股指：
1、昨日基準上證綜合指數(shù)收盤跌5.98點，至2377.51點，跌幅0.3%；該指數(shù)周二下跌2.3%。深證綜合指數(shù)跌6.26點，至1004.20點，跌幅0.6%。
2、美聯(lián)儲褐皮書表明美國經(jīng)濟增長依舊疲軟，投資者們?yōu)闅W洲解決債務(wù)危機問題的進程感到擔憂，周三(10月19日)美國股市收跌。
3、中國銀監(jiān)會主席劉明康今天在CEO組織峰會上進行主旨演講時表示，最新壓力測試顯示，即使在房價下跌40%的情形下，銀行業(yè)總體風險仍然可控。他還表示，目前房價跌幅連10%都還沒到。
4、國家統(tǒng)計局18日公布數(shù)據(jù)，初步測算，前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值320692億元，按可比價格計算，同比增長9.4%。其中，一季度同比增長9.7%，二季度增長9.5%，三季度增長9.1%。從環(huán)比看，三季度GDP增長2.3%。
5、10月19日，接近央行的人士透露，人民銀行正在啟動年內(nèi)第二輪民間融資現(xiàn)狀摸底調(diào)查。同時，央行正與國家統(tǒng)計局等有關(guān)部門接觸，有望在未來推出一個非正規(guī)金融的制度性監(jiān)測體系，藉此彌補非正規(guī)金融監(jiān)測不足的現(xiàn)狀，目前相關(guān)方案正在緊鑼密鼓地制定當中。
6、小結(jié)：股指連續(xù)兩日下跌，這輪小反彈基本已經(jīng)結(jié)束。后期走勢需要觀察政策面是否有利好消息刺激，或者國家隊是否繼續(xù)護盤大盤藍籌股。經(jīng)濟面情況基本符合市場預(yù)期，隨著大宗商品價格的下跌，將有助于我國調(diào)控CPI，房價的扭轉(zhuǎn)也將對股市整體產(chǎn)生利好。

橡膠：
1.      國內(nèi)9月進口天膠24萬噸，同比增26.3%，環(huán)比增20%，1-9月累計144萬噸，比去年同期134萬噸增加7.7%
2.      9月中國輪胎產(chǎn)量7588萬條，同比增長13%，1-9月總產(chǎn)量增加6.7%，至60859億條。
3.      泰國北部汽車配件以及電子業(yè)工廠受洪水影響，受災(zāi)嚴重。部分裝配工廠停工，汽車零配件產(chǎn)量受到影響，預(yù)計會對汽車產(chǎn)量造成一定影響。對原料利空。
4.      現(xiàn)貨市場方面，國產(chǎn)標一華東報價28850元/噸左右，華東地區(qū)復(fù)合膠報價31100元/噸，現(xiàn)貨實單商談為主。下游需求不佳。
5.      印尼20FOB進口成本折算價30845元/噸，SICOM20號近月折合進口成本為30800元/噸。進口持續(xù)虧損。
6.      青島保稅區(qū)庫存居高不下，隨著期貨大跌，部分貿(mào)易商封盤不報，下游現(xiàn)用現(xiàn)買。貿(mào)易商年底資金不足，存貨不多，低位報價4000-4100美元/噸。
7.      國內(nèi)乳膠市場方面，黃春發(fā)桶裝乳膠報價21100元/噸，現(xiàn)貨市場信心不足，觀望居多
8.      丁苯華東報價24450元/噸，順丁華東報價28890元/噸。合成膠繼續(xù)大幅下跌，利空天膠。
9.      截至10月10日，日本天然橡膠庫存為12254噸，較前10日上升6.0%..上周國內(nèi)交易所庫存下降3485噸，剩余28331噸。
小結(jié)：外圍宏觀不確定性依然存在，9月進口量超預(yù)期，加上前期積累庫存，目前對現(xiàn)貨造成一定壓力。年底貿(mào)易商資金緊張，存貨不足，下游消費不理想，現(xiàn)用現(xiàn)買，現(xiàn)貨價格開始下跌。加上合成膠持續(xù)的大幅下跌。橡膠基本面的優(yōu)勢逐漸變?nèi)?。后市重點關(guān)注現(xiàn)貨價格以及庫存消化情況。

銅鋁：
1、LME銅成交14萬手，持倉27.26萬手，增689手。銅現(xiàn)貨對三個月貼水C14美元/噸，庫存增250噸，注銷倉單減3975噸 。LME鋁成交21.93萬手，持倉85萬手，減2244手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C24美元/噸，庫存減2725噸，注銷倉單增1975噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨: 今日上海電解銅現(xiàn)貨報價升水150至升水250元/噸，平水銅成交價格55300-55450元/噸，升水銅 成交價格55350-55600元/噸。滬期銅小幅回升，部分保值盤被套受制，今日供應(yīng)較昨日縮減，繼昨日下游逢低接貨后 ，今日入市意愿減弱，故現(xiàn)貨升水提高有限，上午以投機商做套利交易為主。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價格為16630-16660 元/噸，升水10-30元/噸，低鐵鋁16710-16730元/噸，無錫現(xiàn)貨成交價格16600-16630元/噸。
鉛鋅
3、LME鋅成交9.4萬手，持倉25.97萬手，減3450手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C19美元/噸，庫存增125噸，注銷倉單減225噸 。LME鉛成交3.74萬手，持倉11.1萬手，減5203手?，F(xiàn)貨對三個月轉(zhuǎn)為貼水9.5美元/噸，庫存增525噸，注銷倉單減200 噸。
4、前一交易日現(xiàn)貨：國內(nèi)鉛現(xiàn)貨馳宏鋅鍺對期鉛1111合約升水110元/噸，報在14710元/噸左右，其余如豫北、金冠、 南方、漢江初報于14650元/噸左右，成交較好，后漲至14700元/噸，個舊鉛仍無報價。冶煉廠因鉛價較低惜售情緒仍 較濃，但部分貿(mào)易商反映上海地區(qū)今日交倉仍有貨源，下游拿貨較積極，整體看，市場成交較昨日有好轉(zhuǎn)。今日滬期 鋅主力維持低位橫盤整理的格局，現(xiàn)貨升水仍舊維持高位，0號鋅成交于14850-14900元/噸區(qū)間，對1月合約升水在 150-180元/噸附近，1號鋅成交在14800-14850元/噸區(qū)間，現(xiàn)貨流通貨源仍舊不充裕市場縱有接貨意向，但因貨源趨近 而成交不及昨日。
綜合新聞：
5.據(jù)上海有色網(wǎng)（SMM）了解，汽車終端訂單的減少對部分鍍鋅廠家的銷售造成一定影響，企業(yè)成品庫存壓力增大，同 時也降低了對今年四季度訂單預(yù)期。
結(jié)論：短期反彈受阻，金屬弱勢震蕩。

鋼材：
1．昨日國內(nèi)鋼材市場繼續(xù)下跌。螺紋鋼期貨和鋼坯現(xiàn)貨同時先后出現(xiàn)暴跌行情，現(xiàn)貨市場受到嚴重拖累，甩貨現(xiàn)象有增無減，行情呈現(xiàn)全面大幅下跌態(tài)勢。
2. 截至10月18日，BDI報收2136點，相比8月1日的1256點，累計漲幅達70%。指數(shù)大幅上漲，背后必然代表了來自澳洲和巴西鐵礦出口到中國的數(shù)量正在增加。
3. 必和必拓第三季度鐵礦石產(chǎn)量達3957萬噸，同比增長24%。FMG第三季度鐵礦石產(chǎn)量達1584萬噸，同比增43.2%。
4.機構(gòu)方面，永安增持空單，海通減持空單。
5. 上海三級螺紋4520（-30），二級螺紋4290（-40），北京三級螺紋4380（-50），沈陽三級螺紋4870（-20），上海6.5高線4560（-60），5.5熱軋4180（-70），唐山鐵精粉1310（-10），澳礦1205（-30），唐山二級冶金焦1990（-），唐山普碳鋼坯3880（-110）。
6. 整個產(chǎn)業(yè)鏈的疲弱近來傳導(dǎo)至礦山，礦石近期跌幅擴大，隨著原料端的一波走弱，鋼市仍有下行空間。

黃金：
1、因歐債問題缺乏進展，且美國核心CPI增幅低于預(yù)期，表明該國通脹暫時受到抑制，金價在清淡交投中走低，美聯(lián)儲褐皮書對經(jīng)濟前景的悲觀展望加劇了金價的跌勢。
2、美國9月季調(diào)后核心消費者物價指數(shù)月率上升0.1%，增幅為6個月來最低。
3、穆迪周二宣布將西班牙國債評級由AA2下調(diào)至A1，同時維持負面展望，稱西班牙繼續(xù)易受市場壓力和事件風險影響。
4、美聯(lián)儲公布了最新的褐皮書經(jīng)濟報告(Biege Book)，褐皮書稱美國經(jīng)濟在9月僅溫和增長，同時經(jīng)濟前景更趨黯淡。褐皮書加深了市場對于美國經(jīng)濟前景的擔憂。
5、SPDR黃金ETF持倉為1227.511噸（0）；巴克來白銀ETF基金持倉為9893.73噸（-60.54）。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為42.54萬盎司（0萬盎司），鈀金ETF基金持倉為70.7萬盎司（0萬盎司）。
6、美國十年期實際利率為0.22%（-0.02）；VIX為34.44（+2.88）；COMEX銀庫存為1.06億盎司（+23萬盎司）。倫敦白銀1年期拆借利率為0.2%（-0.02），黃金的拆借利率為0.5%（+0.04），上海黃金交易所延期補償費支付：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--多付空。
7、小結(jié)：歐債問題的不確定性，亞洲黃金實物后市需求增長，基金幾乎無減持，風險厭惡情緒處于高位，美國實際利率水平仍舊處于低位，這幾大因素仍舊是有利于黃金。

焦炭：
1、國內(nèi)焦炭市場成交清淡，受鋼材市場疲軟影響，作為鋼鐵原料之一的焦炭也難置身事外。從龍煤集團下調(diào)冶金焦價格到神華集團宣布下調(diào)50元，截止到昨日天津港、連云港港口焦炭價格也作出下調(diào)，下調(diào)幅度為30-35元。
2、最新一期的環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)繼續(xù)保持上漲，環(huán)渤海幾主要發(fā)運港口煤炭庫存水平偏低，以及該地區(qū)市場動力煤價格上漲的"慣性"，是促使本期環(huán)渤海地區(qū)各港口市場動力煤價格繼續(xù)上漲的主要原因。
3、焦炭倉單270張（0），天津港焦炭場存155萬噸（0）秦皇島煤炭庫存497萬噸（+2）
4、秦皇島5800大卡動力煤平倉價905（0），臨汾主焦精煤車板價1660（0），唐山二級冶金焦出廠價格1930（0），唐鋼一級冶金焦到廠價2110（0），天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價2080（0）
5、小結(jié)：焦炭現(xiàn)貨繼續(xù)后市看空，近期是房產(chǎn)投資增速下降之后，鋼材市場看空、從而帶動鋼材原料價格繼續(xù)下跌。

豆類油脂：
1、資金撤離，高開低走。大豆減倉10232手，豆粕減倉26640手，豆油減倉17510手，棕櫚油減倉2820手，菜油增倉1226手。宏觀風險引發(fā)豆類破位下跌，低價格，美豆的中國買盤增加。內(nèi)盤漲幅不如美盤，壓榨利潤轉(zhuǎn)負。夜盤CBOT大豆收低，因交易商平倉買大豆賣玉米的套利交易以鎖定利潤。大豆現(xiàn)貨市場的緊張未能提供支撐，美國農(nóng)戶不愿賣出新收割的大豆，令大豆現(xiàn)貨堅挺。
2、按電子盤下午三點價格計算，大豆現(xiàn)貨壓榨利潤為-1.17%(巴西大豆)；1月壓榨利潤為-3.98%，5月壓榨利潤為-1.07%。豆油現(xiàn)貨進口虧損518，1月進口虧損555，5月進口虧損434。棕櫚油現(xiàn)貨進口虧損365，1月進口虧損158，5月進口虧損111。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報價7700 (+0)；張家港大廠四級豆油現(xiàn)貨報價9250(+0)，成交清淡；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報價為3090 (-0)，成交一般；南通菜籽油現(xiàn)貨報價9900(-100)。青島港進口大豆分銷價4050 (-0)。
4、國內(nèi)港口棕櫚油庫存54.9(+0.8)萬噸，國內(nèi)港口大豆庫存651.4(-2.25)萬噸。
5、2012年中國大豆壓榨產(chǎn)量將達1.25億噸。
6、豆粕價格受到DDGS價格達到玉米價格的90%提振，這使得美國的一些工廠恢復(fù)使用玉米和豆粕。
7、來寶：中國11/12年度大豆進口量料增加到6000萬噸，因產(chǎn)能擴大，且生豬和家禽的存欄量增加。
8、油世界：中國11/12年度大豆進口量為5850萬噸，去年同期為5285萬噸。
9、Celeres：巴西大豆播種10%　與去年同期持平。
10、注冊倉單數(shù)量如下：豆油14178手(-40)，大豆24462手(+0)，豆粕13601手(-37)，菜籽油1273手(+0)，棕櫚油0手(+0)。
11、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上平空單9679手，在豆油上平空單5792手，在大豆上平空單772手，在棕櫚油上增空單513手，在菜籽油上增空單298手。
小結(jié)：價格跟隨宏觀波動。

PTA：
1、原油WTI至86.11（-2.23）；石腦油至904（+3），MX至1270（-13）。
2、亞洲PX至1539（-30）美元，折合PTA成本8930元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9150（-200），外盤1170（-20），進口成本9297元/噸，內(nèi)外價差-147。
4、PTA裝置開工率96（-0）%，下游聚酯開工率88.4（+0）%，織造織機負荷72（+0）%。
5、江浙地區(qū)主流工廠滌絲產(chǎn)銷疲弱，多數(shù)為6-7成，少數(shù)稍高能勉強走平；滌絲價格部分有50-100的下跌。
6、中國輕紡城面料市場總成交量756（+22）萬米，其中化纖布649（+21）萬米。
7、PTA 庫存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠6-10天。
PX加速回落， PTA的成本平臺繼續(xù)下降，市場低迷，現(xiàn)貨PTA加速下滑，pTA難改弱勢格局。

棉花：
1、19日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：229級新疆21547，328級冀魯豫19753，東南沿海19676，長江中下游19591，西北內(nèi)陸19535。
2、19日中國棉花價格指數(shù)19698(-61)， 2級21199(-65)，4級18923(-75)，5級17109(-39)。
3、19日撮合10月合約結(jié)算價19216(-295)；鄭棉1205合約結(jié)算價20210(-25)。
4、19日進口棉價格指數(shù)SM報122.41美分(-0.17)，M報116.55美分(-0.19)，SLM報115.07美分(-0.20)。
5、19日美期棉ICE1112合約結(jié)算價99.72美分(-0.46), ICE庫存19574(+34)。
6、19日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至27270（-100），32240（-50），23450（-50）。
7、19日中國輕紡城面料市場總成交量756(+22)萬米，其中棉布107(+1)萬米。
8、19日收儲成交3780噸；本年度收儲累計成交10850噸。
  現(xiàn)貨方面，棉價弱勢下滑，下游按需采購，紗線銷售不暢棉花需求下滑；外棉方面，受少部分賣盤打壓，ICE期棉小幅收跌。受外圍商品普跌及下游需求疲弱影響，鄭棉CF1205繼續(xù)弱勢，20000點面臨考驗。
LLDPE：
1、連塑現(xiàn)貨近期調(diào)整，現(xiàn)貨暫時將維持弱勢，但進一步下跌難度較大。
2、華東LLDPE現(xiàn)貨價區(qū)間9300-9700。LDPE華北市場價12050(-50)，HDPE華北市場價11520（+0），PP華北市場價11800（-100）。石腦油折合連塑生產(chǎn)成本約10468。
3、隆眾報東南亞進口LLDPE中國主港價1225（-0)，折合進口成本9883，而易貿(mào)報東北亞LLDPE韓國進口CFR主港均價1325美元，折合進口成本10054元/噸。華東進口的LLDPE價格為9300-9650元/噸。前期進口盈虧尚可，吸引后市進口，限制漲幅。
4、交易所倉單量36025（-437）。后市若持續(xù)下跌，倉單流出將拖累連塑現(xiàn)貨。
5、目前連塑國內(nèi)現(xiàn)貨價格仍然疲軟，由于歐美需求疲軟，進口貨在中國市場的替代性需求將推升進口動力，10-11月進口量料仍將不低，將拖累后市行情持續(xù)疲軟。
燃料油：
1、原油期貨周三下跌，因歐洲債務(wù)問題擔憂揮之不去抵消上周美國原油庫存大幅下降的影響。
2、上周美國原油庫存下降473萬桶，而市場預(yù)期為增加；汽油庫存下降332萬桶，餾分油庫存減少427萬桶，降幅均高于市場預(yù)期。
3、美國天然氣小幅反彈，預(yù)期未來一段時間美國東部地區(qū)氣溫低于往常。
4、亞洲石腦油現(xiàn)貨跨月價差降至兩個月低位，因供給充足令人氣仍然不佳。
5、倫敦Brent原油（12月）較美國WTI原油升水22.1美元（-0.52）。WTI原油次月對當月合約升水比率為0.16%（-0.01%）； Brent 現(xiàn)貨月升水1%（-0.12%）。
6、華南黃埔180庫提估價4925元/噸（+10）；上海180估價5050（+10），寧波市場5050（+0）。
7、華南高硫渣油估價4000元/噸（+25）；華東國產(chǎn)250估價4580（+25）；山東油漿估價4230（+0）。
8、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油12月升水142元（+6）；上期所倉單100100噸（+0）。
小結(jié)：上周美國原油庫存大幅下降，預(yù)期增加；成品油庫存降幅超預(yù)期；WTI現(xiàn)貨月貼水走強至1個月高位；Brent現(xiàn)貨月升水走弱至1個月低位；Brent對WTI升水回落至22.1。全球原油加工量10月見底，11月環(huán)比回升170萬桶/日。亞洲石腦油實貨跨月逆價差降至兩個月低位。華南和華東燃料油現(xiàn)貨小漲，調(diào)油原料上漲。
白糖：
1：柳州中間商報價7300（+0）元； 11104合約收盤價7293（+10）元/噸,12013合約收盤價7055（+28）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1111升水74（-22）元/噸，昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1111升水19（-7）元/噸 ；柳州1月-鄭糖1月=132（-1）元，昆明1月-鄭糖1月=87（+81）元；
注冊倉單量921（-20），有效預(yù)報811（+520）；廣西電子盤可供提前交割庫存4950（+0）；
2：ICE原糖3月合約下跌3.16%收于26.97美分，泰國進口糖升水0.95（+0.25），完稅進口價6721元/噸，進口盈利579元，巴西白糖完稅進口價6918噸，進口盈利382元，升水0.25（-0.65），分月盤面進口盈虧見每日觀察；
3：根據(jù)中糖協(xié)公布的截至9月末的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，本年度工業(yè)庫存余額仍然偏大，因糖企沒有按規(guī)定出糖而申請了行政復(fù)議，糖可能保持相對強勢；
4：巴西降息；行業(yè)高層稱，泰國2011/12年度甘蔗產(chǎn)量料下滑至9500萬噸；馬來西亞考慮自2012年開始的三年內(nèi)購買至多300萬噸糖用于補充庫存；印度農(nóng)業(yè)部長稱，因預(yù)期今年產(chǎn)量豐收，周四或考慮允許新塘出口，但可能只允許分批發(fā)貨 ；
5：多頭方面，珠江增倉5599手，萬達減倉2141手，華泰減倉6141手；空頭方面，華泰減倉2884手；
6：發(fā)改委稱，廣西、廣東、云南、海南和新疆五個糖料主產(chǎn)區(qū)實行糖料收購價由各省區(qū)政府統(tǒng)一定價； 國家統(tǒng)計局公布，中國9月精煉糖產(chǎn)量為32000噸；
小結(jié)：
A．國際原糖上漲多為炒作泰國洪水，實物買盤相對有限，近期期權(quán)成交量迅速增加； 
B．受到糖企申請行政復(fù)議及現(xiàn)貨市場近期銷售良好的影響，10月糖市可能繼續(xù)保持強勢震蕩；
玉米：
1．大連港口平艙價2430（+0）元，錦州港2420（+0）元，南北港口價差110（+0）元/噸；
大連現(xiàn)貨對連盤1111合約升水80（+15）元/噸，長春現(xiàn)貨對連盤1111合約升水-40（+15）元/噸；大連商品交易所玉米倉單0（+0）張；
11月船期CBOT玉米完稅成本2577（+15）元/噸，深圳港口價2540（+0）元/噸；
大商所1201合約與JCCE1112合約大連指定倉庫交貨價價差為47（+0）元/噸；
玉米蛋白粉均價4565（+0）元/噸，DDGS均價2141（+0）元/噸；
2．中國國儲采購大豆、玉米；
3．USDA報告中性略空；
4．國慶節(jié)過后，玉米下游產(chǎn)品價格有所下調(diào)；
5．華北玉米收購價逐漸降低重心；
6．多頭方面，中糧減倉3003手；空頭方面，中糧減倉3155手；
小結(jié)
A．目前外盤價格有買盤支撐；
B．華北區(qū)新玉米收購價不斷下跌；
早秈稻：
1:撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場收購價2500（+0）元/噸，江西省九江糧食批發(fā)市場收購價2340（+0）元/噸，江西吉水縣收購價2420（+0）元/噸，新余渝水糧食局收購價2400（-60）元；
注冊倉單7102（+0），有效預(yù)報600（+0）；
2:粳稻價格，哈爾濱2900（+0）元/噸，南京2920（+0）元/噸；中晚稻價格，長沙2550（+0）元/噸，合肥 2460（+0）元/噸，九江2550（+0）元/噸；
3：稻米價格：以下皆為出廠價，長沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3360（+0）元/噸；長沙晚秈米3320（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:米廠利潤不好，現(xiàn)貨價格主要是補由庫需求支撐的；
5:多頭方面，宏源加倉2934手；空頭方面，銀河加倉1082手；
小結(jié):
部分地區(qū)收購價開始回落；

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