股指：
1、昨日上證綜合指數(shù)收盤漲0.9%，至2415.05點。深證綜合指數(shù)漲0.4%，至1047.68點。股指主力合約收盤漲1.4%，至2648.2點。
2、由于投資者寄希望于歐元區(qū)首腦將就解決希臘債務(wù)問題達成實質(zhì)性的方案，昨日紐約股市三大股指大幅高開，盤中一度突破２％接近３％。但接近收盤時，有消息稱，歐盟成員國關(guān)于希臘救助方案產(chǎn)生嚴重分歧，導致投資者信心喪失，出現(xiàn)大幅拋售。
3、9月27日上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)中短期品種大幅上揚，資金壓力顯而易見。與此同時，部分中小商業(yè)銀行為確保季末存貸比考核達標，對9月29日、30日資金拆入甚至給出了高達6%。的返點。
4、本周公開市場到期資金僅有590億元，分別為50億3個月央票和240億1年期央票到期，并有300億元7天正回購到期。此前央行公開市場連續(xù)十周凈投放，累計釋放流動性達3990億元。
5、小結(jié)：受到國外回暖的影響，昨日股指企穩(wěn)略有上漲。昨日歐美股市普漲，但歐洲因素依然困擾金融市場。短期來看，A股資金面的壓力不減，利率高企使得股市承壓。

橡膠：
1.      為防止受宏觀因素影響，橡膠價格大幅下跌，國際橡膠聯(lián)盟催促泰國，印尼，馬來西亞三國，如價格進一步下跌，就削減出口
2.      TOCOM自10月起將橡膠期貨熔斷價格區(qū)間收窄一半，從10日圓改為5日圓，以限制市場波動
3.      現(xiàn)貨市場方面，國產(chǎn)標一華東報價30250元/噸左右，華東地區(qū)復合膠報價33250元/噸，期貨企穩(wěn)反彈，現(xiàn)貨市場跟著上調(diào)報價。但貿(mào)易商對后市看法普遍悲觀。
4.      印尼20FOB進口成本折算價32055元/噸，略微上漲
5.      青島保稅區(qū)泰國煙片膠報價4410美元/噸，復合膠4400美元/噸，貿(mào)易商多數(shù)觀望為主，對后市信心受到影響，小部分貿(mào)易商下調(diào)報價，部分工廠逢低采購
6.      國內(nèi)乳膠市場方面，黃春發(fā)桶裝乳膠報價22000元/噸，乳膠受成本支撐，跌幅有限
7.      丁苯華東報價29150元/噸，順丁華東報價32400元/噸，受期貨帶動，丁苯大幅下跌，跌破30000大關(guān)，可能延續(xù)跌勢。
8.      上周庫存繼續(xù)小幅增加305噸，截止9月23日，交易所庫存為33766噸
小結(jié)：從基本面來看，產(chǎn)量下降，進口虧損嚴重，主力月對現(xiàn)貨大幅貼水，有利國內(nèi)膠價。在目前的宏觀背景下，基本面的利多不足以支撐膠價，反彈過后大眾商品仍有進一步下跌的趨勢。

銅鋁：
1、LME銅成交15.25萬手，持倉28.2萬手，增5257手。銅現(xiàn)貨對三個月貼水C15.5美元/噸，庫存增3825噸，注銷 倉單增1875噸。LME鋁成交26.18萬手，持倉78.36萬手，增5820手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C33.5美元/噸，庫存減 5575噸，注銷倉單減4125噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨: 今日上海電解銅現(xiàn)貨報價升水80元/噸至升水250元/噸，平水銅成交價格55100-55600元/噸 ，升水銅成交價格55150-55800元/噸。今日滬期銅隨外盤起伏較大，早市倫銅企穩(wěn)回升，市場信心回暖，逢低買 盤活躍；一旦期銅回落，恐慌心理再次回升，持貨商加大拋售力度，升水與盤面快速共降，成交先揚后抑。今日 上海鋁現(xiàn)貨成交價格為17080-17120元/噸，升水150-升水230元/噸，低鐵鋁17120-17150元/噸，無錫現(xiàn)貨成交價 格17050-17110元/噸。

鉛鋅
3、LME鋅成交8.3萬手，持倉25.4萬手，增2841手。現(xiàn)貨對三個月貼水C23.5美元/噸，庫存減1600噸，注銷倉單 減1600噸。LME鉛成交3.9萬手，持倉11.98萬手，增972手。現(xiàn)貨對三個月升水回升至19.5美元/噸，庫存增425噸 ，注銷倉單減100噸。
4、前一交易日現(xiàn)貨：國內(nèi)現(xiàn)貨品牌鉛南方、馳宏鋅鍺跟鉛期貨合約主力1111平水報價，價格圍繞14250-14300元 /噸，鉛價稍有企穩(wěn)，市場相對保持謹慎，以觀望為主，成交不及昨日?，F(xiàn)貨市場0號鋅成交價在14850-14900元/ 噸區(qū)間，對12月主力合約貼水在20-30元/噸區(qū)間，1號鋅成交于14850元/噸附近，鋅價反彈無力市場信心仍舊不 足，下游接貨謹慎，整體成交一般。
綜合新聞：
5. 印尼冶煉商暫停錫錠出口，將開會討論出口禁令執(zhí)行時間。因為錫價下跌。
6.IAI:西方國家8月未鍛造鋁庫存降至148.7萬噸，7月為156.4萬噸。
結(jié)論：歐洲2萬億計劃提振金屬反彈，但目前市場風險猶存，反彈高度受限。

鋼材：
1.昨日國內(nèi)鋼材市場繼續(xù)下跌。其中建筑鋼材慣性下跌；熱軋板市場繼續(xù)下跌。各地一級代理仍然是觀望為主，中小戶拋貨較多。短期內(nèi)行情維持現(xiàn)狀。
2. 鐵路投資連降3月，部分非重點項目或永久性停工，部分地區(qū)的建材出貨勢必受到影響。
3. 日前，渣打銀行發(fā)布的一項研究報告預測，到今年4季度末，中國成本加運費(C&F)的現(xiàn)貨價將達到200美元/噸。而供應(yīng)短缺將令2012至2014年期間的平均價格維持在181美元/噸的水平。
4．機構(gòu)方面，永安減持空單，中鋼減持多單。
5.上海三級螺紋4660（-10），二級螺紋4470（-30），北京三級螺紋4760（-40），沈陽三級螺紋5090（-），上海6.5高線4800（-），5.5熱軋4500（-30），唐山鐵精粉1385（+20），唐山二級冶金焦1990（-），唐山普碳鋼坯4180（-20）
6.宏觀危機短期有所緩解，期價或?qū)⒂兴磸停欢菁y基本面依然受到需求低迷的影響，后市仍將弱勢運行。

黃金：
1、美元指數(shù)結(jié)束連漲，逢低實物買盤大舉入市建倉，黃金穩(wěn)步走高錄得近2%的漲幅
2、瑞銀集團表示，亞洲黃金實物買盤頗為強勁，特別是第一大消費國印度。該機構(gòu)稱，"實際上，當前的實貨需求不僅是不錯，而且是非常強勁。"
3、SPDR Gold Trust截至9月26日的黃金持倉量減少5.45噸，至1,246.76噸的水平。
4、市場傳聞?wù)咧贫ㄕ哒郎蕚鋵W洲金融穩(wěn)定機構(gòu)(EFSF)基金杠桿化，風險偏好有所改善。
5、VIX為37.71（-1.31）；COMEX銀庫存為1.07億盎司（+146.19萬盎司）。倫敦白銀1年期拆借利率為0.17%（-0.05），黃金的拆借利率為0.53%（0），上海黃金交易所延期補償費支付：Au(T+D)-- 空付多；Ag(T+D)-- 多付空。
6、匯豐銀行分析師指出，黃金大跌之后的強勢反彈早在意料之中，來自新興市場的黃金投資者迅速入場托市。James Steel另外指出，從歷史走勢看，美國總統(tǒng)奧巴馬推出的確保富有階層稅率不低于中產(chǎn)階層的稅收改革法案可能會推動黃金投資。

焦炭：
1、國內(nèi)焦炭市場穩(wěn)定運行，出貨一般。由于連日來鋼材價格的下跌，鋼材企業(yè)資金短缺，所以面對焦化企業(yè)的漲價訴求，鋼廠基本處于打壓狀態(tài)。
2、近日地區(qū)鋼廠焦炭庫存一般較高，目前并沒有上調(diào)焦炭價格的意愿。焦化廠方面：由于煤礦企業(yè)和鋼廠的雙重擠壓，焦化廠壓力倍增，成本基本都處于倒掛的狀態(tài)。
3、焦炭倉單360張（0），天津港焦炭場存162萬噸（-0.6）秦皇島煤炭庫存530萬噸（-29）
4、秦皇島5800大卡動力煤平倉價880（0），臨汾主焦精煤車板價1600（0），唐山二級冶金焦出廠價格1930（0），唐鋼一級冶金焦到廠價2110（0），天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價2080（0）
5、小結(jié)：系統(tǒng)性風險下，焦炭仍舊有較大下行壓力，短期因跌幅較大，期現(xiàn)價差幾乎達到平水。

豆類油脂：
1、外圍走穩(wěn)，空頭回補，豆類超跌反彈。大豆減倉3824手，豆粕減倉17144手，豆油減倉17206手，棕櫚油減倉5052手，菜油減倉5808手。豆類油脂現(xiàn)貨升水，豆油現(xiàn)貨升水330，豆粕現(xiàn)貨升水101，棕油現(xiàn)貨升水210，菜油現(xiàn)貨升水266。夜盤CBOT大豆小幅收高，因市場人士再度樂觀預計歐洲債務(wù)危機或已接近獲得解決。但基金在季度庫存報告出臺前入場謹慎。
2、按電子盤下午三點價格計算，大豆現(xiàn)貨壓榨利潤為2.69%(巴西大豆)；1月壓榨利潤為-1.22%，5月壓榨利潤為1.45%。豆油現(xiàn)貨進口虧損53，1月進口虧損186，5月進口虧損14。棕櫚油現(xiàn)貨進口虧損48，1月進口虧損110，5月進口虧損216。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報價8350(-0)；張家港大廠四級豆油現(xiàn)貨報價9700(-50)，成交良好；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報價為3180 (-20)，成交放量；南通菜籽油現(xiàn)貨報價10200(-100)。青島港進口大豆分銷價4100 (-50)。
4、國內(nèi)港口棕櫚油庫存47.8(+0)萬噸，國內(nèi)港口大豆庫存645(-14.3)萬噸。
5、黑龍江大豆危情再現(xiàn)，產(chǎn)量大降價格升：以主產(chǎn)地黑龍江為例，大豆預計減產(chǎn)兩三成。
6、2012年巴基斯坦食用油進口可能增長200萬噸。
7、知名植物油分析師Dorab Mistry近日稱，全球植物油需求日益增長，而植物油產(chǎn)量增長速度放慢，因而明年上半年棕櫚油價格可能上漲。
8、倫敦LMC國際公司主席James Fry本周表示，未來六個月馬來西亞毛棕櫚油價格可能跌至2525令吉/噸。因庫存升高，和原油走軟。
9、Daiwa Capital Markets從今年11月起，棕櫚油產(chǎn)量或?qū)⒊霈F(xiàn)季節(jié)性下降。
10、油世界：中國11/12年度，豆油，棕櫚油和大豆進口量將再度增加。
11、油世界：干燥天氣威脅巴西大豆作物，該國大豆播種延遲。
12、注冊倉單數(shù)量如下：豆油15718手(+0)，大豆23709手(+0)，豆粕10678手(+0)，菜籽油1541手(+0)，棕櫚油0手(+0)。
13、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上增空單6554手，在豆油上增空單1260手，在大豆上增單437手，在棕櫚油上平空單1207手，在菜籽油上平空單2059手。
14、本周五，USDA將發(fā)布季度庫存報告，對行情影響較大。
小結(jié)：宏觀風險引發(fā)破位下跌，但繼續(xù)下跌空間有限，周五的庫存報告將給予短期方向。

PTA：
1、原油WTI至84.45（+4.21）；石腦油至911（+29），MX至1301（+10）。
2、亞洲PX至1638（+10）美元，折合PTA成本9457元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9500（-100），外盤1215（-25），進口成本9689元/噸，內(nèi)外價差-198。
4、PTA裝置開工率88（-0）%，下游聚酯開工率88（+0）%，織造織機負荷69（-0）%。
5、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷產(chǎn)銷一般，多數(shù)6-7成，少數(shù)稍好有8-9成，個別較好能勉強做平，部分較低4-5成，滌絲價格部分穩(wěn)定部分有100的下跌。
6、中國輕紡城面料市場總成交量700（+14）萬米，其中化纖布598（+6）萬米。
7、PTA 庫存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠5-10天。
原油大漲及PX小幅反彈，加之隔夜外盤商品的普遍大幅度反彈，今日PTA可能也將出現(xiàn)反彈走勢，但由于國慶長假的備料動作多接近尾聲，需求對于行情難有支撐，總體上看PTA仍將受制于外圍資本市場大環(huán)境的左右，短期應(yīng)密切關(guān)注市場變化，規(guī)避風險為宜。

棉花：
1、主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：229級新疆21698，328級冀魯豫20061，東南沿海19952，長江中下游19743，西北內(nèi)陸19706。
2、中國棉花價格指數(shù)20002(-8)， 2級21453(-12)，4級19083 (-3)，5級17244(-12)。
3、撮合10月合約結(jié)算價20046(+44)；鄭棉1205合約結(jié)算價20600(-80)。
4、進口棉價格指數(shù)SM報119.82美分(-1.99)，M報117.82美分(-2.00)，SLM報114.21美分(-1.76)。
5、美期棉ICE1112合約結(jié)算價100.15美分(+0.51), ICE庫存30563(+1418)。
6、下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至27780（+0），32610（+0），23930（+0）。
7、中國輕紡城面料市場總成交量700(+14)萬米，其中棉布102(+8)萬米。
  現(xiàn)貨方面，棉花價格現(xiàn)止?jié)q態(tài)勢,各地籽棉收購價格也多有小幅下滑，國慶長假紡企補庫基本結(jié)束，需求節(jié)前將保持清淡。外棉方面，周二ICE期棉，受外圍市場上揚及投資者買盤提振而小幅收漲；鄭棉CF1205短期可能會有反彈但難有大幅上漲的空間，總體將保持振蕩格局。

LLDPE：
1、連塑現(xiàn)貨近期調(diào)整，現(xiàn)貨暫時將維持弱勢。
2、華東LLDPE現(xiàn)貨價區(qū)間9400-9950。LDPE華北市場價12020(-80)，HDPE華北市場價11250（-170），PP華北市場價12450（-0）。石腦油折合連塑生產(chǎn)成本約10305。
3、隆眾報東南亞進口LLDPE中國主港價1304（-0)，折合進口成本10523，而易貿(mào)報東北亞LLDPE韓國進口CFR主港均價1324美元，折合進口成本10690元/噸。華東進口的LLDPE價格為9400-9800元/噸。前期進口盈虧尚可，吸引后市進口，限制漲幅。
4、交易所倉單量46831（-277）。后市若持續(xù)下跌，倉單流出將拖累連塑現(xiàn)貨。
5、目前連塑國內(nèi)現(xiàn)貨價格仍然疲軟，由于前期7月份期貨價格上漲，加之歐洲需求疲軟，8-9月進口量維持高位，將拖累后市行情持續(xù)疲軟，逢反彈加空仍是主要操作模式。

pvc：
1、東南亞PVC均價1008美元(-0)，折合國內(nèi)進口完稅價為8005。
2、遠東VCM報價875美元(+0)。
3、華中電石價4100（-25），西北電石價3800(-50)，華北電石4175(-25)。
4、電石法PVC：小廠貨華東市場價7138-7188，大廠貨華東市場價7188-7238；
乙烯法PVC：低端華東市場價7450-7650，高端華東市場價7650-7950。
5、華東32%離子膜燒堿價格925（+0)，華北離子膜燒堿820（+0）。
6、折合成月均期限價差，1201合約（PVC1109-廣州電石法市場價）-41.67。
7、PVC生產(chǎn)利潤低位，近期關(guān)注超跌反彈機會。但在宏觀不確定性尚存，且PVC自身供應(yīng)偏大的基本面下，預計PVC反彈動能尚有限，幅度預計不會很大。建議投資者控制倉位，短多操作。

燃料油：
1、原油價格收漲，受助于歐元區(qū)擴大救助基金規(guī)模并支持銀行業(yè)的預期刺激股市和商品市場買盤。
2、美國天然氣繼續(xù)反彈，未來6-10天美國部分地區(qū)氣溫預報高于往常，10月合約到期（周三）前的頭寸調(diào)整。
3、周二亞洲石腦油價格從三個月低點反彈，受布蘭特原油價格上漲提振，而裂解價差反彈至四日高點，交易商稱這或是因汽油市場強勁所致，實貨跨月逆價差持穩(wěn)于1個月低位。
4、倫敦Brent原油（11月）較美國WTI原油升水22.69美元（-1.01）。WTI原油次月對當月合約升水比率為0.27%（-0.03%）； Brent 現(xiàn)貨月升水1.38%（0.00%）。周一WTI原油總持倉增加1.0至137.8萬張（9個月低位）伴隨原油漲0.5%。
5、華南黃埔180庫提估價4920元/噸（-5）；上海180估價5070（+20），舟山市場5075（+20）。
6、華南高硫渣油估價3975元/噸（+0）；華東國產(chǎn)250估價4540（+0）；山東油漿估價4230（+0）。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油12月升水118元（-107）；上期所倉單110000噸（+0）。
小結(jié)：對解決歐元區(qū)債務(wù)危機舉措的希望提振油價。目前 Brent煉油毛利處于08年初來低位，對油價構(gòu)成壓力。亞洲石腦油實貨跨月逆價差持穩(wěn)于1個月低位。華南現(xiàn)貨小跌，華東燃料油現(xiàn)貨上漲。

白糖：
1：柳州中間商報價7350（+50）元，集團報價7370（-40）元； 11104合約收盤價7285（+115） 元/噸,12013合約收盤價6928（+152）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1111升水175（-105）元/噸，昆明現(xiàn)貨 價較鄭盤1111升水5（-125）元/噸 ；柳州1月-鄭糖1月=131（-9）元，昆明1月-鄭糖1月=41（-6）元；
注冊倉單量1476（+0），有效預報186（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存9530（+750）；
2：ICE原 糖3月合約上漲1.73%收于24.7美分，泰國進口糖升水0.7（-0.3），完稅進口價6215元/噸，進口盈利 1135元，巴西白糖完稅進口價6510/噸，進口盈利840元，升水0.9（+0.1），分月盤面進口盈虧見每日觀 察；
3：根據(jù)中糖協(xié)公布的截至8月末的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，本年度工業(yè)庫存余額比上榨季多10%；
4：黑龍江已 于19日正式開榨，11/12榨季黑龍江計劃開榨10家糖廠，將于10月1日至20日陸續(xù)開榨完畢；新疆伊力特糖廠已于9月26日正式開榨，新疆糖廠的開榨集中時段為10月1日至10日，預計90%糖廠將在此時段開榨； Ukrtsukor稱截至9月26日，烏克蘭從今年收獲的甜菜中生產(chǎn)出30萬噸精煉糖；據(jù)孟買消息，印度馬哈拉施特拉邦糖廠料將在十月中旬開榨；印度糖協(xié)會長稱，印度2011/12市場年度糖產(chǎn)量預計為2650萬噸； Unica稱，本榨季開始于9月16日，巴西中南部甘蔗糖產(chǎn)量較上年同期減少8%，至2310萬噸；
5：多頭方面，華泰減倉4508手，萬達減倉11982手，珠江增倉3138手，永安增倉4096手；空頭方面，華泰減倉4238 手；
6：近期處于消費淡季，現(xiàn)貨偏弱；
小結(jié)：
A．外盤精煉利潤小幅恢復，目前價位有買盤；
B．季節(jié)性淡季，后期到港壓力大，相對弱勢，不過后期可能仍有翹尾行情；

玉米：
1．華北銷區(qū)價格繼續(xù)上漲，大連港口平艙價2480（+0）元，錦州港2480（+0）元，南北港口價差90（+0）元/噸；
大連現(xiàn)貨對連盤1111合約升水37（-38）元/噸，長春現(xiàn)貨對連盤1111合約升水-198（-38）元/噸；大連商品交易所玉米倉單1994（-380）張；
10月船期CBOT玉米完稅成本2543（+25）元/噸，深圳港口價2570（+0）元/噸；
大商所1201合約與JCCE1112合約大連指定倉庫交貨價價差為48（+14）元/噸；
玉米蛋白粉均價4605（+0）元/噸，DDGS均價2157（+15）元/噸；
2．外盤受到宏觀因素影響，拋盤較重；
3．USDA進一步下調(diào)玉米單產(chǎn)；
4．DDGS利潤轉(zhuǎn)好，盡管有替代，但是仍存在補充原料庫存的需求；
5．下游產(chǎn)品漲價；
6．多頭方面，國投減倉1460手，中糧加倉1211手；空頭方面，匯鑫加倉1305手；
小結(jié)
A．基金增持，目前價格有買盤；
B．國內(nèi)短期進一步下跌的空間不大了；

早秈稻：
1:撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場收購價2440（+0）元/噸，江西省九江糧食批發(fā)市場收購價2340（+0）元/噸，江西吉水縣收購價2400（+0）元/噸，新余渝水糧食局收購價2440（+0）元；
注冊倉單7776（+0），有效預報986（+0）；
2:粳稻價格，哈爾濱2900（+0）元/噸，南京2960（+0）元/噸；中晚稻價格，長沙2520（+0）元/噸，合肥 2440（+20）元/噸，九江2520（+0）元/噸；
3：稻米價格：以下皆為出廠價，長沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3360（+0）元/噸；長沙晚秈米3320（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:米廠利潤不好，現(xiàn)貨價格主要是補由庫需求支撐的；
5:多頭方面，瑞奇減倉526手；空頭方面，廣發(fā)減倉611手；
小結(jié):
早秈稻收購陷入僵局，補庫過后價格可能有所回落；

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