棉花市場行情有所回暖：永安期貨2月7日早訊

最新高手視頻！ 七禾網(wǎng) 時間：2012-02-07 08:49:19 來源：期貨中國

股指： 1、基準(zhǔn)上證綜合指數(shù)收盤漲0.73點(diǎn)，至2331.14點(diǎn)，漲幅0.03%。深證綜合指數(shù)周一漲0.8%，至885.16點(diǎn)。 股指期貨主力合約收盤跌0.5%，至2504.4點(diǎn)。 2、周一美國股市小幅收跌，標(biāo)普500指數(shù)在三連陽之后回撤。希臘各政黨領(lǐng)袖正在努力試圖達(dá)成新的財政緊縮政策，以確保獲得所需的新一輪救援資金。 3、據(jù)國家統(tǒng)計局安排，代表通脹水平的1月份國內(nèi)居民消費(fèi)價格指數(shù)(CPI)將于9日(本周四)上午9點(diǎn)30分公布。國內(nèi)外23家金融機(jī)構(gòu)的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測，1月CPI同比增速將暫?；芈鋺B(tài)勢。 4、6日，上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)呈現(xiàn)出漲跌互現(xiàn)的格局，其中隔夜利率下跌15個基點(diǎn)已回落至2.7%的階段低位，1周和1月期利率雖仍有上漲，但仍分別位于3.5%和5%關(guān)口以下。 5、國際貨幣基金組織(IMF)6日發(fā)布報告稱，預(yù)計今年中國經(jīng)濟(jì)增長8.25%，較去年9月的預(yù)測下調(diào)0.8個百分點(diǎn)。同時，IMF預(yù)計今年全年中國平均通貨膨脹率為3.25%左右。  6、財政部6日發(fā)文明確，在保障性安居工程現(xiàn)有資金來源基礎(chǔ)上，將增加的地方政府債券收入、個人住房房產(chǎn)稅試點(diǎn)地區(qū)取得的房產(chǎn)稅收入、部分國有資本收益和城市維護(hù)建設(shè)稅收入用于保障房安居工程建設(shè)，確保不留資金缺口。 橡膠： 1、截止6日青島保稅區(qū)橡膠庫存24.92萬噸，較1月15日下降900 噸。  2、現(xiàn)貨市場方面，國產(chǎn)全乳膠華東報價28350元/噸（+300），現(xiàn)貨實單商談為主。交易所倉單20725噸（-170） 3、SICOM TSR20進(jìn)口折算成本28533（+446），進(jìn)口虧損183（+146）；RSS3進(jìn)口折算成本32300(+320)； 4、青島保稅區(qū)庫存處于高位，泰國煙片膠報價3965美元/噸（+80）；20號復(fù)合膠美金報價3865美元/噸（+100），人民幣報價暫無。下游按需采購，實單商談。 5、泰國生膠片113.21（+2.24），折20號膠美金生產(chǎn)成本3830。國內(nèi)乳膠市場方面，黃春發(fā)報價19800元/噸（+400），下游謹(jǐn)慎觀望。 6、丁苯華東報價24750元/噸（+900），順丁華東報價27150元/噸（+500），近期丁二烯漲幅較大。 小結(jié)：全乳膠現(xiàn)貨連續(xù)小幅上漲。泰國20號膠生產(chǎn)成本接近青島保稅區(qū)復(fù)合膠報價。中國2011年輪胎產(chǎn)量同比增長8.5%，12月份同比增長9.8%。國內(nèi)停割，國際市場2、3月份產(chǎn)量將大幅下滑。保稅區(qū)庫存依舊高位。 金屬： 1、LME銅成交11.4萬手，持倉27.96萬手，增4268手。銅現(xiàn)貨對三個月貼水C26.5美元，庫存減2950噸，注銷 倉單減2375噸。倫銅注銷倉單庫存比維持近年新高，但現(xiàn)貨貼水有所擴(kuò)大。LME鋁成交29萬手，持倉83.2萬手 ，減4500手。現(xiàn)貨對三個月貼水C38.5美元/噸，庫存增30525噸，注銷倉單減4800噸，倫鋁的注銷倉單庫存也 在近幾年的新高。 2、前一交易日現(xiàn)貨:滬銅現(xiàn)貨貼水275元/噸，下游對上行銅價駐足觀望，周一總體市況顯謹(jǐn)慎。滬鋁現(xiàn)貨貼 水55元/噸，貼水幅度略降，整體交易氣氛冷淡。 3、LME鋅成交8.47萬手，持倉27.8萬手,增434手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C16.5美元/噸，庫存減1000噸，注銷倉 單減1000噸。LME鉛成交7.64萬手，持倉11.1萬手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C31.5美元/噸，庫存減500噸，倫鉛近 日各地庫存增幅明顯。 4、前一交易日現(xiàn)貨：滬鉛現(xiàn)貨貼水C250元/噸，貼水有所擴(kuò)大,近日滬鉛現(xiàn)貨跟漲不力明顯。滬鋅現(xiàn)貨貼水 350元/噸，貼水有所放大。 5.俄羅斯2011年向獨(dú)立體（CIS）之外的國家出口的銅及鎳的數(shù)量及出口額皆較上年下滑，不過向非獨(dú)聯(lián)體國 家出口的鋁數(shù)量增加。 結(jié)論：LME銅鋁注銷倉單近年新高，倫銅8500一線企穩(wěn)。國內(nèi)金屬庫存增幅明顯，被動跟漲為主。 鋼材： 1.雖然多地報價以穩(wěn)為主，但據(jù)了解實際成交價格會有下浮。近日一股寒流自北向南席卷我國多地，受其影響工地開工時間勢必繼續(xù)向后推移，雖然今日已到正月十五，但需求在本周有明顯放大的可能性不大。 2. 從2月7日起，鐵礦石和精鐵礦出口、黃鐵礦的出口關(guān)稅將由原來的30%提高至40%。越南鋼鐵協(xié)會表示，此舉是為了限制原礦石低價出口的現(xiàn)象。 3. 保障房建設(shè)資金渠道再度拓寬。財政部6日發(fā)文明確，在保障性安居工程現(xiàn)有資金來源基礎(chǔ)上，將增加的地方政府債券收入、個人住房房產(chǎn)稅試點(diǎn)地區(qū)取得的房產(chǎn)稅收入、部分國有資本收益和城市維護(hù)建設(shè)稅收入用于保障房安居工程建設(shè)，確保不留資金缺口。 4.機(jī)構(gòu)方面，永安增持空單，銀河增持多單。 5. 上海三級螺紋4290（-），二級螺紋4130（-），北京三級螺紋4170（-40），沈陽三級螺紋4340（-），上海6.5高線4170（-），5.5熱軋4270（+10），唐山鐵精粉1225（+10），澳礦1095（-），唐山二級冶金焦1955（-），唐山普碳鋼坯3700（+30） 6. 年后需求疲弱，庫存壓力漸增，但價格低位且毛利較低，加之宏觀形勢有所改善，對價格也構(gòu)成一定支撐。在今年需求季節(jié)來臨前，現(xiàn)貨價格料將維持小幅波動，期價主要體現(xiàn)為跟隨宏觀運(yùn)行的態(tài)勢。 黃金： 1、希臘債務(wù)互換談判未達(dá)成協(xié)議，市場情緒謹(jǐn)慎，黃金小幅收跌 2、希臘財長維尼澤洛斯表示，希臘債務(wù)互換談判未達(dá)成協(xié)議，其得到國際救援仍存在不確定性 3、SPDR黃金ETF持倉為1277.135噸（0）；巴克來白銀ETF基金持倉為9649.15噸（0），紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為46.4萬盎司（0萬盎司），鈀金ETF基金持倉為64.68萬盎司（0萬盎司） 4、美國十年期實際利率為-0.3%（0）；VIX恐慌情緒為17.76（+0.66）；COMEX銀庫存為1.3億盎司（+68萬盎司）。倫敦白銀3個月遠(yuǎn)期利率為0.44%（+0.03），黃金3個月遠(yuǎn)期利率為0.58%（-0.03），上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--多付空。 5、巴克萊資本指出，基于對貨幣貶值和通脹壓力的擔(dān)憂，黃金基本面仍舊良好。除此之外，短期內(nèi)實際利率仍將為負(fù)。但黃金需要克服上行途中的諸多障礙，如美元走強(qiáng)，技術(shù)阻力和獲利回吐。 6、因為美國維持低利率水平超預(yù)期，黃金長期看好基礎(chǔ)仍在，后期希臘違約可能高，利于金價；短期因為美國推出QE3 預(yù)期下降，市場風(fēng)險厭惡情緒下降，黃金可能表現(xiàn)受抑。 焦炭： 1、焦炭市場弱勢盤整。目前焦企成交訂單少之又少，鋼市需求受國家宏觀政策所影響，需求疲軟，部分鋼廠采取限產(chǎn)檢修的措施應(yīng)對當(dāng)前困難局面。 2、天津港焦炭場存140萬噸（+4），秦皇島煤炭庫存800萬噸（+12） 3、唐山二級冶金焦出廠價格1900（0），唐鋼一級冶金焦到廠價2040（0），天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價2050（0），秦皇島5800大卡動力煤平倉價830（0），臨汾主焦精煤車板價1600（0），澳大利亞主焦煤1700（0） 4、國外鋼材價格大漲可能帶動后市板材需求回升，鋼廠開工率上升，焦化企業(yè)復(fù)產(chǎn)動力提升，焦炭會表現(xiàn)略好，不過因為房地產(chǎn)對鋼材需求不理想，焦炭的后市也難言特別樂觀。 豆類油脂： 1、資金做多，增倉上行，內(nèi)盤豆類期貨大漲，豆粕領(lǐng)漲。大豆增倉394手，豆粕增倉52922手，豆油增倉11964手，棕櫚油增倉4072手，菜油減倉104手。宏觀風(fēng)險引發(fā)豆類破位下跌，但12月數(shù)據(jù)顯示美豆的中國買盤依舊有限，美豆缺乏商業(yè)買盤，但中國10-12月大豆進(jìn)口量同比是增加的。夜盤CBOT大豆收高，因美國現(xiàn)貨市場持堅，預(yù)期美國大豆將銷往中國及南美作物憂慮支撐。 2、按電子盤下午三點(diǎn)價格計算，大豆現(xiàn)貨壓榨利潤為-2.86%(美國大豆)；5月壓榨利潤為-1.78%，9月壓榨利潤為-0.26%。豆油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損624，5月進(jìn)口虧損361，9月進(jìn)口虧損217。棕櫚油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損937，5月進(jìn)口虧損348，9月進(jìn)口虧損219。 3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報價7700(+0)；張家港大廠四級豆油現(xiàn)貨報價8800(+50)，成交一般；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報價為3000(+20)，成交一般；南通菜籽油現(xiàn)貨報價9850(+0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價3950(+0)。 4、國內(nèi)港口棕櫚油庫存73.4(-0)萬噸，國內(nèi)港口大豆庫存669.7(-0)萬噸。 5、馬來西亞確定2012年免稅毛棕櫚油出口配額為360萬噸，2011年為300萬噸。 6、南美干旱，提振美國谷物出口前景。 7、阿根廷政府一官員，阿根廷2011/12大豆產(chǎn)量至少為4700萬噸，玉米產(chǎn)量料不少于2200萬噸。本年度產(chǎn)量不會達(dá)到最初預(yù)期的水平，但亦不會如一些人士預(yù)計的那樣大量減少。 8、Celeres：巴西2011/12年度大豆產(chǎn)量料下降至7204萬噸。巴西玉米的產(chǎn)量為6060萬噸，低于1月稍早預(yù)計的6198萬噸。 9、美國中西部現(xiàn)貨大豆基差報價持穩(wěn)至持堅，銷售增加。 10、USDA：截止2012年2月2日，美國大豆出口就檢驗3729.2萬噸，市場的預(yù)測區(qū)間為(4000-4500)； 11、注冊倉單數(shù)量如下：豆油6911手(+0)，大豆23042手(+0)，豆粕3005手(+0)，菜籽油1246手(+0)，棕櫚油0手(+0)。 12、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上增空單4276手，在豆油上平空單787手，在大豆上增空單59手，在棕櫚油上增空單184手，在菜籽油上平空單400手。 小結(jié)：宏觀穩(wěn)定，基本面清淡。價格隨產(chǎn)量預(yù)期波動，減產(chǎn)驅(qū)動價格上揚(yáng)，但內(nèi)盤現(xiàn)貨相對比較弱。 PTA： 1、原油WTI至96.91（-0.93）；石腦油至982（+9），MX至1356（+0）。 2、亞洲PX至1617（+6）美元，折合PTA成本9250元/噸。 3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9170（+110），外盤1207.5（+12.5），進(jìn)口成本9510元/噸，內(nèi)外價差-340。 4、PTA裝置開工率98.5（+0）%，下游聚酯開工率88（+0）%，織造織機(jī)負(fù)荷50（+2）%。 5、江浙地區(qū)主流工廠滌絲產(chǎn)銷延續(xù)低迷，多數(shù)2-5成，少數(shù)稍高6-8成；聚酯價格穩(wěn)定。 6、中國輕紡城面料市場總成交量約172（+130）萬米，其中化纖布約160（+129）萬米。 7、PTA 庫存：PTA工廠0-3天左右，聚酯工廠5-15天左右。  PTA成本支撐總體仍將堅挺，但下游聚酯產(chǎn)銷未見起色，也將增加行情壓力，振蕩偏強(qiáng)為主。 甲醇： 1、布倫特原油115.93（+1.35）； 2、江蘇中間價2970（+15），山東中間價2705（+10），西北中間價2265（+25） 3、CFR中國384（+1），完稅價3026.26； CFR東南亞382（+1），F(xiàn)OB鹿特丹均價285（+1）；FD美灣113（+0） 4、江蘇二甲醚價格4400（-0）； 5、華東甲醛市場均價1225（-0）； 6、華北醋酸價格2850（-0），江蘇醋酸價格2900（+0），山東醋酸價格2850（+0）； 7、張家港電子盤收盤價2935（+60），持倉量9838； 8、截止1月31日，華東庫存46.6萬噸（+12.8），華南庫存12萬噸（+2.7）。 9、12月份甲醇進(jìn)口量48.87，環(huán)比下滑5.1%，其中伊朗進(jìn)口量環(huán)比下滑15.8%； 10、下游需求弱勢不改，隨著節(jié)后船到港，目前甲醇庫存走高明顯。此或?qū)⒆尪唐诩状純r格承壓，在目前市場氛圍下，預(yù)計甲醇現(xiàn)貨上行空間已相對有限，多頭可考慮獲利了解。 油品： 1、全球最重要的兩個原油期貨合約走勢相反，歐洲原油價格和美國原油價格之差升至三個月來最高水平，主要受美國國內(nèi)原油供應(yīng)增加以及海外供應(yīng)短缺擔(dān)憂的影響。 2、美國天然氣：近期價格反彈后回落，供給壓力依然較大。 3、亞洲石腦油價格周一處在五日高位，受布蘭特原油價格堅挺支撐，不過利潤處在兩周低點(diǎn)附近,因原油價格持堅且多數(shù)買家已完成3月的采購。 4、WTI原油現(xiàn)貨月貼水0.52%(+0.12%)； Brent 現(xiàn)貨月升水0.26%（-0.04%）。倫敦Brent原油（3月）較美國WTI原油升水19.02美元（+2.28）。 5、華南黃埔180庫提價5185元/噸（+10）；上海180估價5300（+0），寧波市場5325（+0）。 6、華南高硫渣油估價4075元/噸（+0）；華東國產(chǎn)250估價4875（+0）；山東油漿估價4625（+0）。. 7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油5月貼水140元（+0）；上期所倉單16650噸（+0）。 小結(jié)：近期WTI與Brent走勢相反。 WTI現(xiàn)貨月貼水處于7個月低位，Brent 現(xiàn)貨月升水處于1個月高位；倫敦柴油現(xiàn)貨月轉(zhuǎn)為升水，美國汽油現(xiàn)貨月貼水走弱，取暖油現(xiàn)貨月升水走強(qiáng)。石腦油裂解價差處于九個月高位區(qū)。近期華南和華東燃料油現(xiàn)貨穩(wěn)中有漲。 pvc： 1、東南亞PVC均價980美元(+0)，折合國內(nèi)進(jìn)口完稅價為7706。 2、遠(yuǎn)東VCM報價820美元(+0)。 3、華中電石價3625（-0），西北電石價3350(-0)，華北電石3675(-0)。 4、電石法PVC：小廠貨華東6686-6740，大廠貨華東價6750-6800； 乙烯法PVC：低端華東市場價6750-6950，高端華東市場價7000-7100。 5、華東32%離子膜燒堿900（+15），華北離子膜燒堿780（-0）。 6、折合成月均期限價差，1205合約（PVC1109-廣州電石法市場價）+101.56 7、交易所倉單5349張，減0張。 8、12 月份PVC 產(chǎn)量117.2 萬噸，電石產(chǎn)量114 萬噸，同比增4.6%。燒堿產(chǎn)量 （折成100%）208.8 萬噸，同比增12.4% 9、現(xiàn)貨方面，國內(nèi)PVC市場價格得以提升，一是因為期貨行情走勢拔高，拉動現(xiàn)貨價格；二是貿(mào)易商對于儲備貨源的高報，以獲取利潤；三是PVC企業(yè)長期虧損，價格上行有較好的成本支撐。期貨方面，昨日收盤價有所下滑，而月均期現(xiàn)價差下降減少至101.56，在現(xiàn)貨市場價大漲的情況下，拋空空間減小，謹(jǐn)慎而行。 棉花： 1、6日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：229級新疆21201，328級冀魯豫19458，東南沿海19395，長江中下游19304，西北內(nèi)陸19166。 2、6日中國棉花價格指數(shù)19389(+36)，2級20605(+35)，4級18624(+13)，5級16771(+18)。 3、6日撮合3月合約結(jié)算價20809(+137)；鄭棉1209合約結(jié)算價22465（+330）。 4、6日進(jìn)口棉價格指數(shù)SM報112.17美分(+1.31)，M報108.21美分(+1.33)，SLM報106.59美分（+1.13)。 5、6日美期棉ICE1203合約結(jié)算價96.31美分(-0.03), ICE庫存71257(+8463)。 6、6日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至26650（+100），31500（+0），22180（+100）。 7、6日中國輕紡城面料市場總成交量172(+130)萬米，其中棉布12(+1)萬米。 8、20日收儲成交1980噸；本年度收儲累計成交247.626萬噸，今日恢復(fù)收儲交易。  棉花現(xiàn)貨繼續(xù)小幅上漲，棉花市場行情有所回暖，棉企對后市較為看好，今日恢復(fù)收儲；外棉方面，因等待本周尾段公布的USDA報告和盤整，ICE期棉微幅收低；鄭棉仍將以窄幅振蕩偏升為主。 永安期貨研究中心咨詢電話：0571-88388014（銅鋁鋅），88398203（橡膠），88370927（大豆油脂）,88398203（塑料、PVC），88373212（PTA），88398217（黃金），88398227(燃料油)，88370937（白糖 谷物） 責(zé)任編輯：翁建平

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