎn);俄羅斯、白俄羅斯等國(guó)提高原糖進(jìn)口關(guān)稅,由50美元/噸提高到75美元/噸;巴西六月下旬產(chǎn)量不及預(yù)期,比去年同期下降14%;ICE7月合約摘牌,交割量為41.97萬(wàn)噸;
5:多頭方面,萬(wàn)達(dá)加倉(cāng)1960手,華泰加倉(cāng)5556手,珠江加倉(cāng)5684手;空頭方面,中糧加倉(cāng)1138手;
6:拋儲(chǔ)均價(jià)較高,最高價(jià)為日照的7490元,最低價(jià)為湛江的7260元;農(nóng)務(wù)方面認(rèn)為新榨季桂北產(chǎn)量仍不樂觀,開榨推遲概率高,對(duì)1月合約存在炒作預(yù)期;
小結(jié):
A:白糖原糖價(jià)差進(jìn)一步縮小,近期利好基本為盤面消化,整理行情概率高,全球過剩擔(dān)憂仍在;
B:拋儲(chǔ)后觀察現(xiàn)貨價(jià)格及成交量,可能還有一定上漲空間;

玉米:
1:華北玉米價(jià)格漲幅較大,普遍在20-40元之間;大連港口平艙價(jià)2300(+0)元,錦州港2300(+0)元,南北港口價(jià)差80(+0)元/噸;
大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1109合約升水7(-3)元/噸,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1109合約升水-71(-3)元/噸;大連商品交易所玉米倉(cāng)單15164(+0)張;
7月船期CBOT玉米完稅成本2752(+86)元/噸,深圳港口價(jià)2380(+0)元/噸;
DDGS全國(guó)均價(jià)2031(+0)元/噸,玉米蛋白粉全國(guó)均價(jià)4450(+0)元/噸;
大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉(cāng)庫(kù)交貨價(jià)價(jià)差為23(+3)元/噸。
2:種植速度加速,美玉米承壓;美國(guó)取消玉米乙醇補(bǔ)貼及關(guān)稅保護(hù); 根據(jù)USDA的報(bào)告,玉米種植面積大增5%;
3:食品添加劑檢查及虧損導(dǎo)致部分企業(yè)停工,飼料企業(yè)等待補(bǔ)欄;
4:下游有回暖跡象;
5:多頭方面,整體變化不大;空頭方面,格林加倉(cāng)4895手;
小結(jié):
A:種植面積超預(yù)期,取消酒精補(bǔ)貼;
B:最近下游成交有所在轉(zhuǎn)暖,港口庫(kù)存逐漸下降;

早秈稻:
1:湖北枝江市糧食局車板價(jià)2260(+0)元,九江糧食批發(fā)市場(chǎng)火車板價(jià)2300(+0)元,新余市糧食局收購(gòu)價(jià)報(bào)價(jià)2220(+0)元,江西吉水縣糧食局收購(gòu)價(jià)2240(+0)元,江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2120(+0)元/噸,銷區(qū)廣東德慶德城國(guó)家糧食中轉(zhuǎn)儲(chǔ)備庫(kù)收購(gòu)價(jià)2480(+0)元/噸,浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2160(+0)元;
注冊(cè)倉(cāng)單594(-239),有效預(yù)報(bào)0(+0);
2:粳稻價(jià)格,哈爾濱2880(+0)元/噸,南京2950(+0)元/噸;中晚稻價(jià)格,長(zhǎng)沙2500(+0)元/噸,合肥2420(+0)元/噸,九江2470(+0)元/噸;
3:稻米價(jià)格:以下皆為出廠價(jià),長(zhǎng)沙早秈米3320(+0)元/噸,九江早秈米3340(+0)元/噸,武漢早秈米3360(+0)元/噸;長(zhǎng)沙晚秈米3320(+0)元/噸,九江晚秈米3690(+0)元/噸,武漢晚秈米3560(+0)元/噸;
4:收糧在即,市場(chǎng)對(duì)新年度的開秤價(jià)預(yù)期在1.15元/市斤左右;
5:持倉(cāng)整體變化不大;
 
油品:
1、美國(guó)原油期貨結(jié)算價(jià)小幅走低,因投資者在美國(guó)原油庫(kù)存數(shù)據(jù)和本周晚些時(shí)候的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布前離場(chǎng)觀望。Brent 收平。
2、美國(guó)天然氣收低,最近的預(yù)報(bào)顯示氣溫將不如之前預(yù)期的那么高。
3、EIA庫(kù)存報(bào)告因獨(dú)立日推遲一天,今晚公布。
4、亞洲石腦油價(jià)格周三接近三周高點(diǎn),裂解價(jià)差則來(lái)到一個(gè)月高位,受到強(qiáng)勁的中東和西方汽油需求支撐,且交易商試圖回補(bǔ)石腦油部位。
5、倫敦Brent原油(8月)較美國(guó)WTI原油升水16.97美元(+0.25)。WTI原油次月對(duì)當(dāng)月合約升水比率為0.50%(-0.01%); Brent 現(xiàn)貨月升水0.34%(-0.02%)。周二WTI原油總持倉(cāng)維持152.2萬(wàn)張(5個(gè)月低位區(qū))伴隨原油漲2%。
6、華南黃埔180庫(kù)提估價(jià)4930元/噸(+0);上海180估價(jià)4920(-40),舟山市場(chǎng)4915(-40)。
7、華南高硫渣油估價(jià)4065元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4525(-50);山東油漿估價(jià)3950(+0)。
8、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水45元(+11);上期所倉(cāng)單113600噸(+0)。
9、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn),僅供參考:
高盛(7月1):高盛指出,國(guó)際能源署(IEA)釋出6,000萬(wàn)桶石油儲(chǔ)備的影響,明顯已遠(yuǎn)低于最初宣布時(shí)所預(yù)期。短期布蘭特原油價(jià)格每桶可能下降6-8美元,此前預(yù)估為每桶降10-12美元。 釋油可能讓我們短期布蘭特原油價(jià)格目標(biāo)從每桶117美元降至109-111美元。
小結(jié):EIA庫(kù)存報(bào)告因獨(dú)立日推遲一天,今晚公布。亞洲石腦油裂解價(jià)差來(lái)到一個(gè)月高位,因中東和西方汽油需求強(qiáng)勁。華南180持平,華東180現(xiàn)貨和調(diào)油原料大幅下跌;現(xiàn)貨較9月貼水;上海燃料油期貨倉(cāng)單持平。高盛(7月1):高盛指出,國(guó)際能源署(IEA)釋出6000萬(wàn)桶石油儲(chǔ)備的影響,明顯已遠(yuǎn)低于最初宣布時(shí)所預(yù)期。釋油可能讓我們短期布蘭特原油價(jià)格目標(biāo)從每桶117美元降至109-111美元。
 

 
 
 

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責(zé)任編輯:翁建平

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