股指:
1、CPI數(shù)據(jù)公布,預(yù)期充分,對(duì)市場(chǎng)沖擊有限。周一股指低開(kāi)走強(qiáng),滬深300漲0.13%。A股市場(chǎng)除煤炭采選和銀行地產(chǎn),其余板塊上漲,但漲幅靠前的主要為軍工,水利等概念題材,兩市成交量低,市場(chǎng)等待6月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)確認(rèn)方向。
2、周小川在周一表示,央行將進(jìn)一步落實(shí)好穩(wěn)健的貨幣政策,但將避免經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)大的波動(dòng)。
3、至7月8日, 878家上市公司發(fā)布中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告,其中536家預(yù)增、102家預(yù)盈、42家扭虧。"報(bào)喜"公司占比78%。申萬(wàn)預(yù)計(jì),純堿化工,銀行行業(yè)業(yè)績(jī)有望超預(yù)期,其中銀行業(yè)績(jī)有望環(huán)比增長(zhǎng),同比30%以上。汽車,工程機(jī)械符合預(yù)期,航空虧損低于預(yù)期,中報(bào)總體有望好于二季度的悲觀預(yù)期。
4、央行表示地方融資平臺(tái)貸款14萬(wàn)億算法明顯夸大,地方融資風(fēng)險(xiǎn)總體可控。國(guó)家審計(jì)署表示10.7萬(wàn)億元人民幣全國(guó)地方政府性債務(wù)估算不存在低估"或"遺漏"。
5、意大利與西班牙國(guó)債遭到拋售, 市場(chǎng)對(duì)歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)目光轉(zhuǎn)向歐元區(qū)第三大經(jīng)濟(jì)體意大利。歐洲主要股指跌幅超2%,標(biāo)普500跌1.81%。商品市場(chǎng)上,黃金美元上漲,能源金屬下跌。
6、外貿(mào)數(shù)據(jù)印證內(nèi)需保持疲軟。以全年通脹走勢(shì)和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)下滑速度看,貨幣調(diào)控進(jìn)入尾聲。目前點(diǎn)位隱含增長(zhǎng)率偏低,預(yù)計(jì)整固后向上修復(fù)的行情。
橡膠:
1、歐洲CDS大幅度上漲,創(chuàng)出新高,歐洲面臨宏觀風(fēng)險(xiǎn)
2、6月進(jìn)口11萬(wàn)噸,同比減少8.3%,連續(xù)兩個(gè)月維持低水平進(jìn)口
3、中國(guó)原油進(jìn)口減弱
4、天膠現(xiàn)貨面臨壓力,主動(dòng)跟隨期貨走低,原料尤其偏弱,但如果繼續(xù)下跌,估計(jì)會(huì)有買盤出現(xiàn)
5、合成橡膠繼續(xù)強(qiáng)勢(shì),同時(shí)天膠與合成膠比價(jià)處理歷史低位區(qū)域,對(duì)天膠形成支撐
6、內(nèi)外比價(jià)繼續(xù)上升,同時(shí)7-9月差基本消化
小結(jié):重新進(jìn)入?yún)^(qū)間
鋼材
1. 昨日國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)窄幅調(diào)整。其中建筑鋼材市場(chǎng)穩(wěn)中小漲;熱軋板價(jià)格小幅上漲;冷板市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行;中厚板價(jià)格震蕩盤整;涂鍍市場(chǎng)穩(wěn)中趨強(qiáng);帶鋼價(jià)格繼續(xù)上漲;焊管價(jià)格繼續(xù)上探;無(wú)縫管價(jià)格報(bào)價(jià)暫穩(wěn);型材市場(chǎng)弱勢(shì)下滑。
2. 2011年18個(gè)工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能共涉及2255家企業(yè)。其中淘汰落后產(chǎn)能煉鐵3122萬(wàn)噸、涉及96家企業(yè),煉鋼2794萬(wàn)噸、涉及58家企業(yè),焦炭1975萬(wàn)噸、涉及87家企業(yè),鐵合金211萬(wàn)噸、涉及171家企業(yè)。
3.沙鋼出臺(tái)7月中旬價(jià)格政策:螺紋不動(dòng),Ф16-25HRB400螺紋出廠價(jià)4850元/噸;高線下調(diào)30元/噸,出廠價(jià)4820元/噸。
4.機(jī)構(gòu)方面,永安、海通增持多單。
5.上海三級(jí)螺紋4780(-),二級(jí)螺紋4680(-),北京三級(jí)螺紋5070(-),沈陽(yáng)三級(jí)螺紋5120(+20),6.5高線4770(-),5.5熱軋4750(-),唐山鐵精粉1355(+10),唐山二級(jí)冶金焦1980(-),唐山普碳鋼坯4370(+20)。
6.近日投機(jī)氣氛對(duì)期貨影響較強(qiáng),上游礦石和鋼坯連續(xù)上漲,能否帶動(dòng)鋼材上行給予近期的漲勢(shì)以支撐還需關(guān)注下游的需求情況。
黃金:
1、意大利國(guó)債收益率大幅飆升,歐盟領(lǐng)導(dǎo)人召開(kāi)緊急會(huì)議商討應(yīng)對(duì)之策,避險(xiǎn)情緒升溫,黃金最終溫和收高
2、意大利10年期國(guó)債收益率周一觸及逾10年來(lái)最高水準(zhǔn),投資者擔(dān)心歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)可能蔓延至意大利這一歐元區(qū)第三大經(jīng)濟(jì)體,市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒上揚(yáng)。
3、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為1205.41噸(0);巴克來(lái)白銀ETF基金持倉(cāng)為9500.57噸(-31.83)。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為42.11萬(wàn)盎司(0萬(wàn)盎司),鈀金ETF基金持倉(cāng)為100.1萬(wàn)盎司(0萬(wàn)盎司)。
4、美國(guó)十年期實(shí)際利率為0.69%(-0.06);金銀比價(jià)為43.4(+1.4)。COMEX銀庫(kù)存為0.99億盎司(+117.78萬(wàn)盎司)。COMEX黃金庫(kù)存為1138.1萬(wàn)盎司(0萬(wàn)盎司)倫敦白銀1年期拆借利率為0.008%(+.0014),黃金的拆借利率為0.41%(0),上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)-- 多付空;Ag(T+D)-- 多付空。
5、實(shí)際利率水平仍舊是支撐黃金的重要因素,近期黃金處于季節(jié)性需求淡季+中國(guó)黃金轉(zhuǎn)為多付空,使得黃金下方支撐并不穩(wěn)固,但是歐債問(wèn)題帶來(lái)宏觀不確定性,令黃金表現(xiàn)強(qiáng)勁。
焦炭
1、國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)以穩(wěn)定運(yùn)行為主。從市場(chǎng)運(yùn)行情況來(lái)看,鋼廠生產(chǎn)情況似乎并未受到前期鋼價(jià)大幅下跌的影響,加之近幾日鋼市有所回暖,鋼廠對(duì)焦炭的需求量較大,采購(gòu)方面基本正常。
2、今年第一批焦炭出口配額量為460萬(wàn)噸,而第二批則減為380萬(wàn)噸。山西省焦炭出口配額也呈現(xiàn)下降的態(tài)勢(shì),出口配額為208萬(wàn)噸。
3天津港焦炭場(chǎng)存175.15萬(wàn)噸(+3)秦皇島煤炭庫(kù)存739.7萬(wàn)噸(+10.6)
4、秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)900(0),臨汾主焦精煤車板價(jià)1600(0),唐山二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格1930(0),天津港一級(jí)冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價(jià)2050(0)
5、小結(jié):因粗鋼產(chǎn)能利用率一直95%左右,焦炭邊際需求增量沒(méi)有太多上升空間;成本端因?yàn)槊禾抠Y源整合后,煉焦煤產(chǎn)量有所釋放,焦煤推動(dòng)的可能性?。辉阡摬男枨蠓€(wěn)定的情況下,焦炭將維持平穩(wěn)。期貨價(jià)格有所上漲,但是高估程度不太大,目前需關(guān)注倉(cāng)單是否增加。
銅鋁
1、LME銅成交7.73萬(wàn)手,持倉(cāng)27.84萬(wàn)手,增851手。銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C15.5美元/噸,庫(kù)存減225噸,注銷倉(cāng)單 減650噸。LME鋁成交18.09萬(wàn)手,持倉(cāng)68.51萬(wàn)手,增439手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C26.5美元/噸,庫(kù)存減8900噸,注 銷倉(cāng)單減8700噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨:今日上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)貼水150元/噸到貼水50元/噸,平水銅成交價(jià)格71500-71800元/噸, 升水銅成交價(jià)格71550-71900元/噸。滬期銅低開(kāi)高走,市場(chǎng)保持觀望態(tài)度,現(xiàn)銅貼水漸擴(kuò)。市場(chǎng)供應(yīng)仍以國(guó)產(chǎn)銅為 主,近交割國(guó)產(chǎn)銅尤其是國(guó)產(chǎn)平水銅報(bào)價(jià)持堅(jiān),當(dāng)月合約盤間買賣價(jià)差近200元/噸,貿(mào)易商一度點(diǎn)價(jià)困難。下游因 隔月合約恢復(fù)正向排布持幣等待,消費(fèi)顯現(xiàn)不力,成交拉鋸。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格為17550-17580元/噸,升水 30-升水60元/噸,低鐵鋁17580-17600元/噸,無(wú)錫現(xiàn)貨成交價(jià)格17560-17580元/噸。滬期鋁當(dāng)月低開(kāi)低走后窄幅反 彈,現(xiàn)鋁價(jià)格承壓回調(diào)至17600元/噸關(guān)口下方,下游缺乏采購(gòu)積極性,僅有中間商少量逢低接貨,市況成交有限。
鉛鋅
3、LME鋅成交7.87萬(wàn)手,持倉(cāng)25.42萬(wàn)手,減1424手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C26.5美元/噸,庫(kù)存增15100噸,注銷倉(cāng)單 減800噸。新奧爾良繼續(xù)增加庫(kù)存。LME鉛成交4.28萬(wàn)手,持倉(cāng)11.77萬(wàn)手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水C8.75美元/噸, 庫(kù)存減1575噸,注銷倉(cāng)單減1850噸。
4、前一交易日現(xiàn)貨:今日滬期鉛開(kāi)盤即跳空低開(kāi),受其影響貿(mào)易商拋貨現(xiàn)象較為明顯,市場(chǎng)貨源稍顯增多,品牌 鉛多成交在16720-16750元/噸,對(duì)1109鉛期貨合約主力貼水縮小至450-500元/噸,其它鉛如金冠、鑫寶鉛報(bào)價(jià)多為 16620-16650元/噸,10:30后,滬期鉛止跌企穩(wěn),市場(chǎng)呈觀望態(tài)度,出貨稍顯謹(jǐn)慎,靜觀其變。今滬期鋅主力因上 周五倫鋅疲弱表現(xiàn)拖累,低開(kāi)高走,現(xiàn)貨市場(chǎng)交投一般,0號(hào)鋅成交價(jià)在17750-17800元/噸區(qū)間,對(duì)1109合約貼水 在320-340元/噸區(qū)間,午盤隨著期鋅的拉升,現(xiàn)貨貼水小幅擴(kuò)大至350元/噸附近,1號(hào)鋅成交價(jià)在17700-17750元/ 噸區(qū)間,貼水縮窄貿(mào)易商接貨意愿較低,且鋅價(jià)回調(diào),下游接貨意愿亦不高,整體交投較為一般。
綜合新聞:
5.6月未鍛造銅及銅材進(jìn)口28萬(wàn)噸,較上月的25.47萬(wàn)噸上升9.9%。6月廢銅進(jìn)口42萬(wàn)噸,高于上月的40萬(wàn)噸。
6.工信部出臺(tái)2011年工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單。鋅冶煉33.8萬(wàn)噸,鉛冶煉66.1萬(wàn)噸,銅冶煉42.53萬(wàn)噸,電 解鋁61.86萬(wàn)噸。淘汰落后產(chǎn)能對(duì)行情影響有限。
7.印尼6月精煉錫出口較上月增長(zhǎng)35.4%至10875噸。因雨季結(jié)束天氣改善。
結(jié)論:金屬回調(diào)后預(yù)計(jì)震蕩整理。
大豆
1、成本支撐,豆類油脂小幅上漲,粕強(qiáng)油弱。大豆增倉(cāng)5382手,豆粕減倉(cāng)1282手,豆油增倉(cāng)4126手,棕櫚油增倉(cāng)7896手,菜油減倉(cāng)1470手。油脂庫(kù)存壓力小,但上方受制于限價(jià)政策,維持區(qū)間走勢(shì)的看法。豆粕庫(kù)存壓力大,但下游養(yǎng)殖行業(yè)利潤(rùn)高,需求正在緩慢恢復(fù)。夜盤CBOT大豆小幅下跌,因金融市場(chǎng)擔(dān)憂全球經(jīng)濟(jì)。
2、按電子盤下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,大豆現(xiàn)貨壓榨利潤(rùn)為-4.09%(巴西大豆),9月壓榨利潤(rùn)-2.36%;1月壓榨利潤(rùn)為-0.3%,5月壓榨利潤(rùn)為1.12%。豆油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損980,豆油9月進(jìn)口虧損482,1月進(jìn)口虧損434,5月進(jìn)口虧損123。棕櫚油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損460,9月進(jìn)口虧損158,1月進(jìn)口虧損120。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)8850(+50);張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9650(+50),成交一般;張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3220 (+20),成交一般;南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10200(+0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)3900(+0)。
4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存51.8(-0)萬(wàn)噸,國(guó)內(nèi)港口大豆庫(kù)存650.3(-0)萬(wàn)噸。
5、7月12日,國(guó)家拋出儲(chǔ)大豆30萬(wàn)噸。
6、中國(guó)海關(guān):6月份我國(guó)進(jìn)口大豆430萬(wàn)噸,1-6月累計(jì)進(jìn)口大豆2371萬(wàn)噸,較去年同期下降8.1%;
7、搜豬網(wǎng):本周全國(guó)豬糧比價(jià)從上周的8.44回落至8.38,飼料最強(qiáng)需求將出現(xiàn)在8,9月份。
8、Informa將美國(guó)2011年大豆產(chǎn)量由此前預(yù)測(cè)的32.76億蒲式耳下調(diào)至32.03億蒲式耳,低于美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)測(cè)的32.85億蒲式耳。
9、MPOB:6月份馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)量為175.3萬(wàn)噸,較上月的174萬(wàn)噸增長(zhǎng)0.7%;6月份棕櫚油出口為158.1萬(wàn)噸,較上月的141萬(wàn)噸增長(zhǎng)12%,6月末結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存為205.28萬(wàn)噸,較上月同期的192萬(wàn)噸增長(zhǎng)6.8%。產(chǎn)量及庫(kù)存均低于市場(chǎng)預(yù)期
10、SGS:7月1-10日馬來(lái)西亞共出口了398,280棕櫚油,較6月1-10日的411,852噸下降3.3%。
11、USDA:截止7月7日的一周,美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)449萬(wàn)蒲,市場(chǎng)的預(yù)測(cè)區(qū)間為(600-1200)。同時(shí)USDA宣布向中國(guó)銷售11萬(wàn)噸新作大豆。
12、USDA:截止7月10日的當(dāng)周,美國(guó)大豆生長(zhǎng)優(yōu)良率是66%,之前一周是66%,去年同期是65%.
13、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量如下:豆油10758手(+0),大豆13480手(+0),豆粕7334手(+0),菜籽油3932手(+0),棕櫚油0手(+0)。
14、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上平空單1613手,在豆油上增空單9220手,在大豆上增空單4316手,在棕櫚油上增空單2076手,在菜籽油上平空單438手。
15、今日,USDA將發(fā)布7月供需報(bào)告。
小結(jié):美豆仍處于盤整區(qū)間,1300美分很難跌破,同時(shí)播種面積銳減,奠定長(zhǎng)期利多基調(diào)。
PTA:
1、原油WTI至95.15(-1.05);石腦油至962(-22),MX至1189(-5)。
2、亞洲PX至1377(-10)美元,折合PTA成本8223元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9050(+20),外盤臺(tái)產(chǎn)1156(+5),進(jìn)口成本9333元/噸,內(nèi)外價(jià)差-283。
4、PTA裝置開(kāi)工率98(+0)%,下游聚酯開(kāi)工率85(+0)%。
5、江浙地區(qū)主流工廠滌綸長(zhǎng)絲產(chǎn)銷較好,多數(shù)能勉強(qiáng)做平或略超,少數(shù)較好有140-150%左右,部分較低7-8成。
6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量498(-70)萬(wàn)米,其中化纖布402(-48)萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠0-4天、聚酯工廠7-14天。
因歐洲債務(wù)危機(jī)及中國(guó)需求疲軟,周一原油WTI繼續(xù)收低;石腦油、MX及PX也止跌下滑, PTA的成本支撐無(wú)力;而下游聚酯產(chǎn)銷仍保持良好態(tài)勢(shì),且上下游PTA庫(kù)存均處低位,但考慮PTA集中檢修期接近尾聲,新產(chǎn)能釋放產(chǎn)品即將推出,另外下游進(jìn)入傳統(tǒng)需求淡季,綜合各方面情況看PTA上漲動(dòng)能逐漸衰竭, PTA回歸弱勢(shì)的可能性偏大。
棉花:
1、11日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆25625,328級(jí)冀魯豫22918,東南沿海23052,長(zhǎng)江中下游22733,西北內(nèi)陸22648。
2、11日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)23009(-124),1級(jí)26376(-212),2級(jí)25388(-171),4級(jí)21730(-132),5級(jí)20853(-119)。
3、11日撮合成交10180(+1160),訂貨量93340(+2600),1107合約結(jié)算價(jià)21955(-764),1108合約結(jié)算價(jià)21365(-1004),1109合約結(jié)算價(jià)21279(-995)。
4、11日鄭棉總成交1739062,總持倉(cāng)697340,109合約結(jié)算價(jià)22460(-1285),201合約結(jié)算價(jià)22465(-730),205合約結(jié)算價(jià)22565(-650)。
5、11日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)159.13美分(-0.22),M報(bào)158.77美分(-0.18),SLM報(bào)158.05美分(-0.62)。本日提貨美國(guó)CAM報(bào)168美分/磅(+0.9),滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)27963元/噸(+145),1%關(guān)稅下折27590元/噸(+147)。
6、11日美期棉ICE1110合約結(jié)算價(jià)111.58美分(-5),1112合約結(jié)算價(jià)108.88美分(-5),1203合約結(jié)算價(jià)103.44美分(-5)。
7、11日美期棉ICE庫(kù)存53562(-2899)。
8、11日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至30650(-100),37200(-200),25500(-50)。
9、11日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量498(-70)萬(wàn)米,其中棉布96(-22)萬(wàn)米。
昨日國(guó)內(nèi)棉花期現(xiàn)貨雙雙下滑,山東魏橋再度大幅下調(diào)收購(gòu)價(jià),使市場(chǎng)信心倍受打擊,且下游需求無(wú)力,多數(shù)紡企銷售困難,產(chǎn)品積壓資金壓力加??;外棉方面,周一受需求拖累,美棉ICE收于約九個(gè)月低位;綜合各方面的情況看,鄭棉仍以下跌為主要趨勢(shì),中長(zhǎng)線空單可繼續(xù)持有。
LLDPE:
1、連塑現(xiàn)貨近期略有跟漲,主要是有部分倉(cāng)單需求拉動(dòng),但實(shí)質(zhì)需求仍相對(duì)清淡。
2、石腦油折LLDPE生產(chǎn)成本11082(-174),華北市場(chǎng)價(jià)10920(+100),華東市場(chǎng)價(jià)10950(+0),華南市場(chǎng)價(jià)10700(+0),華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)區(qū)間10600-10800。LDPE華北市場(chǎng)價(jià)12950(+100),HDPE華北市場(chǎng)價(jià)12020(+150),PP華北市場(chǎng)價(jià)12200(+0)。
3、隆眾報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國(guó)主港價(jià)1275(+0),折合進(jìn)口成本10434,而易貿(mào)報(bào)東北亞LLDPE韓國(guó)進(jìn)口CFR主港均價(jià)1285美元,折合進(jìn)口成本10528元/噸。華東進(jìn)口的LLDPE價(jià)格為10600-10800元/噸。目前進(jìn)口盈利改善,恐連塑高位維持吸引后市進(jìn)口,限制漲幅。
4、交易所倉(cāng)單量38848(+300)。高位的倉(cāng)單量將拖累行情漲幅。
5、連塑現(xiàn)貨利潤(rùn)率仍低估,7-9月石化裝置檢修將促使產(chǎn)量下滑。進(jìn)口倒掛持續(xù),進(jìn)口優(yōu)勢(shì)仍不顯著。目前拖累連塑走勢(shì)的主要因素仍為巨量倉(cāng)單壓力,且歐美需求走弱基礎(chǔ)上外盤進(jìn)口貨源價(jià)格走弱,若連塑過(guò)快上漲將推動(dòng)后市進(jìn)口量上升,目前看連塑拉漲導(dǎo)致8月份之后進(jìn)口量將有所增長(zhǎng),將影響后市行情上行幅度。短期看,連塑7月份將呈現(xiàn)穩(wěn)步重心上移態(tài)勢(shì),暫時(shí)行情在新的平臺(tái)(10800-11500)將延續(xù)震蕩格局。
PVC:
1、東南亞PVC均價(jià)1106美元(+0),折合國(guó)內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為8917。
2、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià)951美元(-0)。
3、華東乙烯法均價(jià)8500(+0),華東電石法均價(jià)7925(+0)。
4、華中電石價(jià)4050(-0),西北電石價(jià)3725(-0),華北電石4150(-0)。
5、電石法PVC:小廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7770-7820,大廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7820-7858;乙烯法PVC:低端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8250-8600,高端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8500-8800。
6、華東32%離子膜燒堿價(jià)格810(+10),華北離子膜燒堿720(-15)。
7、PVC月均期現(xiàn)價(jià)差(PVC主力-廣州電石法市場(chǎng)價(jià))95.24。
8、PVC期貨走強(qiáng),期現(xiàn)價(jià)差有所回歸。但從PVC的基本面看,一方面下游需求尚未完全恢復(fù),且上游供應(yīng)尚有維持,因此PVC整體呈現(xiàn)供過(guò)于求格局,且成本端電石價(jià)格近日也小幅走弱,因此PVC基本面偏空。從產(chǎn)業(yè)鏈角度看,雖然現(xiàn)貨價(jià)格小幅上揚(yáng),但由于燒堿走弱,氯堿企業(yè)利潤(rùn)低位,壓縮空間有限,而期現(xiàn)價(jià)差雖有所增大,但仍為正?;卣{(diào),因此綜合考慮,PVC后市存下調(diào)需求,但預(yù)計(jì)空間有限。
白糖:
1:柳州中間商報(bào)價(jià)7260(+0)元;11074合約收盤價(jià)7275(-3)元/噸,11094合約收盤價(jià)7339(-22)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1109升水2(+47)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1107升水-78(+57)元/噸;柳州9月-鄭糖9月=81(+25)元,昆明9月-鄭糖9月=-12(+25)元;
經(jīng)過(guò)了一周的購(gòu)銷兩旺之后,目前銷區(qū)對(duì)價(jià)格觀望的較多;
上個(gè)交易日注冊(cè)倉(cāng)單量2273(-27),有效預(yù)報(bào)238(+100);廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存22820(+1020),電子盤套保單大幅增加;
2:ICE原糖10月合約下跌1.5%收于28.92美分,泰國(guó)進(jìn)口糖升水3(+1.6),完稅進(jìn)口價(jià)7718元/噸,進(jìn)口盈利-458(+92)元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)7975元/噸,進(jìn)口盈利-715(+93)元,升水3.0(+1),分月盤面進(jìn)口盈虧見(jiàn)每日觀察;
3:根據(jù)糖協(xié)6月份的數(shù)據(jù),目前工業(yè)庫(kù)存狀況大體與上榨季相當(dāng),廣西工業(yè)庫(kù)存180萬(wàn)噸,壓力降低,后期整體處于緊平衡格局;隨著天氣轉(zhuǎn)熱,消費(fèi)可能會(huì)走好;
4:泰國(guó)糖對(duì)10月ICE糖升水達(dá)到5美分,9個(gè)月以來(lái)的最高點(diǎn);俄羅斯、白俄羅斯等國(guó)提高原糖進(jìn)口關(guān)稅,由50美元/噸提高到75美元/噸;巴西六月下旬產(chǎn)量不及預(yù)期,比去年同期下降14%;ICE7月合約摘牌,交割量為41.97萬(wàn)噸;
5:多頭方面,華泰加倉(cāng)2061手,珠江加倉(cāng)2412手,中糧加倉(cāng)1016手,一德加倉(cāng)10580手,云晨加倉(cāng)9848手;空頭方面,大地加倉(cāng)1707手;
6:拋儲(chǔ)均價(jià)較高,最高價(jià)為日照的7490元,最低價(jià)為湛江的7260元;農(nóng)務(wù)方面認(rèn)為新榨季桂北產(chǎn)量仍不樂(lè)觀,開(kāi)榨推遲概率高,對(duì)1月合約存在炒作預(yù)期;
小結(jié):
A:關(guān)注本周UNICA的預(yù)產(chǎn)報(bào)告及半月報(bào);
B:下游接受當(dāng)前價(jià)格需要時(shí)間,7300的現(xiàn)貨價(jià)格出貨量尚佳,價(jià)格結(jié)構(gòu)在逐漸調(diào)整,可能還要盤整;
玉米:
1:大連港口平艙價(jià)2300(+0)元,錦州港2300(+0)元,南北港口價(jià)差60(+0)元/噸;
大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1109合約升水15(+6)元/噸,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1109合約升水-75(+6)元/噸;大連商品交易所玉米倉(cāng)單15164(+0)張;
7月船期CBOT玉米完稅成本2744(+155)元/噸,深圳港口價(jià)2360(+0)元/噸;
DDGS全國(guó)均價(jià)2034(+0)元/噸,玉米蛋白粉全國(guó)均價(jià)4450(+0)元/噸;
大商所1201合約與JCCE1112合約大連指定倉(cāng)庫(kù)交貨價(jià)價(jià)差為69元/噸。
2:種植速度加速,美玉米承壓;美國(guó)取消玉米乙醇補(bǔ)貼及關(guān)稅保護(hù); 根據(jù)USDA的報(bào)告,玉米種植面積大增5%;
3:食品添加劑檢查及虧損導(dǎo)致部分企業(yè)停工,飼料企業(yè)等待補(bǔ)欄;
4:下游有回暖跡象;
5:持倉(cāng)整體變化不大;
小結(jié):
A:目前外盤價(jià)位有買家采購(gòu),新年度可能會(huì)出現(xiàn)天氣升水;
B:下游成交有所在轉(zhuǎn)暖,港口庫(kù)存逐漸下降;
早秈稻:
1:湖北枝江市糧食局車板價(jià)2260(+0)元,九江糧食批發(fā)市場(chǎng)火車板價(jià)2300(+0)元,新余市糧食局收購(gòu)價(jià)報(bào)價(jià)2240(+0)元,江西吉水縣糧食局收購(gòu)價(jià)2240(+0)元,江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2200(+80)元/噸,銷區(qū)廣東德慶德城國(guó)家糧食中轉(zhuǎn)儲(chǔ)備庫(kù)收購(gòu)價(jià)2480(+0)元/噸,浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場(chǎng)出庫(kù)價(jià)2160(+0)元;
注冊(cè)倉(cāng)單458(+0),有效預(yù)報(bào)0(+0);
2:粳稻價(jià)格,哈爾濱2880(+0)元/噸,南京2950(+0)元/噸;中晚稻價(jià)格,長(zhǎng)沙2500(+0)元/噸,合肥2420(+0)元/噸,九江2470(+0)元/噸;
3:稻米價(jià)格:以下皆為出廠價(jià),長(zhǎng)沙早秈米3320(+0)元/噸,九江早秈米3340(+0)元/噸,武漢早秈米3360(+0)元/噸;長(zhǎng)沙晚秈米3320(+0)元/噸,九江晚秈米3690(+0)元/噸,武漢晚秈米3560(+0)元/噸;
4:收糧在即,市場(chǎng)對(duì)新年度的開(kāi)秤價(jià)預(yù)期在1.15元/市斤左右,預(yù)計(jì)開(kāi)秤后沖高的幅度有限;
5:空頭方面,華泰加倉(cāng)474手;
油品:
1、原油期貨周一下跌,因人們?cè)俅螕?dān)憂需求放緩,他們擔(dān)心歐洲債信危機(jī)將蔓延至意大利及中國(guó)6月原油進(jìn)口下降。
2、美國(guó)天然氣收高,預(yù)期天氣炎熱,中西部高于常溫的天氣將持續(xù)。
4、亞洲石腦油價(jià)格周一來(lái)到兩個(gè)交易日新低,裂解價(jià)差則大跌近11%至每噸90美元下方,因市場(chǎng)認(rèn)為仍有充裕的供給。
5、倫敦Brent原油(8月)較美國(guó)WTI原油升水22.09美元(-0.04)(歷史最高22.29)。WTI原油次月對(duì)當(dāng)月合約升水比率為0.49%(-0.03%); Brent 現(xiàn)貨月升水0.67%(+0.13%)。周五WTI原油總持倉(cāng)下降0.7萬(wàn)至152.9萬(wàn)張(6個(gè)月低位)伴隨原油跌2.5%。
6、華南黃埔180庫(kù)提估價(jià)4940元/噸(+0);上海180估價(jià)4920(+0),舟山市場(chǎng)4915(+0)。
7、華南高硫渣油估價(jià)4065元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4525(+0);山東油漿估價(jià)3950(+0)。
8、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水30元(-17);上期所倉(cāng)單108000噸(-600)。
9、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn),僅供參考:
高盛(7月1):高盛指出,國(guó)際能源署(IEA)釋出6,000萬(wàn)桶石油儲(chǔ)備的影響,明顯已遠(yuǎn)低于最初宣布時(shí)所預(yù)期。短期布蘭特原油價(jià)格每桶可能下降6-8美元,此前預(yù)估為每桶降10-12美元。 釋油可能讓我們短期布蘭特原油價(jià)格目標(biāo)從每桶117美元降至109-111美元。
小結(jié): Brent較WTI升水接近歷史最高點(diǎn)。亞洲石腦油裂解價(jià)差大跌近11%,跨月價(jià)差仍為近月貼水。華南180和華東180現(xiàn)貨持穩(wěn);現(xiàn)貨較9月貼水;上海燃料油期貨倉(cāng)單下降。高盛(7月1):高盛指出,國(guó)際能源署(IEA)釋出6000萬(wàn)桶石油儲(chǔ)備的影響,明顯已遠(yuǎn)低于最初宣布時(shí)所預(yù)期。釋油可能讓我們短期布蘭特原油價(jià)格目標(biāo)從每桶117美元降至109-111美元。
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