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焦炭短期可能企穩(wěn):永安期貨12月16日早訊

最新高手視頻! 七禾網 時間:2011-12-16 09:01:07 來源:期貨中國
股指:
1、上證綜合指數收盤跌47.62點,至2180.90點,創(chuàng)下自2009年3月16日收于2153.29點以來的最低收盤水平,跌幅2.1%;該指數在過去五個交易日累計下跌4.5%。深證綜合指數跌20.45點,至886.01點,跌幅2.3%。
2、周四美國股市小幅收高。美國經濟數據大多利好,但國際貨幣基金組織對歐洲主權債務危機狀況惡化發(fā)出警告,使市場情緒受到抑制。
3、中國證監(jiān)會主席郭樹清15日在第九屆《財經》年會上建議,養(yǎng)老保險金和住房公積金可學習全國社保基金,投資股市獲取收益。他提出,建設有中國特色的國際一流的投資銀行,我國證券公司與國際領先投行相比,存在研究能力差等五大缺陷,同時也面臨快速發(fā)展的歷史性機遇。
4、昨日,央行行長周小川在"財經年會"上表示,發(fā)展實體經濟是經濟工作的堅實基礎。而金融市場不應該脫離實體經濟,金融市場的交易也不應該脫離經濟基本面。
5、周小川表示,當前社會融資越來越多元化,金融市場深化和金融工具發(fā)展,使得銀行貸款所占比重越來越小,只說貸款總規(guī)模,已經不全面。
6、李克強指出,擴大內需是我國發(fā)展的戰(zhàn)略基點,也是轉方式的基本要求和首要任務。要堅定不移地實施擴大內需戰(zhàn)略,更加注重擴大最終需求。著力增加低收入者收入,提高中等收入者比重。
橡膠:
1、IMF拉加德:全球有陷入1930年代式大蕭條的風險。拉加德說,全球經濟面臨"經濟收縮,保護主義上升,孤立"的風險。 
2、現貨市場方面,國產標一華東報價26650元/噸(-250),現貨實單商談為主。
3、SICOM TSR20進口折算成本25208(+10),進口盈利1442(-260)。
4、青島保稅區(qū)庫存處于高位,泰國煙片膠報價3290美元/噸(-100),20號復合膠報價3300美元/噸(-91)。貿易商報盤稀少,市場陷入觀望。
5、國內乳膠市場方面,黃春發(fā)報價18300元/噸(+0)。乳膠報盤持穩(wěn),下游按需采購,成交有限。
6、丁苯華東報價22250元/噸(-350),順丁華東報價24900元/噸(-350)。
7、青島保稅區(qū)庫存:截止12月9日,庫存合計22萬噸,較上周有所下降。但另外港上庫存有5萬噸。
小結:IMF拉加德:全球有陷入1930年代式大蕭條的風險。中國11月進口繼續(xù)同比大增,由于需求弱,導致目前庫存較大。上周保稅區(qū)庫存有所回落,但另外港上庫存有5萬噸。關注庫存消化情況。

銅鋁:
1、LME銅成交13.7手,持倉29.5萬手,增2227手。銅現貨對三個月貼水18.5美元,庫存減75噸,注銷倉單增17100噸,主 要增加地為美國的新奧爾良。LME鋁成交21.68萬手,持倉102.86萬手,增1942手?,F貨對三個月貼水C5.5美元/噸,庫存 減800噸,注銷倉單減2800噸。
2、前一交易日現貨:滬銅現貨持貨商出貨較勤,但下游買興欠佳,整體成交偏弱。最新升水銅報價貼水300元/噸,平水 銅報貼水400元/噸附近?,F貨鋁價繼續(xù)承壓,下游目前看空情緒偏重,早盤總體成交依舊偏弱。目前現貨鋁報價升水35- 升水75元/噸。
鉛鋅
3、LME鋅成交7.13萬手,持倉27.97萬手,增2855手。現貨對三個月升水B4.5美元/噸,庫存減900噸,注銷倉單減1425噸 。LME鉛成交3.06萬手,持倉10.49萬手?,F貨對三個月貼水C17美元/噸,庫存減675噸,注銷倉單減1225噸。
4、前一交易日現貨:滬鉛現貨報15100-15200元/噸,較上一交易日下跌200元/噸。上?,F貨0#鋅報14700-14800元/噸, 下跌300元/噸,貼水120元/噸-貼水20元/噸?,F貨市場下游明顯青睞于進口鋅,但雖有逢低接貨跡象,看空情緒依然籠 罩,接貨量并不大,整體交投一般。
綜合新聞
5.據財政部消息,銅鋁鎳等將實施較低的進口暫定稅率。。
結論:金屬依然偏弱,低位振蕩。

黃金:
1、基金經理賣盤的持續(xù)繼續(xù)打擊金價,但強勢美元有所回落緩解了金價的進一步跌勢。
2、美國11月工業(yè)產出月率下降0.2%,這也是工業(yè)產出自4月份下降以來的首次下降,預期增長0.2%。
3、美國12月10日當周初請失業(yè)金人數下降1.9萬人,至36.6萬人,預期為39.0萬。
4、SPDR黃金ETF持倉為1279.975噸(-14.821);巴克來白銀ETF基金持倉為9769.12噸(0),紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為42.49萬盎司(0萬盎司),鈀金ETF基金持倉為61.29萬盎司(0萬盎司)。
5、美國十年期實際利率為-0.04%(+0.01);VIX恐慌情緒為25.11(-0.93);COMEX銀庫存為1.11億盎司(0萬盎司)。倫敦白銀6個月遠期利率為0.55%(-0.03),黃金6個月遠期利率為0.7%(-0.04),鉑金6個月遠期利率為0.65%(0);上海黃金交易所延期補償費支付:Au(T+D)--空付多;Ag(T+D)--多付空。
6、小結:歐洲國家可能面臨通縮風險,歐元下行趨勢中,均對黃金不利,不過歐債問題不確定性仍在,央行購金持續(xù),市場流動性寬松將推動歐美國家實際利率水平處于低位,這些仍有利于黃金。

焦炭:
1、焦炭市場漲勢凸顯。華北地區(qū)焦炭價格出現小幅調整,邯鄲地區(qū)準一級冶金焦上調30元,現到廠含稅1910-1950元,其它焦化廠也陸續(xù)要求鋼廠上調焦炭采購價格,但鋼廠持觀望態(tài)度。
2、臨近年底,鋼廠采購積極性有所提高,焦化企業(yè)目前有意漲價,但缺乏漲價支撐因素,加之終端需求暫穩(wěn)出現好轉,所以近期焦炭市場仍將以穩(wěn)為主
3、焦炭倉單250張(0),天津港焦炭場存136萬噸(-1),秦皇島煤炭庫存722萬噸(+7)
4、唐山二級冶金焦出廠價格1880(0),唐鋼一級冶金焦到廠價2040(0),天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價2040(0),秦皇島5800大卡動力煤平倉價885(0),臨汾主焦精煤車板價1600(0),澳大利亞主焦煤1700(0)
5、焦化企業(yè)限產之后,庫存在低位,加上年底采購需求,焦炭短期可能企穩(wěn)。

豆類油脂:
1、部分資金抄底豆類,低開高走,內盤表現相對抗跌。大豆減倉9976手,豆粕減倉4086手,豆油增倉3996手,棕櫚油減倉5844手,菜油減倉48手。宏觀風險引發(fā)豆類破位下跌,但11月數據顯示美豆的中國買盤依舊有限,美豆缺乏商業(yè)買盤。夜盤CBOT大豆收高,對南美大豆種植區(qū)干燥天氣的擔憂提振市場。
2、按電子盤下午三點價格計算,大豆現貨壓榨利潤為-1.47%(美國大豆);5月壓榨利潤為0.32%,9月壓榨利潤為-0.31%。豆油現貨進口虧損670,1月進口虧損630,5月進口虧損491。棕櫚油現貨進口虧損1243,1月進口虧損1091,5月進口虧損487,9月進口虧損455。
3、廣州港棕櫚油現貨報價7450(-50);張家港大廠四級豆油現貨報價8500(-50),成交良好;張家港43度蛋白豆粕現貨報價為2750(-0),成交良好;南通菜籽油現貨報價9650(-0)。青島港進口大豆分銷價3800(-50)。
4、國內港口棕櫚油庫存58.2(-9.5)萬噸,國內港口大豆庫存676.5(+9.6)萬噸。
5、市場對南美干旱的擔憂開始升級。
6、ITS:12月1-15日馬來西亞出口棕櫚油668,385噸,較11月1-15日的出口量801,463噸下降17%。該出口數據低于市場預期的70-73萬噸。
7、截止到12月9日,巴西農戶已經預售了40%的新豆,即2012年收獲的大豆。相比之下,一周前的銷售比例為39%,上年同期為35%。
8、UBS和高盛指數基金將在1月份的上半月開始滾倉,聽聞指數基金將買入33500小麥,6664美豆和18375豆油,并賣出10700玉米。
9、USDA:截止12月8日,美國大豆凈銷售46.86萬噸,市場的預測區(qū)間為(40-60);美豆粕凈銷售10.73萬噸,市場的預測區(qū)間為(7.5-12.5);美豆油凈銷售0.55萬噸,市場的預測區(qū)間為(0.5-1);
10、注冊倉單數量如下:豆油11110手(+0),大豆24207手(-754),豆粕0手(+0),菜籽油990手(+0),棕櫚油0手(+0)。
11、中糧等現貨企業(yè)在豆粕上平空單8376手,在豆油上增空單4613手,在大豆上平空單1501手,在棕櫚油上平空單231手,在菜籽油上平空單98手。
小結:市場有關注南美干旱的跡象,但宏觀的不確定性依舊很大,美豆出口依舊疲弱。
PTA:
1、原油WTI至93.87(-1.08);石腦油至889(-17),MX至1196(-12)。
2、亞洲PX至1433(-15)美元,折合PTA成本8368元/噸。
3、現貨內盤PTA至8350(-60),外盤1070(-15),進口成本8467元/噸,內外價差-117.5。
4、PTA裝置開工率80(-0)%,下游聚酯開工率85.6(-0.6)%,織造織機負荷63(+0)%。
5、江浙地區(qū)主流工廠滌絲產銷繼續(xù)維持疲弱,多數4-5成,較低2-3成;滌絲價格多有50元的下滑。
6、中國輕紡城面料市場總成交量723(-3)萬米,其中化纖布635(-1)萬米。
7、PTA 庫存:PTA工廠3-7天、聚酯工廠0-4天。
原油繼續(xù)大跌,石化原料均受累下滑,聚酯產銷繼續(xù)疲弱,PTA難有起色,TA補跌及近強遠弱態(tài)勢有可能延續(xù)。
棉花:
1、15日主產區(qū)棉花現貨價格:229級新疆21059,328級冀魯豫19150,東南沿海19101,長江中下游19068,西北內陸18974。
2、15日中國棉花價格指數19065(+6),2級20320(+6),4級18220(+13),5級16485(+4)。
3、15日撮合12月合約結算價19353 (+55);鄭棉1205合約結算價20395 (-65)。
4、15日進口棉價格指數SM報103.26美分(-1.82),M報99.03美分(-1.21),SLM報98.83美分(-1.22)。
5、15日美期棉ICE1203合約結算價86.29美分(+1.17), ICE庫存47973(-46497)。
6、15日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至25870(+0),30850(-50),21490(-0)。
7、15日中國輕紡城面料市場總成交量723(-3)萬米,其中棉布88(-2)萬米。
8、15日收儲成交44620噸;本年度收儲累計成交1575920噸。
  下游補倉需求略有顯現,紡企棉花詢價有所增加,紗線及棉花呈啟穩(wěn)態(tài)勢,但總體成交仍然不多,清淡形勢仍未徹底改觀;外棉方面,受跟進買盤推動ICE期棉止跌收高;鄭棉總體振蕩偏弱的態(tài)勢仍可能維持。
LLDPE:
1、連塑現貨短期承壓,但是中長期基本面將逐步改善。
2、華東LLDPE現貨價區(qū)間9000-9300。LDPE華北市場價10920(-0),HDPE華北市場價11170(-70),PP華北市場價10000(-0)。石腦油折合連塑生產成本約10311。
3、隆眾報東南亞進口LLDPE中國主港價1190(-0),折合進口成本9539,而易貿報東北亞LLDPE韓國進口CFR主港均價1195美元,折合進口成本9575元/噸。華東進口的LLDPE價格為9000-9150元/噸。前期進口盈虧尚可,吸引后市進口,限制漲幅。
4、交易所倉單量27067(-155)。近期市場略有走穩(wěn),但倉單壓力仍在,料1月合約將偏弱。
5、目前連塑國內現貨價格仍然疲軟,主要是連塑暫時仍然有供應壓力和倉單注銷壓力,且PE綜合利潤仍維持盈利,后續(xù)產量和進口量高位對應需求端的走弱,料將走弱,但下方在9000附近將獲得暫時支撐。
pvc:
1、東南亞PVC均價940美元(-5),折合國內進口完稅價為7428。
2、遠東VCM報價792美元(-0)。
3、華中電石價3800(+50),西北電石價3525(+0),華北電石3875(+25)。
4、電石法PVC:小廠貨華東6558-6600,大廠貨華東價6588-6620;
乙烯法PVC:低端華東市場價6750-6900,高端華東市場價6900-7050。
5、華東32%離子膜燒堿1030(+0),華北離子膜燒堿825(+0)。
6、折合成月均期限價差,1201合約(PVC1109-廣州電石法市場價)-2.01。
7、交易所倉單5991張,減20張。
8、10月份,全國PVC產量107.33萬噸;電石產量133.59萬噸。燒堿產量
(折成100%)196.8萬噸。
9、在電價上調及運輸問題影響電石價格,近期各地電石均呈現小幅上揚,受此影響PVC成本驅動增加。隨著期貨的下跌,現貨相對堅挺,小幅下行。目前期現價差維持低位,在此背景下,結合PVC生成仍虧損的現狀,預計PVC下行空間已有限,短期建議空單可獲利了解。
燃料油:
1、原油期貨周四下跌,原油期權到期加劇走勢的震蕩,因市場憂慮歐洲及中國經濟成長,蓋過了美國利好的經濟數據。
2、美國天然氣價格小幅收低,庫存降幅超預期。
3、周四亞洲石腦油裂解價差收復失地,沙特阿拉伯國家石油公司(沙特阿美)敲定的明年合約價格堅挺提振市場。
4、WTI原油現貨月貼水0.21%(+0.01%); Brent 現貨月升水1.42%(+0.68%,1月合約到期)。倫敦Brent原油(1月)較美國WTI原油升水11.22美元(+1.15,1月Brent合約到期)。
5、華南黃埔180庫提估價5025元/噸(+0);上海180估價5290(+0),寧波市場5300(+0)。
6、華南高硫渣油估價4025元/噸(-25);華東國產250估價4850(+0);山東油漿估價4700(+0)。.
7、黃埔現貨較上海燃油3月轉為升水19元;上期所倉單21300噸(+0)。
小結: WTI現貨月貼水走弱,Brent (1月到期)現貨月升水走強。美國汽油現貨月貼水走強,取暖油現貨月貼水維持弱勢,倫敦柴油現貨月升水因換月大幅下降。石腦油裂解價差因韓國需求觸及兩個月高位;石腦油套利窗口開放,吸引歐洲船貨流入亞洲。華南和華東燃料油現貨持穩(wěn)。
白糖:
1:柳州中間商新糖報價6650元/噸; 11124合約收盤價6551(+13)元/噸,12013合約收盤價6394(-24)元/噸;
柳州現貨價較鄭盤1201升水270(-24)元/噸,昆明現貨價較鄭盤1201升水320(-24)元/噸 ;
柳州1月-鄭糖1月=14(-48)元,昆明1月-鄭糖1月=-55(-71)元;
注冊倉單量0(+0),有效預報0(+0);
廣西電子盤可供提前交割庫存1500(+0); 2:ICE原糖3月合約下跌0.22%收于22.75美分,泰國進口糖升水0.95(-0.05),完稅進口價5796元/噸,進口盈利854元,巴西白糖完稅進口價6098噸,進口盈利552元,升水0.75(+0.5),分月盤面進口盈虧見每日觀察;
3:根據中糖協公布的截至11月末的產銷數據 ,廣西開榨進度較慢,拖累了整體產量,不過現貨市場供給相對充裕;
4:印尼目前白糖庫存為74萬噸,相當于3.5個月消費量;印度政府一消息人士稱,印度已發(fā)放第一批22000噸糖出口許可;孟加拉一國有公司招標尋購2.5萬噸糖;
5:多頭方面,萬達減倉1810手,華泰減倉10025手,一德增倉4301手;空頭方面,招商增倉7858手,萬達增倉3805手;
6:昨日的廣西糖協會議上,把產量預估由700萬噸下調至630萬噸;截至12月9日,湛江已有5家糖廠開榨,云南已有兩家糖廠開榨;中國11月精煉糖產量為813000噸,同比增長23.6%;
小結:
A.北半球開榨順利,ICE原糖繼續(xù)保持弱勢,下探至22美分有較強支撐;
B.現貨市場心態(tài)不一,部分糖廠頂價,基本面仍偏空;

永安期貨研究中心咨詢電話:0571-88388014(銅鋁鋅),88398203(橡膠),88370927(大豆油脂),88398203(塑料、PVC),88373212(PTA),88398217(黃金),88398227(燃料油),88370937(白糖 谷物)

責任編輯:翁建平

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